广发成都高投产业园REIT: 广发成都高投产业园顽固式基础设施证券投资基金更新的招募说明书

 广发成都高投产业园 顽固式基础设施证券投资基金   更新的招募说明书 基金管理东说念主：广发基金管理有限公司 基金托管东说念主：招商银行股份有限公司   时间：二〇二四年十二月                       重要指示   本基金于2024年11月6日经中国证监会证监许可20241559号文准予召募注册。   本基金管理东说念主保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注 册，但中国证监会对本基金召募的注册，证券交易所同意基金份额的上市，并不标明其对本 基金的投资价值和收益作出骨子性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。中国证监 会和证券交易所不对基金的投资价值及商场远景等作出骨子性判断或者保证。   本基金主要投资于最终投资标的为产业园类型基础设施格式的基础设施资产支柱证券， 并持有其全部份额，本基金通过资产支柱证券、格式公司等特殊目的载体取得基础设施格式 完全系数权。   本基金为基础设施基金，主要投资标的为产业园类型基础设施格式的基础设施资产支柱 证券，与主要投资于股票或债券等的公募基金具有不同的风险收益特征，本基金在存续期内 主要投资于基础设施资产支柱证券的全部份额，以获取基础设施格式运营收益并承担基础设 施格式价钱波动，因此与股票型基金和债券型基金有不同的风险收益特征，本基金预期风险 和预期收益高于债券型基金和货币型基金，低于股票型基金。本基金需承担投资基础设施项 目因投资环境、投资标的以及商场轨制等相反带来的特有风险。   本基金以获取基础设施格式房钱收入、车位收入等踏实现款流为主要目的，收益分配比 例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%。投资者应充分了解基础设施基金投 资风险及 本招募说明书所败露的风险因素，审慎作出投资决定。   本基金采取顽固式运作并在得当关联条件后在深圳证券交易所上市，不通达申购与赎回。 使用场外基金账户认购的基金份额持有东说念主如需卖出基金份额或申报预受要约的，需通过办理 跨系统转托管业务将基金份额转托管至场内证券经营机构，方可参与证券交易所商场的交易。   基金管理东说念主管理的其他基金的功绩不组成对本基金功绩表现的保证，基金的过往功绩并 不预示其将来表现。   基金管理东说念主依照恪称职守、敦厚信用、严慎勤奋的原则管理和运用基金财产、履行基础 设施格式运营管理职责，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。   投资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》《基金合 同》《基金产品汉典概要》，自主判断基金的投资价值，自主作念出投资决策，全面意志本基 金的风险收益特征和产品特性，并充分辩论自身的风险承受智商，感性判断商场，严慎作念出 投资决策。   本次更新的招募说明书主要对本基金格式公司法定代表东说念主及治理结构、基金管理东说念主、基 金的召募、基金合同的顺利等关联信息进行改良，更新内容截止日为2024年12月11日。                   重要风险揭示   本基金的投资运作、交易等症结的主要风险包括但不限于：   一、本基金特有风险   （一）基金投资运作关联风险   普通公开召募证券投资基金往往遴聘分散化投资的方式减少非系统性风险对基金投资的 影响。本基金存续期内主要投资于基础设施资产支柱证券，并持有其全部份额，通过资产支 持证券等特殊目的载体取得基础设施格式公司全部股权。因此，比拟其他分散化投资的普通 公开召募证券投资基金，本基金将具有较高的集聚投资风险。   本基金大部分资产投资于基础设施格式，具有权益属性，受经济环境、运营管理等因素 影响，基础设施格式商场价值及现款流情况可能发生变化，可能引起基础设施基金价钱波动， 甚而存在基础设施格式遭逢顶点事件（如地震、台风等）发生较大损失而影响基金价钱的风 险。   本基金存在因召募鸿沟未达到准予注册鸿沟、认购东说念主数少于1000东说念主、原始权益东说念主或其同 一约束关联方未按规定参与计策配售、扣除计策配售部分后网下发售比例低于公开发售数目 的70%等情况而导致本基金发售失败的风险。   本基金存在因网下询价阶段网下投资者提交的拟认购数目算计低于网下运行发售份额数 量，基金份额认购价钱未达原始权益东说念主预期，或原始权益东说念主、基金管理东说念主、财务顾问人就确定 基金份额认购价钱未能达成一问候见，或基础设施格式交易必要过程未完成等其他情形而导 致本基金中止发售的风险。该等情形下，投资者预先在关联账户中缴存的资金无法顺利用于 认购基金份额，存在投资者资金闲置、无法按照预期达到投资目的的风险。   本基金采取顽固式运作，不通畅申购赎回，只可在二级商场交易，存在流动性不足的风 险，可能导致基金份额持有东说念主需要资金时不成随时变现并可能丧失其他投资契机。   本基金运作过程中可能因触发法律法则或交易所规定的阔别上市情形而阔别上市，导致 投资者无法在二级商场交易。上市期间可能因千般原因导致本基金停牌，投资者在停牌期间 不成买卖基金份额。  本基金运作过程中可能波及基金持有东说念主、公募基金、资产支柱证券、格式公司等多层面 税负，如果国度税收等政策发生调整，可能影响投资运作与基金收益。  本基金存续期间，在履行适当步履后，本基金可顺利或转折对外借进款项。本基金对外 借钱可能导致本基金存在如下特殊风险：  （1）基金财务景况可能受到不利影响，如基金的偿债压力提高、本基金可主宰的资金减 少、基金年度可供分配金额责难、本基金顺利或转折对外连续苦求借钱的契机减少、运营的 灵活性责难等。  （2）本基金无法胜利续借或新增借钱带来的风险。在无法胜利续借或新增借钱的情形下， 基础设施格式的运营和珍视可能受到不利影响，如本基金系为了收购基础设施格式而苦求续 借或新增借钱的，本基金可能无法胜利收购基础设施格式。  （3）本基金无法按时偿还债务或发生其他背信步履的风险。如当本基金或关联特殊目的 载体无法按时偿还债务时，可能濒临触发背信要求导致债务提前到期的风险，以及触发交叉 背信要求使得其它债务同期到期的风险。本基金或关联特殊目的载体也可能濒临以不对理价 格出售基金资产或被债权东说念主拿告状讼的法律风险等。顶点情况下，本基金还可能濒临计帐风 险。  （4）已赢得借钱资金但基础设施格式收购失败的关联风险。本基金存续期间，如为基础 设施格式收购苦求借钱且已赢得借钱资金但最终基础设施格式收购失败的，则本基金在无法 获取新基础设施格式预期收益的同期，需要就已经赢得的借钱资金承担还本付息的义务，由 此可能对本基金的财务景况形成不利影响。  基金管理东说念主在本基金存续期间可能会管理其他同样投资于产业园类型基础设施格式的基 金，原始权益东说念主面前领有其他与基础设施资产同类型的产业园，且运营管理机构面前正在管 理其他与基础设施资产同类型的产业园，将濒临潜在利益冲突，可能形成利益输送风险。  （二）基础设施格式关联的风险  本基金投资集聚度高，收益率很大程度依赖基础设施格式运营情况，基础设施格式可能 因经济环境变化或运营不善等因素影响，导致践诺现款流大幅低于测算现款流，存在基金收 益率欠安的风险，基础设施格式运营过程中房钱收入、车位收入等收入的波动也将影响基金 收益分配水平的踏实。   （1）田户行业集聚度较高风险   甩手 2024 年 6 月 30 日，基础设施项开脱户行业分散主要集聚在信息传输、软件和信息 本事服务业，以及租赁和商务服务业、科学研究和本事服务业三个行业，占比分别为 59.89%、 行业不存在限制，主要系基于产业盘算、行业聚焦等辩论而导致田户集聚于上述三个行业。 若将来宏不雅环境或行业政策发生变化，对上述三个行业产生不利影响，可能导致基础设施项 目租赁收入不达预期。   （2）重要田户退租风险   甩手 2024 年 6 月 30 日，底层资产前十大田户租赁面积占比为 31.97%，其中单一田户租 赁面积占比最高为 4.80%，租赁面积低于 1%的田户家数占比为 79.19%，总体较为分散，暂未 有对单一田户产生要紧依赖的情形。若将来基础设施格式的单一现款流提供方过火关联方合 计提供的现款流超越基础设施资产合并时期现款流总额的 10%，该类田户的退租或经营情况 堕入逆境，将对本基金现款流产生不利影响。   （3）租约会积到期风险   甩手 2024 年 6 月 30 日，基础设施格式签约期限在 3 年以下的占比为 78.84%，基础设施 格式租赁合同到期日集聚在 2024 年及 2025 年，算计占比为 68.70%。尽管甩抄本招募说明书 发布之日续约及新签约情况考究，但若后续到期田户未能实时续签或引入新签约田户，基础 设施格式空置率可能升迁，从而导致基础设施格式的租赁收入减少。   （4）关联方田户风险   甩手 2024 年 6 月 30 日，基础设施格式存在部分田户为原始权益东说念主关联方的情形。将来 基金上市后，上述关联方租赁事项仍可能存续。本基金存续期间，上述关联交易或可能发生 的其他关联交易可能给本基金带来一定风险。   （5）房钱收缴率不达预期风险   阐发期内，天府软件园一期的房钱收缴率分别为 99.99%、100.00%、99.98%和 98.81%， 盈创能源大厦的房钱收缴率分别为 100%、100%、100%和 100%。天然基础设施格式运营管 理大部分遴聘“押三付三”的模式，同期运营管理机构有明确的房钱收缴安排，基础设施基 金运作期内仍可能濒临运营收入回收不达预期或发生损失的风险。   （6）将来房钱减免风险   阐发期内，基础设施格式曾于 2022 年实施群众卫惹事件免租政策，上述免租政策面前已 不再实施。本格式按照商场化订价经营，但若将来因特殊原因实施其他房钱减免政策，可能 会形成基础设施格式租赁收入下落的情况。   （7）租赁合同暂未完成备案风险   由于前期基础设施格式正在陆续进行房屋租赁合同主体换签，导致面前基础设施格式房 屋租赁合同尚未办理登记备案手续，上述情况虽不影响租赁合同效力，但可能存在被主管部 门处罚的风险。   （8）基础设施格式出租率录取期末时点口径的风险   阐发期内，天府软件园一期出租率分别为 95.36%、94.12%、95.49%和 90.76%，盈创能源 大厦出租率分别为 91.31%、98.88%、98.19%及 98.31%。受数据统计来源限制，上述出租率数 据均录取期末时点口径，并非全年平均口径，可能存在不成充分响应全年总体出租率情况的 风险。   天府软件园一期及盈创能源大厦部分物业资产存在地皮践诺用途与房屋盘算用途、证载 用途不一致的情形（详见本招募说明书“第十四部分 基础设施格式基本情况”之“三、基础 设施格式合规情况”之“（三）基础设施格式的用途”）。   根据《中华东说念主民共和国地皮管理法（2019 修正）》《中华东说念主民共和国地皮管理法实施条 例》《中华东说念主民共和国城乡盘算法》等关联规定，上述不一致情形将来可能会产生被关联主 管部门处以罚金、责令交还地皮、限期改正、限期拆除、充公什物或者罪犯收入等后果。   天然成都高新区公园城市确立局已于 2023 年 6 月 15 日出具《对于天府软件园一期及盈 创能源大厦关联事宜的说明》，阐述“对天府软件园一期及盈创能源大厦关联建（构）筑物 盘算及践诺用途无异议，天府软件园一期以近况用途使用不存在影响其持续经营的要紧法律 缺乏”。但若后续主管部门进行追责处罚，将对基础设施格式的运营产生一定的不利影响。   （1）运营管理机构胜任智商风险   基础设施格式的运营功绩与运营管理机构所持续提供的服务及表现密切关联。如运营管 理机构未能尽责践约，或其里面功课、东说念主员管理及系统操作不妥或过错，可能给基础设施项 目形成损失。本基金存续期间，存在运营管理机构不续聘或解聘且莫得合适续聘机构的可能 性。另外，本基金运营管理机构的关联东说念主员可能辞职并在辞职后管理与本基金拟投资的基础 设施格式存在竞争关系的格式，对本基金的业务、财务景况、经营功绩及远景可能会形成不 利影响。  （2）运营管理机构里面约束风险  运营管理机构的里面约束轨制可能无法完全灵验执行，本基金可能无法发现及驻防基础 设施格式承租东说念主、其他第三方职工的关联罪犯违纪步履。若出现上述情况，可能会对本基金 形成不利影响。  （3）运营管理机构利益冲突风险  运营管理机构除了为本基金所投资的基础设施格式提供服务外，还为其他产业园类资产 提供运营管理等服务。如运营管理机构所管理的本基金项下基础设施格式和其他机构旗下的 其他产业园类资产在所在区域和运营管理策略等方面雷同或相近的，将濒临潜在利益冲突， 包括：招商运营、识别潜在田户、采购服务、市形势位过火他经营层面等方面的竞争和利益 冲突。  本基金存续期间，基础设施格式适用的建筑法度、环保、消防要求可能变得更为严格， 本基金可能需要开销额外用度以确保得当法度。  基金管理东说念主对基础设施格式进行的称职调查可能无法发现基础设施格式的系数要紧颓势、 格式公司的系数罪犯违纪步履过火他不足之处，在基础设施格式将来的经营中，本基金可能 需要为此承担额外开销，将对本基金形成不利影响。  基金管理东说念主不错开展维修升级以升迁基础设施格式的经营收益水平，但可能存在基金支 出增多而收益升迁效果不达预期的风险。  根据关联法律及证照，基础设施格式的地皮使用权具有一定的期限。根据关联法律，上 述地皮使用权东说念主并无自动续约权，地皮使用权东说念主届时可能需要于地皮使用权期限届满前苦求 地皮使用权续期。如果延期苦求获批，地皮使用权东说念主可能须支付相应的地皮出让金（同期还 需得当其他关联要求）。如果关联部门收取高额地皮出让金、施加额外条件，或不批准延长 地皮使用权期限，基础设施格式的运作可能受到不利影响。在地皮使用权期限届满前，在符 合公众利益的情况下，政府有权不错依照法律步履提前收回地皮使用权，格式公司可能收到 政府根据关联法律法则作念出的补偿金，但补偿金额可能低于基础设施格式的评估结果或已为 该格式支付的价钱。若出现上述情况，可能会对投资者利益形成要紧不利影响。   本基金处置基础设施格式时，由于基础设施格式的公允价值可能受到那时经济景气程度 的影响，或由于基础设施格式无法按照公允价值处置，从而影响本基金基金份额持有东说念主投资 收益，投资者可能濒临本金损失风险。   本基金存续期为32年，经基金份额持有东说念主大会审议通过，本基金可延长存续期限。不然， 本基金存续期届满后将阔别运作并进入计帐期；进入计帐期后，本基金濒临基础设施格式的 处置问题。由于基础设施格式流动性较差，本基金可能濒临计帐期内无法实时完成处置，需 要延长计帐期的风险。   在基金存续期间以及计帐时，若波及处置基础设施资产，将濒临着当前法律法则或将来 其他新颁布的法律法则的限制，可能导致将来基础设施资产无法处置或处置进程不足预期， 对基金份额持有东说念主利益形成不利影响。   根据《基础设施基金指引》，本基金合座架构关联产品决策系根据对基础设施格式将来 现款流的合理预测而联想，影响基础设施格式将来现款流的因素主若是地区经济发展情况及 外部管理机构的管贤惠商等多重因素。本基金对基础设施格式将来现款流的预测可能会出现 一定程度的偏差。   （1）评估结果偏差风险   第三方评估公司出具的基础设施资产评估阐发仅供投资者参考，不组成投资建议，也不 作为基础设施资产公允价值的任何承诺和保证。关联评估结果不代表基础设施资产的真实市 场价值，也不代表基础设施资产能够按照评估结果进行转让。本基金濒临基础设施资产评估 结果与真实商场价值可能存在偏差的风险。   （2）基础设施格式房钱增长不足预期风险   评估机构已结合基础设施格式情况合理预测将来房钱单价增长，其中天府软件园一期研 发办公部分2024-2026年房钱单价不变，自2027年起每年房钱增长率为2.5%；盈创能源大厦研 发办公部分自2024年房钱单价不变，2025年起每年房钱增长率为2.0%。但本基金存续期间， 跟着经济形势、行业情况、周边可比园区经营情况等多个因素的变化，可能出现房钱增长不 及预期，进而影响基金份额持有东说念主预测收益的风险。   （3）基础设施格式成人道开销超预期风险   评估机构已结合基础设施格式情况合理预测成人道开销，但本基金存续期间，跟着基础 设施格式运营情况的持续变化，可能出现成人道开销超出前期预测金额的风险。   本基金通过特殊目的载体投资的基础设施格式在基金层面一般遴聘成本法进行后续计量， 以购买日确定的账面价值为基础，对其计提折旧、摊销及减值。使用成本模式狡计的资产账 面价值可能与其公允价值之间存在相反，如相反较大的，可能导致无法响应基础设施格式的 真不二价值。   基础设施格式所在区域东说念主民政府针对该区域制定的产业发展盘算波及可能与该格式存在 竞争的新建产业园，若参加运营的产业园增多，例必会对该格式的将来现款流产生一定影响， 同期也将影响投资者的收益。   政策调整风险中所指的政策包括但不限于税收政策、区域政策、产业政策和地皮政策等。 本基金运作过程中可能波及基金份额持有东说念主、公募基金、资产支柱证券、SPV公司、格式公司 等多层面税负，如果国度税收政策发生调整，可能影响投资运作与基金收益。区域政策指基 础设施格式所在区域东说念主民政府针对该区域制定的影响格式公司经营的关联政策。产业政策指 关联政府部门针对基础设施格式关联产业制定的产业发展及优惠补贴政策。地皮政策是指政 府相关地皮性质用途、地皮开发管理方面的政策。以上政策的要紧变化可能对本基金的运作 产生不利影响。   基金存续期间，基础设施资产可能因失火、地震等天然灾害而发生灭失。同期，基础设 施资产需要开展关联维修及调治职业，维修及调治职业操作过程中可能会发生无意事件，本 基金可能濒临基础设施格式的损伤或壅塞、东说念主身伤害或死亡以及承担相应法律责任的风险。 此外，即使资产未发生灭失，发生地震、台风、水患、失火、疫情、干戈、政策、法律变更及 其他不可抗力事件也可能会导致基础设施资产经营情况受到影响。上述情况均可能形成投资 东说念主濒临收益不达预期的风险。   盈创能源大厦存在1单元103-109号、202号及203号未入池，仍由原始权益东说念主二高投集团 自持的情况。根据《民法典》第二百七十八条，改建、重建建筑物过火附庸设施，改变共有 部分的用途或者利用共有部分从事经营行为等事项属于需由业主共同决定的事项。若后续物 业运营珍视中部分事项与高投集团疏通配合不顺畅，可能会影响关联运营珍视措施的股东， 进而对格式踏实运营产生不利影响。   原始权益东说念主存在经营行为现款流近期持续为负、净利润最近三年波动较大且最近一期为 负的情况。若顶点情况下原始权益东说念主经营情况持续恶化，将对其履行向本基金作出关联承诺 的智商形成不利影响，而运营管理机构作为原始权益东说念主下属子公司，其日常管理职业也可能 会受到影响。上述情况均会对基金存续期运作产生不利影响。   （三）交易安排关联风险   基金合同顺利后，本基金将扣除本基金预留用度后的全部召募资金（不含召募期利息） 投资于广发资管-成都高投产业园一期资产支柱专项经营（以下简称“专项经营”）。如因专 项经营未能顺利设立及备案，可能导致本基金无法投资于专项经营，本基金将濒临提前阔别 的风险。   本基金召募中束、基金合同顺利后，将按照约定认购专项经营的全部资产支柱证券，专 项经营经过适当交易步履后先取得SPV公司股权，再通过SPV公司向原始权益东说念主支付 格式公 司股权转让价款（详见招募说明书第六部分），取得格式公司的全部股权。若前述交易安排 率性症结未能在预定时间内完成或由于特殊原因未能完成，将对本基金的胜利运作形成不利 影响，甚而可能导致本基金基金合同提前阔别。   根据本格式交易安排，在SPV公司高迎合兴和盈创融兴分别取得格式公司高投 合顺和盈 创融顺100%股权后，格式公司将分别反向收受合并对应的SPV公司，从云尔毕由专项经营直 接持有格式公司的股权，并通过格式公司承继SPV公司欠债的方式，将专项经营对SPV公司的 股东借钱下千里至格式公司层面。尽管前期已就上述安排与关联主管部门进行疏通阐述，但若 践诺执行过程中前述交易未能在预定时间完成或因其他原因反向收受合并失败，则股东借钱 利息无法在格式公司层面进行税前扣除，将导致格式公司较可供分配金额测算的预测情形缴 纳更高数额的企业所得税，同期也将导致部分经营性资金千里淀在格式公司层面无法进行分配。   基础设施基金合座架构的交易结构较为复杂，交易结构的联想以及要求成立可能存在瑕 疵，使得本基金和关联特殊目的载体的设立和存续濒临法律风险。   （四）与专项经营关联的风险   在交易敌手有限的情况下，资产支柱证券持有东说念主将濒临无法在合理的时间内以公允价钱 处置资产支柱证券而遭受损失的风险。   因发生专项经营等特殊目的载体法律文献约定的提前阔别事项，专项经营等特殊目的载 体提前阔别，则可能导致专项经营及本基金无法赢得预期收益，甚而导致本基金《基金合同》 提前阔别的风险。   专项经营存续期间，专项经营账户中的资金划转、资产分配等事项均依赖资产支柱证券 管理东说念主和资产支柱证券托管东说念主的彼此疏通和配合，一朝出现和洽过错或者资产支柱证券管理 东说念主、资产支柱证券托管东说念主的背信事项，将导致专项经营账户管理出现风险，进而影响专项计 划资产和本基金的安全性和踏实性。   在专项经营存续期间，如资产支柱证券管理东说念主出现严重违犯关联法律、法则的规定和专 项经营文献相关约定的情形，资产支柱证券管理东说念主可能会被取消阅历，证券交易所也可能对 资产支柱证券采取暂停和阔别转让服务等处理措施，从而可能给资产支柱证券持有东说念主带来风 险。   专项经营的正常运行依赖于经营管理东说念主、专项经营托管银行等参与主体的尽责服务，存 在经营管理东说念主背信违纪风险、专项经营托管银行背信违纪风险。当上述机构未能称职践约， 或其里面功课、东说念主员管理及系统操作不妥或过错，可能会给资产支柱证券持有东说念主形成损失。   二、本基金一般风险   （一）商场风险   证券商场价钱受到经济因素、政治因素、投资情态和交易轨制等千般因素的影响，导致 基金收益水平变化而产生风险，主要包括：   因国度宏不雅政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）发生变化，导 致商场价钱波动而产生风险。  随经济运行的周期性变化，证券商场的收益水平也呈周期性变化。基金的收益水平也会 随之变化，从而产生风险。  金融商场利率的波动会导致证券商场价钱和收益率的变动。利鲠顺利影响着债券的价钱 和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资于债券，其收益水平会受到利率变化的 影响。  基金的利润将主要通过现款步地来分配，而现款可能因为通货蔓延的影响而导致购买力 下落，从而使基金的践诺收益下落。  再投资风险响应了利率下落对固定收益证券利息收入再投资收益的影响，这与利率上升 所带来的价钱风险（即利率风险）互为消长。具体为当利率下落时，基金从投资的固定收益 证券所得的利息收入进行再投资时，将赢得比以前较少的收益率。  基金所投资债券的刊行东说念主如出现背信、无法支付到期本息，或由于债券刊行东说念主信用等级 责难导致债券价钱下落，将形成基金资产损失。  （二）管理风险  基金运作过程中由于基金投资策略、东说念主为因素、管理系统成立不妥形成操作过错或公司 里面失控而可能产生的损失。主要包括：  指基金投资的投资策略制定、投资决策执行和投资绩效监督查验过程中，由于决策过错 而给基金资产形成的可能的损失。  指基金投资决策执行中，由于投资指示不解晰、交易操作过错等东说念主为因素而可能导致的 损失。  指公司管理信息系统成立不妥等因素而可能形成的损失。  （三）职业说念德风险  指公司职工不遵从职业操守，发生罪犯、违纪步履而可能导致的损失。  （四）其他风险 能会濒临一些特殊的风险。 风险。 风险。                   第一部分 弁言   《广发成都高投产业园顽固式基础设施证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说 明书”或“本招募说明书”）依照《中华东说念主民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金 法》”）、《公开召募证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开 召募证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开召募证券 投资基金信息败露管理办法》（以下简称“《信息败露办法》”）、《对于股东基础设施领域 不动产投资信托基金（REITs）试点关联职业的文告》（以下简称“《试点文告》”）、《关 于进一步作念好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点职业的文告》（以下简称“《试 点职业文告》”）、《公开召募基础设施证券投资基金指引（试行）》（以下简称“《基础设 施基金指引》”）、《深圳证券交易所公开召募基础设施证券投资基金业务办法（试行）》 （以下简称“《深交所业务办法》”）、《深圳证券交易所公开召募基础设施证券投资基金业 务指引第1号——审核暖和事项（试行）（2023年改良）》《深圳证券交易所公开召募基础设 施证券投资基金业务指引第2号——发售业务（试行）》《深圳证券交易所公开召募基础设施 证券投资基金业务指引第3号——新购入基础设施格式（试行）》《深圳证券交易所公开召募 基础设施证券投资基金业务指引第4号——保障性租赁住房（试行）》《深圳证券交易所公开 召募基础设施证券投资基金业务指引第5号——临时阐发（试行）》《公开召募基础设施证券 投资基金网下投资者管理确定》《公开召募基础设施证券投资基金运营操作指引（试行）》 《公开召募基础设施证券投资基金称职调查职业指引（试行）》《中国证券登记结算有限责 任公司深圳证券交易所公开召募基础设施证券投资基金登记结算业务指引（试行）》《中国 证券登记结算有限责任公司公开召募基础设施证券投资基金登记结算业求实施确定（试行）》 以及《广发成都高投产业园顽固式基础设施证券投资基金基金合同》                              （以下简称“基金合同”） 编写。   基金管理东说念主承诺本招募说明书不存在职何不实记录、误导性述说或要紧遗漏，并对其真 实性、准确性、完整性承担法律责任。   广发成都高投产业园顽固式基础设施证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”） 是根据本招募说明书所载明的汉典苦求召募的。本基金管理东说念主莫得托付或授权任何其他东说念主提 供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金基金合同编写，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中 国证监会”）注册。基金合同是约定《基金合同》当事东说念主之间权利、义务的基本法律文献，其 他与本基金关联的波及基金合同当事东说念主之间权利义务关系的任何文献或表述，如与基金合同 有冲突，均以基金合同为准。基金投资东说念主自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有 东说念主和基金合同确当事东说念主，其持有基金份额的步履自身即标明其对基金合同的承认和接受，并 按照《基金法》、基金合同过火他相关规定享有权利、承担义务。基金投资东说念主欲了解基金份 额持有东说念主的权利和义务，应详细查阅基金合同。   本基金按照中国法律法则成立并运作，若基金合同、招募说明书的内容与届时灵验的法 律法则的强制性规定不一致，应当以届时灵验的法律法则的规定为准。                    第二部分 释义   在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 招募说明书》及对本招募说明书的任何灵验改良、补充或更新。 同任命的作为基金管理东说念主的继任机构。 托管协议任命的作为基金托管东说念主的继任机构。 设施格式进行称职调查、出具财务顾问人阐发、受托办理基础设施基金份额发售的路演、询价、 订价、配售及扩募等关联业务。本基金的财务顾问人为广发证券股份有限公司。 合同》及对该基金合同的任何灵验改良、补充或更新。 《广发成都高投产业园顽固式基础设施证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何灵验 改良、补充或更新。 础设施格式公司与运营管理机构签订的《广发成都高投产业园顽固式基础设施证券投资基金 基础设施格式托付运营管理服务协议》及对该协议的任何灵验改良、补充或更新。 监管银行与 SPV 公司签订的《资金监管协议》，以及对该协议的任何灵验改良、补充或更新。 监管银行与格式公司签订的《资金监管协议》，以及对该协议的任何灵验改良、补充或更新。 额发售公告》及对该发售公告的任何灵验改良、补充或更新。 品汉典概要》及对该汉典概要的任何灵验改良、补充或更新。 公告书》及对该上市交易公告书的任何灵验改良、补充或更新。 额询价公告》及对该询价公告的任何灵验改良、补充或更新。 据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》《证券公司及基金管理公司 子公司资产证券化业务信息败露指引》过火他相关规定制订的专项经营法度要求。就本基金 拟以初度发售召募资金投资的专项经营而言，《法度要求》是指《广发资管-成都高投产业园 一期资产支柱专项经营法度要求》及对该文献的任何灵验改良、补充或更新。 购资产支柱证券而由资产支柱证券管理东说念主与资产支柱证券投资者签订的资产支柱证券认购协 议。就本基金拟以初度发售召募资金投资的专项经营而言，《资产支柱证券认购协议》是指 《广发资管-成都高投产业园一期资产支柱专项经营资产支柱证券认购协议》，以及对该协议 的任何灵验改良、补充或更新。 购协议》的附件，并由资产支柱证券投资者签署的资产支柱证券风险揭示书。就本基金拟以 初度发售召募资金投资的专项经营而言，《资产支柱证券风险揭示书》是指《广发资管-成都 高投产业园一期资产支柱专项经营风险揭示书》，以及对该文献的任何灵验改良、补充或更 新。 支柱证券管理东说念主与资产支柱证券托管东说念主就专项经营财产托工作宜签订的托管协议。就本基金 拟以初度发售召募资金投资的专项经营而言，《资产支柱证券托管协议》是指《广发资管-成 都高投产业园一期资产支柱专项经营托管协议》及对该协议的任何灵验改良、补充或更新。 SPV 公司股权与原始权益东说念主签订的《SPV 公司股权转让协议》。就本基金拟以初度发售召募 资金投资的专项经营而言，是指成都高新投资集团有限公司、成都高投置业有限公司分别与 资产支柱证券管理东说念主签订的《成都高新投资集团有限公司和广发证券资产管理（广东）有限 公司（代表广发资管-成都高投产业园一期资产支柱专项经营）对于成都高投盈创融兴企业管 理有限公司之股权转让协议》《成都高投置业有限公司和广发证券资产管理（广东）有限公 司（代表广发资管-成都高投产业园一期资产支柱专项经营）对于成都高迎合兴企业管理有限 公司之股权转让协议》及对上述协议的任何灵验修改、补充或更新，上述《SPV 公司股权转 让协议》应于基金合同顺利前签署。 让 SPV 公司股权后，由 SPV 公司与原始权益东说念主签订的《格式公司股权转让协议》。就本基金 拟以初度发售召募资金投资的基础设施格式而言，是指成都高新投资集团有限公司、成都高 投置业有限公司分别与 SPV 公司签订的《成都高新投资集团有限公司和成都高投盈创融兴企 业管理有限公司对于成都高投盈创融顺企业管理有限公司之股权转让协议》《成都高投置业 有限公司和成都高迎合兴企业管理有限公司对于成都高迎合顺企业管理有限公司之股权转让 协议》及对上述协议的任何灵验修改、补充或更新，上述《格式公司股权转让协议》应于基 金合同顺利前签署。 管理（广东）有限公司（代表“广发资管-成都高投产业园一期资产支柱专项经营”）与成都 高迎合兴企业管理有限公司之借钱合同》及《广发证券资产管理（广东）有限公司（代表“广 发资管-成都高投产业园一期资产支柱专项经营”）与成都高投盈创融兴企业管理有限公司之 借钱合同》。就本基金拟以初度发售召募资金投资的专项经营而言，是指资产支柱证券管理 东说念主与 SPV 公司签订的《借钱合同》及对该合同的任何灵验修改、补充或更新，该等《借钱合 同》应于基金合同顺利前签署并顺利。 SPV 公司而签订的《成都高迎合顺企业管理有限公司与成都高迎合兴企业管理有限公司之吸 收合并协议》及《成都高投盈创融顺企业管理有限公司与成都高投盈创融兴企业管理有限公 司之收受合并协议》，及对该等协议的任何灵验修改或补充。 公司签署的《广发证券资产管理（广东）有限公司（代表“广发资管-成都高投产业园一期资 产支柱专项经营”）与成都高迎合兴企业管理有限公司之增资协议》及《广发证券资产管理 （广东）有限公司（代表“广发资管-成都高投产业园一期资产支柱专项经营”）与成都高投 盈创融兴企业管理有限公司之增资协议》，以及对该等协议的任何灵验修改或补充。 司子公司资产证券化业务管理规定》《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息 败露指引》《资产支柱专项经营说明书内容与格式指引（试行）》过火他相关规定制订的专 项经营说明书。就本基金拟以初度发售召募资金投资的专项经营而言，《经营说明书》是指 《广发资管-成都高投产业园一期资产支柱专项经营说明书》，以及对该经营说明书的任何有 效改良、补充或更新。 《法度要求》《资产支柱证券认购协议》《资产支柱证券托管协议》《资产支柱证券风险揭 示书》《SPV 公司股权转让协议》《格式公司股权转让协议》《借钱合同》《收受合并协议》 《SPV 公司监管协议》《格式公司监管协议》《运营管理服务协议》《SPV 公司增资协议》 等文献。 签订的《成都高投置业有限公司与成都高迎合顺企业管理有限公司对于天府软件园一期格式 之资产划转协议》及《成都高新投资集团有限公司与成都高投盈创融顺企业管理有限公司关 于盈创能源大厦格式之资产划转协议》，及对该等协议的任何灵验修改或补充。 回收资金存放银行就高投集团回收资金监工作项而签订的《基础设施证券投资基金回收资金 使用监管账户监管协议（成都高新投资集团有限公司）》，以及高投集团和高投置业与基金 管理东说念主、经营管理东说念主、回收资金存放银行就高投置业回收资金监工作项而签订的《基础设施 证券投资基金回收资金使用监管账户监管协议（成都高投置业有限公司）》，及对该等协议 的任何灵验修改或补充。 据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》等相关规定，以基础设施项 目产生的现款流为偿付来源，以基础设施资产支柱专项经营为载体，向投资者刊行的有价证 券。 券的刊行载体。本基金拟以初度发售召募资金投资的专项经营为广发资管-成都高投产业园一 期资产支柱专项经营。 就本基金拟以初度发售召募资金投资的专项经营而言，资产支柱证券管理东说念主是指广发证券资 产管理（广东）有限公司，或根据专项经营文献任命的作为资产支柱证券管理东说念主的继任机构。 拟以初度发售召募资金投资的专项经营而言，资产支柱证券托管东说念主是指招商银行股份有限公 司成都分行，或根据专项经营文献任命的作为资产支柱证券托管东说念主的继任机构。 司资金进行监管的买卖银行（含买卖银行分支机构）。就本基金拟以初度发售召募资金投资 的基础设施格式而言，监管银行是指招商银行股份有限公司成都分行。 的买卖银行（含买卖银行分支机构）。就本基金拟以初度发售召募资金投资的基础设施格式 而言，回收资金存放银行是指成都农村买卖银行股份有限公司。 基础设施格式而言，是指成都高新投资集团有限公司和成都高投置业有限公司的合称。 十九条的规定，按照《运营管理服务协议》提供基础设施格式运营管理等服务的机构。就本 基金拟以初度发售召募资金投资的基础设施格式而言，运营管理机构为成都天府软件园有限 公司和成都高投资产经营管理有限公司或其继任机构的合称。 有的法律载体，本基金通过其取得基础设施格式完全系数权，就本基金拟以初度发售召募资 金投资的基础设施格式而言特殊目的载体系专项经营、SPV 公司和格式公司。 公司股权转让协议》受让该公司 100%股权；基础设施资产支柱专项经营拟通过 SPV 公司与 原始权益东说念主签署《格式公司股权转让协议》转折取得格式公司 100%股权。就本基金拟以初度 发售召募资金投资的基础设施格式而言，SPV 公司是指成都高迎合兴企业管理有限公司和成 都高投盈创融兴企业管理有限公司的合称。 以初度发售召募资金投资的基础设施格式而言，是指成都高迎合顺企业管理有限公司和成都 高投盈创融顺企业管理有限公司的合称。 售召募资金投资的基础设施格式而言，是指天府软件园一期及盈创能源大厦和格式公司的合 称。 资产。就本基金拟以初度发售召募资金投资的基础设施资产而言，是指天府软件园一期及盈 创能源大厦的合称，具体资产情况和资产范围详见招募说明书“第十四部分 基础设施格式基 本情况”。 用于收受格式公司收入及进行格式公司开销，以及《格式公司监管协议》约定的其他款项（如 有），并根据《格式公司监管协议》的约定对外支付关联用度和开销的东说念主民币资金账户（含 格式公司在监管银行开立的基本银行账户）；为免疑义，格式公司根据关联税收征管机构、 其他主管机构或群众事迹供应商要求需要通过格式公司税收专户、基本户或在指定银行开立 的账户对外支付关联税费、水电暖通讯等群众事迹用度（如适用）的，应当将相应资金由项 目公司其他监管账户划付至基本户，再由基本户划出。 监管账户划转的用于支付基础设施运营管理关联用度的资金并对外支付该等用度的东说念主民币资 金账户。 开销，包括但不限于因其管理和责罚专项经营资产而承担的税费（但经营管理东说念主就其收取的 专项经营管理费而应许担的税收除外）、经营管理东说念主的管理费、经营托管东说念主的托管费、追踪 评估费（如有）、专项经营验资费、专项经营审计费、资金汇划费、执行用度（如有）、召开 基础设施资产支柱证券持有东说念主会议（如有）的会务费、信息败露费（如有）、革职关联机构 所发生的用度（如有）、专项经营计帐用度、登记托管机构的上市、登记托管服务费、中国 证券登记结算有限责任公司深圳分公司期间收取的兑付派息手续费（如有）以及经营管理东说念主 须承担的且根据专项经营文献有权得到补偿的其他用度开销。 施格式而言，是指仲量联行（北京）房地产资产评估顾问有限公司出具的基准日为 2024 年 6 月 30 日的对于天府软件园一期及盈创能源大厦《房地产估价阐发》。 体，包括基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主。 东说念主、社会团体或其他组织。 基金管理公司、信托公司、财务公司、保障公司及保障资产管理公司、合格境外投资者、商 业银行及银行搭理子公司、政策性银行、得当规定的私募基金管理东说念主以过火他得当中国证监 会及证券交易所投资者适当性规定的专科机构投资者。寰球社会保障基金、基本养老保障基 金、年金基金等可根据相关规定参与基础设施基金网下询价。网下投资者应当按照规定向中 国证券业协会注册，接受中国证券业协会自律管理。 东说念主预先签订计策投资者配售协议认购本基金基金份额、且其认购的基金份额期限具有锁如期 的投资者，计策投资者包括原始权益东说念主或其合并约束下的关联方过火它专科机构投资者。战 略投资者不得接受他东说念主托付或者托付他东说念主参与基础设施基金计策配售，但照章设立并得当特 定投资目的的证券投资基金、公募搭理产品等资管产品，以及寰球社会保障基金、基本养老 保障基金、年金基金等除外。 机构投资者、合格境外投资者以及法律法则或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资 东说念主。参与网下询价的配售对象过火关联账户不得再通过面向公众投资者发售部分认购基金份 额。 配售方式。 证券期货投资管理办法》及关联法律法则规定，不错使用来自境外的资金投资于在中国境内 照章召募的证券投资基金的中国境外的机构投资者，包括合格境外机构投资者和东说念主民币合格 境外机构投资者。 证监会允许投资于证券投资基金的其他投资东说念主的合称。 份额的转托管等业务。 他条件，取得基金销售业务阅历并与基金管理东说念主签订了基金销售服务协议，办理基金销售业 务的机构，以及可通过深交所办理基金销售业务的会员单元。其中，可通过深交所办理本基 金销售业务的机构必须是具有证券投资基金销售业务阅历、并经深交所和中国结算认同的深 交所会员单元。 基金份额认购等业务场所。通过该等场所办理基金份额的认购也称为场外认购。 额认购以及上市交易等业务的场所。通过该等场所办理基金份额的认购也称为场内认购。 务，具体内容包括投资东说念主基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐述、清 算和结算、代理披发红利、建立并督察基金份额持有东说念主名册和办理非交易过户等。 构认购所得的基金份额登记在该系统下。 员单元认购或买入所得的基金份额登记在该系统下。 额销售机构的操作，包括系统内转托管和跨系统转托管。 售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单元（交易单元）之间进行转托管的行 为。 记结算系统之间进行转托管的步履。 放式基金账户，用于记录其持有的、基金管理东说念主所管理的基金份额余额过火变动情况的账户。 转托管等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户。 股票账户或顽固式基金账户。 件，基金管理东说念主向中国证监会办理完结基金备案手续，并赢得中国证监会书面阐述的日历。 计帐结果报中国证监会备案并赐与公告的日历。 额发售公告。 起 32 年之间的期限，但基金合同另有约定的除外。 定不变（因扩募或者因本基金发生份额折算导致基金份额总额变更的情况除外），基金份额 持有东说念主不得苦求赎回的证券投资基金。 请购买基金份额的步履。 的金额，关联狡计调整格式至少包括基础设施格式资产的公允价值变动损益、折旧与摊销， 同期应当概述辩论格式公司持续发展、偿债智商和经营现款流等因素，具体法律法则另有规 定的，从其规定。 行存款利息、已已毕的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的量入为用。 公司等特殊目的载体持有的基础设施资产，领有的其他千般证券及票据、银行存款本息和基 金应收款项以过火他投资所形成的账面价值总和，即基金合并财务报上层面计量的资产总值 或总资产。 后的价值。 数的商值。 日，估值日包括半年度和年度终末一日，以及法律法则规定的其他日历。 金托管东说念主网站、中国证监会基金电子败露网站）。 部管理机构、财务顾问人等专科机构。 供资产评估服务的专科评估机构。本基金的评估机构为仲量联行（北京）房地产资产评估咨 询有限公司。 基金提供法律顾问服务的讼师事务所。本基金的法律顾问人/讼师事务所为北京市金杜讼师事务 所。 基金提供管帐/审计服务的管帐师事务所。本基金的管帐师事务所为毕马威华振管帐师事务所 （特殊普通合伙）及安永华明管帐师事务所（特殊普通合伙）。 行政规章以过火他对基金合同当事东说念主有握住力的决定、决议、文告等，为基金合同之目的， 基金合同项下的法律法则亦包括基金份额上市交易的证券交易所、中国证券投资基金业协会、 中国证券业协会等行业自律组织的范例。 中华东说念主民共和国主席令第 45 号公布，自 2021 年 1 月 1 日起履行的《中华东说念主民共和国民法典》 及颁布机关对其通常作念出的改良。 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届寰球东说念主民代表大会常务委员会第三十次会议改良， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届寰球东说念主民代表大会常务委员会第 十四次会议《寰球东说念主民代表大会常务委员会对于修改等七部法律的 决定》修正的《中华东说念主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其通常作念出的改良。 会议通过，经 2004 年 8 月 28 日第十届寰球东说念主民代表大会常务委员会第十一次会议《对于修 改〈中华东说念主民共和国证券法〉的决定》第一次修正，2005 年 10 月 27 日第十届寰球东说念主民代表 大会常务委员会第十八次会议第一次改良，2013 年 6 月 29 日第十二届寰球东说念主民代表大会常 务委员会第三次会议《对于修改〈中华东说念主民共和国文物保护法〉等十二部法律的决定》第二 次修正，2014 年 8 月 31 日第十二届寰球东说念主民代表大会常务委员会第十次会议《对于修改〈中 华东说念主民共和国保障法〉等五部法律的决定》第三次修正，2019 年 12 月 28 日第十三届寰球东说念主 民代表大会常务委员会第十五次会议第二次改良，并自 2020 年 3 月 1 日起履行的《中华东说念主民 共和国证券法》及颁布机关对其通常作念出的改良。 开召募证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其通常作念出的改良。 经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《对于修改部分证券期货规章的决定》修改的《公开召募证 券投资基金信息败露管理办法》及颁布机关对其通常作念出的改良。 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其通常作念出的改良。 础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点关联职业的文告》。 作念好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点职业的文告》。 施领域不动产投资信托基金（REITs）格式申报推选职业的文告》。 的决定》修改的《公开召募基础设施证券投资基金指引（试行）》及颁布机关对其通常作念出 的改良。 公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》及颁布机关对其通常作念出的改良。 所公开召募基础设施证券投资基金业务办法（试行）》及颁布机关对其通常作念出的改良。 开召募基础设施证券投资基金业务指引第 1 号——审核暖和事项（试行）（2023 年改良）》， 于 2021 年 1 月 29 日颁布并实施的《深圳证券交易所公开召募基础设施证券投资基金业务指 引第 2 号——发售业务（试行）》，于 2022 年 5 月 31 日颁布并实施的《深圳证券交易所公 开召募基础设施证券投资基金业务指引第 3 号—新购入基础设施格式（试行）》，于 2022 年 用指引第 4 号——保障性租赁住房（试行）》，于 2023 年 10 月 27 日颁布并实施的《深圳证 券交易所公开召募基础设施证券投资基金业务指引第 5 号——临时阐发（试行）》及深交所 针对公开召募基础设施证券投资基金发布的其他业务法则，及颁布机关对其通常作念出的改良。 召募基础设施证券投资基金网下投资者管理确定》及中国证券业协会针对公开召募基础设施 证券投资基金发布的其他业务法则，及颁布机关对其通常作念出的改良。 的《公开召募基础设施证券投资基金称职调查职业指引（试行）》《公开召募基础设施证券 投资基金运营操作指引（试行）》及中国证券投资基金业协会针对公开召募基础设施证券投 资基金发布的其他业务法则，及颁布机关对其通常作念出的改良。 结算有限责任公司深圳证券交易所公开召募基础设施证券投资基金登记结算业务 指引 （试 行）》，及中国结算针对公开召募基础设施证券投资基金发布的其他业务法则，及颁布机关 对其通常作念出的改良。 结算业务法则的合称。                      第三部分 基金管理东说念主   一、概况   （一）称呼：广发基金管理有限公司   （二）住所：广东省珠海市横琴新区环岛东路 3018 号 2608 室   （三）办公地址：广东省广州市海珠区琶洲正途东 1 号保利国际广场南塔 31－33 楼；广 东省珠海市横琴新区环岛东路 3018 号 2603-2622 室   （四）法定代表东说念主：葛长伟   （五）设立时间：2003 年 8 月 5 日   （六）电话：020-83936666；寰球斡旋客服热线：95105828   （七）筹商东说念主：项军   （八）注册成本：14,097.8 万元东说念主民币   （九）股权结构                     股东称呼                 出资比例                 广发证券股份有限公司               54.533%                炊火通讯科技股份有限公司              14.187%             深圳市前海香江金融控股集团有限公司            14.187%             广州科技金融翻新投资控股有限公司             7.093%          嘉裕元（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙）           3.87%          嘉裕祥（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙）           2.23%          嘉裕禾（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙）           1.55%          嘉裕泓（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙）           1.19%          嘉裕富（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙）           1.16%                      统共                   100%   二、为管理基础设施基金专门成立的主要部门情况   基金管理东说念主已成立寂然的基础设施基金业务主办部门，即基础设施 REITs 业务部。面前 部门已配备 3 名具有 5 年以上基础设施格式运营或基础设施投资管理教诲的主要负责东说念主员， 其中 2 名具备 5 年以上基础设施格式运营教诲，在东说念主员数目和教诲上得志要求。   三、主要东说念主员情况   （一）董事会成员   葛长伟先生：董事长，学士，曾在安徽省东说念主大财经委、安徽省财政厅、安徽省政府办公厅、 安徽省计委、中国神华集团运销公司、国度发展和鼎新委员会、国务院办公厅、重庆市委、广 东省委、广东省清远市委、广东省发展和鼎新委员会、中国南边电网有限责任公司、广发证券 股份有限公司职业。   孙晓燕女士：董事，硕士，现任广发证券股份有限公司执行董事、常务副总司理、财务总 监，兼任证通股份有限公司监事。曾任广东广发证券公司投资银行部司理、广发证券有限责任 公司财务部司理、财务部副总司理、广发证券股份有限公司投资自营部副总司理,广发基金管理 有限公司财务总监、副总司理,广发证券股份有限公司财务部总司理，证通股份有限公司监事会 主席。   王凡先生：董事，博士，现任广发基金管理有限公司总司理，兼任广发国际资产管理有限 公司董事会主席、广州投资顾问人学院管理有限公司董事。曾在财政部、易方达基金管理有限公 司职业，曾任广发基金管理有限公司副总司理。   曾军先生：董事，硕士，正高等工程师，现任炊火通讯科技股份有限公司董事长，兼任烽 火超微信息科技有限公司董事长。曾任武汉邮电科学研究院研究员，炊火通讯科技股份有限公 司司理、哈尔滨办事处主任、国内商场总部副总司理、客户服务中心总司理，武汉炊火本事服 务有限公司总司理，炊火通讯科技股份有限公司副总裁、总裁。   刘根森先生：董事，学士，现任深圳市前海香江金融控股集团有限公司董事，兼任香江集 团有限公司副总裁，深圳香江控股股份有限公司董事，深圳市大本创业投资有限公司董事。曾 任德意志银行香港分行分析员，深圳市前海香江金融控股集团有限公司董事长，深圳市龙岗中 银富登村镇银行董事。   张彦先生：董事，学士，现任广州科技金融翻新投资控股有限公司董事长，兼任广州产业 投资基金管理有限公司助理总司理、广州南沙资讯科技园有限公司副董事长。曾任珠海 证券、 珠证恒隆实业业务司理，金汇来发展有限公司副总司理，第一证券营业部副总司理，广发证券 营业部总司理，都鲁证券营业部总司理，中泰证券广东分公司总司理，广州市工业转型升级发 展基金管理有限公司常务副总司理，广州市城发投资基金管理有限公司董事长，广州广泰城发 盘算顾问有限公司董事长，广州科技金融翻新投资控股有限公司副总司理，广州汇垠天粤股权 投资基金管理有限公司董事长，广州基金国际股权投资基金管理有限公司董事长，黑龙江国中 水务股份有限公司董事长。   罗海平先生：寂然董事，博士，教师、高等经济师，现任北京平智云数字科技合伙企业（有 限合伙）执行事务合伙东说念主。曾任中国东说念主民保障公司荆襄支公司司理，长江保障经纪公司总司理， 中国东说念主民保障公司湖北省分公司国际保障部党组文牍、总司理，中国东说念主民保障公司汉口分公司 党委文牍、总司理，太平保障有限公司商场部总司理，中国太平保障有限公司湖北分公司党委 文牍、总司理，中国太平保障有限公司助理总司理、副总司理兼董事会秘书，阳光财产保障股 份有限公司总裁、阳光保障集团执行委员会委员，中华联合财产保障股份有限公司总司理、董 事长、党委文牍，中华联合保障集团股份有限公司常务副总司理、首席风险官。   董茂云先生：寂然董事，博士，教师，现任浙大城市学院法学院教师，兼任浙江合创讼师 事务所兼职讼师，江苏恒顺醋业股份有限公司董事（外部董事）。曾任复旦大学法学院副教师、 法律系副主任、法学院副院长、法学院教师，宁波大学法学院教师。   姚海鑫先生：寂然董事，博士，教师，现任辽宁大学新华国际商学院教师，兼任辽宁金融 控股集团有限公司外部兼职董事。曾任辽宁大学工商管理学院副院长、工商管理硕士（MBA）教 育中心副主任，辽宁大学发展盘算处处长、财务处处长，辽宁大学学术委员会委员。   （二）监事会成员   符兵先生：监事会主席，硕士，中级经济师。曾任广东物资集团公司经营处副科长，广东 发展银行广州分行世贸支行行长、总行资金部处长，广发基金管理有限公司商场拓展部副总经 理、广州分公司总司理、商场拓展部总司理、营销服务部总司理、营销总监、商场总监。   吴晓辉先生：职工监事，硕士，工程师，现任广发基金管理有限公司信息本事部总 司理。 曾任广发证券股份有限公司信息本事部副司理、司理，广发基金管理有限公司运营保障部副总 司理。   孔伟英女士：职工监事，学士，经济师，现任广发基金管理有限公司东说念主力资源部总 司理。 曾任职于广发证券股份有限公司。   刘敏女士：职工监事，硕士，现任广发基金管理有限公司营销管理部副总司理。曾任广发 基金管理有限公司商场拓展部总司理助理，营销服务部总司理助理，产品营销管理部总司理助 理。   喻晨女士：职工监事，硕士，现任广发基金管理有限公司合规稽核部总司理。曾任职于广 发基金管理有限公司商场拓展部、金融工程部、产品营销管理部。   （三）总司理过火他高等管理东说念主员   王凡先生：总司理，博士，兼任广发国际资产管理有限公司董事会主席、广州投资顾问人学 院管理有限公司董事。曾在财政部、易方达基金管理有限公司职业，曾任广发基金管理有限公 司副总司理。   朱平先生：副总司理，硕士,经济师，兼任瑞元成本管理有限公司董事长。曾任上海荣臣集 团商场部司理，广发证券有限责任公司投资银行部华南业务部副总司理，基金科汇基金 司理， 易方达基金管理有限公司投资部研究负责东说念主，广发基金管理有限公司总司理助理。   魏恒江先生：副总司理，硕士，高等工程师。曾在水利部、广发证券股份有限公司 职业， 历任广发基金管理有限公司上海分公司总司理、概述管理部总司理、总司理助理。   张敬晗女士：副总司理，硕士。曾任中国农业科学院助理研究员，中国证监会培训 中心、 监察局科员，基金监管部副处长及处长，私募基金监管部处长。   张芊女士：副总司理，硕士，兼任广发基金管理有限公司固定收益投资总监、固定收益管 理总部总司理、基金司理。曾在施耐德电气公司、中国星河证券、中国东说念主保资产管理公司、工 银瑞信基金管理有限公司和长盛基金管理有限公司职业，历任广发基金管理有限公司固定收益 部总司理。   傅友兴先生：副总司理，硕士，兼任广发基金管理有限公司联席投资总监、价值投资部总 司理、基金司理。曾在原天同基金管理有限公司职业，历任广发基金管理有限公司研究员、机 构搭理部副总司理、盘算发展部总司理、研究发展部总司理、权益投资一部副总司理。   刘格菘先生：副总司理，博士，兼任广发基金管理有限公司联席投资总监、成长投资部总 司理、基金司理。曾在中国东说念主民银行、中邮创业基金管理有限公司、融通基金管理有限公司工 作，历任广发基金管理有限公司权益投资一部副总司理、北京权益投资部总司理。   王海涛先生：副总司理，硕士，兼任广发基金管理有限公司基金司理、广发国际资产管理 有限公司副董事长。曾在好意思国 Business Excellence Inc.、摩根士丹利亚洲有限公司、兴全基 金管理有限公司职业，历任广发基金管理有限公司专户投资部总司理、公司总司理助理。   窦刚先生：副总司理、首席信息官，硕士，工程师。曾在广发证券股份有限公司职业，历 任广发基金管理有限公司中央交易部总司理、运营总监、公司总司理助理。   项军先生：督察长，学士。曾在中国工商银行河北省信托投资公司、华夏证券有限公司、 上海万融投资管理有限公司、合正投资管理有限公司职业。历任广发基金管理有限公司机构 搭理部副总司理，北京分公司总司理，北京办事处总司理，计策与翻新业务部总司理。   （四）基金司理   李文博先生，理学学士，持有中国证券投资基金业从业文凭。现任广发成都高投产业园 顽固式基础设施证券投资基金基金司理(自 2024 年 12 月 6 日起任职)。曾任恒大地产集团有 限公司过火子公司资金中心、资金部资金管理员、副司理，恒大东说念主寿保障有限公司投资管理 中心另类投资部、不动产投资部副总司理、总监，广发基金管理有限公司计策与翻新业务部 REITs 业务研究员。   杜金鑫先生，工学硕士，持有中国证券投资基金业从业文凭。现任广发成都高投产业园 顽固式基础设施证券投资基金基金司理(自 2024 年 12 月 6 日起任职)。曾任中建科工集团有 限公司基础设施事迹部高等司理，上海宏信确立投资有限公司投资二部投资司理，广发基金 管理有限公司计策与翻新业务部 REITs 业务研究员。   彭翔艺先生，工学硕士，持有中国证券投资基金业从业文凭。现任广发成都高投产业园 顽固式基础设施证券投资基金基金司理(自 2024 年 12 月 6 日起任职)。曾任中车确立工程有 限公司运营管理部高等司理，北京神州高铁投资管理有限公司总裁办公室总裁助理，广发基 金管理有限公司计策与翻新业务部 REITs 业务研究员。   上述 3 位基金司理均得志 5 年以上基础设施格式运营管理或投资管理教诲要求，均不存 在担任不同基础设施证券投资基金基金司理的情况。   （五）公募 REITs 投资决策委员会   为加强基金管理东说念主旗下基础设施基金业务的投资研究职业，保障基金管理东说念主管理的基础 设施基金范例、高效运作，驻防和化解投资风险，基金管理东说念主特成立公募 REITs 投资决策委 员会。   公募 REITs 投资决策委员会具体东说念主员名单如下：   朱平先生：简历同上。   黎娜女士：硕士，现任待业金部总司理、计策与翻新业务部负责东说念主兼基础设施 REITs 业 务部负责东说念主，兼任广发国际资产管理有限公司常务副总司理。曾任职博时基金，2015 年 7 月 加入广发基金，历任广发基金广州分公司总司理助理、渠说念管理总部总司理助理、待业金与 计策业务部副总司理。   葛飞先生：硕士，从业 12 年。曾任海航成本控股有限公司研究员，中诚信国际信用评级 有限责任公司高等分析师、高等格式司理、信用评级委员会委员，摩根士丹利华鑫基金管理 有限公司固定收益投资部信用研究主管、基金司理。自 2022 年加入广发基金管理有限公司， 现任固定收益研究部副总司理、信用研究负责东说念主。   孙迪先生：金融学和工程学双硕士，持有中国证券投资基金业从业文凭。现任广发基金 管理有限公司研究发展部总司理、广发品牌消费股票型发起式证券投资基金基金司理（自 2017 年 12 月 14 日起任职）、广发资源优选股票型发起式证券投资基金基金司理（自 2017 年 12 月 14 日起任职）、广发先进制造股票型发起式证券投资基金基金司理（自 2022 年 3 月 1 日 起任职）。曾任广发基金管理有限公司研究发展部研究员、部门总司理助理、副总司理、广 发高端制造股票型发起式证券投资基金基金司理（自 2019 年 4 月 11 日至 2021 年 8 月 19 日）、广发诚享羼杂型证券投资基金基金司理（自 2021 年 2 月 8 日至 2022 年 5 月 10 日）、 广发兴诚羼杂型证券投资基金基金司理（自 2021 年 1 月 6 日至 2022 年 5 月 31 日）、广发研 究精选股票型证券投资基金基金司理（自 2020 年 11 月 4 日至 2023 年 8 月 17 日）。   喻晨女士：简历同上。   （六）上述东说念主员之间均不存在嫡支属关系。   （七）3 名以上基础设施格式运营或基础设施格式投资管理教诲的主要负责东说念主员情况   本基金基础设施格式运营或基础设施格式投资管理教诲的主要负责东说念主员为李文博先生、 杜金鑫先生和彭翔艺先生，具体简历详见本节“（四）基金司理”。   四、基金管理东说念主承诺   （一）基金管理东说念主承诺： 效措施，驻防违犯《基金法》过火他法律法则步履的发生； 投资。   （二）基金管理东说念主严格按照法律、法则、规章的规定，基金资产不得用于下列投资或者 行为：   （三）基金司理承诺： 利益； 基金投资经营等信息；   （四）基础设施格式管理部门主要负责东说念主承诺 谋取不妥利益。 基金投资经营等信息。   五、基金管理东说念主的里面约束轨制   基金管理东说念主的里面风险约束轨制包括里面约束大纲、基本管理轨制、部门业务规章等。 里面约束大纲是对公司规矩规定的内控原则的细化和张开，对各项基本管理轨制的统治和指 导。里面约束大纲明确了里面约束主张和原则、里面约束组织体系、里面约束轨制体系、内 部约束环境、里面约束措施等。基本管理轨制包括风险约束轨制、基金投资管理轨制、基金 绩效评估考核轨制、集聚交易轨制、基金管帐轨制、信息败露轨制、信息系统管理轨制、员 工守秘轨制、危境处理轨制、监察稽核轨制等。部门业务规章是在基本管理轨制的基础上， 对各部门的主要职责、岗亭成立、职业要求、业务过程等的具体说明。   根据基金管理业务的特色，公司设立法则递进、权责斡旋、严实灵验的四说念内控防地： 各业务均制定详细的操作过程，各岗亭东说念主员上岗前必须声明已明察并承诺遵从，在授权范围 内承担各自职责。 位之间建立重要业务处理凭据传递和信息疏通轨制，后续部门及岗亭对前一部门及岗亭负有 监督的责任。 说念监控防地。合规风控部门属于内核部门，顺利接受总司理的率领，寂然于其他部门和业务 行为，对里面约束轨制的执行情况实行严格的查验和监督。 监控防地。   针对基础设施基金，公司里面设立基础设施 REITs 业务部负责基础设施基金的研究、投 资及运营管理等，设立公募 REITs 投资决策委员会负责对基础设施基金要紧事项的审批决策， 并建立了《公开召募基础设施证券投资基金投资管理轨制》《公开召募基础设施证券投资基 金投资决策委员会议事法则》《公开召募基础设施证券投资基金里面约束与风险管理轨制》 《公开召募基础设施证券投资基金运营管理轨制》《公开召募基础设施证券投资基金称职调 查里面管理轨制》《公开召募基础设施证券投资基金信息败露轨制》等业务关联轨制，形成 基础设施基金投资管理、格式运营、里面约束与风险管理、信息败露等的轨制过程体系。   六、基金管理东说念主或其合并约束下的关联方的不动产研究教诲   基金管理东说念主广发基金及资产支柱证券管理东说念主广发资管都设有专科投资研究团队，研究团 队中均包括不动产/基础设施研究东说念主员，具备不动产/基础设施研究教诲。   基金管理东说念主旗下主要不动产专科研究东说念主员的情况如下：   毛昞华先生，硕士，从业 9 年。自 2015 年加入广发基金管理有限公司，现任固定收益研 究部信用研究员，具备丰富的基础设施及资产支柱证券研究教诲。   田梓慧女士，硕士，从业 8 年。曾接事于中诚信国际信用评级有限责任公司，自 2022 年 加入广发基金管理有限公司，现任固定收益研究部信用研究员，主要研究标的包括房地产等 行业，具备丰富的不动产及资产支柱证券研究教诲。   陈嘉良先生，硕士，从业 7 年。曾接事于长信基金管理有限责任公司，自 2022 年加入广 发基金管理有限公司，现任固定收益研究部信用研究员，主要研究标的包括城投、非银金融 等行业，具备丰富的资产支柱证券研究教诲。   丁朝飞先生，硕士。曾接事于金科地产集团股份有限公司，2023 年 3 月加入广发基金管 理有限公司，担任房地产研究员，主要研究标的为房地产政策与商场、地产及物业股。   资产支柱证券管理东说念主广发资管具备刊行管理不动产/基础设施类资管产品的教诲，面前资 产证券化格式的基础资产基本笼罩了市面上主流基础资产类型，具有同类产品或业务的投资 管理和运营专科教诲。   基金管理东说念主或其合并约束下的关联方的同类产品不存在要紧未决风险事项。                           第四部分 基金托管东说念主    一、基金托管东说念主概况    （一）基本情况    称呼：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）    设立日历：1987 年 3 月 31 日    注册地址：深圳市深南正途 7088 号招商银行大厦    办公地址：深圳市深南正途 7088 号招商银行大厦    注册成本：东说念主民币 252.20 亿元    法定代表东说念主：缪建民    行长：王良    资产托管业务批准文号：证监基金字200283 号    电话：4006195555    传真：0755-83195201    资产托管部信息败露负责东说念主：张姗    （二）发展概况    招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日，是我国第一家完全由企业法东说念主理股的股份制买卖银 行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于 2002 年 3 月顺利 地刊行了 15 亿 A 股，4 月 9 日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内第一家遴聘国际 管帐法度上市的公司。2006 年 9 月又顺利刊行了 22 亿 H 股，9 月 22 日在香港联交所挂牌交 易（股票代码：3968），10 月 5 日期骗 H 股逾额配售，共刊行了 24.2 亿 H 股。甩手 2024 年 充足率 14.60%。 产托管部，现下设基金券商团队、银保信托团队、待业金团队、业务管理团队、产品研发团 队、风险管理团队、系统与数据团队、格式支柱团队、运营管理团队、基金外包业务团队 10 个职能团队，现存职工 228 东说念主。2002 年 11 月，经中国东说念主民银行和中国证监会批准赢得证券 投资基金托管业务阅历，成为国内第一家赢得该项业务阅历上市银行；2003 年 4 月，郑严惩 理基金托管业务。招商银行作为托管业务禀赋最全的买卖银行之一，领有证券投资基金托管 阅历、基本养老保障基金托管机构阅历、受托投资管理托管业务托管阅历、保障资金托管业 务阅历、企业年金基金托管业务阅历、合格境外机构投资者托管（QFII）阅历、合格境内机构 投资者托管（QDII）、私募基金业务外包服务阅历、存托凭证试点存托业务等业务阅历。   招商银行资产托管结合自身在托管行业深耕 22 年的专科智商和翻新精神，推出“招商银 行托管+”服务品牌，以“践行价值银行计策，极力于成为服务更佳、科技更强、协同更好的 客户首选全球托管银行”品牌愿景为指引，以“值得信托的巨匠、贴心折务的管家、让价值 持续增多、客户的体验更佳”的“4+主张”，以翻新的“服务产品化”为方法论，全所在助 力资管机构已毕可持续的高质地发展。招商银行资产托管围绕资管全场景，打造了“如风运 营”“大不雅投研”“见微数据”三个服务子品牌，持续翻新托管系统、服务和产品：在业内率 先推出“网上托管银行系统”、托管业务概述系统和“6S”托管服务法度，首家发布私募基 金绩效分析阐发，开办国内首个托管银行网站，推放洋内首个托管大数据平台，顺利托管国 内第一只券商结联合产管理经营、第一只 FOF、第一只信托资金经营、第一只股权私募基金、 第一家已毕货币商场基金赎回资金 T+1 到账、第一只境外银行 QDII 基金、第一只红利 ETF 基金、第一只“1+N”基金专户搭理、第一家大小非解禁资产、第一单 TOT 督察，已毕从单 一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同行认同。   招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力持续升迁，连年来赢得业内千般奖项 荣誉。2016 年 5 月“托管通”荣获《银行家》2016 中国金融翻新“十佳金融产品翻新奖”； 中国资产管理“金贝奖”“最好资产托管银行”、《21 世纪经济报说念》“2016 最好资产托管 银行”。2017 年 5 月荣获《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”；6 月荣获《财资》“中 国最好托管银行奖”；“全功能网上托管银行 2.0”荣获《银行家》2017 中国金融翻新“十佳 金融产品翻新奖”。2018 年 1 月荣获中央国债登记结算有限责任公司“2017 年度优秀资产托 管机构”奖；同月，托管大数据平台风险管理系统荣获 2016-2017 年度银监会系统“金点子” 决策一等奖，以及中央金融团工委、寰球金融青联第五届“双升迁”金点子决策二等奖；3 月 荣获《中国基金报》“最好基金托管银行”奖；5 月荣获国际财经巨擘媒体《亚洲银行家》“中 国年度托管银行奖”；12 月荣获 2018 东方金钱风浪榜“2018 年度最好托管银行”、“20 年 最值得信托托管银行”奖。2019 年 3 月荣获《中国基金报》“2018 年度最好基金托管银行” 奖；6 月荣获《财资》“中国最好托管机构”“中国最好待业金托管机构”“中国最好零卖基 金行政外包”三项大奖；12 月荣获 2019 东方金钱风浪榜“2019 年度最好托管银行”奖。2020 年 1 月，荣获中央国债登记结算有限责任公司“2019 年度优秀资产托管机构”奖项；6 月荣 获《财资》“中国境内最好托管机构”“最好公募基金托管机构”“最好公募基金行政外包机 构”三项大奖；10 月荣获《中国基金报》第二届中国公募基金英华奖“2019 年度最好基金托 管银行”奖。2021 年 1 月，荣获中央国债登记结算有限责任公司“2020 年度优秀资产托管机 构”奖项；同月荣获 2020 东方金钱风浪榜“2020 年度最受接待托管银行”奖项；2021 年 10 月，《证券时报》“2021 年度了得资产托管银行天玑奖”；2021 年 12 月，荣获《中国基金 报》第三届中国公募基金英华奖“2020 年度最好基金托管银行”；2022 年 1 月荣获中央国债 登记结算有限责任公司“2021 年度优秀资产托管机构、估值业务了得机构”奖项；9 月荣获 《财资》“中国最好托管银行”“最好公募基金托管银行”“最好搭理托管银行”三项大奖； 记结算有限责任公司“2022 年度优秀资产托管机构”、银行间商场计帐所股份有限公司“2022 年度优秀托管机构”、寰球银行间同行拆借中心“2022 年度银行间本币商场托管业务商场创 新奖”三项大奖；2023 年 4 月，荣获《中国基金报》第二届中国基金业翻新英华奖“托管创 新奖”；2023 年 9 月，荣获《中国基金报》中国基金业英华奖“公募基金 25 年基金托管示范 银行（寰球性股份行）”；2023 年 12 月，荣获《东方金钱风浪榜》“2023 年度托管银行风 云奖”；2024 年 1 月，荣获中央国债登记结算有限责任公司“2023 年度优秀资产托管机构”、 “2023 年度估值业务了得机构”、“2023 年度债市领军机构”、“2023 年度中债绿债指数 优秀承销机构”四项大奖；2024 年 2 月，荣获泰康养老保障股份有限公司“2023 年度最好年 金托管合作伙伴”奖。2024 年 4 月，荣获中国基金报“中国基金业英华奖-ETF20 周年罕见评 选“优秀 ETF 托管东说念主”奖。2024 年 6 月，荣获上海计帐所“2023 年度优秀托管机构”奖。   二、基础设施基金托管业务专科东说念主员配备及主要东说念主员情况   缪建民先生，招商银行董事长、非执行董事，2020 年 9 月起担任招商银行董事、董事长。 中央财经大学经济学博士，高等经济师。中国共产党第十九届、二十届中央委员会候补委员。 招商局集团有限公司董事长。曾任中国东说念主寿保障（集团）公司副董事长、总裁，中国东说念主民保 险集团股份有限公司副董事长、总裁、董事长，曾兼任中国东说念主民财产保障股份有限公司董事 长，中国东说念主保资产管理有限公司董事长，中国东说念主民健康保障股份有限公司董事长，中国东说念主民 保障（香港）有限公司董事长，东说念主保成本投资管理有限公司董事长，中国东说念主民养老保障有限 责任公司董事长，中国东说念主民东说念主寿保障股份有限公司董事长。   王良先生，招商银行党委文牍、执行董事、行长。中国东说念主民大学经济学硕士，高等经济 师。1995 年 6 月加入招商银行，历任招商银行北京分行行长助理、副行长、行长，2012 年 6 月起历任招商银行行长助理、副行长、常务副行长，2022 年 4 月 18 日起全面主理招商银行 职业，2022 年 5 月 19 日起任招商银行党委文牍，2022 年 6 月 15 日起任招商银行行长，兼任 招商银行香港上市关联事宜之授权代表、招银国际金融控股有限公司董事长、招银国际金融 有限公司董事长、招商永隆银行董事长、招联消费金融有限公司副董事长、招商局金融控股 有限公司董事、中国支付计帐协会副会长、中国银行业协会中间业务专科委员会第四届主任、 中国金融管帐学会第六届常务理事、广东省第十四届东说念主大代表。   王颖女士，招商银行副行长。南京大学政治经济学专科，硕士，经济师。王颖女士 1997 年 1 月加入招商银行，历任招商银行北京分行行长助理、副行长，天津分行行长，深圳分行 行长，招商银行行长助理。2023 年 11 月起任招商银行副行长。   孙乐女士，招商银行资产托管部总司理，硕士研究生毕业，2001 年 8 月加入招商银行至 今，历任招商银行合肥分行风险约束部副司理、司理、信贷管理部总司理助理、副总司理、 总司理、公司银行部总司理、中小企业金融部总司理、投行与金融商场部总司理；无锡分行 行长助理、副行长；南京分行副行长，具有 20 余年银行从业教诲，在风险管理、信贷管理、 公司金融、资产托管等领域有深入的研究和丰富的实务教诲。   三、基金托管业务经营情况   甩手 2024 年 6 月 30 日，招商银行股份有限公司累计托管 1,484 只证券投资基金。   招商银行最近一年向中国证监会提交的注册基金苦求材料不存在不实记录、误导性述说 或要紧遗漏。   招商银行具有基础设施领域资产管理产品托管教诲，为开展基础设施基金托管业务配备 了充足的专科东说念主员。   甩手 2024 年 6 月 30 日，算计 14 单基础设施公募 REITs 基金托管东说念主为招商银行，具体如 下：  序号          格式称呼              刊行时间（年/月）      担任扮装       红土翻新盐田港仓储物流顽固式基础设施       证券投资基金       中航首钢生物资顽固式基础设施证券投资       基金       东吴苏州工业园区产业园顽固式基础设施       证券投资基金       华安张江产业园顽固式基础设施证券投资       基金       博时招商蛇口产业园顽固式基础设施证券       投资基金       富国始创水务顽固式基础设施证券投资基       金       浙商证券沪杭甬杭徽高速顽固式基础设施       证券投资基金  序号         格式称呼           刊行时间（年/月）   担任扮装       券投资基金       国金铁建重庆渝遂高速公路顽固式基础设       施证券投资基金       红土翻新深圳东说念主才安堵保障性租赁住房封       闭式基础设施证券投资基金       中金安徽交控高速公路顽固式基础设施证       券投资基金       华夏华润买卖资产顽固式基础设施证券投       资基金       中金印力消费基础设施顽固式基础设施证       券投资基金       华夏深国际仓储物流顽固式基础设施证券       投资基金   招商银行托管格式涵盖仓储物流、高速公路、产业园、碳中庸、浑水处理、清洁能源、 保障型租赁住房等主流基础设施类型，笼罩京津冀、粤港澳大湾区、长江三角洲等要点区域， 聚焦优质资产，翻新范例并举，为基金托管东说念主履职、范例公募 REITs 资金监管实操过程提供 了示范效应。   四、基金托管东说念主的里面约束轨制   （一）里面约束主张   招商银行确保托管业务严格遵从国度相关法律法则和行业监管轨制，宝石称职经营、规 范运作的经营理念；形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机制，驻防和化解经营风险， 确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全；建立有益于查错防弊、堵塞纰漏、摈弃隐患， 保证业务稳健运行的风险约束轨制，确保托管业务信息真实、准确、完整、实时；确保内控 机制、体制的持续改进和各项业务轨制、过程的持续完善。   （二）里面约束组织结构   招商银行资产托管业务建立三级里面约束及风险驻防体系：   一级里面约束及风险驻防是在招商银行总行风险管控层面对风险进行防卫和约束；总行 风险管理部、法律合规部、审计部寂然对资产托管业务进行评估监督，并建议内控升迁管理 建议。   二级里面约束及风险驻防是招商银行资产托管部设立风险合规管理关联团队，负责部门 里面风险防卫和约束，实时发现里面约束颓势，建议整改决策，追踪整改情况，并顺利向部 门总司理室阐发。   三级里面约束及风险驻防是招商银行资产托管部在成立专科岗亭时，死守内约束衡原则， 视业务的风险程度制定相应监督制衡机制。   （三）里面约束原则 部东说念主员参与。 起点，体现“内控优先”的要求。 之间、托管资产和自有资产之间彼此分离。里面约束的查验、评价部门寂然于里面约束的建 立和执行部门。 里面约束联想的灵验性是指里面约束的联想笼罩了系数应暖和的重要风险，且联想的风险应 对措施适当。里面约束执行的灵验性是指里面约束能够按照联想要求严格灵验执行。 经营计策、经营方针、经营理念等里面环境的变化和国度法律、法则、政策轨制等外部环境 的改变实时进行改良和完善。 业务网物理分离，部门业务网和全行业务网防火墙策略分离，以达到风险驻防的目的。 节。 彼此制约、彼此监督，同期兼顾运营效率。   （四）里面约束措施 算、资金计帐、岗亭管理、档案管理和信息管理等方面制定一系列规章轨制，建立了三层制 度体系，即：基本规定、业务管理办法和业务操作规程。轨制结构条理潜入、管理要求明确， 得志风险管理全笼罩的要求，保证资产托管业务科学化、轨制化、范例化运作。 措施，遴聘加密、直连方式传输数据，数据执行他乡实时备份，系数的业务信息须经过严格 的授权方能进行看望。 除法律法则和其他相关规定、监管机构及审计要求外，不向任何机构、部门或个东说念主泄露。 电脑机房 24 小时值班并成立门禁，系数电脑成立密码及相应权限。实行业务网和办公网、托 管业务网与全行业务网双分离轨制，与外部业务机构实行防火墙保护，对信息本事系统采取 两地三中心的救急备份管理措施等，保证信息本事系统的安全。 加强东说念主力资源管理及建立东说念主才梯级部队及东说念主才储备机制，灵验地进行东说念主力资源管理。   五、基金托管东说念主对基金管理东说念主运作基金进行监督的方法和步履   根据《基金法》《运作办法》等相关法律法则的规定及基金合同、托管协议的约定，对 基金投资范围、投资比例、投资组合等情况的正当性、合规性进行监督和核查。   在为基金投资运作所提供的基金计帐和核算服务症结中，基金托管东说念主对基金管理东说念主发送 的投资指示、基金管理东说念主对各基金用度的索取与支付情况进行查验监督，对违犯法律法则、 基金合同的指示拒却执行，独立即文告基金管理东说念主。   基金托管东说念主如发现基金管理东说念主依据交易步履已经顺利的投资指示违犯法律、行政法则和 其他相关规定，或者违犯基金合同约定，实时以书面步地文告基金管理东说念主进行整改，整改的 时限应得当法律法则及基金合同允许的调整期限。基金管理东说念主收到文告后应实时查对阐述并 以书面步地向基金托管东说念主发出回函并改正。基金管理东说念主对基金托管东说念主文告的违纪事项未能在 限期内纠正的，基金托管东说念主应阐发中国证监会。   六、基金托管东说念主对基金管理东说念主运作基础设施基金进行监督的方法和步履   为范例招商银行托管的基础设施证券投资基金安全、高效地运行，保障投资东说念主的正当权 益，招商银行根据《基金法》《基础设施基金指引》和《公开召募基础设施证券投资基金运 营操作指引（试行）》制定行内基础设施证券投资基金托管操作规程。   操作规程涵盖了招商银行托管基础设施证券投资基金全人命周期托管业务，主要包括产 品准入、合同审核及签署、账户管理、产品成立、指示处理、核算估值、信息败露、投资监 督、财产督察、产品到期等关联业务操作。                    第五部分 关联参与机构  一、 资产支柱证券管理东说念主  称呼：广发证券资产管理（广东）有限公司  住所：珠海横琴新区荣珠说念 191 号写字楼 2005 房  办公地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦 32 楼  法定代表东说念主：秦力  格式筹商东说念主：何江波  电话：020-66338888  传真：020-87553363  二、 财务顾问人  称呼：广发证券股份有限公司  住所：广东省广州市黄埔区中新广州学问城升起一街 2 号 618 室  办公地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦 43 楼  法定代表东说念主：林传辉  格式筹商东说念主：潘科、蔡章伟、蔡卓炯、冯结莹、张蓝心、孙晓琳、戴璐蔚、詹煜淳  电话：020-66335295  传真：020-87553363  三、 基金份额发售机构  具体见本基金基金份额发售公告及关联公告。基金管理东说念主可根据情况变更或增减销售机 构并在基金管理东说念主网站公示。  四、 登记机构  称呼：中国证券登记结算有限责任公司  住所、办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号  法定代表东说念主：于文强  筹商东说念主：赵亦清  电话：4008058058  传真：010-50938907  五、 法律顾问人/出具法律意见书的讼师事务所  称呼：北京市金杜讼师事务所  住所：北京市向阳区东三环中路 1 号 1 幢环球金融中心办公楼东楼 17-18 层  办公地址：北京市向阳区东三环中路 1 号 1 幢环球金融中心办公楼东楼 17-18 层  负责东说念主：王玲  格式筹商东说念主：田琦、欧文  电话：020-38191080  传真：020-38912082  六、 基础设施格式评估机构  称呼：仲量联行（北京）房地产资产评估顾问有限公司  住所：北京市向阳区开国路乙 118 号 8 层 01A/01B/01C/01D/02A  办公地址：中国北京市向阳区开国路乙 118 号京汇大厦 08 层 801 室  法定代表东说念主：李萍萍  格式筹商东说念主：梁纲、黄雪莹  电话：028-66805000  传真：028-66805096  七、 管帐师事务所（基础设施格式备考财务报表审计、基金可供分配金额测算阐发审 阅）  称呼：毕马威华振管帐师事务所（特殊普通合伙）  住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东 2 座办公楼 8 层  办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东 2 座办公楼 8 层  合伙东说念主：万姝  格式筹商东说念主：万姝、陈超  电话：010-85087721  传真：010-85185111  八、 管帐师事务所（基金资产审计、验资）  称呼：安永华明管帐师事务所（特殊普通合伙）  办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室 法东说念主代表：毛鞍宁 筹商东说念主：昌华 电话：0755－25028023 传真：0755－25026188 经办注册管帐师：昌华、郭春花 九、 税务顾问机构 称呼：上海毕马威税务师事务系数限公司 住所：上海市静安区南京西路 1266 号 2 幢 25 层 2504 室 办公地址：上海市南京西路 1266 号恒隆广场 2 号楼 25 楼 法定代表东说念主：翁晔 格式筹商东说念主：李晨、林旭 电话：020-38138829 传真：0755-25471169 十、 回收资金存放银行 称呼：成都农村买卖银行股份有限公司 住所：成都市武侯区科华中路 88 号 办公地址：成都市武侯区科华中路 88 号 法定代表东说念主：黄建军 格式筹商东说念主：廖梅钧、李志鹏 电话：028-85310356 传真：/ 十一、 运营管理机构一 称呼：成都天府软件园有限公司 住所：中国（四川）自在贸易试验区成都高新区天华二路 219 号 1 栋 2 层 101 号房 办公地址：中国（四川）自在贸易试验区成都高新区天华二路 219 号 1 栋 2 层 101 号房 法定代表东说念主：万翔 格式筹商东说念主：刘锐、何宇松 电话：028-85320312 传真：028-85327888 十二、 运营管理机构二 称呼：成都高投资产经营管理有限公司 住所：中国（四川）自在贸易试验区成都高新区锦城正途 539 号 B 座 15 楼 办公地址：中国（四川）自在贸易试验区成都高新区锦城正途 539 号 B 座 15 楼 法定代表东说念主：熊怀智 格式筹商东说念主：刘锐、何宇松 电话：028-85320312 传真：028-85327888               第六部分 基础设施基金合座架构   一、基础设施基金合座架构   本基金基金合同顺利后初度投资的基础设施资产支柱证券为“广发资管-成都高投产业园 一期基础设施资产支柱专项经营资产支柱证券”，通过持有该资产支柱证券全部份额和持有 基础设施资产所属的格式公司（以下简称“格式公司”）等特殊目的载体取得基础设施格式 完全系数权。格式公司收受合并 SPV 公司前，本基金的合座交易架构如下图所示：        图：各格式公司收受合并对应 SPV 公司前本基金合座架构图   根据本基金交易安排，各格式公司收受合并对应 SPV 公司完成后，SPV 公司刊出，各项 目公司连续存续，格式公司的股东变更为广发资管（代表资产支柱专项经营），本基金的整 体架构如下图所示：                图：基础设施基金交易架构图   本格式由高投集团作为发起东说念主，高投置业、高投集团作为原始权益东说念主一和原始权益东说念主二， 分别以天府软件园一期和盈创能源大厦产业园区格式开展基础设施 REITs 试点。具体决策层 面：（1）广发基金作为基础设施基金管理东说念主公开召募“广发成都高投产业园顽固式基础设施 证券投资基金”；（2）以基础设施 REITs 全部召募资金（扣除必要用度，如有）购买广发资 管作为经营管理东说念主设立的“广发资管-成都高投产业园一期资产支柱专项经营”的全部份额； （3）资产支柱专项经营通过股权收购、反向收受合并等交易设施，最终持有格式公司股权及 债权。   本基金的基金管理东说念主为广发基金，资产支柱证券管理东说念主为广发资管，基金托管东说念主为招商 银行。基金管理东说念主聘任软件园公司作为天府软件园一期的运营管理机构，聘任高投资管作为 盈创能源大厦的运营管理机构。上述基础设施基金的合座架构得当《基础设施基金指引》的 规定。   基础设施 REITs 总刊行鸿沟经营约 12.45 亿元（以后续践诺获批及刊行鸿沟为准），采 用询价刊行方式。高投集团作为发起东说念主及原始权益东说念主二，高投置业作为原始权益东说念主一，按照 经营认购公募基金份额，且承诺所认购的 20%的公募基金份额在 60 个月内不进行份额转让， 承诺所认购的 20%以上的部分在 36 个月内不进行份额转让，具体认购比例以届时践诺计策 配售结果为准。   广发基金及广发资管根据基础设施基金和资产支柱专项经营关联文献的约定，承担资产 管理责任。广发基金积极运营管理基础设施格式，以获取基础设施格式踏实现款流为主要目 的，并将 90%以上合并后基金年度可供分配金额以现款步地分配给投资者。广发资管执行基 金份额持有东说念主大会顺利决议或广发基金作为单一资产支柱证券持有东说念主所作出的合 格的专项 经营决定。   二、基础设施基金的交易安排   （一）基础设施格式运行状态   入池资产一天府软件园一期格式由高投置业持有，入池资产二盈创能源大厦格式由高投 集团持有，高投置业是高投集团的全资二级子公司。成都高新本事产业开发区国资金融局及 四川省财政厅分别持有高投集团 90.9386%及 9.0614%股权。践诺约束东说念主均为成都高新区管理 委员会。                  图：基础设施格式运行持有架构   （二）资产重组   高投置业于 2023 年 3 月 22 日和 2023 年 3 月 23 日分别全资设立格式公司一高迎合顺及 SPV 公司一高迎合兴，均认缴出资 300 万元；高投集团于 2023 年 6 月 9 日全资设立格式公司 二盈创融顺及 SPV 公司二盈创融兴，均认缴出资 300 万元。   本设施交易结构图如下图所示：             图：原始权益东说念主新设对应格式公司及 SPV 公司   高投置业与高迎合顺签署《资产划转协议》，将入池资产一天府软件园一期划转至高投 合顺；高投集团与盈创融顺签署《资产划转协议》，将入池资产二盈创能源大厦划转至盈创 融顺。甩抄本招募说明书发布之日，天府软件园一期和盈创能源大厦资产划转职业已完成， 详见本部分之“六、格式公司关联情况”。   本设施交易结构图如下图所示：              图：原始权益东说念主划转入池资产至对应格式公司   （三）股权转让   广发基金发起注册基础设施基金，广发资管发起设立资产支柱专项经营，基础设施基金 以全部召募资金（扣除必要用度，如有）认购专项经营全部份额。   根据《SPV 公司股权转让协议》和《SPV 公司增资协议》的约定，专项经营受让两家 SPV 公司的 100%股权，转让股权对价为 1 元，同期以各资产对应召募资金鸿沟扣除预留专项经营 用度后的 1/3（具体以践诺交易情况为准）向对应 SPV 公司增资，剩余召募资金根据《借钱 合同》的约定向 SPV 公司披发股东借钱。   本设施交易结构如下图所示：                  图：SPV 公司股权转让   根据《格式公司股权转让协议》，高投集团及高投置业将盈创融顺及高迎合顺 100%的股 权转予对应 SPV 公司，由 SPV 公司向原始权益东说念主支付转让对价。本设施交易结构如下图所 示：                  图：格式公司股权转让   本设施后，交易结构如下：              图：基础设施基金资产重组后交易结构   （四）基金合同顺利与基金投资   基金召募达到基金备案条件的，自基金管理东说念主办理完结基金备案手续并取得中国证监会 书面阐述之日起，基金合同顺利。本基金《基金合同》已于 2024 年 12 月 6 日顺利，自基金 合同顺利之日起，基金管理东说念主根据法律法则和基金合同寂然运用并管理基金财产。   根据基金合同约定以及基金管理东说念主与经营管理东说念主签订的《资产支柱证券认购协议》，基 金合同顺利后，本基金初度发售召募资金在扣除必要的预留用度后，拟全部用于认购由广发 资管设立的广发资管-成都高投产业园一期资产支柱专项经营的全部资产支柱证券份额。资产 支柱专项经营成立后，本基金取得资产支柱专项经营的全部资产支柱证券，成为资产支柱证 券单一持有东说念主。   （ 五）格式公司对 SPV 公司进行收受合并   各格式公司反向收受合并对应 SPV 公司，SPV 公司主体阅历刊出，格式公司主体连续存 续，专项经营对 SPV 公司持有的债权与股权回荡为专项经营对格式公司的债权与股权。   本设施后，交易结构如下：               图：格式公司收受合并对应 SPV 公司   （六）SPV 公司合格式公司股权转让安排   根据广发资管（代表“广发资管-成都高投产业园一期资产支柱专项经营”，作为“受让 方”）与高投置业、高投集团（分别作为“转让方”）分别签署的《SPV 公司股权转让协议》， SPV 公司股权转让主要安排如下（具体以践诺签署的协议约定为准）：   （1）股权交割时间   《SPV 公司股权转让协议》顺利之日（即专项经营设立日，该日为“交割日”）起（含 当日），SPV 公司 100%股权（“主张股权”）转由受让方系数。除《SPV 公司股权转让协 议》另有约定外，根据中国法律和 SPV 公司现行灵验的公司规矩规定的主张股权所代表的一 切权力、权利、权益、风险和责任，在交割日前由转让方享有和承担，自交割日起由受让方 享有和承担。   （2）股权转让价款   股权转让价款不低于 SPV 公司的经备案的股权评估价值，两边一致同意为 1 元东说念主民币。   （3）股权转让价款的支付   股权转让价款须于专项经营设立之日后 10 个职业日内支付。   （4）SPV 公司工商变更登记安排   转让方有义务配合受让方自交割日起 20 个职业日内于 SPV 公司注册地工商登记部门办 理完成主张股权变更至受让方名下的工商变更登记步履。   根据 SPV 公司高迎合兴、盈创融兴（分别作为“受让方”）与高投置业、高投集团（分 别作为“转让方”）分别签署的《格式公司股权转让协议》，格式公司股权转让主要安排如 下（具体以践诺签署的协议约定为准）：   （1）股权交割时间   受让方于专项经营设立之日（该日为“交割日”）起（含当日），格式公司 100%股权（“目 标股权”）转由受让方系数。除《格式公司股权转让协议》另有约定外，根据中国法律和项 目公司现行灵验的公司规矩规定的主张股权所代表的一切权力、权利、权益、风险和责任， 在交割日前由转让方享有和承担，自交割日起由受让方享有和承担。   （2）股权转让价款及交割审计安排   股权转让运行价款＝基础设施 REITs 践诺召募资金金额×入池资产估值÷基础设施格式 估值。   其中，基础设施 REITs 践诺召募资金金额指基础设施基金召募期结果后灵验认购基础设 施基金份额的资金总额（以基金管理东说念主发布的基金合同顺利公告等文献记录为准），不含认 购用度和认购资金在召募期产生的利息；入池资产估值为基础设施 REITs 公开败露的定稿版 招募说明书中所记录的评估价值，基础设施格式估值为基础设施 REITs 公开败露的定稿版招 募说明书中所记录的基础设施格式的算计评估价值。   转让方和受让方同意在交割日后 20 个职业日内聘任交割审计机构以交割日前一日作为 基准日（“订价基准日”）对格式公司甩手订价基准日的资产欠债等财务情况进行专项审计 （“交割审计”），并以此确定主张股权的股权转让最终价款。以下关联事项应根据审计机 构作出的交割审计结果按照如下约定进行处理：   ①格式公司股权转让最终价款＝股权转让运行价款－基础设施 REITs 及专项经营、全部 SPV 公司、全部格式公司的算计预留用度×入池资产估值÷基础设施格式估值－对应 SPV 公 司股权转让价款－经营性净欠债±其他各方协商阐述的调整项（如有）。   其中：   a.预留用度为基金、专项经营、SPV 公司合格式公司层面因设立刊行基础设施 REITs 及 资产支柱证券和执行本次交易而发生的关联用度，包括但不限于登记托管费、交易税费、交 割审计费、验资费、银行手续费等，此外亦包括复古格式公司正常经营所必须的预留资金（含 格式公司股权转让协议第 4.2 协议定的流动性资金支柱，如需），原则上预留用度为 200 万 元，若有变动需经转让方和受让方签署书面阐述函的方式阐述。   b.入池资产估值为基础设施 REITs 公开败露的定稿版招募说明书中所记录的评估价值， 基础设施格式估值为基础设施 REITs 公开败露的定稿版招募说明书中所记录的基础设施格式 的算计评估价值。   c.根据 SPV 公司股权转让协议，两家 SPV 公司股权转让价款均为 1 元。   d.经营性净欠债＝（总欠债－递延所得税欠债）－（总资产－投资性房地产－其他流动资 产－递延所得税资产）；为免疑义，经营性净欠债不得为负数，最低为 0；前述财务科目均为 格式公司甩手订价基准日经交割审计后的财务数据。   e.如因特殊情况产生其他调整项，需经转让方和受让方签署书面阐述函的方式阐述。   ②股权转让最终价款应不低于经国有资产监督管理机构备案的主张股权评估价值。   （3）股权转让价款的支付 下，在专项经营设立之日后协议约定的规定职业日天数内向转让方支付股权转让运行价款的 作日天数内向转让方支付股权转让运行价款的 20%。 定的规定职业日天数内，转让方与受让方应按照《格式公司股权转让协议》约定确定股权转 让最终价款，并向转让方支付剩余股权转让价款。若股权转让最终价款金额小于本条上述第 阐发之日起协议约定的规定职业日天数内向受让方退还前述股权转让最终价款金额与已支付 股权转让价款金额的差额。   （4）工商变更登记安排   转让方有义务配合受让方自交割日起 20 个职业日内于格式公司注册地工商登记部门办 理完成格式公司 100%股权变更至受让方名下的工商变更登记步履。   （七）运营管理安排   广发基金（代表基础设施基金）根据《基础设施基金指引》等适用法则规定，聘任软件 园公司及高投资管分别作为天府软件园一期格式、盈创能源大厦格式的运营管理机构，分别 签署《运营管理服务协议》，由软件园公司、高投资管分别为天府软件园一期格式、盈创动 力大厦格式提供运营管理服务。  三、基础设施基金拟持有首期资产支柱证券的关联情况  根据《法度要求》等关联专项经营文献，首期资产支柱证券主要情况如下：  （一）基础设施资产支柱证券  专项经营的基础设施资产支柱证券不分级。每一基础设施资产支柱证券均代表其持有东说念主 享有的专项经营资产中不可分割的权益，包括但不限于根据《专项经营认购协议》和《法度 要求》的规定接受专项经谋利益分配的权利。  （1）基础设施资产支柱证券称呼  广发资管-成都高投产业园一期资产支柱专项经营资产支柱证券。  （2）经营管理东说念主  广发证券资产管理（广东）有限公司。  （3）鸿沟  基础设施资产支柱证券的主张刊行鸿沟根据公募基金询价刊行结果，由经营管理东说念主和基 金管理东说念主届时共同签署的《专项经营认购协议》确定，具体以经营管理东说念主和基金管理东说念主届时 共同签署的《专项经营认购协议》中阐述的金额为准。  （4）刊行方式  按照每份基础设施资产支柱证券的面值刊行。  （5）资产支柱证券面值  每份基础设施资产支柱证券的面值为 100 元。  （6）产品期限  自专项经营设立日起（含该日）至 2055 年 12 月 31 日（含该日）止，在发生新增投资、 地皮使用权期限延长、基础设施基金存续期限延长等特殊事项时，专项经营可根据合格的专 项经营决定的要求延期或提前阔别，但不得晚于公募基金存续期限阔别日。  （7）分配方式  按照《法度要求》第十二条的规定进行分配。  （8）预期收益率和信用级别  基础设施资产支柱证券不设预期收益率，亦不参与信用评级。  （9）权益登记日  收益分配的权益登记日为每个分配兑付日的前一个职业日。权益登记日结果时在登记托 管机构登记在册的基础设施资产支柱证券持有东说念主有权取得基础设施资产支柱证券在当期的分 配。  认购东说念主于专项经营设立日/专项经营扩募日基于其签署的《专项经营认购协议》所支付的 认购资金取得基础设施资产支柱证券。  （1）经营管理东说念主托付登记托管机构办理基础设施资产支柱证券的登记托管业务。基础设 施资产支柱证券将登记在基础设施资产支柱证券持有东说念主在登记托管机构开立的机构证券账户 中。  （2）经营管理东说念主应与登记托管机构另行签署《证券登记及服务协议》，以明确经营管理 东说念主和登记托管机构在基础设施资产支柱证券持有东说念主账户管理、基础设施资产支柱证券注册登 记、计帐及基础设施资产支柱证券交易阐述、代理披发基础设施资产支柱证券收益、建立并 督察基础设施资产支柱证券持有东说念主名册等事宜中的权利和义务，保护基础设施资产支柱证券 持有东说念主的正当权益。      （ 二 ）专项经营资产、专项经营资金的组成过火管理、运用、分配和责罚  专项经营资产包括但不限于以下资产：  （1）认购东说念主根据《专项经营认购协议》及《法度要求》第三条托福的认购资金；  （2）专项经营设立后，经营管理东说念主按照《法度要求》管理、运用认购资金而形成的全部 资产过火任何权利、权益或收益（包括但不限于持有主张股权及主张债权、因持有主张债权 而赢得的还款本息、因持有主张股权而赢得的股东利润以过火他根据专项经营文献的规定属 于专项经营资产的资产）。  专项经营依据《经营说明书》及《法度要求》阔别以前，基础设施资产支柱证券持有东说念主 不得要求分割专项经营资产，不得要求专项经营回购基础设施资产支柱证券。资产管理合同 另有约定的除外。  （1）基础资产投资  专项经营资金运用方式包括支付股权转让价款、向 SPV 提供股东借钱、向 SPV 及/或项 目公司实缴出资（包括增资对应的实缴出资，如波及）、支付必要的专项经营用度： 让协议》约定的股权转让价款支付先决条件全部持续得志之日起按照《SPV 股权转让协议》 约定，向经营托管东说念主发出付款指示，指示经营托管东说念主将等额于《SPV 股权转让协议》约定的 SPV 对应的股权转让价款划拨至原始权益东说念主指定的账户，以向原始权益东说念主收购其持有的 SPV100%股权；经营托管东说念主应根据《SPV 股权转让协议》及《专项经营托管协议》的约定完 成关联查对和支付职业。 合同》约定的日历内向经营托管东说念主发出付款指示，指示经营托管东说念主将《借钱合同》约定的借 款本金（具体金额根据届时基金管理东说念主的指示确定）划付至 SPV 指定的账户；经营托管东说念主应 根据《借钱合同》及《专项经营托管协议》的约定完成关联查对和支付职业。 应根据《SPV 公司增资协议》的约定向经营托管东说念主发出付款指示，指示经营托管东说念主将《SPV 公司增资协议》约定的实缴金额或增资金额划付至 SPV 公司指定的账户；经营托管东说念主应根据 《SPV 公司增资协议》及《专项经营托管协议》的约定完成关联查对和支付职业。   专项经营新增投资时，参照前述资金运用方式对于新增基础资产进行投资。经营管理东说念主 将根据届时合格的专项经营决定对《法度要求》等专项经营文献进行补充和改良，明确新增 基础资产的投资步履。   （2）支付专项经营税费及必要的专项经营用度   除《法度要求》另有明确约定外，专项经营在专项经营存续期间或计帐期间应当缴纳的 专项经营税费，以及践诺产生的必要的专项经营用度从专项经营资产中列支。经营管理东说念主应 于专项经营分配时按照《法度要求》约定的分配过程或除专项经营分配外的必要时候实时对 外支付该等专项经营税费及/或专项经营用度。   当专项经营对外支付该等专项经营税费及/或专项经营用度时，经营管理东说念主应根据《法度 要求》《专项经营托管协议》的约定向经营托管东说念主发出付款指示，指示经营托管东说念主将付款指 令载明金额划拨至关联账户。经营托管东说念主应根据《专项经营托管协议》的约定勉强款指示中 资金的用途及金额进行查对，查对无误后应按照《专项经营托管协议》的约定赐与付款。   （1）专项经营的分配种类   专项经营的分配包括普通分配、责罚分配和计帐分配，具体而言： 专项经营承担的专项经营用度后向基础设施资产支柱证券持有东说念主进行的分配。 设施资产支柱证券持有东说念主进行的分配。   （2）专项经营的分配实施过程   ①每次普通分配实施前，基金管理东说念主应当根据其对格式公司收支的核算结果，阐述格式 公司当期应当偿付的借钱利息及/或本金（如有）或应当分配的利润（如有）；基金管理东说念主应 制作普通分配决策（“普通分配决策”），并以专项经营顺利决议（格式不错参考《法度条 款》附件 1，“普通分配决议”）的方式发送给经营管理东说念主；   ②经营管理东说念主应当在收到前述普通分配决议后 1 个职业日，向 SPV 及/或格式公司发出 《还本付息文告书》及/或《利润分配决议》（如有），要求 SPV 及/或格式公司按照普通分配 决议阐述的决策偿付借钱确当期应付利息、本金及进行利润分配（如有）；   ③在格式公司支付日（在《法度要求》第 12.2.1 条所述分配的情况下，该日为 S 日）， SPV 及/或格式公司应根据《借钱合同》和其公司规矩的约定，按照经营管理东说念主《还本付息通 知书》及/或《利润分配决议》（如有）的要求，将主张债权确当期应付利息、本金及当期股 东利润（如有）转入专项经营账户；   ④在经营托管东说念主核算日（在《法度要求》第 12.2.1 条所述分配的情况下，该日为 S+1 日）， 经营托管东说念主支吾专项经营账户资金进行核算，并将专项经营账户资金运行核算的结果及资金 到账情况以电话、电子邮件或两边认同的其他方式反馈给经营管理东说念主；   ⑤经营管理东说念主应拟定当期收益分配决策，制作《收益分配阐发》，并在经营管理东说念主阐发 日（在《法度要求》第 12.2.1 条所述分配的情况下，该日为不晚于 S+2 日）将《收益分配报 告》向基础设施资产支柱证券持有东说念主败露，同期电子邮件或传真给经营托管东说念主；   ⑥经营管理东说念主于划款指示发送日（在《法度要求》第 12.2.1 条所述分配的情况下，该日 为不晚于 S+3 日）通过电子邮件或传真方式向经营托管东说念主发送分配当期基础设施资产支柱证 券系数收益及/或本金（如波及）的划款指示；   ⑦经营托管东说念主在核实《收益分配阐发》及划款指示后，于经营托管东说念主划款日（在《法度 要求》第 12.2.1 条所述分配的情况下，该日为不晚于 S+4 日）15:00 时前按划款指示将专项计 划当期应分配的基础设施资产支柱证券系数收益从专项经营账户划入登记托管机构指定账户；   ⑧在普通分配兑付日（在《法度要求》第 12.2.1 条所述分配的情况下，该日为不晚于 S+6 日），登记托管机构应将相应款项向权益登记日 24:00 在登记托管机构登记在册的基础设施 资产支柱证券持有东说念主派发。   ①责罚分配实施前，经营管理东说念主不错制定责罚决策及对应的分配决策并发送给基金管理 东说念主进行审核，此外，基金管理东说念主也可自行制定责罚决策及对应的分配决策。如需要召开基金 份额持有东说念主大会进行审议的，则基金管理东说念主应召集基金份额持有东说念主大会对前述责罚决策及对 应的分配决策进行审议。基金管理东说念主应将前述责罚决策及对应的分配决策以合格的专项经营 决定（专项经营顺利决议的格式不错参考《法度要求》附件 2，“责罚分配决议”）的方式发 送给经营管理东说念主；为免疑义，若根据届时合格的专项经营决定，责罚价款拟用于收购新增基 础设施格式的，则该部分责罚价款不再适用于当期责罚分配；   ②经营管理东说念主应当在收到前述责罚分配决议后，自行或指示格式公司根据责罚分配决议 确定的责罚决策对责罚标的进行责罚；   ③在责罚价款取得日（在《法度要求》第 12.2.2 条所述分配的情况下，该日为 S 日）， 经营托管东说念主应书面文告经营管理东说念主相关责罚价款的资金到账情况；   ④在经营托管东说念主核算日（在《法度要求》第 12.2.2 条所述分配的情况下，该日为 S+1 日）， 经营托管东说念主支吾专项经营账户资金进行核算，并将专项经营账户资金运行核算的结果及资金 到账情况以电话、电子邮件或两边认同的其他方式反馈给经营管理东说念主；   ⑤经营管理东说念主应拟定当期收入分配决策，制作《收益分配阐发》，并在经营管理东说念主阐发 日（在《法度要求》第 12.2.2 条所述分配的情况下，该日为不晚于 S+2 日）将《收益分配报 告》向基础设施资产支柱证券持有东说念主败露，同期电子邮件或传真给经营托管东说念主；   ⑥经营管理东说念主于划款指示发送日（在《法度要求》第 12.2.2 条所述分配的情况下，该日 为不晚于 S+3 日）通过电子邮件或传真方式向经营托管东说念主发送分配当期基础设施资产支柱证 券系数收益及/或本金（如波及）的划款指示；   ⑦经营托管东说念主在核实《收益分配阐发》及划款指示后，于经营托管东说念主划款日（在《法度 要求》第 12.2.2 条所述分配的情况下，该日为不晚于 S+4 日）15:00 时前按划款指示将专项计 划当期基础设施资产支柱证券系数收益及/或本金（如波及）从专项经营账户划入登记托管机 构指定账户；   ⑧在责罚分配兑付日（在《法度要求》第 12.2.2 条所述分配的情况下，该日为不晚于 S+6 日），登记托管机构应将相应款项向权益登记日 24:00 在登记托管机构登记在册的基础设施 资产支柱证券持有东说念主派发。   指按照《法度要求》第十九条执行计帐分配的实施过程。   （3）专项经营的分配法则   专项经营的普通分配应按照如下法则进行分配（若合并法则的多笔款项不成足额分配时， 按各项金额的比例支付，不足部分鄙人一次进行普通分配、责罚分配或计帐分配时优先支付）：   ①同法则按比例支付专项经营甩手该普通分配兑付日应许担而尚未支付的税费（如有）、 执行用度（如有）；   ②同法则按比例支付甩手该普通分配兑付日已发生的而尚未支付的资产支柱证券上市、 登记、资金划付等关联用度（不包括前期用度）；   ③同法则按比例支付或计提甩手该普通分配兑付日已发生的而尚未支付的其他专项经营 用度；   ④将专项经营账户内的资金在支付前述各项用度，并根据专项经营运营需要预留专项计 划预留资金后的余额支付给基础设施资产支柱证券持有东说念主，作为基础设施资产支柱证券持有 东说念主的收益。   专项经营的责罚分配应按照如下法则进行分配（若合并法则的多笔款项不成足额分配时， 按各项金额的比例支付，不足部分鄙人一次进行普通分配、责罚分配或计帐分配时优先支付）：   ①同法则按比例支付专项经营甩手该责罚分配兑付日应许担而尚未支付的税费（如有）、 执行用度（如有）；   ②同法则按比例支付专项经营甩手该责罚分配兑付日应许担而尚未支付的资产支柱证券 上市、登记、资金划付等关联用度（不包括前期用度）；   ③同法则按比例支付或计提甩手该责罚分配兑付日已发生的而尚未支付的其他专项经营 用度。   ④将专项经营账户内的资金在支付前述各项用度，并根据专项经营运营需要预留专项计 划预留资金后的余额分配给基础设施资产支柱证券持有东说念主，作为基础设施资产支柱证券持有 东说念主收回的本金及收益；其中，基金管理东说念主（代表公募基金）持有的基础设施资产支柱证券份 额对应的本金与收益的具体金额分配，以基金管理东说念主发出的责罚分配决议为准。   指按照《法度要求》第十九条执行计帐分配的分配法则。   （1）专项经营资金由经营托管东说念主托管，并寂然于原始权益东说念主、经营管理东说念主、经营托管东说念主 过火他业务参与东说念主的固有财产及前述主体管理、托管的其他资产。经营管理东说念主、经营托管东说念主 以其自有资产承担法律责任，其债权东说念主不得对专项经营资产期骗冻结、扣押请求权过火他权 利。   （2）原始权益东说念主、经营管理东说念主、经营托管东说念主过火他业务参与机构因照章斥逐、被照章撤 销或者宣告歇业等原因进行计帐的，专项经营资产不属于其计帐财产。   （3）经营管理东说念主管理、运用和责罚专项经营资产所产生的债权，不得与原始权益东说念主、计 划管理东说念主、经营托管东说念主、基础设施资产支柱证券持有东说念主过火他业务参与机构的固有财产产生 的债务彼此抵销。经营管理东说念主管理、运用和责罚不同专项经营资产所产生的债权债务，不得 彼此抵销。   （4）经营管理东说念主不错制定责罚决策及对应的分配决策并发送给基金管理东说念主进行审核，此 外，基金管理东说念主也可自行制定责罚决策及对应的分配决策。如需要召开基金份额持有东说念主大会 进行审议的，则基金管理东说念主应召集基金份额持有东说念主大会对前述责罚决策及对应的分配决策进 行审议。在经合格的专项经营决定批准或指示的情形下，经营管理东说念主应当在收到基金管理东说念主 发出的责罚决策及对应的分配决策后，自行或指示格式公司根据责罚分配决议确定的责罚方 案对责罚标的进行责罚。   （5）除依《资产证券化业务规定》过火他相关规定和《法度要求》约定责罚外，专项计 划资产不得被责罚。      （ 三）专项经营的设立和阔别关联事项   （1）专项经营刊行期届满前，若基金管理东说念主（代表公募基金）支付的认购资金支付至专 项经营召募资金专户内，经营管理东说念主应在 2 个职业日内将专项经营召募资金（不包括利息） 全部划转至已开立的专项经营账户，经营管理东说念主应聘任管帐师事务所进行验资并出具验资报 告，经营管理东说念主于验资阐发出具之日告示专项经营设立并于该日或自后第一个职业日文告所 有认购东说念主。   （2）专项经营设立后，认购资金在认购东说念主缴款日至专项经营设立日前一日历间的利息按 中国东说念主民银行规定的活期存款利率狡计（代扣银行手续费），该利息包摄于专项经营的资产， 不折算为专项经营份额，不予退还给认购东说念主，应划转至专项经营账户，不分配到认购东说念主。   （3）专项经营扩募时，扩募设立参照《法度要求》第 4.4.1 条、第 4.4.2 条的约定及届时 合格的专项经营决定处理。   刊行期结果时，若出现基金管理东说念主（代表公募基金）的认购资金（不包括利息，代扣银 行手续费）未足额支付至专项经营账户内的情形，则专项经营未顺利设立/未顺利扩募。经营 管理东说念主将在刊行期结果后 10 个职业日内，在扣除银行划转手续费后，向认购东说念主退还其所托福 的认购资金及该等资金自托福日（含该日）至退还日（不含该日）期间发生的利息（按中国 东说念主民银行规定的活期存款利率狡计）。   专项经营的存续期间为自专项经营设立日（含该日）起至专项经营阔别日（含该日）止 的期间。   经营管理东说念主应当自专项经营设立日起 5 个职业日内将专项经营设立情况报中国基金业协 会按照该会届时灵验的备案法则进行备案。   专项经营设立或扩募后，全部认购资金回荡为专项经营资金，并在计提专项经营预留资 金后专项投资于《法度要求》约定的基础资产。资产支柱证券认购东说念主自专项经营设立日或专 项经营扩募日成为资产支柱证券持有东说念主。   （1）专项经营不因基础设施资产支柱证券持有东说念主斥逐、被淹没、歇业、计帐或经营管理 东说念主的革职或辞任而阔别；基础设施资产支柱证券持有东说念主的承继东说念主或指定受益东说念主以及继任经营 管理东说念主承担并享有《法度要求》的相应权利义务。   （2）专项经营于专项经营阔别事件发生之日（“专项经营阔别日”）阔别。专项经营终 止事件是指发生以下任一情形且资产支柱证券持有东说念主会议或单一资产支柱证券持有东说念主决议专 项经营阔别的： 规及关联政策无法通过转让专项经营份额等正当方式引入其他资产支柱证券持有东说念主； 形；   （3）专项经营阔别的法律后果   如果专项经营因《法度要求》第 19.2.2 协议定的原因阔别，则专项经营应进入计帐步履， 按照《法度要求》第 19.4 条的规定进行计帐。   （4）专项经营计帐   ①自专项经营阔别日起 3 个职业日内由经营管理东说念主组织成立计帐小组。   ②计帐小组成员由经营管理东说念主、经营托管东说念主、管帐师（如有）和讼师（如有）组成，计帐 小组的管帐师和讼师由经营管理东说念主聘任（如需）。   ③计帐小组负责专项经营资产的督察、清理、估价、变现和分配。   ④计帐小组在进行资产计帐过程中发生的系数合理用度，如专项经营资产不足以支付的， 由经营管理东说念主负责支付。   ①专项经营阔别后，由计帐小组斡旋给与专项经营，对专项经营资产和债权债务进行清 理和阐述，对专项经营资产进行估值和变现（如需）。   ②甩手专项经营阔别日，专项经营资产存在非货币资产（即为除货币之外的专项经营资 产，包括但不限于主张股权及/或主张债权），则计帐小组应当根据《法度要求》第 19.4.3 条 的约定启动专项经营计帐责罚步履。   ③计帐小组应当在专项经营阔别日后 30 个职业日内按《法度要求》第 19.4.4 条过火他有 关规定完成计帐决策的编制，由于专项经营资产分配完结导致专项经营阔别的，计帐组无用 编制计帐决策，顺利编制计帐阐发并按照下述第⑤项进行败露；   ④经营管理东说念主应按照《法度要求》的规定召集基础设施资产支柱证券持有东说念主会议或由单 一资产支柱证券持有东说念主对计帐决策进行审议；合格的专项经营决定通过计帐决策的，计帐小 组应按照经审核通过的计帐决策对专项经营资产进行清理、责罚和分配，并刊出专项经营账 户；合格的专项经营决定审议未通过计帐决策的，应向计帐小组建议书面的修改建议（但该 建议应不违犯《法度要求》的规定），计帐小组将按照基础设施资产支柱证券持有东说念主会议或 单一资产支柱证券持有东说念主的意见修改计帐决策，并执行修改后的计帐决策；   ⑤经营管理东说念主应当自专项经营计帐完成之日起 10 个职业日内，向经营托管东说念主、基础设施 资产支柱证券持有东说念主出具计帐阐发（对基础设施资产支柱证券持有东说念主按照《法度要求》第 13.1 条规定的方式进行败露），并将计帐结果向中国基金业协会阐发，同期抄送对经营管理东说念主有 辖区监管权的中国证监会派出机构（如监管机构要求）。计帐阐发需经具有证券期货关联业 务阅历的管帐师事务所审计。计帐阐发向基础设施资产支柱证券持有东说念主公布后 15 个职业日 内，计帐小组未收到书面异议的，经营管理东说念主和经营托管东说念主就计帐阐发所列事项销毁责任。   如甩手专项经营阔别日，专项经营资产存在非货币资产，则应当采取如下行动：   ①自专项经营阔别日起，经营管理东说念主应当根据届时中国法律允许的方式对全部责罚标的 进行变现，前述所得款项最终均应划入专项经营账户；   ②计帐期内，专项经营不得新增投资；   ③专项经营资产全部变现为以现款状态存在的资产之日（“计帐责罚步履完成日”）， 计帐责罚步履完成。   ①在计帐责罚步履完成日（在《法度要求》第 19.4.4 条所述分配的情况下，该日为 S 日）， 经营托管东说念主应书面文告经营管理东说念主相关计帐分配资金的到账情况；   ②在经营托管东说念主核算日（在《法度要求》第 19.4.4 条所述分配的情况下，该日为 S+1 日）， 经营托管东说念主支吾专项经营账户资金进行核算，并将专项经营账户资金运行核算的结果及资金 到账情况以电话、电子邮件或两边认同的其他方式反馈给经营管理东说念主；   ③经营管理东说念主应拟定计帐资金分配决策，制作《收益分配阐发》，并在经营管理东说念主阐发 日（在《法度要求》第 19.4.4 条所述分配的情况下，该日为不晚于 S+2 日）将《收益分配报 告》向基础设施资产支柱证券持有东说念主败露，同期电子邮件或传真给经营托管东说念主；   ④经营管理东说念主于划款指示发送日（在《法度要求》第 19.4.4 条所述分配的情况下，该日 为不晚于 S+3 日）通过电子邮件或传真方式向经营托管东说念主发送分配当期基础设施资产支柱证 券系数收益及/或本金（如波及）的划款指示；   ⑤经营托管东说念主在核实《收益分配阐发》及划款指示后，于经营托管东说念主划款日（在《法度 要求》第 19.4.4 条所述分配的情况下，该日为不晚于 S+4 日）15:00 时前按划款指示将专项计 划应分配的基础设施资产支柱证券系数收益及/或本金（如波及）从专项经营账户划入登记托 管机构指定账户；   ⑥在计帐分配兑付日（在《法度要求》第 19.4.4 条所述分配的情况下，该日为不晚于 S+6 日），登记托管机构应将相应款项向权益登记日 24:00 在登记托管机构登记在册的基础设施 资产支柱证券持有东说念主派发。   专项经营阔别后，经营管理东说念主应在专项经营阔别日或计帐责罚步履完成日后第 6 个职业 日（该日即为计帐分配兑付日）内，将专项经营账户内的现款按下列法则向基础设施资产支 持证券持有东说念主分配（若合并法则的多笔款项不成足额分配时，按各项应受偿金额的比例支付）， 直至专项经营资产分配完结：   ①支付计帐用度；   ②同法则按比例支付专项经营应许担而尚未支付的税费（如有）、执行用度（如有）；   ③清偿尚未清偿的经营管理东说念主的管理费；   ④同法则按比例支付应许担而尚未支付的资产支柱证券上市、登记、资金划付等关联费 用（不包括前期用度）；   ⑤同法则按比例支付应许担而尚未支付的其他专项经营用度；   ⑥将专项经营账户内的资金在支付前述各项用度后的余额全部分配给权益登记日 24 :00 在登记托管机构登记在册的基础设施资产支柱证券持有东说念主。   计帐账册及相关文献应由经营管理东说念主和经营托管东说念主保存 20 年。   （四）信息败露   专项经营存续期间，经营管理东说念主应按照《法度要求》和《经营说明书》和其他专项经营 文献的约定以及《资产证券化业务规定》等关联法律、法则的规定向基础设施资产支柱证券 持有东说念主进行信息败露。   专项经营信息败露事项将在以下指定网站上公告：   （1）广发证券资产管理（广东）有限公司：https://www.gfam.com.cn/。   （2）深交所网站：www.szse.cn。   （3）监管机构指定的其他网站（如有）。   （1）如期公告   经营管理东说念主应在专项经营存续期间内按规定时间败露《年度资产管理阐发》《年度托管 阐发》《审计阐发》《收益分配阐发》《如期追踪评估阐发》；专项经营计帐完成后应在规定 时间败露《计帐阐发》。   （2）临时公告   专项经营存续期间，在发生可能对基础设施资产支柱证券投资价值或价钱有骨子性影响 的要紧事件时，经营管理东说念主应在知说念该要紧事件发生之日起 2 个职业日内按照中国证监会规 定的方式向基础设施资产支柱证券持有东说念主作临时败露，并实时向交易所、中国基金业协会报 告，同期抄送对经营管理东说念主有辖区监管权的中国证监会派出机构（如监管机构要求）。   （3）知道公告与说明   在职何群众传播媒介中出现的或者在商场荣华传的音书可能对资产支柱证券持有东说念主的收 益预期产生误导性影响或引起较大惊愕时，关联的信息败露义务东说念主明察后应当立即对该音书 进行知道或说明，并将相关情况立即向深交所、中国基金业协会阐发。   （4）信息败露文献的存放与查阅   如期公告和临时公告的文本文献在编制完成后，将存放于经营管理东说念主所在地、经营托管 东说念主所在地，并通过得当规定的网站或者定向败露的方式进行败露，供基础设施资产支柱证券 持有东说念主查阅。基础设施资产支柱证券持有东说念主在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文献 复制件或复印件。   经营管理东说念主和经营托管东说念主保证文本的内容与所公告的内容完全一致。基础设施资产支柱 证券持有东说念主按上述方式所赢得的文献或其复印件，经营管理东说念主和经营托管东说念主应保证与所公告 的内容完全一致。   （5）向监管机构的备案及信息败露 协会备案，同期抄送对经营管理东说念主有辖区监管权的中国证监会派出机构（如监管机构要求）。 持证券持有东说念主败露后 5 个职业日内由经营管理东说念主向中国基金业协会备案，同期抄送对经营管 理东说念主有辖区监管权的中国证监会派出机构（如监管机构要求）。 阐发，同期抄送对经营管理东说念主有辖区监管权的中国证监会派出机构（如监管机构要求）。 会阐发，同期抄送对经营管理东说念主有辖区监管权的中国证监会派出机构（如监管机构要求）。   （五）专项经营波及的主要文献   法度要求明确约定了专项经营资金的运用和收益、基础设施资产支柱证券、认购东说念主的陈 述和保证、经营管理东说念主的述说和保证、基础设施资产支柱证券持有东说念主的权利和义务、经营管 理东说念主的权利和义务、专项经营账户、专项经营的分配、信息败露、经营管理东说念主的革职和辞任、 专项经营用度、风险揭示、专项经营的扩募安排、资产管理合同和专项经营的阔别等内容。   《专项经营认购协议》指经营管理东说念主与认购东说念主签署的《广发资管-成都高投产业园一期资 产支柱专项经营资产支柱证券认购协议》及对该协议的任何灵验修改或补充，确定资产支柱 证券认购单价、认购份额、认购总价等事项。   指经营管理东说念主（代表专项经营）与经营托管东说念主签署的《广发资管-成都高投产业园一期资 产支柱专项经营托管协议》及对该协议的任何灵验修改或补充。经营管理东说念主托付招商银行股 份有限公司成都分行担任专项经营托管银行，就为专项经营资产提供托管服务，招商银行股 份有限公司成都分行亦兴奋接受此托付，基于此确定经营管理东说念主与专项经营托管银行的权利 与义务关系。《专项经营托管协议》约定界说、经营管理东说念主的述说和保证、经营托管东说念主的陈 述和保证、经营管理东说念主的权利和义务、经营托管东说念主的权利和义务、与专项经营相关的账户的 开立和管理、划款指示的发送、阐述和执行、资金的督察和运用、专项经营的管帐核算和账 户查对、托管阐发、经营托管东说念主和经营管理东说念主之间的业务监督、经营托管东说念主的革职和经营管 理东说念主的更换、协议阔别、背信责任、不可抗力、守秘义务等事项。   《运营管理服务协议》指基金管理东说念主（代表基础设施基金）、经营管理东说念主（代表专项计 划）、格式公司与外部管理机构签署的《广发成都高投产业园顽固式基础设施证券投资基金 基础设施格式运营管理服务协议》及对该协议的任何灵验修改或补充。《运营管理服务协议》 约定托付期限、托付事项、格式资产的移交、运营收入及用度、钤记使用、甲方的权利及义 务、乙方的权利及义务、述说与保证、风险驻防、经营经营及阐发、解聘及更换运营管理机 构、背信责任等事项。   《格式公司股权转让协议》指 SPV、原始权益东说念主合格式公司签署的对于 SPV 受让格式公 司 100%股权的《格式公司股权转让协议》，及对该协议的任何灵验修改或补充。根据股权转 让协议，原始权益东说念主向 SPV 转让格式公司 100%的股权，协议约定股权转让价款及交割审计、 股权转让价款的支付、工商变更登记及过渡期安排、叮咛、股权转让波及的债权、债务的承 继和清偿办法等事项。   《格式公司监管协议》指基金管理东说念主、经营管理东说念主、监管银行与格式公司签署的《资金 监管协议》及对该等协议的任何灵验修改或补充。《格式公司监管协议》约定了基金管理东说念主 的述说和保证、经营管理东说念主的述说和保证、格式公司的述说和保证、监管银行的述说和保证、 监管账户的开立与管理、风险驻防措施、划款指示的发送、阐述和执行、资金的督察和运用、 管帐核算和账户查对、业务监督、监管银行的革职、监管银行的监管费、信息败露、协议的 顺利及阔别、背信责任等事项。   《借钱合同》指经营管理东说念主（代表专项经营）与 SPV 签署的《借钱合同》，以及对该等 合同的任何灵验修改或补充。借钱合同约定借钱金额、借钱用途、借钱利率、付息方式、借 款期限、还款方式、两边的权利义务等事项。   四、对外借钱安排   本基金《基金合同》顺利并完成关联交易安排后，基金通过资产支柱证券和格式公司等 载体取得基础设施格式完全系数权，本基金在运作运行阶段不安排对外借钱。   本基金在后续运作中如顺利或转折对外借进款项，将死守基金份额持有东说念主利益优先原则， 不依赖外部增信，借钱用途限于基础设施格式日常运营、维修改造、格式收购等，且基金总 资产不得超越基金净资产的 140%。   五、SPV公司关联情况   （一）SPV 公司基本情况   高投置业于 2023 年 3 月 23 日设立了全资 SPV 公司成都高迎合兴企业管理有限公司，其 基本情况如下：   斡旋社会信用代码：91510100MACCMMB42X   公司类型：有限责任公司（非天然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   注册地址：中国（四川）自在贸易试验区成都高新区天府一街 1008 号 A 座 221 号   法定代表东说念主：彭翔艺   注册成本：300 万元东说念主民币   成立日历：2023 年 3 月 23 日   经营范围：一般格式：企业管理；工程管理服务；物业管理；非居住房地产租赁。（除依 法须经批准的格式外，凭营业派司照章自主开展经营行为）   高投集团于 2023 年 6 月 9 日设立了全资 SPV 公司成都高投盈创融兴企业管理有限公司， 其基本情况如下：   斡旋社会信用代码：91510100MACMW21Q8G   公司类型：有限责任公司（非天然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   注册地址：成都高新区锦城正途 539 号盈创能源大厦 B 座 16 楼 1606   法定代表东说念主：彭翔艺   注册成本：300 万元东说念主民币   成立日历：2023 年 6 月 9 日   经营范围：一般格式：企业管理；工程管理服务；物业管理；非居住房地产租赁。（除依 法须经批准的格式外，凭营业派司照章自主开展经营行为）   （二）SPV 公司东说念主员安排   SPV 公司均设董事兼司理 1 名、监事 1 名，以及财务负责东说念主 1 名，无其他东说念主员。   （三）SPV 公司成立的必要性及合感性   SPV 公司的设立主要为通过反向收受合并已毕本基金股债结构的搭建。天府软件园一期 格式公司高迎合顺将收受合并 SPV 公司高迎合兴，盈创能源大厦格式公司盈创融顺将收受合 并 SPV 公司盈创融兴。完成反向收受合并后，专项经营顺利持有格式公司的股权，并通过项 目公司承继 SPV 公司欠债的方式，将专项经营对 SPV 公司的股东借钱下千里至格式公司层面。   上述安排有益于基础设施格式现款流归集，并减少税费损耗。在反向收受合并后，格式 公司层面产生的运营净现款流可通过偿付股东借钱本息的步地归集至专项经营并最终用于投 资东说念主分配，股东借钱利息（在税法允许的范围内）也可在格式公司层面进行税前抵扣，最终 减少格式公司应缴纳的企业所得税。   （四）反向收受合并及 SPV 公司刊出的后续时间安排   根据交易安排，反向收受合并将于格式公司股东变更为 SPV 公司后启动。基金管理东说念主（代 表本基金）、经营管理东说念主（代表专项经营）、SPV 公司、格式公司将与成都高新区工商部门 作念好疏通，在政策允许的范围内以最快速率完成反向收受合并事宜，并进行相应的工商刊出 和变更登记。   （五）反向收受合并及 SPV 公司刊出未按经营完成的风险缓释措施   尽管前期本格式已就反向收受合并及 SPV 公司刊出关联事宜与工商主管部门进 行了确 认，但仍存在反向收受合并和 SPV 公司刊出无法完成或完成时间较长的可能性。   若出现上述情况，格式公司无法通过偿还股东借钱本金及利息的方式将现款归集至专项 经营层面，基金管理东说念主将通过格式公司先向 SPV 公司分红，SPV 公司再以股东借钱利息或分 红等步地归集至专项经营的方式进行现款归集，并按规定实时败露该情形。   六、格式公司关联情况   （一）格式公司一：高迎合顺   成都高迎合顺企业管理有限公司的基本情况如下：              表：成都高迎合顺企业管理有限公司基本情况       事项                           内容   企业称呼       成都高迎合顺企业管理有限公司   主体类型       有限责任公司（非天然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   法定代表东说念主      彭翔艺   斡旋社会信用代码   91510100MACCKPJG9N   注册成本       300 万元东说念主民币   成立日历       2023 年 3 月 22 日   住所         中国（四川）自在贸易试验区成都高新区天府一街 1008 号 A 座 219 号              一般格式：企业管理；工程管理服务；物业管理；非居住房地产租赁。                                            （除   经营范围              照章须经批准的格式外，凭营业派司照章自主开展经营行为）                  成都高迎合顺企业管理有限公司由成都高投置业有限公司出资成立， 郑重取得由成都高新本事产 业开 发区市 场监 督管 理局核 发的 斡旋 社会 信 用 代 码 为 公司，法定代表东说念主为李成林。 都高新区工商局完成了变更登记手续。   高投置业为格式公司高迎合顺的唯独出资股东。自成立至本招募说明书发布之日，高投 合顺未发生过股权变动情况。   甩抄本招募说明书发布之日，高迎合顺的股东出资情况及股权结构如下：                    表：高迎合顺股东及出资情况      序号       股东称呼            认缴出资额（万元）   股东性质      算计        -                 300       -                    图：高迎合顺公司股权结构   甩抄本招募说明书发布之日，高迎合顺除以下资产划转事项外，无其他要紧资产重组情 况。   （1）资产划转安排   高投置业与高迎合顺已就本次资产划转事项履行了关联表里部步履，并已签署了《资产 划转协议》。根据协议约定，高投置业向高迎合顺划转本次格式底层资产之一的天府软件园 一期，高迎合顺同意划入前述资产。   甩抄本招募说明书发布之日，高投置业及高迎合顺已就本次资产划转事项完成不动产权 属变更登记手续办理，天府软件园一期产权已变更至高迎合顺。   （2）表里部审批情况   本次资产划转事项已根据关联法律法则、当地政策及公司规矩的要求完成了关联表里部 审批步履。具体请参见本招募说明书“第十四部分 基础设施格式基本情况”之“三、基础设 施格式合规情况”之“（四）基础设施格式转败北履正当性及灵验性”。   根据《成都高迎合顺企业管理有限公司规矩》，高迎合顺对公司的机构过火产生办法、 权益、议事法则安排如下：  （1）公司不设董事会，设别称董事，董事任期三年，任期届满，连选不错连任，董事由 股东任免。  （2）董事期骗以下权益： 副司理、财务负责东说念主过火报酬事项；  （3）公司司根由董事决定聘任或者解聘，根据董事的授权期骗权益。  （4）公司不设监事会，设别称监事，任期每届为三年，连选不错连任。监事由股东任免。  （5）监事期骗下列权益： 或者股东决定的董事、高等管理东说念主员建议革职的建议；  面前高迎合顺已设立董事兼司理 1 名、监事 1 名，以及财务负责东说念主 1 名，暂无其他东说念主员。 将来基金刊行后，高迎合顺将根据届时业务需要设立必要的组织结构并配备相应东说念主员。  经核查中国裁判文书网（https://wenshu.court.gov.cn/），高投置业和高迎合顺出具的承诺 函及书面说明文献，甩手 2024 年 6 月 30 日，基础设施格式不存在要紧经济、法律纠纷或潜 在纠纷，高迎合顺无商标权、专利权、版权、特准经营权等无形资产；高迎合顺不存在被原 始权益东说念主过火关联方约束及占用资产的情况，资产具备寂然性。   甩手 2024 年 6 月 30 日，高迎合顺已开立寂然的银行账户及征税；高迎合顺无分公司、 子公司，因此不波及对分公司、子公司的财务管理轨制；格式公司高迎合顺在财务系统中均 已设立寂然账套，具备寂然报表，财务核算过程寂然，在财务上具备寂然性。   经基金管理东说念主、经营管理东说念主、财务顾问人和法律顾问人查询关联公开信息的查询结果，甩手 对应查询日，高迎合顺不存在要紧罪犯、违纪或不诚信步履，未被列入失信被执行东说念主名单、 失信坐褥经营主体名单或其他失信主体名单，关联公开信息未泄露近一年内高迎合顺在所涉 领域存在失信记录，或被暂停或限制进行融资，或存在因罪犯违纪经营而受到主管部门要紧 行政处罚的情形。   经查询中国执行信息公开网（网址：http://zxgk.court.gov.cn），甩手对应查询日，未在前 述网站公布的信息中发现高迎合顺被纳入被执行东说念主或失信被执行东说念主名单的情况。   请参见本招募说明书“第十五部分 基础设施格式财务景况及经营功绩分析”之“二、基 础设施格式财务景况分析”之“（二）天府软件园一期格式”。   （二）格式公司二：盈创融顺   成都高投盈创融顺企业管理有限公司的基本情况如下：              表：成都高投盈创融顺企业管理有限公司基本情况        事项                               内容   企业称呼        成都高投盈创融顺企业管理有限公司   主体类型        有限责任公司（非天然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   法定代表东说念主       彭翔艺   斡旋社会信用代码    91510100MACLQCNP3X   注册成本        300 万元东说念主民币   成立日历        2023 年 6 月 9 日   住所          中国（四川）自在贸易试验区成都高新区锦城正途 539 号 B 座 16 楼 1606               一般格式：企业管理；工程管理服务；物业管理；非居住房地产租赁。（除   经营范围               照章须经批准的格式外，凭营业派司照章自主开展经营行为） 资成立，郑重取得由成都高新本事产业开发区商场监督管理局核发的斡旋社会信 用代 码为 任公司，法定代表东说念主为李嘉玲。 在成都高新区工商局完成了变更登记手续。   高投集团为盈创融顺公司的唯独出资股东。自成立至本招募说明书发布之日，盈创融顺 未发生过股权变动情况。   甩抄本招募说明书发布之日，盈创融顺的股东出资情况及股权结构如下：                表：盈创融顺公司股东及出资情况      序号       股东称呼            认缴出资额（万元）   股东性质      算计         -                300       -                     图：盈创融顺公司股权结构   甩抄本招募说明书发布之日，盈创融顺除以下资产划转事项外，无其他要紧资产重组情 况。   （1）资产划转安排   高投集团与盈创融顺已就本次资产划转事项履行了关联表里部步履，并已签署了《资产 划转协议》。根据协议约定，高投集团向盈创融顺划转本次格式底层资产之一的盈创能源大 厦，盈创融顺同意划入前述资产。   甩抄本招募说明书发布之日，高投集团及盈创融顺已就本次资产划转事项完成不动产权 属变更登记手续办理，盈创能源大厦产权已变更至盈创融顺。   （2）表里部审批情况   本次资产划转事项已根据关联法律法则、当地政策及公司规矩的要求完成了关联表里部 审批步履。具体请参见本招募说明书“第十四部分 基础设施格式基本情况”之“三、基础设 施格式合规情况”之“（四）基础设施格式转败北履正当性及灵验性”。   根据《成都高投盈创融顺企业管理有限公司规矩》，盈创融顺对公司的机构过火产生办 法、权益、议事法则安排如下：   （1）公司不设董事会，设别称董事，董事任期三年，任期届满，连选不错连任，董事由 股东任免。   （2）董事期骗以下权益： 副司理、财务负责东说念主过火报酬事项；   （3）公司司根由董事决定聘任或者解聘，根据董事的授权期骗权益。   （4）公司不设监事会，设别称监事，任期每届为三年，连选不错连任。监事由股东任免。   （5）监事期骗下列权益： 或者股东决定的董事、高等管理东说念主员建议革职的建议；   面前盈创融顺已设立董事兼司理 1 名、监事 1 名，以及财务负责东说念主 1 名，暂无其他东说念主员。 将来基金刊行后，盈创融顺将根据届时业务需要设立必要的组织结构并配备相应东说念主员。   经核查中国裁判文书网（https://wenshu.court.gov.cn/），高投集团和盈创融顺出具的承诺 函及书面说明文献，甩手 2024 年 6 月 30 日，基础设施格式不存在要紧经济、法律纠纷或潜 在纠纷，盈创融顺无商标权、专利权、版权、特准经营权等无形资产；盈创融顺不存在被原 始权益东说念主过火关联方约束及占用资产的情况，资产具备寂然性。   甩手 2024 年 6 月 30 日，盈创融顺已开立寂然的银行账户及征税；盈创融顺无分公司、 子公司，因此不波及对分公司、子公司的财务管理轨制；格式公司盈创融顺在财务系统中均 已设立寂然账套，具备寂然报表，财务核算过程寂然，在财务上具备寂然性。   经基金管理东说念主、经营管理东说念主、财务顾问人和法律顾问人查询关联公开信息的查询结果，甩手 对应查询日，盈创融顺不存在要紧罪犯、违纪或不诚信步履，未被列入失信被执行东说念主名单、 失信坐褥经营主体名单或其他失信主体名单，关联公开信息未泄露近一年内盈创融顺在所涉 领域存在失信记录，或被暂停或限制进行融资，或存在因罪犯违纪经营而受到主管部门要紧 行政处罚的情形。   经查询中国执行信息公开网（网址：http://zxgk.court.gov.cn），甩手对应查询日，未在前 述网站公布的信息中发现盈创融顺被纳入被执行东说念主或失信被执行东说念主名单的情况。   请参见本招募说明书“第十五部分 基础设施格式财务景况及经营功绩分析”之“二、基 础设施格式财务景况分析”之“（三）盈创能源大厦格式”。   （三）格式资产、附着债务等他项权利的可处置性   请参见本招募说明书“第十四部分 基础设施格式基本情况”之“三、基础设施格式合规 情况”之“（六）基础设施格式权利限制情况”。   （四）格式公司股债结构决策   具体决策及实施旅途详见本招募说明书“第六部分 基础设施基金合座架构”之“二、基 础设施基金的交易安排”之“（三）股权转让”。                第七部分 基础设施基金治理  一、基金合座治理架构概述  本基金合座治理架构拟安排如下：                 图：基金合座治理架构  二、基金份额持有东说念主大会  （一）基金份额持有东说念主大会召开事由  基金份额持有东说念主大会由基金份额持有东说念主组成，基金份额持有东说念主的正当授权代表有权代表 基金份额持有东说念主出席会议并表决。基金份额持有东说念主理有的每一基金份额领有对等的投票权。  本基金份额持有东说念主大会不设日常机构。若将来法律法则对基金份额持有东说念主大会另有规定 的，以届时灵验的法律法则为准。  当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有东说念主大会，但法律法则、中国 证监会另有规定或基金合同另有约定的除外： 金管理东说念主收到提议当日的基金份额狡计，下同）就合并事项书面要求召开基金份额持有东说念主大 会； 基础设施格式的购入或出售（金额是指一语气12个月内累计发生金额）； 联交易（金额是指一语气12个月内累计发生金额）； 有权机构基于天然灾害等原因出台关联规定、政策等饱读吹、倡导基础设施格式减免房钱等情 形（原始权益东说念主等通过关联安排使得房钱减免事项不影响基金份额持有东说念主利益的除外）； 要紧影响的其他事项，以过火他应当召开基金份额持有东说念主大会的事项。   在不违犯法律法则及基金合同的相关规定且对基金份额持有东说念主利益无骨子性不利影响的 前提下，以下情况可由基金管理东说念主和基金托管东说念主协商后修改或决定，不需召开基金份额持有 东说念主大会： 的用度； 发生要紧变化的情况下，对基金合同进行修改； 关步履后增多相应功能； 的步履而解聘上述机构，但若因发生运营管理机构法定解聘情形之外的事项需解聘运营管理 机构的，应提交基金份额持有东说念主表决； 及关联文献进行修改； 变更； 基金托管东说念主协商一致并履行其他关联步履后，可阔别《基金合同》，不需召开基金份额持有 东说念主大会： 置，且一语气六十个职业日未顺利购入新的基础设施格式的。 能设立或未能在关联主管部门完成备案。 止且六十个职业日内仍未能顺利认购其他专项经营的资产支柱证券。 定现款流的情形时。 施格式减免房钱，但基金管理东说念主、运营管理机构通过减免管理费，或者原始权益东说念主等通过协 助苦求关联部门采取顺利给予田户补贴的步地实施减免，或者原始权益东说念主自身过火关联主体 或者其协助苦求关联部门就减免事宜给予格式公司补偿等缓释方式使得对应期间格式公司未 发生因减免房钱的政策性因素使得基金当期收入减少进而导致可供分配金额下落的情形；或 基于明确适用于基础设施基金的关联强制性法律法则、政策要求导致基础设施格式减免房钱 的情形。   （二）基金份额持有东说念主大会的提案   基金管理东说念主、基金托管东说念主、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有东说念主以及基金 合同约定的其他主体（如有），不错向基金份额持有东说念主大会建议议案。   （三）会议召集东说念主及召集方式 基金管理东说念主应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面见告基金托管东说念主。基金 管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理东说念主决定不召集，基金 托管东说念主仍觉得有必要召开的，应当由基金托管东说念主自行召集，并自出具书面决定之日起60日内 召开并见告基金管理东说念主，基金管理东说念主应当配合。 召开基金份额持有东说念主大会，应当向基金管理东说念主建议书面提议。基金管理东说念主应当自收到书面提 议之日起10日内决定是否召集，并书面见告建议提议的基金份额持有东说念主代表和基金托管东说念主。 基金管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理东说念主决定不召集， 单独或算计代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有东说念主仍觉得有必要召开的，应当向 基金托管东说念主建议书面提议。基金托管东说念主应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并 书面见告建议提议的基金份额持有东说念主代表和基金管理东说念主；基金托管东说念主决定召集的，应当自出 具书面决定之日起60日内召开并见告基金管理东说念主，基金管理东说念主应当配合。 基金份额持有东说念主大会，而基金管理东说念主、基金托管东说念主都不召集的，单独或算计代表基金份额10% 以上（含10%）的基金份额持有东说念主有权自行召集，并至少提前30日报中国证监会备案。基金份 额持有东说念主照章自行召集基金份额持有东说念主大会的，基金管理东说念主、基金托管东说念主应当配合，不得阻 碍、干扰。  （四）召开基金份额持有东说念主大会的文告时间、文告内容、文告方式 持有东说念主大领略知应至少载明以下内容： 投递时间和地点； 金份额持有东说念主大会所采取的具体通讯方式、托付的公证机关过火筹商方式和筹商东说念主、表决意 见寄交的截止时间和收取方式。 进行监督；如召集东说念主为基金托管东说念主，则应另行书面文告基金管理东说念主到指定地点对表决意见的 计票进行监督；如召集东说念主为基金份额持有东说念主，则应另行书面文告基金管理东说念主和基金托管东说念主到 指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒不派代表对表决意见的计 票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。 信息败露义务东说念主应当照章公告持有东说念主大会事项，败露关联要紧事项的详细决策及法律意见书 等文献，决策内容包括但不限于：交易概况、交易标的及交易敌手方的基本情况、交易标的 订价方式、交易主要风险、交易各方声明与承诺等；波及扩募的，还应当败露扩募发售价钱 确定方式。  （五）基金份额持有东说念主出席会议的方式  基金份额持有东说念主大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法则和监管机关允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东说念主确定。  由基金份额持有东说念主本东说念主出席或以代理投票授权托付认识寄托代表出席，现场开会时基金 管理东说念主和基金托管东说念主的授权代表应当列席基金份额持有东说念主大会，基金管理东说念主或基金托管东说念主不 派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同期得当以下条件时，不错进行基金份额持有东说念主 大会议程： 凭证及托付东说念主的代理投票授权托付认识得当法律法则、基金合同和会议文告的规定，而且持 有基金份额的凭证与基金管理东说念主理有的登记汉典相符； 不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记日 代表的灵验的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原公 告的基金份额持有东说念主大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项从头召集基金 份额持有东说念主大会。从头召集的基金份额持有东说念主大会到会者在权益登记日代表的灵验的基金份 额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。   通讯开会系指基金份额持有东说念主将其对表决事项的投票以书面步地或基金合同、会议文告 约定的其他方式在表决截止日以前投递至召集东说念主指定的地址，或通过指定的辘集投票系统采 用辘集投票的方式期骗投票权。通讯开会应以书面方式、辘集投票方式或基金合同、会议通 知约定的其他方式进行表决。   在同期得当以下条件时，通讯开会的方式视为灵验： 告，监管机构另有规定除外； 到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集东说念主在基金托管东说念主（如果基金托管东说念主为召集 东说念主，则为基金管理东说念主）和公证机关的监督下按照会议文告规定的方式收取基金份额持有东说念主的 表决意见；基金托管东说念主或基金管理东说念主经文告不参加收取表决意见的，不影响表决效力； 金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东说念主顺利出具表决意 见或授权他东说念主代表出具表决意见基金份额持有东说念主所持有的基金份额小于在权益登记日基金总 份额的二分之一，召集东说念主不错在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时间的三个月以后、六个 月以内，就原定审议事项从头召集基金份额持有东说念主大会。从头召集的基金份额持有东说念主大会应 当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有东说念主顺利出具表决意见或授权他东说念主代表 出具表决意见； 代理东说念主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理东说念主出具的托付东说念主理有基 金份额的凭证及托付东说念主的代理投票授权托付认识得当法律法则、《基金合同》和会议文告的 规定，并与基金登记机构记录相符； 电话或其他方式或者以非现场方式与现场方式结合的方式召开，会议步履可比照现场开会和 通讯方式开会的步履进行。基金份额持有东说念主也不错遴聘辘集、电话或其他方式进行表决，或 者遴聘辘集、电话或其他方式授权他东说念主代为出席会议并表决，具体方式在会议文告中列明。   （六）议事内容与步履   议事内容为关系基金份额持有东说念主利益的要紧事项，如决定阔别基金合同、更换基金管理 东说念主、更换基金托管东说念主、与其他基金合并（法律法则、基金合同和中国证监会另有规定的除外）、 法律法则及基金合同规定的其他事项以及会议召集东说念主觉得需提交基金份额持有东说念主大会谋划的 其他事项。   基金份额持有东说念主大会的召集东说念主发出召集会议的文告后，对原有提案的修改应当在基金份 额持有东说念主大会召开前实时公告。   本基金存续期间拟购入基础设施格式或发生其他中国证监会或关联法则规定的需履行变 更注册等步履的情形时，应当按照《运作办法》第四十条关联规定履行变更注册等步履。需 提交基金份额持有东说念主大会投票表决的，应当预先履行变更注册步履。   基金份额持有东说念主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。   在现场开会的方式下，开头由大会主理东说念主按照下列第（八）条规定步履确定和公布监票 东说念主，然后由大会主理东说念主宣读提案，经谋划后进行表决，并形成大会决议。大会主理东说念主为基金 管理东说念主授权出席会议的代表，在基金管理东说念主授权代表未能主理大会的情况下，由基金托管东说念主 授权其出席会议的代表主理；如果基金管理东说念主授权代表和基金托管东说念主授权代表均未能主理大 会，则由出席大会的基金份额持有东说念主和代理东说念主所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选 举产生别称基金份额持有东说念主作为该次基金份额持有东说念主大会的主理东说念主。基金管理东说念主和基金托管 东说念主拒不出席或主理基金份额持有东说念主大会，不影响基金份额持有东说念主大会作出的决议的效力。   会议召集东说念主应当制作出席会议东说念主员的签名册。签名册载明参加会议东说念主员姓名（或单元名 称）、身份认识文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、托付东说念主姓名（或单元称呼）和 筹商方式等事项。   在通讯开会的情况下，开头由召集东说念主提前30日公布提案，在所文告的表决截止日历后2个 职业日内在公证机关监督下由召集东说念主统计全部灵验表决，在公证机关监督下形成决议。   （七）表决   基金份额持有东说念主所持每份基金份额有同等表决权。其中，若基金份额持有东说念主与表决事项 存在关联关系的，应当躲闪表决，其所持基金份额不计入有表决权的基金份额总额。与运营 管理机构存在关联关系的基金份额持有东说念主就解聘、更换运营管理机构事项无需躲闪表决，中 国证监会认同的特殊情形除外。   基金份额持有东说念主大会决议分为一般决议和罕见决议：   一般决议须经参加大会的基金份额持有东说念主或其代理东说念主所持表决权的二分之一以上（含二 分之一）通过方为灵验；除下列第2项所规定的须以罕见决议通过事项之外的其他事项均以一 般决议的方式通过。   罕见决议应当经参加大会的基金份额持有东说念主或其代理东说念主所持表决权的三分之二以上（含 三分之二）通过方可作念出。除法律法则、监管机构另有规定或基金合同另有约定外，波及如 下事项须罕见决议通过方为灵验： 累计发生金额）； 内累计发生金额）。 格式减免房钱，本基金对基础设施格式实施减免房钱决策（但基金管理东说念主、运营管理机构通 过减免管理费，或者原始权益东说念主等通过协助苦求关联部门采取顺利给予田户补贴的步地实施 减免，或者原始权益东说念主自身过火关联主体或者其协助苦求关联部门就减免事宜给予格式公司 补偿等缓释方式使得对应期间格式公司未发生因减免房钱的政策性因素使得本基金当期收入 减少进而导致可供分配金额下落的除外，该等情形属于《基金合同》第八部分第一条第（二） 款约定的不需召开基金份额持有东说念主大会的情形）。   基金份额持有东说念主大会采取记名方式进行投票表决。采取通讯方式进行表决时，除非在计 票时有充分的相悖字据认识，不然提交得当会议文告中规定的阐述投资东说念主身份文献的视为有 效出席的投资东说念主，口头得当会议文告规定的表决意见视为灵验表决，表决意见冒昧不清或相 互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有东说念主所代表的基金份额总额。   基金份额持有东说念主大会的各项提案或合并项提案内比肩的各项议题应当分开审议、逐项表 决。   （八）计票 始后告示在出席会议的基金份额持有东说念主和代理东说念主中选举两名基金份额持有东说念主代表与大会召集 东说念主授权的别称监督员共同担任监票东说念主；如大会由基金份额持有东说念主自行召集或大会天然由基金 管理东说念主或基金托管东说念主召集，然而基金管理东说念主或基金托管东说念主未出席大会的，基金份额持有东说念主大 会的主理东说念主应当在会议开头后告示在出席会议的基金份额持有东说念主中选举三名基金份额持有东说念主 代表担任监票东说念主。基金管理东说念主或基金托管东说念主不出席大会的，不影响计票的效力。 表决结果后立即对所投票数要求进行从头盘货。监票东说念主应当进行从头盘货，从头盘货以一次 为限。从头盘货后，大会主理东说念主应当就地公布从头盘货结果。 计票的效力。   遴聘辘集投票的，持有东说念主大会辘集投票期间结果后，召集东说念主不错通过辘集投票系统查询 持有东说念主大会的投票情况，并根据法律法则的要求对全部辘集数据进行阐述。   在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集东说念主授权的两名监督员在基金托管东说念主授权 代表（若由基金托管东说念主召集，则为基金管理东说念主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程赐与公证。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒派代表对表决意见的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。  （九）顺利与公告  基金份额持有东说念主大会的决议，召集东说念主应当自通过之日起5日内报中国证监会备案。  基金份额持有东说念主大会的决议自表决通过之日起顺利。  基金份额持有东说念主大会决议自顺利之日起2日内按照法律法则和中国证监会关联规 定的要 求在规定媒介上公告，监管部门另有要求除外。如果遴聘辘集投票或通讯方式进行表决，在 公告基金份额持有东说念主大会决议时，必须将公文凭全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。  基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主应当执行顺利的基金份额持有东说念主大会的决议。 顺利的基金份额持有东说念主大会决议对全体基金份额持有东说念主、基金管理东说念主、基金托管东说念主均有握住 力。基金管理东说念主、基金托管东说念主依据基金份额持有东说念主大会顺利决议行事的结果由全体基金份额 持有东说念主承担。  （十）法律法则或监管部门对基金份额持有东说念主大会另有规定的，从其规定。以上对于基 金份额持有东说念主大会召开事由、召开条件、议事步履、表决条件等规定，但凡顺利援用法律法 规的部分，如将来法律法则修改导致关联内容被取消或变更的，基金管理东说念主与基金托管东说念主根 据新颁布的法律法则协商一致并提前公告后，可顺利对本部安分容进行修改和调整，无需召 开基金份额持有东说念主大会审议。  三、基金管理东说念主、基金托管东说念主的权利及义务  （一）基金管理东说念主的权利及义务 权利包括但不限于：  （1）照章召募资金；  （2）自基金合同顺利之日起，根据法律法则和基金合同寂然运用并管理基金财产；  （3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法则规定或中国证监会批准的其他用度；  （4）销售基金份额；  （5）按照规定召集基金份额持有东说念主大会；  （6）依据基金合同及相关法律规定监督基金托管东说念主，如觉得基金托管东说念主违犯了基金合同 及国度相关法律规定，应申报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基金投资东说念主 的利益；   （7）在基金托管东说念主更换时，提名新的基金托管东说念主；   （8）在运营管理机构更换时，提名新的运营管理机构；   （9）取舍、更换基金销售机构，对基金销售机构的关联步履进行监督和处理；   （10）担任或托付其他得当条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并赢得基金 合同规定的用度；   （11）依据基金合同及相关法律规定决定基金收益的分配决策；   （12）按影相关规定运营管理基础设施格式；   （13）为基金的利益期骗因基金财产投资于资产支柱证券等资产所产生的关联权利，包 括但不限于： 经营期限或提前阔别专项经营、决定修改专项经营法律文献重要内容；   为免疑义，前述事项如波及应由基金份额持有东说念主大会决议的事项的，基金管理东说念主应当在 基金份额持有东说念主大会决议范围内期骗关联权利；   （14）在法律法则允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资；   （15）以基金管理东说念主的口头，代表基金份额持有东说念主的利益期骗诉讼权利或者实施其他法 律步履；   （16）取舍、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券经纪商、评估机构、财务顾问人、流动 性服务商、运营管理机构或其他为基金提供服务的外部机构（基金合同另有约定的除外）；   （17）在发生《法度要求》约定的“经营管理东说念主革职事件”及/或《资产支柱证券托管协 议》约定的“经营托管东说念主革职事件”、“经营托管东说念主辞任”后，更换专项经营的经营管理东说念主及 /或经营托管东说念主，调整专项经营的经营管理东说念主或者经营托管东说念主的报酬法度（法律法则要求调整 该等报酬法度的除外），对经营管理东说念主、经营托管东说念主的关联步履进行监督和处理；   （18）在得当相关法律法则的前提下，制订和调整相关基金认购、扩募和非交易过户等 业务法则；   （19）基金管理东说念主不错设立专门的子公司承担基础设施格式运营管理职责，也不错根据 《基础设施基金指引》托付外部管理机构负责部分运营管理职责，但基金管理东说念主照章应当承 担的责任不因托付而免除。基金管理东说念主托付外部管理机构运营管理基础设施格式的，应当派 员负责基础设施格式公司财务管理，监督、查验运营管理机构履职情况；   （20）发生法定解聘情形的，解聘运营管理机构；   （21）彩选得当相关法律法则及本基金投资策略的基础设施格式作为潜在投资标的，进 行投资可行性分析、称职调查、资产评估和收购等职业；属于基金合同第八部分基金份额持 有东说念主大会召集事由的，基金管理东说念主应将适格投资标的提交基金份额持有东说念主大会表决，表决通 过后根据大会决议以实施基金扩募或出售其他基金资产等方式购买关联基础设施格式；   （22）对基础设施格式进行出售可行性分析和资产评估等职业，对于属于基金合同第八 部分基金份额持有东说念主大会召集事由的，应将出售事项提交基金份额持有东说念主大会表决，表决通 过后根据大会决议实施资产出售；   （23）决定金额占基金净资产20%及以下的基础设施格式的购入或出售事项（ 金额是指 一语气12个月内累计发生金额）；   （24）审批基金成立后发生的一语气12个月内金额累计不超越基金净资产5%的关 联交易；   （25）审批SPV公司及/或格式公司的借钱或融资事项；   （26）批准SPV公司及/或格式公司年度预算的制定和改良；   （27）寄托东说念主员担任SPV公司及/或格式公司财务负责东说念主；   （28）在得当相关法律法则的前提下，制订、实施、调整并决定相关基金顺利或转折的 对外借钱决策，借钱用途限于基础设施格式日常运营、维修改造、格式收购等，且基金总资 产不得超越基金净资产的140%。其中，用于基础设施格式收购的借钱应当得当下列条件： 足偿还借钱要求，偿付安排不影响基金持续踏实运作；   本基金总资产被迫超越基金净资产140%的，本基金不得新增借钱，基金管理东说念主应当实时 向中国证监会阐发关联情况及拟采取的措施等；   （29）调整运营管理机构的报酬法度；   （30）基金管理东说念主按照《基础设施基金指引》的规定聘任财务顾问人的，不错托付财务顾 问办理本基金发售的路演、询价、订价、配售及扩募等关联业务，但基金管理东说念主照章应当承 担的责任不因此而免除；   （31）经与基金托管东说念主协商一致后决定本基金可供分配金额狡计调整项的关联事宜，适 用法律法则或相应法则对本基金可供分配金额的狡计另有调整的，基金管理东说念主依据法律法则 及基金合同进行信息败露后，顺利对该部安分容进行调整；  （32）法律法则及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 义务包括但不限于：  （1）照章召募资金，办理或者托付经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发 售、扩募和登记等事宜；  （2）办理基金备案和基金上市所需手续；  （3）自基金合同顺利之日起，以敦厚信用、严慎勤奋的原则管理和运用基金财产；  （4）配备弥散的具有专科阅历的东说念主员进行基金投资分析、决策，以专科化的经营方式管 理和运作基金财产；  （5）制定完善的称职调查里面管理轨制，建立健全业务过程；建立健全里面风险约束、 监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，保证所管理的基金财产和基金管理东说念主的财产彼此 寂然，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券投资；  （6）除依据《基金法》、基金合同过火他相关规定外，不得利用基金财产或职务之便为 我方及任何第三东说念主谋取利益，不得托付第三东说念主运作基金财产（为免疑义，基金管理东说念主托付外 部管理机构提供运营管理服务不受此限）；  （7）照章接受基金托管东说念主的监督和对关联事项的复核；  （8）采取适当合理的措施使狡计基金份额认购、扩募和刊出价钱的方法得当《基金合同》 等法律文献的规定；  （9）按相关规定狡计并公告基金净值信息；  （10）进行基金管帐核算并按照法律法则、企业管帐准则及中国证监会关联规定进行资 产欠债阐述计量，编制本基金中期与年度合并及单独财务报表，财务报表至少包括资产欠债 表、利润表、现款流量表、系数者权益变动表及报表附注；  （11）编制基金如期与临时阐发；  （12）严格按照《基金法》、基金合同过火他相关规定，履行信息败露及阐发义务；  （13）保守基金买卖巧妙，不泄露基金投资经营、投资意向等。除《基金法》、基金合同 过火他相关法律法则或监管机构另有规定或要求外，在基金信息公开败露前应予守秘，不得 向他东说念主泄露，但向监管机构、司法机构或因审计、法律、资产评估等外部专科顾问人提供服务 而向其提供的情况除外；   （14）按基金合同的约定确定基金收益分配决策，实时向基金份额持有东说念主分配基金收益；   （15）依据《基金法》、基金合同过火他相关规定召集基金份额持有东说念主大会或配合基金 托管东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；   （16）按规定保存基金财产管理业务行为的管帐账册、报表、记录和其他关联汉典20年 以上。按规定保留路演、订价、配售等过程中的关联汉典不低于法律法则规定的最低期限并 归档备查，包括推介宣传材料、路演现场灌音等，且能如实、全面响应询价、订价和配售过 程；法律法则另有规定的从其规定；   （17）确保需要向基金投资东说念主提供的各项文献或汉典在规定时间发出，而且保证投资东说念主 能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金相关的公开汉典，并在支付合理成 本的条件下得到相关汉典的复印件；   （18）组织并参加基金财产计帐小组，参与基金财产的督察、清理、估价、变现和分配， 并按照法律法则规定和基金合同约定履行信息败露义务；   （19）基金计帐波及基础设施格式处置的，应死守基金份额持有东说念主利益优先的原则，按 照法律法则规定进行资产处置，并尽快完成剩余财产的分配；   （20）濒临斥逐、照章被淹没或者被照章宣告歇业时，实时阐发中国证监会并文告基金 托管东说念主；   （21）因违犯基金合同导致基金财产的损失或损伤基金份额持有东说念主正当权益时，应当承 担抵偿责任，其抵偿责任不因其退任而免除；   （22）监督基金托管东说念主按法律法则和基金合同规定履行我方的义务，基金托管东说念主违犯基 金合同形成基金财产损失机，基金管理东说念主应为基金份额持有东说念主利益向基金托管东说念主追偿；   （23）当基金管理东说念主将其义务托付第三方处理时，应当对第三方处理相关基金事务的行 为承担责任；   （24）以基金管理东说念主口头，代表基金份额持有东说念主利益期骗诉讼权利或实施其他法律步履；   （25）基金在召募期间未能达到基金的备案条件，基金合同不顺利，基金管理东说念主应将已 召募资金并加计银行同期活期存款利息在基金召募期结果后30日内退还基金认购东说念主；   （26）执行顺利的基金份额持有东说念主大会的决议；   （27）建立并保存基金份额持有东说念主名册；   （28）对拟持有的基础设施格式进行全面的称职调查，聘任得当规定的专科机构提供评 估、法律、审计等专科服务。存续期聘任审计机构对基础设施格式运营情况进行年度审计；   （29）本基金运作过程中，基金管理东说念主应当按照法律法则规定和基金合同约定专科审慎 运营管理基础设施格式，主动履行基础设施格式运营管理职责，包括： 止现款流流失、挪用等； 履走运营管理义务，保障群众利益； 利益冲突风险、利益输送和里面东说念主约束风险等基础设施格式运营过程中的风险；   （30）基金管理东说念主不错设立专门的子公司承担基础设施格式运营管理职责，也不错托付 运营管理机构负责上述第（29）条第4）至9）项运营管理职责，其照章应当承担的责任不因 托付而免除。   基金管理东说念主托付外部管理机构运营管理基础设施格式的，应当自行派员负责基础设施项 目公司财务管理。基金管理东说念主与外部管理机构应当签订基础设施格式运营管理服务协议，明 确两边的权利义务、用度收取、外部管理机构考核安排、外部管理机构解聘情形和步履、协 议阔别情形和步履等事项。   （31）基金管理东说念主应当对接受托付的运营管理机构进行充分的称职调查，确保其在专科 禀赋（如有）、东说念主员配备、公司治理等方面得当法律法则要求，具备充分的履职智商。   基金管理东说念主应当持续加强对运营管理机构履职情况的监督，至少每年对其履职情况进行 评估，确保其勤奋尽责履走运营管理职责。基金管理东说念主应当如期查验运营管理机构就其获委 托从事基础设施格式运营管理行为而保存的记录、合同等文献，查验频率不少于每半年1次。   托付事项阔别后，基金管理东说念主应当妥善督察基础设施格式运营珍视关联档案。   （32）发生下列情形之一的，基金管理东说念主应当解聘运营管理机构：   （33）本基金存续期间，基金管理东说念主应当聘任评估机构对基础设施格式资产每年进行1次 评估。   出现下列情形之一的，基金管理东说念主应当实时聘任评估机构对基础设施格式资产进行评估：   （34）办理或聘任财务顾问人办理基础设施基金份额发售的路演推介、询价、订价、配售 等关联业务行为。   （35）法律法则及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。   （二）基金管理东说念主里面机组成立   为加强广发基金基础设施基金业务的投资研究职业，更好地范例投资过程、约束投资风 险，广发基金设立基础设施REITs业务部负责基础设施基金的研究、投资及运营管理等职业， 并成立公募REITs投资决策委员会，以负责公司公募REITs的投资决策职业，主要期骗下列职 责：  （三）基金托管东说念主权利及义务 权利包括但不限于：  （1）自基金合同顺利之日起，照章律法则和基金合同的规定安全督察基金财产、权属证 书及关联文献；  （2）依基金合同约定赢得基金托管费以及法律法则规定或监管部门批准的其他用度；  （3）监督本基金资金账户、格式公司监管账户等重要资金账户及资金流向，确保得当法 律法则规定和基金合同约定，保证基金资产在监督账户内顽固运行；  （4）监督基金管理东说念主对本基金的投资运作，如发现基金管理东说念主有违犯基金合同及国度法 律法则步履，对基金财产、其他当事东说念主的利益形成要紧损失的情形，应申报中国证监会，并 采取必要措施保护基金投资东说念主的利益；  （5）监督基金管理东说念主为基础设施格式购买弥散的保障；  （6）监督基础设施格式公司借进款项安排，确保得当法律法则规定及约定用途；  （7）根据关联商场法则，为基金开设证券账户等投资所需账户、为基金办理证券交易资 金计帐；  （8）提议召开或召集基金份额持有东说念主大会；  （9）在基金管理东说念主更换时，提名新的基金管理东说念主；  （10）法律法则及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 义务包括但不限于：  （1）以敦厚信用、勤奋尽责的原则持有并安全督察基金财产、权属文凭及关联文献；  （2）设立专门的基金托管部门，具有得当要求的营业场所，配备弥散的、合格的熟悉基 金托管业务的专职东说念主员，负责基金财产托工作宜；  （3）建立健全里面风险约束、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，确保基金财产 的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东说念主自有财产以及不同的基金财产彼此寂然；对所 托管的不同的基金分别成立账户，寂然核算，分账管理，保证不同基金之间在账户成立、资 金划拨、账册记录等方面彼此寂然；  （4）除依据《基金法》、基金合同、托管协议过火他相关规定外，不得利用基金财产为 我方及任何第三东说念主谋取利益，不得托付第三东说念主托管基金财产；  （5）督察由基金管理东说念主代表基金签订的与本基金相关的要紧合同及相关凭证；   （6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照基金合同的约定， 根据基金管理东说念主的投资指示，实时办理计帐、交割事宜；   （7）监督SPV公司及/或基础设施格式公司借进款项安排，确保借钱得当法律法则规定及 约定用途；   （8）保守基金买卖巧妙，除《基金法》、基金合同过火他相关法律法则或监管机构另有 规定或要求外，在基金信息公开败露前赐与守秘，不得向他东说念主泄露，但向监管机构、司法机 关或因审计、法律等外部专科顾问人提供服务而向其提供的情况除外；   （9）复核、审查基金管理东说念主狡计的基金资产净值、基金份额净值（如有）、基金份额认 购、扩募价钱；   （10）办理与基金托管业务行为相关的信息败露事项；   （11）对基金财务管帐阐发、季度阐发、中期阐发和年度阐发出具意见，说明基金管理 东说念主在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行，加强对基金管理东说念主资产阐述计量 过程的复核；如果基金管理东说念主有未执行基金合同规定的步履，还应当说明基金托管东说念主是否采 取了适当的措施；   （12）监督、复核基金管理东说念主按照法律法则规定和基金合同约定进行投资运作、收益分 配、信息败露等，基金管理东说念主因违犯基金合同形成基金财产损失机，应申报中国证监会，并 采取必要措施保护基金投资者的利益，并应为基金份额持有东说念主利益向基金管理东说念主追偿；   （13）保存基金托管业务行为的记录、账册、报表和其他关联汉典到《基金合同》阔别 后20年以上，法律法则另有规定的从其规定；   （14）建立并保存基金份额持有东说念主名册；   （15）按规定制作关联账册并与基金管理东说念主查对；   （16）依据基金管理东说念主的指示或相关规定向基金份额持有东说念主支付基金收益；   （17）依据《基金法》、基金合同过火他相关规定，召集基金份额持有东说念主大会或配合基 金管理东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；   （18）参加基金财产计帐小组，参与基金财产的督察、清理、估价、变现和分配，并按 照法律法则规定和基金合同约定履行信息败露义务；   （19）濒临斥逐、照章被淹没或者被照章宣告歇业时，实时阐发中国证监会和银行监管 机构，并文告基金管理东说念主；   （20）因违犯基金合同及托管协议导致基金财产损失机，应许担抵偿责任，其抵偿责任 不因其退任而免除；  （21）执行顺利的基金份额持有东说念主大会的决议；  （22）监督本基金资金账户、格式公司监管账户等重要资金账户及资金流向，确保得当 法律法则规定和基金合同约定，保证基金资产在监督账户内顽固运行；  （23）监督基金管理东说念主为基础设施格式购买弥散的保障；  （24）法律法则及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。  四、基金份额持有东说念主的权利和义务  （一）基金份额持有东说念主的阐述  基金投资东说念主理有本基金基金份额的步履即视为对基金合同的承认和接受，基金投资东说念主自 依据基金合同取得基金份额，即成为本基金份额持有东说念主和基金合同确当事东说念主，直至其不再持 有本基金的基金份额。基金份额持有东说念主作为基金合同当事东说念主并不以在基金合同上书面签章或 署名为必要条件。  每份基金份额具有同等的正当权益。  （二）基金份额持有东说念主的权利和义务 东说念主的权利包括但不限于：  （1）分享基金财产收益；  （2）参与分配计帐后的剩余基金财产；  （3）照章并按照《基金合同》《招募说明书》的规定转让其持有的基金份额；  （4）按照规定要求召开基金份额持有东说念主大会或者召集基金份额持有东说念主大会；  （5）出席或者寄托代表出席基金份额持有东说念主大会，对基金份额持有东说念主大会审议事项期骗 表决权；  （6）查阅或者复制公开败露的基金信息汉典；  （7）监督基金管理东说念主的投资运作；  （8）对基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金服务机构损伤其正当权益的步履照章拿告状讼或 仲裁；  （9）法律法则及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 东说念主的义务包括但不限于：  （1）崇拜阅读并遵从基金合同、招募说明书等信息败露文献；  （2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受智商，自主判断基金的投资价值，自主作念 出投资决策，自行承担投资风险；   （3）暖和基金信息败露，实时期骗权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购款项及法律法则和基金合同所规定的用度；   （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金牺牲或者基金合同阔别的有限责任；   （6）不从事任何有损基金过火他基金合同当事东说念主正当权益的行为；   （7）基金份额持有东说念主过火一致行动东说念主应当遵从《业务法则》相关权益变动的管理及败露 要求。其中，基金份额持有东说念主领有权益的基金份额达到特定比例时，应按照规定履行份额权 益变动相应的步履或者义务，领有权益的基金份额达到50%时，连续增持该基础设 施基金份 额的，应按照规定履行基础设施基金收购的步履或者义务。原始权益东说念主或其合并约束下的关 联方卖出本基金计策配售份额的，应按影相关规定履行相应的文告、公告等义务；   （8）执行顺利的基金份额持有东说念主大会的决议；   （9）配合基金管理东说念主和基金托管东说念主根据法律法则、监管部门相关反洗钱要求开展关联反 洗钱职业，提供真实、准确、完整的汉典，遵从各方反洗钱与反恐怖融资关联管理规定；   （10）返还在基金交易过程中因任何原因赢得的不妥得利；   （11）遵从基金管理东说念主、销售机构和登记机构的关联交易及业务法则；   （12）计策投资者应遵从法律法则和基金合同等信息败露文献对于其持有基金份额期限 的规定；   （13）法律法则及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 务办法》的相关规定买入在本基金中领有权益的基金份额的，在买入后的36个月内对该超越 规定比例部分的基金份额不期骗表决权。 东说念主的义务外，还应履行以下的义务：   （1）不得侵占、损伤本基金所持有的基础设施格式；   （2）配合基金管理东说念主、基金托管东说念主以过火他为本基金提供服务的专科机构履行职责；   （3）确保基础设施格式真实、正当，确保向基金管理东说念主等机构提供的文献汉典真实、准 确、完整，不存在不实记录、误导性述说或者要紧遗漏；   （4）依据法律法则、基金合同及关联协议约定实时移交基础设施格式及关联钤记证照、 账册合同、账户管理权限等；   （5）原始权益东说念主过火控股股东、践诺约束东说念主提供的文献汉典存在荫庇重要事实或者编造 要紧不实内容等要紧罪犯违纪步履的，应当购回全部基金份额或基础设施格式权益；   （6）法律法则规定及关联协议约定的其他义务。   五、经营管理东说念主与专项经营托管银行的权利及义务   （一）经营管理东说念主的权利及义务   （1）经营管理东说念主有权根据《法度要求》及《专项经营认购协议》的约定将专项经营认购 资金用于支付专项经营用度、支付主张股权转让价款、向SPV提供股东借钱、向SPV及/或项 目公司实缴出资（包括增资对应的实缴出资，如波及）或进行其他《法度要求》、合格的专 项经营决定同意的专项经营资金运作方式，并按照专项经营文献的规定管理专项经营资产、 分配专项经谋利益。   （2）经营管理东说念主（根据基金管理东说念主的指示）有权对经营管理东说念主参与签署的除资产管理合 同之外的其他专项经营文献（包括但不限于《专项经营托管协议》《SPV公司监管协议》《项 目公司监管协议》《SPV公司股权转让协议》《格式公司股权转让协议》《借钱合同》等）项 下安排与其他关联各方进行接洽、协商及谈判，并有权根据协商及谈判结果对该等专项经营 文献进行解释、修改、补充或删减。   （3）经营管理东说念主（根据基金管理东说念主的指示）有权依据SPV及/或格式公司规矩及 /或中国 法律规定期骗及履行其作为SPV及/或格式公司股东的股东权利、权力及职责。   （4）经营管理东说念主有权收取经营管理费。   （5）经营管理东说念主有权根据《法度要求》第十九条的规定阔别专项经营的运作。   （6）经营管理东说念主有权托付经营托管东说念主托管专项经营资金，并根据《专项经营托管协议》 的约定，监督经营托管东说念主的托管步履，并针对经营托管东说念主的背信步履采取必要措施保护基础 设施资产支柱证券持有东说念主的正当权益。   （7）经营管理东说念主有权根据《法度要求》的约定召集基础设施资产支柱证券持有东说念主会议， 或提请基础设施资产支柱证券单一持有东说念主就特定事项作出专项经营顺利决议或其他书面指示。   （8）当专项经营资产或基础设施资产支柱证券持有东说念主的利益受到其他任何第三方损伤时， 经营管理东说念主有权代表专项经营照章向关联责任方讲究法律责任。   （9）经营管理东说念主有权按照《法度要求》的约定取得已经践诺垫付但未受偿的专项经营费 用。   （10）经营管理东说念主（根据基金管理东说念主的指示）有权根据《法度要求》和《专项经营托管 协议》的规定革职经营托管东说念主或接受经营托管东说念主的辞任。   （11）经营管理东说念主有权根据《运营管理服务协议》《SPV公司监管协议》《格式公司监管 协议》的约定监督外部管理机构、监管银行的服务步履，并针对上述主体的背信步履采取必 要措施以保护资产支柱证券持有东说念主的正当权益。   （12）经营管理东说念主有权要求其他专项经营参与主体积极配算经营管理东说念主开展资产支柱证 券信用风险管理职业、履行信用风险管理义务。   （13）经营管理东说念主有权根据资产管理合同的约定、商场交易情况和监管动态确定是否对 SPV及/或格式公司进行增资，并配合完成增资事项，包括但不限于协议签署以及工商变更程 序的股东。   （14）其他法律法则或专项经营文献规定的权利。   （1）经营管理东说念主应在专项经营管理中恪称职守，根据《专项经营认购协议》及《法度条 款》的规定为基础设施资产支柱证券持有东说念主提供服务。   （2）经营管理东说念主应根据《资产证券化业务规定》建立健全里面风险约束，将专项经营的 资产与其固有财产分开管理，为专项经营单独记账、寂然核算，并将不同客户资产支柱专项 经营的资产分别记账。   （3）经营管理东说念主应根据《资产证券化业务规定》以及《法度要求》的规定，将专项经营 召募资金投资于基础资产，已毕对SPV及/或格式公司及基础设施格式关联权益的重组及持有。   （4）经营管理东说念主在管理、运用专项经营资产时，应根据《资产证券化业务规定》和《专 项经营托管协议》的约定，接受经营托管东说念主对专项经营资金拨付的监督。   （5）经营管理东说念主（根据基金管理东说念主的指示）应依据《法度要求》以及SPV及/或格式公司 规矩及/或中国法律规定，期骗及履行其作为SPV及/或格式公司股东、依据SPV及/或格式公司 规矩及/或中国法律规定所享有及承担的股东权利、权力及职责。   （6）经营管理东说念主应根据《资产证券化业务规定》及《法度要求》的约定，按期出具经营 管理东说念主阐发及履行关联的信息败露义务，以使基础设施资产支柱证券持有东说念主能够实时了解有 关专项经营资产与收益等信息。   （7）经营管理东说念主应按照《法度要求》第十二条的规定向基础设施资产支柱证券持有东说念主分 配专项经谋利益。   （8）经营管理东说念主应按照《资产证券化业务规定》及《法度要求》的约定，妥善保存与专 项经营相关的合同、协议、销售文献、交易记录、管帐账册等文献、汉典，保存期不少于专 项经营阔别后20年。  （9）在专项经营阔别时，经营管理东说念主应按照《资产证券化业务规定》《法度要求》及《专 项经营托管协议》的约定，妥善处理相关计帐事宜。  （10）经营管理东说念主因自身或其代理东说念主的特意或要紧过失形成专项经营资产损失的，应依 法向基础设施资产支柱证券持有东说念主承担抵偿责任。  （11）因经营托管东说念主过失形成专项经营资产损失机，经营管理东说念主应代基础设施资产支柱 证券持有东说念主向经营托管东说念主追偿。  （12）经营管理东说念主应根据专项经营文献的约定监督经营托管东说念主、监管银行过火他机构履 行各缓慢专项经营文献项下的职责或义务，如前述机构发生背信情形，则经营管理东说念主应代基 础设施资产支柱证券持有东说念主根据相关专项经营文献的规定讲究其背信责任。  （13）基础设施资产支柱证券持有东说念主会议表决通过的顺利决议及/或基础设施资产支柱证 券单一持有东说念主作出的专项经营顺利决议对经营管理东说念主具有法律握住力，经营管理东说念主应遵从和 执行顺利决议中的具体约定。  （14）经营管理东说念主应按照《资产证券化业务规定》及关联法律法则规定，履行与专项计 划关联的信息败露以及向关联监管机构的备案与阐发职业。  （二）专项经营托管银行的权利及义务  （1）专项经营托管银行有权根据《专项经营托管协议》约定，照章督察专项经营资产。  （2）专项经营托管银行有权根据《专项经营托管协议》过火他相关规定对专项经营账户 内的资金运作期骗监督权。专项经营托管银行发现经营管理东说念主有违犯《法度要求》或《专项 经营托管协议》约定的步履，应实时以书面步地文告经营管理东说念主限期纠正，经营管理东说念主应在 收到文告后两个职业日内实时查对阐述并以书面步地对专项经营托管银行发出回函，说明违 规原因及纠正期限，并保证在纠正期限内实时改正。在专项经营存续期间内，专项经营托管 银行有权随时对文告的违纪事项进行复查，督促经营管理东说念主改正。经营管理东说念主对专项经营托 管银行文告的违纪事项未能在纠正限期内纠正的，专项经营托管银行应当拒却执行经营管理 东说念主指示，并实时向中国基金业协会阐发。  （1）专项经营托管银行应在专项经营托管行为中恪称职守，履行敦厚信用、严慎勤奋的 义务，妥善督察专项经营账户内资金（专项经营托管银行对非因专项经营托管银行原因导致 资产的灭失不承担责任），确保专项经营账户内资金的寂然和安全，照章保护资产支柱证券 持有东说念主的财产权益。专项经营托管银行对于专项经营资金的督察职责始于召募资金专户内的 认购资金划付至专项经营账户之时。专项经营托管银行对存放在专项经营账户之外的资产不 承担督察责任。   （2）专项经营托管银行应依据《专项经营托管协议》的约定，管理专项经营账户，执行 经营管理东说念主的划款指示，负责办理专项经营名下的资金交易。   （3）专项经营托管银行发现经营管理东说念主的划款指示金额与《专项经营托管协议》和 /或 《收益分配阐发》不符的，应当拒却执行，要求其改正；发现经营管理东说念主出具的划款指示违 反《法度要求》和《专项经营托管协议》约定的，应当要求其改正，并拒却执行；经营管理东说念主 未能改正的，专项经营托管银行应当拒却执行，并应实时向中国基金业协会阐发。由此给专 项经营或资产支柱证券持有东说念主形成的损失，专项经营托管银行不承担责任。   （4）专项经营资产应寂然于资产支柱证券原始权益东说念主、经营管理东说念主、专项经营托管银行 过火他业务参与东说念主的固有财产。专项经营托管银行必须协助经营管理东说念主为专项经营资产设立 寂然的账户，将专项经营资产与专项经营托管银行自有资产过火他托管资产实行严格的分账 管理。   （5）未经经营管理东说念主出具《专项经营托管协议》约定的指示，专项经营托管银行不得自 走运用、责罚、分配专项经营资产。专项经营托管银行应在《法度要求》约定的分配时间协 助经营管理东说念主查询专项经营账户资金变动情况并对专项经营账户资金进行核算。   （6）专项经营托管银行应当设立专门的托管部门，具有得当要求的营业场所，配备弥散 的、合格的熟悉资产支柱专项经营托管业务的专职东说念主员，负责专项经营资产托工作宜；建立 健全里面风险监控轨制，对负责专项经营资产托管的部门和东说念主员的步履进行预先约束和过后 监督，驻防和减少风险。   （7）除依据法律规定和《专项经营托管协议》约定外，专项经营托管银行不得托付第三 东说念主托管专项经营资产。   （8）专项经营托管银行应按《专项经营托管协议》的约定制作并按时向经营管理东说念主提供 相关专项经营托管银行履行《专项经营托管协议》项下义务的《年度托管阐发》。   （9）专项经营存续期内，如果发生下列可能对资产支柱证券持有东说念主权益产生要紧影响的 临局势项，专项经营托管银行应在知说念该临局势项发生之日起5个职业日内以邮寄和传真的方 式文告经营管理东说念主： 散、苦求歇业等决定。   （10）专项经营托管银行应妥善保存与专项经营相关的托管协议、记账凭证、管帐账册 等文献、汉典，保存期不少于专项经营阔别后20年。   （11）在专项经营到期阔别时，专项经营托管银行应协助经营管理东说念主妥善处理相关计帐 事宜，包括但不限于复核经营管理东说念主编制的计帐阐发，以及办理专项经营资金的分配。   （12）专项经营托管银行由于特意或要紧过失未按《专项经营托管协议》约定执行指示 或者缺欠执行指示进而导致专项经营资产产生损失的，专项经营托管银行发现后应实时采取 措施赐与弥补，并对由此形成的顺利损失负抵偿责任。   （13）专项经营托管银行应根据《深圳证券交易所资产支柱证券存续期信用风险管理指 引（试行）》规定开展资产支柱证券信用风险管理职业，在专项经营托管银行职责范围内履 行资产支柱证券信用风险管理职责，实时向交易场所阐发资产支柱证券风险管理中的重要情 况，按照规定履行信息败露义务，接受交易场所自律管理。   六、资产支柱证券持有东说念主权利义务及行权安排   （一）资产支柱证券持有东说念主的权利与义务   （1）专项经营的基础设施资产支柱证券持有东说念主有权按照《法度要求》的规定，取得专项 经谋利益。   （2）基础设施资产支柱证券持有东说念主有权依据专项经营文献的约定明察相关专项经营投资 运作的信息，包括专项经营资产配置、投资比例、损益景况等，有权了解专项经营资产的管 理、运用、责罚及收支情况，并有权要求经营管理东说念主作出说明。   （3）专项经营的基础设施资产支柱证券持有东说念主有权按照《法度要求》第十三条的规定， 明察相关专项经谋利益的分配信息。   （4）专项经营的基础设施资产支柱证券持有东说念主的正当权益因经营管理东说念主、经营托管东说念主故 意或要紧过失而受到损伤的，有权按照《法度要求》过火他专项经营文献的规定取得抵偿。   （5）基础设施资产支柱证券持有东说念主享有按照《法度要求》第14.1条的约定召集或出席基 础设施资产支柱证券持有东说念主会议并期骗表决权、或根据《法度要求》第14.2条的约定作出专项 经营顺利决议或以其他书面步地向经营管理东说念主发出指示等权利。   （6）基础设施资产支柱证券持有东说念主有权按照《法度要求》的约定参与分配计帐后的专项 经营剩余资产。   （7）专项经营文献约定的其他权利。   （1）专项经营的基础设施资产支柱证券持有东说念主应根据《专项经营认购协议》及《法度条 款》的规定，按期缴纳专项经营的认购资金，并承担相应的用度。   （2）专项经营的基础设施资产支柱证券持有东说念主应自行承担专项经营的投资损失。   （3）基础设施资产支柱证券持有东说念主按法律法则规定承担征税义务。   （4）专项经营存续期间，基础设施资产支柱证券持有东说念主不得要求专项经营回购其取得或 受让的基础设施资产支柱证券，不得要求分割专项经营的资产。   （5）基础设施资产支柱证券持有东说念主应认同及履行专项经营文献规定的其作为认购东说念主和基 础设施资产支柱证券持有东说念主的关联义务，并承担关联的责任和用度。   （二）资产支柱证券持有东说念主的行权安排 产支柱证券持有东说念主有权以书面并加盖该单一资产支柱证券持有东说念主公章的步地顺利作出基础设 施资产支柱证券持有东说念主决议（即专项经营顺利决议），而无用另行召集、文告或召开基础设 施资产支柱证券持有东说念主会议。单一资产支柱证券持有东说念主作出专项经营顺利决议的，应当以传 真、电子邮件、派员顺利投递或速递服务公司递交的方式，将专项经营顺利决议投递经营管 理东说念主。为免疑义，基金管理东说念主（代表基础设施基金）在作为专项经营单一资产支柱证券持有 东说念主的期间内，是以书面并加盖基金管理东说念主公章的步地作出专项经营顺利决议。 划管理东说念主发送指示，以专项经营顺利决议或其他书面步地向经营管理东说念主发送指示不以经营管 理东说念主以书面步地向其发出问询文告（“问询文告”）为前提，专项经营顺利决议或其他书面 步地的指示事项也不限于《法度要求》第14.2.3协议定事项。其中，就《法度要求》第14.1.3条 约定的事项，单一资产支柱证券持有东说念主应当以专项经营顺利决议的步地向经营管理东说念主发送指 示，就《法度要求》第14.1.3协议定事项之外的和专项经营关联的事项，单一资产支柱证券持 有东说念主不错酌情以其他书面步地向经营管理东说念主发送指示。前述指示均应当以电子邮件发送盖印 版扫描件、并投递原件的步地发送给经营管理东说念主，单一资产支柱证券持有东说念主应当确保原件和 扫描件内容一致，如存在不一致的，则以盖印版扫描件的内容为准。 经营管理东说念主应当以书面步地向基金管理东说念主发出问询文告或提供建议决策，问询对于关联事项 的决议意见；基金管理东说念主应当在收到问询文告或建议决策后5个职业日内，根据《法度要求》 第14.2.1条的规定作出专项经营顺利决议或以其他书面步地作出指示并投递经营管理东说念主：   （1）发生《法度要求》第14.1.3协议定的事项；   （2）发生和基础设施格式的购入和出售关联的事项；   （3）发生和SPV及/或格式公司的融资和关联交易关联的事项；   （4）发生和SPV及/或格式公司的经营经营和财务预算关联的事项；   （5）发生和任命或更换SPV及/或格式公司的董事、监事及财务负责东说念主关联的事项；   （6）其他和期骗SPV及/或格式公司股东权益关联的事项；   （7）经营管理东说念主觉得需要由单一资产支柱证券持有东说念主作出专项经营顺利决议或其他书面 步地的指示的其他事项。   七、SPV公司和格式公司组织架构及治理安排   （一）SPV公司组织架构及治理安排   本基金成立后，将通过专项经营持有SPV公司100%股权。在格式公司反向收受合并SPV 公司完成之前，根据拟定的SPV公司规矩，SPV公司均设董事兼司理1名、监事1名，以及财务 负责东说念主1名，上述东说念主员均由基金管理东说念主进行寄托。   在格式公司完成收受合并SPV公司后，SPV公司刊出，专项经营将顺利持有格式公司100% 股权。   （二）格式公司组织架构及治理安排   本基金刊行后，格式公司组织架构及治理安排详见“第六部分 基础设施基金合座架构” 之“六、格式公司关联情况”之“（一）格式公司一：高迎合顺”之“5、治理结构”和“第 六部分 基础设施基金合座架构”之“六、格式公司关联情况”之“（二）格式公司二：盈创 融顺”之“5、治理结构”。   （三）治理架构及权益   本基金成立并通过SPV持有格式公司100%股权后，将变改格式公司规矩。基金管理东说念主委 派的董事/司理、监事、财务负责东说念主将根据《公司法》、届时灵验的公司规矩期骗其权益。   八、基础设施格式运营管理安排   本基金将聘任成都天府软件园有限公司、成都高投资产经营管理有限公司作为运营管理 机构。格式公司的运营管理安排，详见本招募说明书“第十八部分 基础设施格式运营管理安 排”。                   第八部分 风险揭示   公开召募基础设施证券投资基金（以下简称基础设施基金）遴聘“公募基金+基础设施资 产支柱证券”的产品结构，主要特色如下：一是基础设施基金与主要投资于股票或债券等的 公募基金具有不同的风险收益特征，80%以上基金资产投资于基础设施资产支柱证 券，并持 有其全部份额，基金通过基础设施资产支柱证券持有基础设施格式公司全部股权，穿透取得 基础设施格式完全系数权；二是基础设施基金以获取基础设施格式房钱收入、车位收入等稳 定现款流为主要目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的 90%；三是基础 设施基金采取顽固式运作，不通达申购与赎回，在证券交易所上市，场外份额持有东说念主将基金 份额转托管至场内才可卖出或申报预受要约。   投资基础设施基金可能濒临以下风险，包括但不限于：   一、本基金特有风险   （一）基金投资运作关联风险   普通公开召募证券投资基金往往遴聘分散化投资的方式减少非系统性风险对基金投资的 影响。本基金存续期内主要投资于基础设施资产支柱证券，并持有其全部份额，通过资产支 持证券等特殊目的载体取得基础设施格式公司全部股权。因此，比拟其他分散化投资的普通 公开召募证券投资基金，本基金将具有较高的集聚投资风险。   本基金大部分资产投资于基础设施格式，具有权益属性，受经济环境、运营管理等因素 影响，基础设施格式商场价值及现款流情况可能发生变化，可能引起基础设施基金价钱波动， 甚而存在基础设施格式遭逢顶点事件（如地震、台风等）发生较大损失而影响基金价钱的风 险。   本基金存在因召募鸿沟未达到准予注册鸿沟、认购东说念主数少于1000东说念主、原始权益东说念主或其同 一约束关联方未按规定参与计策配售、扣除计策配售部分后网下发售比例低于公开发售数目 的70%等情况而导致本基金发售失败的风险。   本基金存在因网下询价阶段网下投资者提交的拟认购数目算计低于网下运行发售份额数 量，基金份额认购价钱未达原始权益东说念主预期，或原始权益东说念主、基金管理东说念主、财务顾问人就确定 基金份额认购价钱未能达成一问候见，或基础设施格式交易必要过程未完成等其他情形而导 致本基金中止发售的风险。该等情形下，投资者预先在关联账户中缴存的资金无法顺利用于 认购基金份额，存在投资者资金闲置、无法按照预期达到投资目的的风险。  本基金采取顽固式运作，不通畅申购赎回，只可在二级商场交易，存在流动性不足的风 险，可能导致基金份额持有东说念主需要资金时不成随时变现并可能丧失其他投资契机。  本基金运作过程中可能因触发法律法则或交易所规定的阔别上市情形而阔别上市，导致 投资者无法在二级商场交易。上市期间可能因千般原因导致本基金停牌，投资者在停牌期间 不成买卖基金份额。  本基金运作过程中可能波及基金持有东说念主、公募基金、资产支柱证券、格式公司等多层面 税负，如果国度税收等政策发生调整，可能影响投资运作与基金收益。  本基金存续期间，在履行适当步履后，本基金可顺利或转折对外借进款项。本基金对外 借钱可能导致本基金存在如下特殊风险：  （1）基金财务景况可能受到不利影响，如基金的偿债压力提高、本基金可主宰的资金减 少、基金年度可供分配金额责难、本基金顺利或转折对外连续苦求借钱的契机减少、运营的 灵活性责难等。  （2）本基金无法胜利续借或新增借钱带来的风险。在无法胜利续借或新增借钱的情形下， 基础设施格式的运营和珍视可能受到不利影响，如本基金系为了收购基础设施格式而苦求续 借或新增借钱的，本基金可能无法胜利收购基础设施格式。  （3）本基金无法按时偿还债务或发生其他背信步履的风险。如当本基金或关联特殊目的 载体无法按时偿还债务时，可能濒临触发背信要求导致债务提前到期的风险，以及触发交叉 背信要求使得其它债务同期到期的风险。本基金或关联特殊目的载体也可能濒临以不对理价 格出售基金资产或被债权东说念主拿告状讼的法律风险等。顶点情况下，本基金还可能濒临计帐风 险。  （4）已赢得借钱资金但基础设施格式收购失败的关联风险。本基金存续期间，如为基础 设施格式收购苦求借钱且已赢得借钱资金但最终基础设施格式收购失败的，则本基金在无法 获取新基础设施格式预期收益的同期，需要就已经赢得的借钱资金承担还本付息的义务，由 此可能对本基金的财务景况形成不利影响。   基金管理东说念主在本基金存续期间可能会管理其他同样投资于产业园类型基础设施格式的基 金，原始权益东说念主面前领有其他与基础设施资产同类型的产业园，且运营管理机构面前正在管 理其他与基础设施资产同类型的产业园，将濒临潜在利益冲突，可能形成利益输送风险。   （二）基础设施格式关联的风险   本基金投资集聚度高，收益率很大程度依赖基础设施格式运营情况，基础设施格式可能 因经济环境变化或运营不善等因素影响，导致践诺现款流大幅低于测算现款流，存在基金收 益率欠安的风险，基础设施格式运营过程中房钱收入、车位收入等收入的波动也将影响基金 收益分配水平的踏实。   （1）田户行业集聚度较高风险   甩手 2024 年 6 月 30 日，基础设施项开脱户行业分散主要集聚在信息传输、软件和信息 本事服务业，以及租赁和商务服务业、科学研究和本事服务业三个行业，占比分别为 59.89%、 行业不存在限制，主要系基于产业盘算、行业聚焦等辩论而导致田户集聚于上述三个行业。 若将来宏不雅环境或行业政策发生变化，对上述三个行业产生不利影响，可能导致基础设施项 目租赁收入不达预期。   （2）重要田户退租风险   甩手 2024 年 6 月 30 日，底层资产前十大田户租赁面积占比为 31.97%，其中单一田户租 赁面积占比最高为 4.80%，租赁面积低于 1%的田户家数占比为 79.19%，总体较为分散，暂未 有对单一田户产生要紧依赖的情形。若将来基础设施格式的单一现款流提供方过火关联方合 计提供的现款流超越基础设施资产合并时期现款流总额的 10%，该类田户的退租或经营情况 堕入逆境，将对本基金现款流产生不利影响。   （3）租约会积到期风险   甩手 2024 年 6 月 30 日，基础设施格式签约期限在 3 年以下的占比为 78.84%，基础设施 格式租赁合同到期日集聚在 2024 年及 2025 年，算计占比为 68.70%。尽管甩抄本招募说明书 发布之日续约及新签约情况考究，但若后续到期田户未能实时续签或引入新签约田户，基础 设施格式空置率可能升迁，从而导致基础设施格式的租赁收入减少。   （4）关联方田户风险   甩手 2024 年 6 月 30 日，基础设施格式存在 17 家关联方田户，其中天府软件园一期有 2 家，盈创能源大厦有 15 家；2024 年 1-6 月，天府软件园一期和盈创能源大厦关联方田户租赁 收入算计占全部底层资产租赁收入的比例为 12.32%。将来基金上市后，上述关联方租赁事项 仍可能存续。本基金存续期间，上述关联交易或可能发生的其他关联交易可能给本基金带来 一定风险。   （5）房钱收缴率不达预期风险   阐发期内，天府软件园一期的房钱收缴率分别为 99.99%、100.00%、99.98%和 98.81%， 盈创能源大厦的房钱收缴率分别为 100%、100%、100%和 100%。天然基础设施格式运营管 理大部分遴聘“押三付三”的模式，同期运营管理机构有明确的房钱收缴安排，基础设施基 金运作期内仍可能濒临运营收入回收不达预期或发生损失的风险。   （6）将来房钱减免风险   阐发期内，基础设施格式曾于 2022 年实施群众卫惹事件免租政策，其中天府软件园一期 含税免房钱额为 1,920.73 万元，盈创能源大厦含税免房钱额为 329.17 万元。上述免租政策目 前已不再实施。本格式按照商场化订价经营，但若将来因特殊原因实施其他房钱减免政策， 可能会形成基础设施格式租赁收入下落的情况。   （7）租赁合同暂未完成备案风险   根据《商品房屋租赁管理办法》规定，房屋租赁合同签订后三旬日内，房屋租赁当事东说念主 应当到租赁房屋所在地直辖市、市、县东说念主民政府确立（房地产）主管部门办理房屋租赁登记 备案。房屋租赁登记备案内容发生变化、续租或者租赁阔别的，当事东说念主应当在三旬日内，到 原租赁登记备案的部门办理房屋租赁登记备案的变更、延续或者刊动手续。违犯上述规定的， 由主管部门责令限期改正，单元过期不改正的，处以一千元以上一万元以下罚金。由于前期 基础设施格式正在陆续进行房屋租赁合同主体换签，导致面前基础设施格式房屋租赁合同尚 未办理登记备案手续，上述情况虽不影响租赁合同效力，但可能存在被主管部门处罚的风险。   （8）基础设施格式出租率录取期末时点口径的风险   阐发期内，天府软件园一期出租率分别为 95.36%、94.12%、95.49%和 90.76%，盈创能源 大厦出租率分别为 91.31%、98.88%、98.19%及 98.31%。受数据统计来源限制，上述出租率数 据均录取期末时点口径，并非全年平均口径，可能存在不成充分响应全年总体出租率情况的 风险。   天府软件园一期及盈创能源大厦部分物业资产存在地皮践诺用途与房屋盘算用途、证载 用途不一致的情形（详见本招募说明书“第十四部分 基础设施格式基本情况”之“三、基础 设施格式合规情况”之“（三）基础设施格式的用途”）。   根据《中华东说念主民共和国地皮管理法（2019 修正）》《中华东说念主民共和国地皮管理法实施条 例》《中华东说念主民共和国城乡盘算法》等关联规定，上述不一致情形将来可能会产生被关联主 管部门处以罚金、责令交还地皮、限期改正、限期拆除、充公什物或者罪犯收入等后果。   天然成都高新区公园城市确立局已于 2023 年 6 月 15 日出具《对于天府软件园一期及盈 创能源大厦关联事宜的说明》，阐述“对天府软件园一期及盈创能源大厦关联建（构）筑物 盘算及践诺用途无异议，天府软件园一期以近况用途使用不存在影响其持续经营的要紧法律 缺乏”。但若后续主管部门进行追责处罚，将对基础设施格式的运营产生一定的不利影响。   （1）运营管理机构胜任智商风险   基础设施格式的运营功绩与运营管理机构所持续提供的服务及表现密切关联。如运营管 理机构未能尽责践约，或其里面功课、东说念主员管理及系统操作不妥或过错，可能给基础设施项 目形成损失。本基金存续期间，存在运营管理机构不续聘或解聘且莫得合适续聘机构的可能 性。另外，本基金运营管理机构的关联东说念主员可能辞职并在辞职后管理与本基金拟投资的基础 设施格式存在竞争关系的格式，对本基金的业务、财务景况、经营功绩及远景可能会形成不 利影响。   （2）运营管理机构里面约束风险   运营管理机构的里面约束轨制可能无法完全灵验执行，本基金可能无法发现及驻防基础 设施格式承租东说念主、其他第三方职工的关联罪犯违纪步履。若出现上述情况，可能会对本基金 形成不利影响。   （3）运营管理机构利益冲突风险   运营管理机构除了为本基金所投资的基础设施格式提供服务外，还为其他产业园类资产 提供运营管理等服务。如运营管理机构所管理的本基金项下基础设施格式和其他机构旗下的 其他产业园类资产在所在区域和运营管理策略等方面雷同或相近的，将濒临潜在利益冲突， 包括：招商运营、识别潜在田户、采购服务、市形势位过火他经营层面等方面的竞争和利益 冲突。   本基金存续期间，基础设施格式适用的建筑法度、环保、消防要求可能变得更为严格， 本基金可能需要开销额外用度以确保得当法度。  基金管理东说念主对基础设施格式进行的称职调查可能无法发现基础设施格式的系数要紧颓势、 格式公司的系数罪犯违纪步履过火他不足之处，在基础设施格式将来的经营中，本基金可能 需要为此承担额外开销，将对本基金形成不利影响。  基金管理东说念主不错开展维修升级以升迁基础设施格式的经营收益水平，但可能存在基金支 出增多而收益升迁效果不达预期的风险。  根据关联法律及证照，基础设施格式的地皮使用权具有一定的期限。根据关联法律，上 述地皮使用权东说念主并无自动续约权，地皮使用权东说念主届时可能需要于地皮使用权期限届满前苦求 地皮使用权续期。如果延期苦求获批，地皮使用权东说念主可能须支付相应的地皮出让金（同期还 需得当其他关联要求）。如果关联部门收取高额地皮出让金、施加额外条件，或不批准延长 地皮使用权期限，基础设施格式的运作可能受到不利影响。在地皮使用权期限届满前，在符 合公众利益的情况下，政府有权不错依照法律步履提前收回地皮使用权，格式公司可能收到 政府根据关联法律法则作念出的补偿金，但补偿金额可能低于基础设施格式的评估结果或已为 该格式支付的价钱。若出现上述情况，可能会对投资者利益形成要紧不利影响。  本基金处置基础设施格式时，由于基础设施格式的公允价值可能受到那时经济景气程度 的影响，或由于基础设施格式无法按照公允价值处置，从而影响本基金基金份额持有东说念主投资 收益，投资者可能濒临本金损失风险。  本基金存续期为32年，经基金份额持有东说念主大会审议通过，本基金可延长存续期限。不然， 本基金存续期届满后将阔别运作并进入计帐期；进入计帐期后，本基金濒临基础设施格式的 处置问题。由于基础设施格式流动性较差，本基金可能濒临计帐期内无法实时完成处置，需 要延长计帐期的风险。  在基金存续期间以及计帐时，若波及处置基础设施资产，将濒临着当前法律法则或将来 其他新颁布的法律法则的限制，可能导致将来基础设施资产无法处置或处置进程不足预期， 对基金份额持有东说念主利益形成不利影响。  根据《基础设施基金指引》，本基金合座架构关联产品决策系根据对基础设施格式将来 现款流的合理预测而联想，影响基础设施格式将来现款流的因素主若是地区经济发展情况及 外部管理机构的管贤惠商等多重因素。本基金对基础设施格式将来现款流的预测可能会出现 一定程度的偏差。   （1）评估结果偏差风险   第三方评估公司出具的基础设施资产评估阐发仅供投资者参考，不组成投资建议，也不 作为基础设施资产公允价值的任何承诺和保证。关联评估结果不代表基础设施资产的真实市 场价值，也不代表基础设施资产能够按照评估结果进行转让。本基金濒临基础设施资产评估 结果与真实商场价值可能存在偏差的风险。   （2）基础设施格式房钱增长不足预期风险   评估机构已结合基础设施格式情况合理预测将来房钱单价增长，其中天府软件园一期研 发办公部分2024-2026年房钱单价不变，自2027年起每年房钱增长率为2.5%；盈创能源大厦研 发办公部分自2024年房钱单价不变，2025年起每年房钱增长率为2.0%。但本基金存续期间， 跟着经济形势、行业情况、周边可比园区经营情况等多个因素的变化，可能出现房钱增长不 及预期，进而影响基金份额持有东说念主预测收益的风险。   （3）基础设施格式成人道开销超预期风险   评估机构已结合基础设施格式情况合理预测成人道开销，但本基金存续期间，跟着基础 设施格式运营情况的持续变化，可能出现成人道开销超出前期预测金额的风险。   本基金通过特殊目的载体投资的基础设施格式在基金层面一般遴聘成本法进行后续计量， 以购买日确定的账面价值为基础，对其计提折旧、摊销及减值。使用成本模式狡计的资产账 面价值可能与其公允价值之间存在相反，如相反较大的，可能导致无法响应基础设施格式的 真不二价值。   基础设施格式所在区域东说念主民政府针对该区域制定的产业发展盘算波及可能与该格式存在 竞争的新建产业园，若参加运营的产业园增多，例必会对该格式的将来现款流产生一定影响， 同期也将影响投资者的收益。   政策调整风险中所指的政策包括但不限于税收政策、区域政策、产业政策和地皮政策等。 本基金运作过程中可能波及基金份额持有东说念主、公募基金、资产支柱证券、SPV公司、格式公司 等多层面税负，如果国度税收政策发生调整，可能影响投资运作与基金收益。区域政策指基 础设施格式所在区域东说念主民政府针对该区域制定的影响格式公司经营的关联政策。产业政策指 关联政府部门针对基础设施格式关联产业制定的产业发展及优惠补贴政策。地皮政策是指政 府相关地皮性质用途、地皮开发管理方面的政策。以上政策的要紧变化可能对本基金的运作 产生不利影响。   基金存续期间，基础设施资产可能因失火、地震等天然灾害而发生灭失。同期，基础设 施资产需要开展关联维修及调治职业，维修及调治职业操作过程中可能会发生无意事件，本 基金可能濒临基础设施格式的损伤或壅塞、东说念主身伤害或死亡以及承担相应法律责任的风险。 此外，即使资产未发生灭失，发生地震、台风、水患、失火、疫情、干戈、政策、法律变更及 其他不可抗力事件也可能会导致基础设施资产经营情况受到影响。上述情况均可能形成投资 东说念主濒临收益不达预期的风险。   盈创能源大厦存在1单元103-109号、202号及203号未入池，仍由原始权益东说念主二高投集团 自持的情况。根据《民法典》第二百七十八条，改建、重建建筑物过火附庸设施，改变共有 部分的用途或者利用共有部分从事经营行为等事项属于需由业主共同决定的事项。若后续物 业运营珍视中部分事项与高投集团疏通配合不顺畅，可能会影响关联运营珍视措施的股东， 进而对格式踏实运营产生不利影响。   原始权益东说念主存在经营行为现款流近期持续为负、净利润最近三年波动较大且最近一期为 负的情况。若顶点情况下原始权益东说念主经营情况持续恶化，将对其履行向本基金作出关联承诺 的智商形成不利影响，而运营管理机构作为原始权益东说念主下属子公司，其日常管理职业也可能 会受到影响。上述情况均会对基金存续期运作产生不利影响。   （三）交易安排关联风险   基金合同顺利后，本基金将扣除本基金预留用度后的全部召募资金（不含召募期利息） 投资于广发资管-成都高投产业园一期资产支柱专项经营（以下简称“专项经营”）。如因专 项经营未能顺利设立及备案，可能导致本基金无法投资于专项经营，本基金将濒临提前阔别 的风险。   本基金召募中束、基金合同顺利后，将按照约定认购专项经营的全部资产支柱证券，专 项经营经过适当交易步履后先取得SPV公司股权，再通过SPV公司向原始权益东说念主支付 格式公 司股权转让价款（详见招募说明书第六部分），取得格式公司的全部股权。若前述交易安排 率性症结未能在预定时间内完成或由于特殊原因未能完成，将对本基金的胜利运作形成不利 影响，甚而可能导致本基金基金合同提前阔别。   根据本格式交易安排，在SPV公司高迎合兴和盈创融兴分别取得格式公司高投 合顺和盈 创融顺100%股权后，格式公司将分别反向收受合并对应的SPV公司，从云尔毕由专项经营直 接持有格式公司的股权，并通过格式公司承继SPV公司欠债的方式，将专项经营对SPV公司的 股东借钱下千里至格式公司层面。尽管前期已就上述安排与关联主管部门进行疏通阐述，但若 践诺执行过程中前述交易未能在预定时间完成或因其他原因反向收受合并失败，则股东借钱 利息无法在格式公司层面进行税前扣除，将导致格式公司较可供分配金额测算的预测情形缴 纳更高数额的企业所得税，同期也将导致部分经营性资金千里淀在格式公司层面无法进行分配。   基础设施基金合座架构的交易结构较为复杂，交易结构的联想以及要求成立可能存在瑕 疵，使得本基金和关联特殊目的载体的设立和存续濒临法律风险。   （四）与专项经营关联的风险   在交易敌手有限的情况下，资产支柱证券持有东说念主将濒临无法在合理的时间内以公允价钱 处置资产支柱证券而遭受损失的风险。   因发生专项经营等特殊目的载体法律文献约定的提前阔别事项，专项经营等特殊目的载 体提前阔别，则可能导致专项经营及本基金无法赢得预期收益，甚而导致本基金《基金合同》 提前阔别的风险。   专项经营存续期间，专项经营账户中的资金划转、资产分配等事项均依赖资产支柱证券 管理东说念主和资产支柱证券托管东说念主的彼此疏通和配合，一朝出现和洽过错或者资产支柱证券管理 东说念主、资产支柱证券托管东说念主的背信事项，将导致专项经营账户管理出现风险，进而影响专项计 划资产和本基金的安全性和踏实性。   在专项经营存续期间，如资产支柱证券管理东说念主出现严重违犯关联法律、法则的规定和专 项经营文献相关约定的情形，资产支柱证券管理东说念主可能会被取消阅历，证券交易所也可能对 资产支柱证券采取暂停和阔别转让服务等处理措施，从而可能给资产支柱证券持有东说念主带来风 险。  专项经营的正常运行依赖于经营管理东说念主、专项经营托管银行等参与主体的尽责服务，存 在经营管理东说念主背信违纪风险、专项经营托管银行背信违纪风险。当上述机构未能称职践约， 或其里面功课、东说念主员管理及系统操作不妥或过错，可能会给资产支柱证券持有东说念主形成损失。  二、本基金一般风险  （一）商场风险  证券商场价钱受到经济因素、政治因素、投资情态和交易轨制等千般因素的影响，导致 基金收益水平变化而产生风险，主要包括：  因国度宏不雅政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）发生变化，导 致商场价钱波动而产生风险。  随经济运行的周期性变化，证券商场的收益水平也呈周期性变化。基金的收益水平也会 随之变化，从而产生风险。  金融商场利率的波动会导致证券商场价钱和收益率的变动。利鲠顺利影响着债券的价钱 和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资于债券，其收益水平会受到利率变化的 影响。  基金的利润将主要通过现款步地来分配，而现款可能因为通货蔓延的影响而导致购买力 下落，从而使基金的践诺收益下落。  再投资风险响应了利率下落对固定收益证券利息收入再投资收益的影响，这与利率上升 所带来的价钱风险（即利率风险）互为消长。具体为当利率下落时，基金从投资的固定收益 证券所得的利息收入进行再投资时，将赢得比以前较少的收益率。  基金所投资债券的刊行东说念主如出现背信、无法支付到期本息，或由于债券刊行东说念主信用等级 责难导致债券价钱下落，将形成基金资产损失。  （二）管理风险  基金运作过程中由于基金投资策略、东说念主为因素、管理系统成立不妥形成操作过错或公司 里面失控而可能产生的损失。主要包括：  指基金投资的投资策略制定、投资决策执行和投资绩效监督查验过程中，由于决策过错 而给基金资产形成的可能的损失。  指基金投资决策执行中，由于投资指示不解晰、交易操作过错等东说念主为因素而可能导致的 损失。  指公司管理信息系统成立不妥等因素而可能形成的损失。  （三）职业说念德风险  指公司职工不遵从职业操守，发生罪犯、违纪步履而可能导致的损失。  （四）其他风险 能会濒临一些特殊的风险。 风险。 风险。  三、声明  （一）上述风险揭示事项仅为列举事项，未能详细列明基础设施基金的系数风险。投资 者在参与基础设施基金关联业务前，应崇拜阅读基金合同、招募说明书等法律文献，熟悉基 础设施基金关联法则，自主判断基金投资价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险。  （二）除基金管理东说念主顺利手理本基金的销售外，本基金还通过基金管理东说念主指定的基金销 售机构销售，基金管理东说念主与基金销售机构都不成保证其收益或本金安全。                       第九部分 基金的召募    基金管理东说念主按照《基金法》《运作办法》《销售办法》《基础设施基金指引》、基金合同 过火他相关规定召募本基金，并于2024年11月6日经中国证监会证监许可20241559号文准予 召募注册。    基金管理东说念主聘任广发证券股份有限公司担任本基金的财务顾问人，受托办理本基金的基金 份额发售的路演推介、询价、订价、配售等关联业务行为。    一、基金类型和运作方式    （一）基金的类别    基础设施证券投资基金    （二）基金的运作方式    契约型、顽固式    本基金存续期、顽固期为自基金合同顺利之日起 32 年，本基金在此期间内顽固运作并在 得当规定的情形下在深交所上市交易。    存续期届满前，经基金份额持有东说念主大会决议通过，本基金可延长存续期。不然，本基金 阔别运作并进入计帐期进行资产处置。    在存续期内，本基金不接受申购、赎回及窜改转出业务（由于基金扩募引起的份额总额 变化除外）。基金上市后，除按照基金合同约定等进行限售的基金份额外，场内份额不错上 市交易，投资者可将其持有的场外基金份额通过办理跨系统转托管业务转至场内后上市交易， 具体可参照深交所、登记机构法则办理。    （三）基金的存续期限    除根据基金合同约定延长存续期或在存续期届满前阔别外，本基金存续期及基金合同期 限为自基金合同顺利之日起 32 年。存续期届满前，经基金份额持有东说念主大会决议通过，本基金 可延长存续期。不然，本基金阔别运作并进入计帐期进行资产处置。    （四）基金召募情况    基金管理东说念主、财务顾问人根据询价报价情况，审慎合理确定本基金的份额发售价钱为 3.125 元/份。    本基金自 2024 年 12 月 2 日至 2024 年 12 月 4 日止进行发售。其中，公众投资者的召募 期为 2024 年 12 月 2 日，计策投资者及网下投资者的召募期为 2024 年 12 月 2 日至 2024 年    经安永华明管帐师事务所（特殊普通合伙）验资，本次召募期间本基金共召募    二、召募对象    本基金发售对象包括得当法律法则规定的可投资于基础设施基金的计策投资者、网下投 资者及公众投资者。其中：    （一）计策投资者    计策投资者，指得当本基金计策投资者取舍法度的、照章不错参与基础设施基金计策配 售的主体，包括原始权益东说念主或其合并约束下的关联方，以过火他专科机构投资者。    原始权益东说念主或其合并约束下的关联方应当参与本基金的计策配售，前述主体之外的专科 机构投资者不错参与本基金的计策配售。参与计策配售的专科机构投资者，应当具备考究的 商场声誉和影响力，具有较强资金实力，认同本基金耐久投资价值。计策投资者需根据预先 签订的配售协议进行认购。    参与基金份额计策配售的投资者应当得志《基础设施基金指引》及业务法则规定的要求， 不得接受他东说念主托付或者托付他东说念主参与，但照章设立并得当特定投资目的的证券投资基金、公 募搭理产品等资管产品，以及寰球社会保障基金、基本养老保障基金、年金基金等除外。    （二）网下投资者    网下投资者为证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保障公司及保障资产管 理公司、合格境外投资者、买卖银行及银行搭理子公司、政策性银行、得当规定的私募基金 管理东说念主以过火他得当中国证监会及深交所投资者适当性规定的专科机构投资者。寰球社会保 障基金、基本养老保障基金、年金基金等可根据相关规定参与基础设施基金网下询价。    原始权益东说念主过火关联方、基金管理东说念主、财务顾问人、计策投资者以过火他与订价存在利益 冲突的主体不得参与网下询价，但基金管理东说念主或财务顾问人管理的公募证券投资基金、寰球社 会保障基金、基本养老保障基金和年金基金除外。    参与本次计策配售的投资者不得参与本次基础设施基金份额网下询价，但照章设立且未 参与本次计策配售的证券投资基金、搭理产品和其他资产管理产品除外。    网下投资者应当按照规定向中国证券业协会注册，接受中国证券业协会自律管理。    （三）公众投资者    公众投资者为得当法律法则规定的可投资于基础设施证券投资基金的个东说念主投资者、机构 投资者、合格境外投资者以及法律法则或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东说念主。  参与网下询价的配售对象过火关联账户不得再通过面向公众投资者发售部分认购基金份 额。  三、千般投资者配售份额及比例  本基金经过比例配售，最终向计策投资者、网下投资者和公众投资者发售的基金份额数 量过火比举例下表所示。  投资者类型    获配基金份额数（份）                 占召募总份额比例（%）  计策投资者        286,400,000.00             71.60  网下投资者        79,520,000.00              19.88  公众投资者        34,080,000.00              8.52      算计       400,000,000.00             100.00                第十部分 基金合同的顺利  本基金基金合同已于 2024 年 12 月 6 日顺利，自该日起，本基金管理东说念主郑重开头管理本 基金。              第十一部分 基金份额的上市交易和结算   一、基金份额的上市交易   （一）基金份额的上市交易   基金合同顺利后，在得当法律法则和深交所规定的上市条件情况下，基金管理东说念主将苦求 本基金在深交所上市交易，而无需召开基金份额持有东说念主大会审议。本基金上市后，除按照基 金合同约定等进行限售的基金份额外，登记在证券登记结算系统中的基金份额可顺利在深交 所上市交易；登记在登记结算系统中的基金份额可通过办理跨系统转托管业务将基金份额转 托管在证券登记结算系统中后，再上市交易，具体可参照深交所、登记机构法则办理。   在条件允许时，并得当法律法则和深交所规定的情况下，基金管理东说念主不错为本基金苦求 通畅基金通平台转让业务。   （二）拟上市的证券交易所   深圳证券交易所。   （三）拟上市时间   本基金认购专项经营的《资产支柱证券认购协议》已经顺利且所投资的专项经营成立、 专项经营为最终收购基础设施格式公司所签订的《SPV 公司股权转让协议》《格式公司股权 转让协议》顺利后，本基金可向深交所苦求上市。基金获准在深交所上市的，在确定上市交 易的时间后，基金管理东说念主应依据法律法则规定在规定媒介上刊登基金份额上市交易公告书及 指示性公告。   （四）上市交易的法则   本基金在深交所的上市交易需死守《基础设施基金指引》《深圳证券交易所交易法则》 《深圳证券交易所证券投资基金上市法则》、深交所业务法则、中国结算业务法则、证券业 协会业务法则、基金业协会业务法则等相关规定过火通常改良、补充或更新。   （五）上市交易的用度   上市交易的用度按照深交所相关规定办理。   （六）上市交易的停复牌和阔别上市   上市基金份额的停复牌和阔别上市按照关联法律法则、中国证监会及深交所的关联规定 执行。具体情况详见基金管理东说念主届时关联公告。   （七）基金份额收购及份额权益变动   本基金的基金份额收购及份额权益变动行为，当事东说念主应当按照《深交所业务办法》规定 履行相应的步履或者义务。《深交所业务办法》未作规定的其他事项，当事东说念主应当参照中国 证监会《上市公司收购管理办法》《深圳证券交易所股票上市法则》以过火他对于上市公司 收购及股份权益变动的规定履行相应的步履或者义务；对于确不适用的事项，当事东说念主不错说 明根由，免除履行关联步履或者义务。   投资者过火一致行动东说念主应当参照中国证监会《上市公司收购管理办法》、中国证监会关 于公开刊行证券的公司权益变动阐发书内容与格式关联规定以过火他相关上市公司收购及股 份权益变动的相关规定编制关联份额权益变动阐发书等信息败露文献并予公告：  （1）通过深交所交易或者深交所认同的其他方式，投资者过火一致行动东说念主领有权益的 基金份额达到本基金基金份额的 10%时，应当在该事实发生之日起 3 日内编制权益变动阐发 书，文告基金管理东说念主，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖本基金的份额，但另有规定 的除外。  （2）投资者过火一致行动东说念主领有权益的基金份额达到本基金基金份额的 10%后，其通 过深交所交易领有权益的基金份额占本基金基金份额的比例每增多或者减少 5%，应当在该 事实发生之日起 3 日内编制权益变动阐发书，文告基金管理东说念主，并予公告。在该事实发生之 日起至公告后 3 日内，不得再行买卖本基金的份额，但另有规定的除外。   投资者过火一致行动东说念主同意在领有基金份额时即视为承诺，承诺若其违犯上述第（1）、 （2）条规定买入在本基金中领有权益的基金份额的，在买入后的 36 个月内对该超越规定比 例部分的基金份额不期骗表决权。  （3）投资者过火一致行动东说念主领有权益的基金份额达到或者超越本基金基金份额的 10 % 但未达到 30%的，应当参照《上市公司收购管理办法》相关规定编制权益变动阐发书。  （4）投资者过火一致行动东说念主领有权益的基金份额达到或者超越本基金基金份额的 30 % 但未达到 50%的，应当参照《上市公司收购管理办法》相关规定编制权益变动阐发书。  （5）投资者过火一致行动东说念主领有权益的基金份额达到本基金基金份额的 50%时，连续增 持本基金基金份额的，应当按照《上市公司收购管理办法》以过火他相关上市公司收购及股 份权益变动的相关规定，采取要约方式进行并履行相应的步履或者义务，但得当《深交所业 务办法》规定情形的可免除发出要约。   投资者过火一致行动东说念主通过初度发售领有权益的基金份额达到或超越本基金基金份额   若本基金被收购，基金管理东说念主应当按照《上市公司收购管理办法》的相关规定，编制并 公告管理东说念主阐发书，聘任寂然财务顾问人出具专科意见并予公告。   以要约方式进行本基金收购的，要约收购期限届满至要约收购结果公告前，本基金应当 停牌。基金管理东说念主败露要约收购结果公告日复牌，公告日为非交易日的，于次一交易日起复 牌。   以要约方式对本基金进行收购的，当事东说念主应当参照深交所和中国结算上市公司要约收购 业务的相关规定办理关联手续。  （6）免于发出要约的情形   投资者过火一致行动东说念主领有权益的基金份额达到或者超越本基金基金份额的 2/3 的，继 续增持本基金基金份额的，可免于发出要约。   除得当上款规定的条件外，投资者过火一致行动东说念主领有权益的基金份额达到或者超越本 基金基金份额的 50%的，且得当《上市公司收购管理办法》第六十三条列举情形之一的，可 免于发出要约。   得当《上市公司收购管理办法》第六十二条列举情形之一的，投资者不错免于以要约方 式增持本基金基金份额。   （八）扩募基金份额的上市   基础设施基金存续期间波及扩募基金份额上市的，基金管理东说念主参照关联法律法则及业务 法则办理。   二、基金份额的结算   本基金基金份额的结算应死守中国结算业务法则过火通常的改良和补充。   三、基金份额折算与变更登记   基金合同顺利后，本基金不错进行份额折算，无需召开基金份额持有东说念主大会。   本基金进行基金份额折算的，基金管理东说念主应预先确定基金份额折算日，并依照《信息披 露办法》的相关规定提前公告。基金份额折算由基金管理东说念主向登记机构苦求办理，并由登记 机构进行基金份额折算与变更登记。基金份额折算后，本基金的基金份额总额与基金份额持 有东说念主理有的基金份额数额将发生调整，但调整后的基金份额持有东说念主理有的基金份额占基金份 额总额的比例不发生变化。基金份额折算对基金份额持有东说念主的权益无骨子性影响（因余数处 理而产生的损益不视为骨子性影响）。基金份额折算后，基金份额持有东说念主将按照折算后的基 金份额享有权利并承担义务。   如果基金份额折算过程中发生不可抗力或登记机构遇特殊情况无法办理，基金管理东说念主可 蔓延办理基金份额折算。基金份额折算的具体方法详见基金管理东说念主届时公告。   四、流动性服务商安排   本基金上市期间，基金管理东说念主将采选不少于 1 家流动性服务商为基础设施基金提供双边 报价等服务。基金管理东说念主及流动性服务商开展基金流动性服务业务，按照深交所《深圳证券 交易所证券投资基金业务指引第 2 号——流动性服务》过火他关联规定执行。   五、其他   关联法律法则、中国证监会、深交所、中国结算对基金上市交易的法则等关联规定进行 调整的，基金合同相应赐与修改，且此项修改无需召开基金份额持有东说念主大会，但需在本基金 更新的招募说明书中列示。   本基金基金份额可作为质押券按照深交所规定参与质押式协议回购、质押式三方回购等 业务，根据关联规定不得质押的除外。   若深交所、中国结算增多了基金上市交易、结算、份额转让的新功能，基金管理东说念主不错 在履行适当的步履后增多相应功能，无需召开基金份额持有东说念主大会。   在不违犯法律法则及不损伤基金份额持有东说念主利益的前提下，本基金不错在履行适当的程 序后苦求在包括境应酬易所在内的其他交易场所上市交易，无需召开基金份额持有东说念主大会。                 第十二部分 基金的投资   一、投资主张   本基金主要投资于基础设施资产支柱证券的全部份额，以取得基础设施格式完全系数权。 本基金通过主动的投资管理和运营管理，力求为基金份额持有东说念主提供踏实的收益分配。   二、投资范围及比例   （一）本基金投资范围   本基金投资范围包括基础设施资产支柱证券、AAA 级信用债（包括得当要求的企业债、 公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、非政策性金融债、公开刊行的次级债、政 府支柱机构债、可分离交易可转债的纯债部分等）、利率债、货币商场器用（包括同行存单、 债券回购、银行存款（含协议存款、如期存款过火他银行存款）等）以及法律法则或中国证 监会允许基础设施基金投资的其他金融器用（但须得当中国证监会关联规定）。   本基金不投资于股票等权益类资产（含存托凭证），也不投资于可窜改债券（可分离交 易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理东说念主在履行适当步履后， 不错将其纳入投资范围。   （二）投资比例   除基金合同另有约定外，本基金的投资组合比例为：本基金投资于基础设施资产支柱证 券的比例不低于基金资产的 80%，但因基础设施格式的出售、按照扩募决策实施扩募收购时 收到扩募资金但尚未完成基础设施格式购入、资产支柱证券或基础设施资产公允价值减少、 资产支柱证券收益分配及中国证监会认同的其他因素致使基金投资比例不得当上述规定投资 比例的，不属于对上述投资比例限制的违犯；因除上述原因之外的其他原因导致不得志上述 比例限制的，基金管理东说念主应在 60 个职业日内调整，因所投资债券的信用评级下调导致不得当 投资范围的，基金管理东说念主应在 3 个月之内调整。   如法律法则或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，本基金以变更后的比例为准， 无需另行召开基金份额持有东说念主大会。   三、投资策略   （一）基础设施格式投资策略   本基金初度发售召募资金在扣除必要的预留资金后，拟全部用于认购广发资管-成都高投 产业园一期资产支柱专项经营的全部资产支柱证券份额，以取得基础设施格式的完全系数权。   （二）扩募收购策略   基金存续期内，本基金将优先收购成都高新投资集团有限公司领有的优质产业园类基础 设施格式，并根据践诺情况取舍通过基金扩募召募资金，投资于新的基础设施资产支柱专项 经营或通过认购已投资资产支柱专项经营扩募份额等方式已毕资产收购，以扩大本基金持有 的基础设施格式鸿沟、分散基础设施格式的经营风险、提高基金的投资收益。   （三）资产处置策略   基金存续期内，若基金顺利或转折持有的部分或全部资产出现收益或资产质地严重恶化 等要紧不利变化或出现更优质的投资标的等情况时，基金管理东说念主将根据践诺情况寻求契机处 置资产。   如阐述基金存续期届满将进入计帐期且基金存在非以货币资金步地存在的基金财产的， 基金管理东说念主将根据践诺情况尽快完成资产处置。   （四）融资策略   在基金存续期内，在约束基金风险的前提下，本基金将概述使用千般杠杆器用，力求提 高基金份额持有东说念主的投资收益。具体方法包括但不限于遴聘杠杆收购的方式收购基础设施项 目、向银行苦求贷款和法律法则允许的其他方式。   （五）基础设施基金运营管理策略   本基金将审慎论证宏不雅经济因素、基础设施格式行业周期等因素来判断基础设施格式当 前的投资价值以及将来的发展空间。同期，基金管理东说念主将主动履行基础设施格式运营管理职 责，并不错托付具备丰富产业园基础设施运营管理教诲的运营管理机构根据基金合同、《运 营管理服务协议》的约定承担基础设施格式运营管理职责，以升迁基础设施格式管贤惠商和 运营管理效率。   本基金对于基础设施格式的具体运营管理安排详见本招募说明书第十八部分“基础设施 格式运营管理安排”。   （六）固定收益投资策略   本基金除投资基础设施资产支柱证券外，其余基金资产应当照章投资于 AAA 级信用债、 利率债或货币商场器用。该部分基金资产的投资策略如下：   本基金通过对国表里宏不雅经济态势、利率走势、收益率弧线变化趋势和信用风险变化等 因素进行概述分析，构建和调整固定收益证券投资组合，致力赢得稳健的投资收益。  本基金将考查商场利率的动态变化及预期变化，对 GDP、CPI、国际收支等引起利率变化 的关联因素进行深入的研究，分析宏不雅经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政 策、货币政策在内的宏不雅经济政策取向，对商场利率水平和收益率弧线将来的变化趋势作念出 预测和判断，结合债券商场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。  类属配置主要包括资产类别取舍、千般资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金 通过情景分析和历史预测相结合的方法，“从上至下”在债券一级商场和二级商场，银行间 商场和交易所商场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定 具有最优风险收益特征的资产组合。  本基金将要点投资于企业债、公司债、金融债、地方政府债、短期融资券、中期票据、 可分离交易可转债的纯债部分等信用债券，以提高组合的收益水平。  信用债商场合座的信用利差水平和信用债刊行主体自身信用景况的变化都会对信用债个 券的利差水平产生重要影响，因此，一方面，本基金将从经济周期、国度政策、行业景气度 和债券商场的供求景况等多个方面对收益率弧线的判断以及对信用债合座信用利差研究的基 础上，确定信用债总体的投资比例，考量信用利差的合座变化趋势；另一方面，本基金还将 以里面信用评级为主、外部信用评级为辅，即遴聘表里结合的信用研究和评级轨制，研究债 券刊行主体企业的基本面，以确定企业主体债的践诺信用景况。本基金的信用债投资策略主 要包括信用利差弧线配置、信用债供求分析策略、信用债券精选和信用债调整等四个方面。  将来，跟着证券商场投资器用的发展和丰富，本基金可相应调整和更新关联投资策略， 并在招募说明书中更新公告。  四、功绩比较基准  本基金暂不设立功绩比较基准。  如果关联法律法则发生变化，或者有巨擘的、能为商场渊博接受的功绩比较基准推出， 经基金管理东说念主与基金托管东说念主协商，本基金不错成立功绩比较基准并实时公告，并在更新的招 募说明书中列示，无用召开基金份额持有东说念主大会。  五、风险收益特征  本基金与主要投资于股票或债券等的公募基金具有不同的风险收益特征，本基金在存续 期内主要投资于基础设施资产支柱证券的全部份额，以获取基础设施格式运营收益并承担基 础设施格式价钱波动，因此与股票型基金和债券型基金有不同的风险收益特征，本基金预期 风险和预期收益高于债券型基金和货币型基金，低于股票型基金。本基金需承担投资基础设 施格式因投资环境、投资标的以及商场轨制等相反带来的特有风险。   六、投资限制   （一）组合限制   基金存续期内，基金的投资组合应死守以下限制： 产的 80%；但因基础设施格式的出售、按照扩募决策实施扩募收购时收到扩募资金但尚未完 成基础设施格式购入、资产支柱证券或基础设施资产公允价值减少、资产支柱证券收益分配 及中国证监会认同的其他因素致使基金投资比例不得当上述规定投资比例的，不属于对上述 投资比例限制的违犯；因除上述原因之外的其他原因导致不得志上述比例限制的，基金管理 东说念主应在 60 个职业日内调整，因所投资债券的信用评级下调导致不得当投资范围的，基金管理 东说念主应在 3 个月之内调整；   （1）本基金持有一家公司刊行的证券，其市值不超越基金资产净值的 10%；   （2）本基金管理东说念主管理的全部基金持有一家公司刊行的证券，不超越该证券的 10%； 交易的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   因证券商场波动、证券刊行东说念主合并或基金鸿沟变动等基金管理东说念主之外的因素致使基金投 资比例不得当上述第 2 项规定投资比例的，基金管理东说念主应当在 10 个交易日内进行调整，但中 国证监会规定的特殊情形除外。法律法则另有规定的，从其规定。   基金管理东说念主应当自基金合同顺利之日起 6 个月内使基金的投资组合比例得当基金合同的 相关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当得当基金合同的约定。基金托 管东说念主对基金的投资的监督与核查自基金合同顺利之日起开头。法律法则或监管部门另有规定 的，从其规定。   如果法律法则或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。 法律法则或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行适当步履后，则本 基金投资不再受关联限制，自动遵从届时灵验的法律法则或监管规定，不需另行召开基金份 额持有东说念主大会。   （二）禁绝步履   为珍视基金份额持有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主过火控股股东、践诺约束东说念主或者 与其有要紧猛烈关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当得当基金的投资主张和投资策略，死守基金份额持有东说念主利益优先原则，驻防利益 冲突，建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场公正合理价钱执行。关联交易必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法则赐与败露。要紧关联交易应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的寂然董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。基金合同对本基金收购基础设施格式后从事其他关联交易另有规定的，从其规定。   法律法则或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受关联 限制或按变更后的规定执行，不需另行召开基金份额持有东说念主大会。   七、投资比例超限的处理方式和过程   （一）投资比例超限的处理方式   基金合同顺利后，若出现基金合同约定之外的其他情形导致本基金投资比例不得当投资 比例规定的，为保护基金份额持有东说念主利益，经与基金托管东说念主协商一致并履行适当步履后，基 金管理东说念主应尽快采取措施，以使本基金的投资比例限制得当要求。   （二）处理过程   根据监管关联规定以及基金合同约定的方式处理。   八、借钱限制   本基金顺利或转折对外借进款项的，应当死守基金份额持有东说念主利益优先原则，不得依赖 外部增信，借钱用途限于基础设施格式日常运营、维修改造、格式收购等，且基金总资产不 得超越基金净资产的 140%。其中，用于基础设施格式收购的借钱应当得当下列条件：  （一）借钱金额不得超越基金净资产的 20%；  （二）本基金运作稳健，未发生要紧法律、财务、经营等风险；  （三）本基金已持基础设施和拟收购基础设施关联资产变现智商较强且不错分拆转让以 得志偿还借钱要求，偿付安排不影响基金持续踏实运作；  （四）本基金可主宰现款流足以支付已借钱和拟借钱本息开销，并能保障基金分红踏实 性；  （五）本基金具有完善的融资安排及风险支吾预案；  （六）中国证监会规定的其他要求。  本基金总资产被迫超越基金净资产 140%的，基础设施基金不得新增借钱，基金管理东说念主应 当实时向中国证监会阐发关联情况及拟采取的措施等。拟采取措施包括但不限于：扩募偿还 借钱、利用本基金闲置资金偿还借钱等。  法律法则或监管机构另有规定的从其规定。  九、基金管理东说念主代表基金期骗关联权利的处理原则及方法  （一）基金管理东说念主按影相关法律法则的规定代表基金寂然期骗关联权利，保护基金份额 持有东说念主的利益；  （二）有益于基金财产的安全与升值；  （三）欠亨过关联交易为自身、雇员、授权代理东说念主或任何存在猛烈关系的第三东说念主牟取任 何不妥利益。                 第十三部分 基金的财产  一、基金资产总值  基金资产总值/基金总资产是指基金通过基础设施资产支柱证券持有的基础设施项 目公 司股权、千般有价证券、银行存款本息、基金应收款项过火他资产的价值总和，即基金合并 财务报上层面计量的总资产。  二、基金资产净值  基金资产净值是指本基金合并财务报表的基金资产总值减去基金欠债后的价值，即基金 合并财务报上层面计量的净资产。  三、基金财产的账户  （一）基金财产账户的成立及开立  基金托管东说念主根据关联法律法则、范例性文献为本基金开立基金托管账户、证券账户、以 及投资所需的其他专用账户。资产支柱证券托管东说念主根据专项经营关联文献为专项经营开立专 项经营托管账户，监管银行根据关联文献为格式公司开立监管账户，保证基金资产在监督账 户内顽固运行。  上述基金财产关联账户与基金管理东说念主、基金托管东说念主、资产支柱证券托管东说念主、监管银行、 运营管理机构、原始权益东说念主、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以过火他基金财 产账户相寂然。  （二）现款流的归集安排  基金财产的账户包括格式公司关联账户、专项经营账户和基金托管账户。  格式公司成立格式公司基本户、格式公司监管账户，由基金管理东说念主、经营管理东说念主、格式 公司及监管银行共同签署了《格式公司监管协议》，监管银行需根据预算逐笔审核监管账户 中的资金流入、流出。 红利等股权投资收益或股东借钱本息，格式公司将关联资金支付至专项经营账户。 金流，资金进入基金托管账户。基金管理东说念主根据法律法则或基金合同约定向基金份额持有东说念主 分配现款流或进行投资。  四、基金财产的督察和责罚  本基金财产寂然于原始权益东说念主、基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金登记机构、运营管理机 构、基金销售机构、资产支柱证券管理东说念主、资产支柱证券托管东说念主、监管银行等关联主体的固 有财产，并由基金托管东说念主督察。原始权益东说念主、基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金登记机构、运 营管理机构、基金销售机构、资产支柱证券管理东说念主、资产支柱证券托管东说念主、监管银行等关联 主体以其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权东说念主不得对本基金财产期骗请求冻结、扣 押或其他权利。除照章律法则规定和基金合同等约定进行责罚外，基金财产不得被责罚。   基金财产的债权，不得与基金份额持有东说念主、原始权益东说念主、基金管理东说念主、基金销售机构、 基金托管东说念主、资产支柱证券管理东说念主、资产支柱证券托管东说念主、监管银行等关联主体的固有财产 产生的债务相抵销。基金财产的债务由基金财产承担。  原始权益东说念主、基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金登记机构、运营管理机构、基金销售机构、 资产支柱证券管理东说念主、资产支柱证券托管东说念主、监管银行等关联主体因照章斥逐、被照章淹没 或者被照章宣告歇业等原因进行计帐的，基金财产不属于其计帐财产。基金管理东说念主管理运作 基金财产所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务彼此抵销；基金管理东说念主管理运作不同 基金的基金财产所产生的债权债务不得彼此抵销。非因基金财产自身承担的债务，不得对基 金财产强制执行。                 第十四部分 基础设施格式基本情况   一、基础设施格式概况   本基金通过特殊目的载体已毕对基础设施格式的约束，本基金运行投资的基础设施资产 包括天府软件园一期格式和盈创能源大厦格式。                    表：天府软件园一期基本情况                成都高新区世纪城路 1129 号和天华沿途 99 号                （资产骄慢投置业过户至高迎合顺前，房屋系数权证所载地址为成都高新                区天府正途中段 765 号和 801 号。根据成都市公安局高新本事产业开发区                分局新会展派出所 2012 年 12 月 12 日出具的《门牌号变更说明》以及最新 资产地址           不动产权证，上述地址新门牌号分别变更为成都高新区世纪城路 1129 号、                成都高新区天华沿途 99 号。资产过户至高迎合顺后，最新的不动产权证所                载地址已变更为上述门牌号。为免疑义，招募说明书及关联交易文献中“成                都高新区天府正途中段 765 号和 801 号”及“成都高新区世纪城路 1129 号                和天华沿途 99 号”均指合并地址。） 资产四至范围         东至天华路，南至天华二路，西至天府正途中段，北至世纪城路                天府软件园一期分为 A 区及 B 区，其中 A 区入池范围包括 4 栋建筑，B 区                入池范围包括 6 栋建筑。                根据最新不动产权登记政策，天府软件园一期过户至格式公司高迎合顺名                下进行不动产变更登记时，新办理的不动产权文凭中不再登记房屋配套设                施、开拓用房面积，前述房屋配套设施、开拓用房按照最新的不动产登记 确立鸿沟           政策属于全体业主共有，不属于入池范围。在扣除前述属于全体业主共有                的产权面积后，最终基础设施资产践诺入池部分建筑面积为 129,999.83 平                方米。                具体资产范围详见“三、基础设施格式合规情况”之“（一）基础设施项                目权属和资产范围”。 可租赁面积          106,816.72 平方米（不含车位） 用地性质           工业用地 开完满时间          2003-2006 年 当期主张不动产评估值     81,100.00 万元 当 期主张不动产评估净值 （注） 运营肇端时间         2006 年 格式权属起止时间       从 2005 年 12 月 20 日起至 2055 年 12 月 20 日止。   注：主张不动产评估净值=主张不动产评估值-基础设施基金顺利或转折对外借进款项中拟用于基 础设施格式收购的部分，下同。                      图：天府软件园一期                   表：盈创能源大厦基本情况 资产地址             成都高新区锦城正途 539 号 资产四至范围           东至天府正途北段，南至锦悦西路，西至益州正途北段，北至锦城正途                  格式确立用大地积为 35,633.80 平方米，建筑面积为 54,680.57 平方米。                  由于部分楼层未入池，且由于不动产权登记政策调整导致部分配套设施                  属于全体业主共有，未体当今产权证上，最终基础设施资产践诺入池部 确立鸿沟                  分的建筑面积为 49,768.20 平方米。                  具体资产范围详见“三、基础设施格式合规情况”之“（一）基础设施                  格式权属和资产范围”。 可租赁面积            35,030.26 平方米（不含车位） 用地性质             工业用地 开完满时间            2011-2012 年 当期主张不动产评估值       43,400.00 万元 当期主张不动产评估净值（注）   43,400.00 万元 运营肇端时间           2012 年 格式权属起止时间         从 2005 年 2 月 28 日起至 2055 年 2 月 28 日止。               图：盈创能源大厦              图：基础设施格式所在区位 二、产业园区行业情况 （一）产业园行业   产业园区是各级政府部门或企业进行开发和管理，集会多少工买卖企业，具有明确的管 辖范畴和管理权限的区域。区域内实行特殊的优惠政策，提供专门的配套和服务来劝诱投资， 是区域经济发展、产业调整和升级的重要空间集会步地，是落实经济发展计策的重要抓手。   面前我国的产业园区不错按照属性、承载功能、开发模式和开发资产运营模式四种方法 进行差异。   （1）按属性差异   我国的产业园区按属性差异不错差异为科技园区、一般工业园区和专科园区。   科技园区主要指集会高新本事企业的产业园区，是劝诱高新本事产业、促进经济发展的 重要载体。科技园区的主邀功能是：孵化企业、本事翻新、东说念主才培养、大学生创业、本事转 移等，是高端本事企业的研发地、东说念主才集会地、翻新示范地。   一般工业园区是一个国度或区域的政府根据自身经济发展的内在要求，通过行政妙技划 出专门区域，集会千般坐褥要素，在一定空间范围内进行科学整合，提高工业化的集约程度， 了得产业特色，优化功能布局，使之成为适当商场竞争和产业升级的当代化产业单干配合生 产区。主要包括国度级经济本事开发区、保税区、出口加工区以及省级千般工业园区等。   专科园区主若是由政府集聚斡旋盘算指定区域，区域内专门成立某类特定行业、形态的 企业、公司等，并进行斡旋管理，为集聚于某区域内特定产业的繁多具有单干合作关系的不 同鸿沟等级的企业及与其发展相关的千般机构、组织等步履主体，主要包括农业园区、物流 园区、创意产业园区和总部经济园区等。   （2）按承载功能差异   我国的产业园区按承载功能差异不错差异为国度级开发区、省（县）级开发区和专科园 区。   国度级开发区是由国度层面批准的经济本事开发区、高新本事产业开发区、海关特殊监 管区域、边境经济合作区等，大多位于各省、市、自治区的省会等中心城市。在国度级开发 区中，最有代表性的是国度经济本事开发区和国度高新本事产业开发区，分别由商务部和科 技部主管。   省（县）级开发区是由省、自治区、直辖市东说念主民政府批准，在鸿沟、实力、优惠政策前次 于国度开发区的开发区，多数位于县或县级市。专科园区是由政府集聚斡旋盘算指定区域， 区域内专门成立某类特定行业、形态、的企业、公司等并进行斡旋管理的园区。   （3）按开发模式差异   我国的产业园区按开发模式差异不错区分为政府主导园区、企业主导园区和政企合作园 区。   政府主导园区是政府机构利用政府资源进行园区确立和运营管理的园区，在政府主导模 式下，地方政府闲居在园区设立产业园区管理委员会，管委领略过下设投资开发公司负责园 区基础设施确立，但可能存在灵活性低、性能较差等问题。政府主导园区早年间是我国产业 园区开发的主流，但连年来跟着地方财政压力等因素，以政府为主体的产业园区开发占比较 小。   企业主导园区的运营管理闲居由企业来进行，一般为重资产模式，其优点是经营效率较 高、周期较短，但其税收等优惠政策力度可能不足。   政企合作园区是由政府和企业共同运营的产业园区。政企合作园区能够充分调动政府和 企业的资源，促进产业园区的可持续发展，一般以 PPP 模式或者特准经营模式为主。   （4）按开发资产运营模式差异   根据开发资产运营模式的不同，产业园区主要分为重资产模式和轻资产模式。重资产模 式是早年我国产业园区主要开发运营模式，一般模式为“开发-确立-出售-再开发”。轻资产 模式主要包括：运营品牌输出；搭建产业服务平台、提供升值服务模式；投资孵化模式；合 作开发等。   跟着连年地产行业利润率和杠杆率的下落，部分产业园区开发和运营商开头寻求产业园 转型升级，产业园从重资产模式逐步向轻资产模式转变。   （二）产业园行业监管体制和政策趋势   近些年来，国度高度选藏产业园区的发展，商务部、科技部、工信部等部委持续将产业 园区确立算作要点职业，由此形成了几大类的国度级产业园区。此外，国度及省级高新区所 在地的东说念主民政府闲居采取设立高新区管委会的方式，作为当地东说念主民政府的派出机构，对高新 区期骗行政管理职能，负责高新区的具体盘算和日常管理职业。   商务部主要抓国度经济本事开发区，这类园区更多是阐扬对外通达功能，在收受利用外 资方面有着先天不足的上风。   科技部要点抓国度高新本事产业开发区，这是国度级产业园区中极为关键的一类，主要 是阐扬科技翻新功能，面前寰球已达到 177 家，在各主要省市基本都有笼罩。   工信部则抓新式工业化示范基地的创建，主若是围绕制造业不同门类彩选细分领域的有 代表性的园区。      基础设施格式所在行业主要法律法则及政策如下：                      表：开发区类主要法律法则及政策  实施时间          法律法则及政策称呼                  中枢内容                               （1）50%以上的国度级园区和 30%以上的省级园区实施轮回               《对于股东园区轮回化改造的               意见》                               广一批适合我国国情的园区轮回化改造范式、管理模式。               《对于开展产城领略示范区建   建议拟在寰球范围内取舍 60 个傍边条件老到的地区开展产               设相关职业的文告》       城领略示范区确立职业。               《国务院办公厅对于完善国度                               由商务部牵头组织对国度级经开区的发展水平进行考核评                               价。               进翻新驱动发展的指导意见》               《对于科技企业孵化器税收政   对得当规定条件的科技企业孵化器在房产税、城镇地皮使用               策的文告》           税、升值税、企业所得税等多个税种实施相关税收优惠政策                               要求股东计策性新兴产业通达发展，拓展合作新旅途打造国               《国务院对于印发“十三五”                               际合作新平台，确立双边特色产业国际合作园区，指导龙头                               企业到国际确立境外合作园区，加强国际科技后果回荡和孵               的文告》                               化、东说念主才培训等群众服务体系的确立。                               该意见对促进开发区的鼎新和翻新发展、濒临新形势，何如               《国务院办公厅办对于促进开                               进一步阐扬开发区作为鼎新通达茅头兵的作用，形成新的集                               聚效应和增长能源，引颈经济结构优化调整和发展方式转变               见》                               等方面提供建议                               （1）明确科技企业孵化器的界说；（2）进一步丰富科技企                               业孵化器的内涵；（3）细化了申报国度级科技企业孵化器应                               具备的相应专科化特定条件；（4）细化申报过程；（5）强                               化不实申报责任。                               意见对股东国度级经济本事开发区通达翻新、科技翻新、制               《国务院对于股东国度级经济   度翻新，升迁对外合作水平，升迁经济发展质地，打造鼎新               通达新高地的意见》       经济本事开发区开发确立主体苦求初度公开刊行股票并上                               市。               《“十四五”轮回经济发展规               划》                               （1）拓宽招商引资资源；（2）用足用好资金政策；（3）支                               持服务业扩打通达概述试点；（4）优化格式环评过程；（5）               《对于支柱国度级经济本事开                               保障格式用地需求；（6）加大财政金融支柱力度；（7）提                               升产业翻新智商；（8）培育产业集群；（9）股东绿色低碳               用多少措施的文告》                               轮回发展；（10）建立物流保障机制；（11）便利商务东说念主员                               出入境；（12）推动产业链协同发展。      （1）轮回化改造      早在 2012 年，国度发改委就曾发布《对于股东园区轮回化改造的意见》，制定了相应规 划；二十大阐发再一次强调“加速发展方式绿色转型，实施全面量入为用计策，发展绿色低碳产 业，倡导绿色消费，推动形成绿色低碳的坐褥方式和生活方式”，将来产业园区发展轮回化 改造的重要性显而易见；《“十四五”轮回经济发展盘算》建议了要通过制定各地区轮回化 发展园区清单，按照“一园一策”原则逐一制定轮回化改造决策等方式将具备条件的省级以 上园区 2025 年底前全部实施轮回化改造。   面前，我国园区轮回化改造主要不错从资源利用需求、环境治理需乞降轮回经济需求三 大方面进行突破： 园区的可持续发展，必须通过资源使用减量化、资源再轮回与回收利用、废料的再资源化等 妙技提高资源的利用效率。同期通过地舆毗邻的企业集群发展，彼此利用遗弃物，使物资与 能源再资源化，可达到合理利用资源的目的。 要防御对环境的保护，提高可持续发展智商。我国环境形势较为严峻，混浊物排放总量处于 较高的水平，超越了环境的承载智商，一些地区环境质地仍在恶化，生态恶化的加重趋势未 得到灵验地扼制，部分地区生态壅塞的程度还在加强。 轮回经济成为现实，指导国度条理轮回经济和轮回型社会的建立，为传统产业转为轮回经济 提供范例，还不错为区域经济结构、产业结构和产品结构的调整提供发展的空间。   园区轮回化对已毕轮回经济和碳中庸具有要紧撑持作用，同期也给产业园区带来了巨大 的发展机遇，如果能够把抓这一机遇，产业园区将拓展出全新的发展空间。   （2）数智化   孤高股东产业园区的数智化是提高我国经济发展质地，已毕高质地发展的例必要求。早 在 2015 年我国印发的《中国制造 2025》中强调“宝石翻新驱动、智能转型、强化基础、绿色 发展，加速从制造业大国转向制造强国”；在 2023 年政府职业阐发中提到“加速确立当代化 产业体系”“强化科技翻新对产业发展的撑持”“加速传统产业和中小企业数字化转型，着 力升迁高端化、智能化、绿色化水平”；同期，二十大阐发指出，“优化基础设施布局、结 构、功能和系统集成，构建当代化基础设施体系”“加速发展数字经济，促进数字经济和实 体经济深度领略”，这开释一个彰着的信号，数智化已成为产业园区发展的一大重要标的。 要已毕产业园区的数智化，确立聪敏园区是现阶段的一种已毕方式。   面前，聪敏园区尚无国度层面的官方界说。根据《成都市聪敏园区（工业和信息化类） 确立导则（试行）》，聪敏园区是指通过云狡计、物联网、大数据、东说念主工智能、转移互联网等 新一代信息本事和先进管理模式，以促进经济发展方式转变、提高经济增长质地效益为主张， 以翻新园区管理、服务产业发展为干线，整合园区表里资源和服务，已毕数字化、智能化管 理和服务的产业园区。   连年来，聪敏园区受到国度政策孤高支柱，寰球已经有多个省份颁布了聪敏产业园区的 确立法度。聪敏园区的确立，以大数据、云狡计、物联网等新一代信息本事应用为中枢，全 所在赋能园区运营管理及企业研发坐褥，全面升迁园区的竞争力、提高入驻企业“粘性”。   聪敏园区要点聚焦坐褥、生活及节能三方面：聪敏园区的确立主要包含园区内生活配套 关联的聪敏化、园区安全坐褥和园区能源效率升迁以及基于产业层面的科技赋能。 能门禁、智能监控为代表的物业安防系统，以智能泊车、数字支付为代表的智能生活系统， 以及以线上物业、智能云客服为代表的智能社区管理系统等。 足量资源，让个性化企业问题汇集成共性化，再通过聪敏化的本事妙技和法度化的整合平台， 赋能产业升级。同期，借助大数据，落地更具有匹配性的运营服务、金融产业、股权投资等。 增多硬件方面的参加，通过传感器等智能硬件开拓，对通盘园区的坐褥、输送、存储步履进 行全面实时监控，将数据实时上传系统进行分析预警。   数字化和聪敏化是当代产业园区确立的重要趋势。连年来国度也一直提倡和饱读吹开发园 区数字化转型。入驻聪敏型产业园区有益于加速企业在智能化环境中高效运营，减少成本和 提高效率。同期新式产业园区照旧产业链企业集会地，亦然关联专科东说念主才集会地，更有益于 企业间信圮绝流、本事配合，从而升迁企业翻新智商，增多中枢竞争力。   （3）产业集群化   产业集群是无数彼此关联的企业在特定区域内的集聚，而产业园区作为以产业链耦合为 基础的经济组织，具有布局集聚、功能互补、设施配套、单干配合的特色，能充分体现产业 集聚的内在要求，是产业集群发展的重要平台载体。   产业集聚是工业化发展到一定阶段的产物。在一个特定的区域，上游和卑鄙的企业无数 集聚，以及无数采购和销售的步履的发生，例必会形成鸿沟经济效应，产业集群化是我国产 业园区将来的发展趋势之一。产业集群是产业集聚的静态结果，要已毕我国产业园区的产业 集群化，开头要进行产业集聚。产业集聚的自制有： 高； 和服务，实时了解本行业竞争所需要的信息； 赢得群众物品或服务。   产业园区利用产业链，巩固上风产业领先地位、推动围绕数字经济、智能经济、生物经 济、海洋经济和绿色低碳等产业标的的计策性新兴产业集群领略集群发展；利用资金链，通 过科技孵化供应链金融、政策性金融，赋能带动要素配置与交易；利用翻新链，增强研发项 目回荡实力，缩小回荡时间，孵化主导产业；利用服务链，构建优质高效的翻新升值服务体 系，为入园企业提供全人命周期服务。   （4）产城领略发展   针对我国工业化进程中重产轻城的“孤岛经济”问题，早在 2015 年 7 月国度发改委就曾 发出过指导文献《对于开展产城领略示范区确立相关职业的文告》，建议拟在寰球范围内选 择 60 个傍边条件老到的地区开展产城领略示范区确立职业；《国度新式城镇化盘算（2021— 产城领略，确立“以东说念主为本”的高质地产城环境，推动产业园区转型。纵不雅产业园发展历程， 产城领略可已毕产业园良性发展，推动园区群众服务、产业配套、东说念主居环境、政策指导和管 理机制的发展完善。   在当下的经济期间，传统产业园区已成为往时式，想要已毕产业发展与城市盘算彼此促 进，必须由蓝本的单一运营模式向“产城领略”模式发展。   因此，产业园要作念到空间更通达、企业生态更多元、社群交流更活跃，不再是单独的个 体，而是城市盘算配套得当产业发展，产业盘算发展镶嵌城市发展，形成产业与城市高度融 合，彼此促进，共同迈向高质地发展。   （三）我国产业园区行业发展概况   我国产业园区有劲地推动了我国通达型经济的发展，促进了工业化、城镇化进程，对区 域经济发展起到了重要的撑持作用。自鼎新通达以来，我国的产业园区经过四十多年的赶紧 发展，主要经历了以下几个阶段：   （1）探索起步阶段（1979 年-1991 年） 向型经济开发区，初步形成了以工业为主的产业结构、之外商投资为主的企业类型。1984 年 初，中共中央、国务院确定进一步通达 14 个沿海口岸城市，建立了诸多经济本事开发区。在 中国对外通达和国际产业迁移配景下，中国产业园区积极参与产业单干和连结产业迁移，园 区引进的外资企业主要以作事成本密集型企业为主。   （2）快速发展阶段（1992 年-2002 年） 引进外资的新一波高潮，产业园区也随之进入快速发展阶段。无数企业的加入推动了产业园 区在本事、管理等方面的升迁，逐步形成明确的主导产业，并防御引入或培育中枢企业，充 分阐扬了园区对周边区域经济放射带动作用。后期产业园区进一步扩大发展到通盘中西部地 区，产业园区也由国度层面扩展到各省、市、县等地区，基本形成多条理、全所在的通达格 局。同期千般翻新发展步地的产业园区应时而生，该时期新增国度级经开区 39 家、高新区 26 家、保税区 20 家、边境经济合作区 14 家、其他国度级开发区 17 家。   （3）踏实整顿阶段（2003 年-2009 年） 千般开发园区加强确立用地管理的文告》等文献的下达标识着我国产业园区进入全面清理整 顿时期，产业园区持续范例与整改以提高发展质地。国度也对产业园区科学发展的指导念念想 作念出了调整，建议了“以提高收受外禀赋量为主，以发展当代制造业为主，以优化结构为主， 极力于发展高新本事产业，极力于发展高附加值服务业，促进园区向多功能概述性产业区转 变”的发展方针，开头防御高技术的引进与本事翻新，为后续的本事翻新和转型升级提供了 考究基础，同期也体现了全面和洽、可持续的发展不雅。   （4）翻新升级阶段（2010 年于今） 性轨制翻新的新阶段。2011 年，国度对产业园区科学发展的指导念念想作念出了调整，建议了“三 并重、二极力、一促进”的方针，即先进制造业与当代服务业并重，利用境外投资与境内投 资并重，经济发展与社会和谐并重；极力于提高发展质地和水平，极力于增强体制机制活力； 促进国度级经开区向以产业为主导的多功能概述性区域转变。该方针体现了全面、和洽、可 持续的发展不雅。2014 年，国办发〔2014〕54 号文静确新形势下开发区的发展定位，努力把开 发区确立成为带动地区经济发展和实施区域发展计策的重要载体，成为构建通达型经济新体 制和培育劝诱外资新上风的茅头兵，成为科技翻新驱动和绿色集约发展的示范区。2017 年， 国度持续深化供给侧鼎新，中国制造 2025 振兴计策。《对于促进开发区鼎新和翻新发展的若 干意见》明确建议“园区是中国实体经济的重要载体”。产业园区的开发也愈发呈现多元化 趋势，将来产业驱动的产业园区也将在驱动区域经济转型方面阐扬重要作用。2022 年，国务 院印发《“十四五”数字经济发展盘算》建议推动产业园区和产业集群数字化转型；指导产 业园区加速数字基础设施确立，利用数字本事升迁园区管理和服务智商；积极探索平台企业 与产业园区联合运营模式，丰富本事、数据、平台、供应链等服务供给，升迁线上线下相结 合的资源分享水平，指导千般要素加速向园区集聚。   产业园区是为促进某一产业发展为主张而创立的特殊区位环境，是区域经济发展、产业 调整升级的重要空间集会步地，担负着集会翻新资源、培育新兴产业、推动城市化确立等一 系列的重要责任。产业园区行业则是由特定开发主体在特定区域内盘算产业定位、完善基础 配套，开发产业载体，并向落户企业过火雇员提供概述配套服务。该行业主要具有如下特色：   （1）政策主导性强   政策在产业园区的发展过程中起着至关重要的作用，产业园区所在地确当地政府的产业 政策会极大影响产业园区的主导产业。在向高精尖、高本事产业转型的进程中，各级政府可 以通过在产业政策、地皮管理、信贷、财政税收等方面的调控对产业园区的发展进行指导与 支柱，确定产业园区的发展标的。因此，产业园区对主导产业的盘算定位，必须得当国度及 地方政府的产业政策，从而增强劝诱优秀企业落户的竞争力。   （2）资金回笼周期较长   一般来说，一个产业园区的发展需要经历漫长的时间才略见到效果，是以投资产业园区 对于开发商和政府的资金压力较大。此外，由于开发区面积较大，地皮储备、物业开发波及 的资金参加鸿沟较大，而且在招商引资和运营管理等方面的投资成本也较高。而资金回收主 要依靠于房钱等收入，资金占用周期长，投资回收期限长。   （3）产城领略   当前在我国的第四代产业园区中，购物中心、学校、病院等与住户日常生活尽头套的设 施也与厂房、办公楼、商务栈房等产业及商务需求的建筑共生出现，使产业园区与城市领略 发展，产业园区与城市间不再是非分明，这大大促进了经济高质地发展，这对于企业发展和 东说念主才劝诱有极大匡助。   （4）由防御招商引资向助力企业成长转变   在之前，我国大多数产业园区主要依靠招商引资来作念大产业园区，刺激经济发展，但只 防御招商引资对于产业园区的可持续发展智商的升迁并莫得很大的促进作用，是以助力有潜 力的高精尖领域的中小企业成长成为了当今产业园区发展的一大趋势。产业园区的概述服务 智商是园区发展的关键，在大部分园区仍然处在防御招商引资的运行阶段时，已有部分园区 向助力园区入驻企业成长方面转型。一方面根据企业成长需要，有些园区根据企业所处的不 同发展阶段，为其提供不同的关键服务，处理企业发展所需要的融资、管理等问题。另一方 面，产业园区还不错通过精确的产业定位、完善的配套设施以及投融资服务等升值服务增多 对入驻企业的劝诱力，而且也为开发运营商带来更大的盈利空间，已毕园区价值的最大化。 因此，由防御招商引资向助力园区企业成长转变，提供升值和翻新服务将成为产业园区增强 中枢竞争力，已毕相反化经营的必由之路。   （5）防御踏实酬报   跟着园区开发中的优惠政策对投资者的劝诱力有所下落，园区的配套环境、配套服务、 配套产业等因素更受到投资者的暖和，这些升值服务在推动园区发展的同期，也为经营者带 来了更大的盈利空间。老到的园区一般都有特定的、踏实的客户群体，产业集聚效支吾客户 的踏实增长具有积极影响，为投资者提供了踏实的投资酬报。在宏不雅政策层面，国度一直推 动要点产业园区确立，耐久需求呈上升趋势，因此也保证了踏实增长的酬报。   （6）收入来源千般化   跟着产业园区的持续发展，园区收入结构也冉冉趋于千般化。产业园区公司的主要收入 包括开发收入、买卖及工业房地产开发销售以及出租收入、市政确立收入、招商以及工程代 理收入、概述服务收入、投资收入和财政补贴收入等。面前，产业园区物业租售、园区服务、 创投业务并举的发展势头已逐步形成。   （7）产业集聚效应   产业园区是鸿沟经济和范围经济的典型场景。产业园区的主导产业形成一定例模后，就 会形成产业集聚效应，形成具有一定地域范围的企业群体。在鸿沟经济和范围经济共同推动 下，企业群体发展为集聚产业区。产业集聚效应的形成，不错灵验扩大商场鸿沟，促进企业 间的交流与合作，推动基础设施和公用事迹的确立与充分利用。对于企业来说，不仅不错增 加现存客户的粘性，还不错劝诱产业链曲折游企业自愿随从落户。在产业集聚形成鸿沟经济 的同期，产业园区还会向周边区域放射，通过放射效应带动周边坐褥、生活配套产业的发展， 对于周边的第二、三产业产生巨大的带动作用。   （1）城市基本情况   成都市地处中国西南地区四川盆地西部的成都平原，位于四川省中部，东邻德阳市、资 阳市，南靠眉山市，西南接雅安市，西北依阿坝藏族羌族自治州。成都市是四川省省会，副 省级城市，中国西部地区重要的中心城市，成渝城市群的中心城市，亦然国度重要的高新技 术产业基地、商贸物流中心和概述交通症结。   成都市总面积为 14,335 平方公里，其中市区面积 3,639.8 平方公里，市区建成区面积 931.6 平方公里。甩手 2023 年末，成都市常住东说念主口共 2,140.3 万东说念主，其中城镇常住东说念主口 1,722.9 万 东说念主，常住东说念主口城镇化率 80.5%。   成都市位于四川省中部，地舆位置优胜，交通方便，不错使用多种交通器用，邃晓性良 好。多条高速公路、国说念、高速铁路、普通铁路经过成都市境内，国际机场、地铁等交通方 式一应俱全。成都市已形成由公路、铁路、航空组成的立体交通辘集，成为中国西部地区最 重要的交通症结之一。面前成都市境内领有 G5 京昆高速、G42 沪蓉高速、G76 厦蓉高速、 G93 成渝环线高速等 13 条国度级高速公路及多条省级高速公路。成都市亦然西南地区最大的 铁路症结，宝成铁路、成昆铁路、成渝铁路、达成铁路、遂成铁路等 5 条电气化铁路交织于 此，经过成都境内的成绵乐城际铁路、成渝高速铁路、西成高速铁路 3 条高速铁路已经通车 运行。成都国际航空症结由双流国际机场和天府国际机场 2 座机场组成，2023 年两座机场全 年完成总搭客婉曲量 7,492.4 万东说念主次。成都市轨说念交通辘集以主城区为中枢向市域周边发散， 甩手 2023 年底，成都共有 13 条地铁表现通畅运行。   汉典来源：仲量联行   （2）成都市产业园地皮商场分析   成都市一直贯彻执行翻新地皮供应要素、量入为用集约地皮利用，合理布局产业发展用地空 间、统筹安排产业发展用地、优化产业用地供应政策，连年来发布了一系列产业用地管理政 策，包括《对于翻新要素供给培育产业生态升迁国度中心城市产业能级地皮政策措施的实施 确定》（2017 年）、《对于加强新式产业用地（M0）管理的指导意见》（2020 年）、《对于 印发成都市产业功能区将来赛说念/细分领域工业用地弹性出让准入条件的文告》（2021 年）、 《对于印发成都市引申工业用地“法度地”鼎新实施决策的文告》（2022 年）等，从优化产 业用地空间布局、增多新式产业用地供应、建立准入体系、提高地皮利用等角度对城市产业 用地赐与合理盘算和监管。   从产业园用地性质来看，产业园用地一般为工业及研发类（含科研用地、科技研发、科 研联想用地等）。连年来成都市工业、研发类地皮的供给和成交情况如下：   从工业用地供给情况看，2018-2023 年，成都市工业用地供应量呈波动趋势，2021 年工 业用地供应量为近五年最低点，根据 2021 年景都国有确立用地供应经营来看，成都对五城区 及成都高新区，严格约束新增工业用地鸿沟，主要通过盘活存量低效工业用地保障产业格式 用地需求，因此该年度的工业用地供应量大幅减少。2022 年工业用地供应量又有所升迁，达              图：成都市工业用地供给情况（2018-2023）   汉典来源：CREIS 数据，仲量联行   从工业用地成交情况看，2018-2023 年，成都市工业用地成交面积变化情况与供应变化趋 势基本一致，2023 年工业用地成交面积达 667 万平方米，为近五年新高。从成交价钱来看， 近五年来成都市工业用地成交地皮均价合座呈上升趋势，2021 年景交均价最高，达到 475 元 /平方米，2023 年景交价较 2021 年比拟有所下落。              图：成都市工业用地成交情况（2018-2023）   汉典来源：CREIS 数据，仲量联行   从供给与成交量情况来看，成都市工业用地处于供需均衡的景况，近五年推出的工业用 地多数能已毕成交，略有供给盈余的情况。   研发类用地是我国产业园的重要载体之一。从研发类用地供给情况看，2018-2023 年，成 都市研发类用地供给呈现波动变化，2020 年研发类用地供给呈爆发式增长，全年供应量达到 快要 47 万平方米，之后 2021 年、2022 年两年景都的研发类用地供给量有较大回落，缩减至               图：成都市研发类用地供给情况（2018-2023）    汉典来源：CREIS 数据，仲量联行    从研发类用地成交情况看，2018-2023 年景都市研发用地的成交量呈波动变化，变化趋势 与供给量基本一致，2020 年度呈现爆发式增长，2021、2022 两年有大幅下落。从研发类用地 成交价钱来看，2018-2022 年景都市研发类用地成交价钱呈合座上升趋势，2021 年和 2022 年 达到 6,000 元/平方米以上，2023 年降至 4,864 元/平方米。               图：成都市研发类用地成交情况（2018-2023）    汉典来源：CREIS 数据，仲量联行    从研发类用地供给与成交情况看，2018-2023 年景都市推出的研发类用地能已毕全部成 交，由此可见商场对研发类用地的潜在需求仍较多，该类型用地将来仍是商场投资者暖和重 点。   （3）成都市及高新区软件园发展近况   根据成都市东说念主民政府发布的《全市产业功能区及园区确立实施决策》，成都市面前确立 形成 12 个产业生态圈及 66 个产业功能区。其中 12 个产业生态圈包括：电子信息、航空航 天、医药健康、轨说念交通、汽车产业、新式材料、数字经济、东说念主工智能、先进坐褥性服务业、 新消费产业、都市农业和食物、碳中庸，共 12 个产业生态圈。其中，电子信息产业生态圈包 括位于成都高新区和郫都区的成都电子信息产业功能区、位于成都高新区的成都新经济活力 区等区域；数字经济产业生态圈包括成都新经济活力区、位于天府新区的成都科学城、天府 数字文创城等区域；东说念主工智能产业生态圈包括成都新经济活力区、成都科学城、天府牧山数 字新城等区域。   成都市聚焦于将来科技、将来医学、工业机器东说念主、工业联想、氢能、数字文创、医好意思等 细分领域，形成产业功能区；聚焦物联网、工业互联网、量子本事、算力服务、区块链、考试 检测、中央法务等将来赛说念，形成产业社区进行承载和孵化，待产业老到度、商场鸿沟、对 外影响力培育扩大后，竞争升格为产业功能区。   合座来看，成都市要点产业园区分散与产业生态圈和功能区布局具有较强的关联性。一 方面是由于产业发展很大程度受政策驱动影响，因而作为中枢载体的产业园区也呈现较强政 策导向性；另一方面，除交通条件外，产业基础、产业集聚等亦然产业园区选址布局的重要 因素，而产业功能区一般产业发展基础较好，或已形成一定的产业集聚效应。   软件和信息本事服务业是电子信息生态圈的重要组成部分。连年来，四川省、成都市先 后出台一系列政策支柱和饱读吹电子信息产业发展，产业发展环境大幅度改善，布局冉冉优化， 产业鸿沟已毕快速增长。面前，四川省已初步形成以成都为中心，成德绵经济带为头绪，围 绕成都高新区、绵阳科技城等要点功能区布局的电子信息产业集群。现阶段，成都市已初步 建成涵盖基础软件、工业软件、镶嵌式软件、要点行业应用软件、新兴本事软件等较为完整 的软件产业链条，并顺利获批国度东说念主工智能翻新应用先导区，入选国度“芯火”双创基地、 软件和信息服务国度先进制造业集群等国度级试点示范。2023 年 1-11 月成都市累计完成软件 业务收入 4,548.6 亿元，同比增长 13.7%。   作为中国第三个获批的“中国软件名城”，成都的软件园区发展也取得了一定成就。目 前成都市软件产业园布局在六个中枢区域，根据产业指导及布局来看，各区域发展的侧要点 也有所不同：成都高新区发展高端软件研发，锦江区防御数字文创产业发展，天府新区成都 直管区要点发展辘集信息安全标的，青羊区要点发展工业软件标的，双流区要点发展集成电 路联想标的，都江堰市要点发展聪敏旅游标的产业。                 图：成都市软件产业布局图   汉典来源：成都市政府   软件和信息本事服务业具有本事密集、成本密集和学问密集的特色，产业发展对产业聚 集程度要求高，同期离不开政策的孤高支柱，因此，专科运营的软件园区成为推动产业特色 化发展的重要载体和集聚化发展的有劲抓手。   产业功能区是成都市软件和信息本事服务业发展的重要撑持和强劲引擎。从空间布局上 来看，成都市软件业发展主要依托成都新经济活力区（高新区）、成都科学城（天府新区）、 成都芯谷（双流区）、金牛高新本事产业园区（金牛区）、成都将来科技城（高新区）等撑持 产业功能区确立，聚焦软件服务和信息服务，要点发展应用软件、系统软件、撑持软件、数 字动漫、数字化文娱、5G 辘集通讯等细分领域要点布局。   分区域来看，成都市各软件业功能区房钱存在一定相反。根据商场调研来看，成都新经 济活力区发展起步早，区位交通上风和产业集聚效应彰着，要点发展 5G 通讯与东说念主工智能、网 络视听与数字文创、大数据与辘集安全、区块链应用翻新等领域，面前该区域内主要软件园 区的平均房钱范围约 60-75 元/平方米/月，处于较高水平；成都科学城得益于区域合座发展水 平升迁和政策导向，要点发展新一代东说念主工智能、5G 通讯、区块链等高新本事，区域内软件园 区处于快速发展阶段，面前的平均房钱约 55-65 元/平方米/月；成都芯谷主导产业为辘集信息、 物联网和工业互联网本事等，面前区域内软件园区平均房钱在 50-60 元/平方米/月；金牛高新 本事产业园区发展起步较晚，基于卫星导航“北斗+”本事，要点发展通讯本事、大数据、遥 感测绘、救急指挥等“北斗+”产业，以及智能无东说念主系统、系统处理决策等东说念主工智能产业，区 域内软件园区尚处于发展阶段，面前平均房钱约 45-55 元/平方米/月。             表：成都市软件和信息本事服务业主邀功能区布局商场表现                                                 平均房钱范围  功能区                 主导产业               所在区域                                                （元/平方米/月）            要点发展 5G 通讯与东说念主工智能、辘集视听与数字文创、 成 都 新 经济            大数据与辘集安全、区块链应用翻新，踏进国内关联      高新区          60-75 活力区            产业第一方阵。            要点发展新一代东说念主工智能，5G 通讯、区块链等高新技 成都科学城                                   天府新区         55-65            术，打造国内一流的高新本事翻新服务高地。            主导产业为集成电路、辘集信息、工业互联网和物联            网本事等。要点发展化合物半导体、新式泄露、智能终 成都芯谷       端产业，确立寰球重要的芯片、面板泄露、新式狡计终     双流区          50-60            端（狡计机、工控机）坐褥基地，通讯开拓研发制造基            地的协同发展区。            基于卫星导航“北斗+”本事，要点发展军工电子、通 金 牛 高 新技   信本事、大数据、遥感测绘、救急指挥等“北斗+”产                                         金牛区          45-55 术产业园区      业；智能无东说念主系统、通讯模块、基带芯片、数字化车间、            系统处理决策等东说念主工智能产业。   汉典来源：仲量联行   成都高新区是成都市发展软件和信息本事服务业、助力成都电子信息生态圈确立的灵验 路线和主要承载地。在成都市发布的《全市产业功能区及园区确立实施决策》中，电子信息 产业功能区、新经济活力区和成都科学城均位于成都高新区。根据成都电子信息行业协会统 计，成都市 5G 通讯、大数据、物联网和东说念主工智能行业关联企业分散呈现彰着的集聚化趋势， 主要分散在高新区、武侯区和天府新区，其中，高新区关联企业数目排行第一，占成都市相 关企业数目的 47%。   高新区的软件和信息本事服务业主要布局在高新南区，聚焦视听与数字文创、5G 与东说念主工 智能、大数据与辘集安全三大主攻标的，以天府软件园、瞪羚谷产业社区、骑龙湾产业社区、 AI 翻新中心、中国欧洲中心、新川翻新科技园六大产业社区为抓手，围绕产业细分领域共同 打形成都以 5G、东说念主工智能和数字文创为中枢的新经济产业。   产业发展带来了产业园区商场需求的持续增多。连年来，成都高新区软件园商场发展迅 速，要点园区房钱水平合座呈现安谧上升趋势。不同园区房钱水平仍存在一定相反，2023 年 商场平均房钱基本保持在 60-75 元/平方米/月范围内，房钱复合增长率约为 3.0-3.5%                                               （近 6 年）                                                     。 高新区软件园区供给端较为踏实，跟着群众卫惹事件影响因素消退，商场需求进一步得到释 放，揣度合座商场房钱将呈现稳中有升的发展态势，年房钱增长率将保持在现存水平。           图：高新区软件园平均房钱及增长率（2018-2023）   汉典来源：公开信息，仲量联行   备注：平均房钱为面房钱（face rent），含税不含物管费。   （1）将来发展趋势   在往时，产业园区闲居是以低端制造业、服务业等低附加值产业为主，然而跟着经济的 发展和地皮成本的提高，由于低端制造业和服务业的净利润率较低，其闲居会迁出园区，取 而代之的是新能源、新材料、软件等新兴产业。在这一趋势下，园区不错通过劝诱科研院所、 集聚科研翻新企业，促进园区内新兴产业的集聚与发展，孤高引进科技含量高、翻新智商强、 买卖模式好的优质企业和格式，升迁产业的集聚和放射智商。   传统的产业园区闲居依靠园区里面的房钱收入和住宅的出售获取收益，但如今，这种运 营模式对于我国产业园区的可持续发展智商的提高所能带来的匡助是情系沧海的。是以需要 提高园区的运营管贤惠商，依靠专科的管理团队和附着产业的类型，园区逐步提供多种升值 服务，如代建代管业务，匡助企业进行生地开发、熟地改造，物业管理，生活配套（餐饮、教 育、文娱、医疗等），以拓展盈利渠说念，增强可持续发展智商。   园区的服务是产业园区发展的关键，面前我国大部分园区仍然处在招商引资的运行过程 时，已有部分产业园区向促进园区入驻企业发展方面转型。根据企业成长需要，将来产业园 区不错根据企业所处的不同发展阶段，为其提供不同的专科化服务。在企业初创阶段，园区 孵化器为企业提供创业孵化服务；在企业成长阶段，为企业提供融资服务等服务，在匡助企 业成长的同期，也扩宽了园区的多元化发展说念路。   跟着产业园区的发展模式演化与升级，园区内的服务主体已经演变为了高等白领，由于 高等白领对于生活品性的较高追求，是以打造商住均衡的产业园区，在产业园区内引进学校、 病院和购物中心等生活配套设施，责难东说念主们的通勤距离，提妙手们的生活质地，冉冉已毕产 城领略，也冉冉成为东说念主们的共鸣。将来，产业园区开发商在确立和运营产业园时，应死守“以 产兴城、以城带产、产城领略、城乡一体”的理念，围绕东说念主的需求、升迁东说念主的幸福感、助力 产业和城市发展的主张，冉冉摸索出一条与城市、环境良性共赢的说念路。此外，还需要针对 不同城市区域，进行个性化产业园确立。基于政策盘算、区位上风、产业链近况，对区域、 地皮、产业价值的反省式、内涵式挖掘，基于产业主题和见解进行从头的“罗列—组合—链 接”，确立适合城市区域的特色产业园。   （2）商场需求预测   产业园区的商场需求受产业升级、迁移、自贸区等要素引发，行业发展将出现结构化差 异，我国不同地区在不同阶段揣度将出现不同的商场需求。 发展要点主要在于在计策性新兴行业和金融、信息等坐褥性服务业，如北京、上海、深圳， 将来发展将更侧重研发、金融等高端服务性行业，对应的商场需求是高技术园区、总部基地 等； 连结智商，工业仍以传统制造业为主，主要商场需求是工业园区、物流园、高技术园区。   （四）基础设施格式所在区域宏不雅经济及产业盘算分析   连年来，成都市跟着国度政策支柱和成渝地区双城经济圈的孤高发展，经济运行呈现增 速快和趋势向好的发展态势。   （1）地区坐褥总值 为 6.2%。根据成都市统计局发布的 2023 年景都经济运行情况数据，2023 年全市已毕地区生 产总值 22,074.7 亿元，较 2022 年增长 6.0%，在寰球各大城市 GDP 排行中位列第七。             图：成都市地区坐褥总值与增长率（2018-2023）   汉典来源：成都市统计局，仲量联行   备注：增长率为统计局败露数据，按可比价钱狡计   根据四川市（州）地区坐褥总值斡旋核算结果，2024 年上半年，成都市已毕地区坐褥总 值 11,152.1 亿元，按可比价钱狡计，同比增长 4.8%。   （2）城镇住户东说念主均可主宰收入 主宰收入达到约 5.75 万元，同比增长 4.7%，2018-2023 年复合增长率为 6.4%。伴跟着可主宰 收入的持续提高，成都市城镇住户东说念主均消费开销踏实增长，2022 年城镇住户东说念主均消费开销为 收支水平体现出东说念主均消费智商冉冉升迁的态势，有益于成都消费商场的发展。             图：成都市城镇住户东说念主均收支情况（2018-2023）    汉典来源：成都市统计局，仲量联行    备注：                                   2023 年景都市城镇住户东说念主均消费开销甩手仲量联行估价阐发出具日暂未败露。    （3）产业结构 都市三产结构为 2.7：28.9：68.4。2018 年到 2023 年，三产结构中第一产业持续复古较低占 比，第二产业所占经济比重自 2019 年以来踏确凿 30%傍边，第三产业所占经济比重自 2019 年以来踏确凿 65%以上。 和 15,109.0 亿元。第一产业增多值比拟去年增长 1.1%，第三产业增多值比拟去年增长 9.3%， 其中信息传输、软件和信息本事服务业增多值增长 6.2%，金融业增多值增长 6.0%。成都市科 技产业和制造业的快速增长体现出成都市科学研究和本事服务业总体具有较强的增长智商， 将带动企业对软件园区需求的冉冉升迁。                  图：成都市产业结构（2018-2023）    汉典来源：成都市统计局，仲量联行    根据四川市（州）地区坐褥总值斡旋核算结果，2024 年上半年，成都市第一产业、第二 产业和第三产业的增多值分别为 206.5 亿元、    （4）固定资产投资 年增长 2.0%。要点产业投资势头考究，航空航天器及开拓制造业投资增长 103.4%，狡计机及 办公开拓制造业投资增长 301.2%，高本事服务业投资增长 6.1%。要紧格式持续股东，成为拉 动全市投资增长的重要能源。固定资产投资的稳步增长为城市经济发展的持续能源和基础保 障。2018 至 2023 年间成都市房地产开发投资同样保持踏实增长趋势，响应出成都市东说念主才和 产业劝诱力的增强。           图：成都市固定资产投资与房地产开发投资（2018-2023）   汉典来源：成都市统计局，仲量联行   备注：2018 年至 2023 年固定资产投资仅败露增长率，投资数额由增长率算出；2019 年 至 2023 年房地产开发投资仅败露增长率，投资数额由增长率算出。   根据成都市统计局和国度统计局成都调查队发布的信息，2024 年上半年，成都市固定资 产投资同比增长 6.1%。建安工程、开拓购置投资分别增长 15.6%、37.7%，占全部投资比重较   根据成都市统计局发布的 2024 年 8 月成都统计月报，2024 年 1 月至 8 月，成都市固定 资产投资额累计同比增长 7.6%。   （5）社会消费品零卖总额 亿元。2023 年景都市社会消费品零卖总额同比去年增长 10.0%。升级类消费增长较快，新能 源汽车、金银珠宝类零卖额分别增长 48.7%、45.5%。               图：成都市社会消费品零卖总额（2018-2023）   汉典来源：成都市统计局，仲量联行   备注：增长率为统计局败露数据   根据成都市统计局和国度统计局成都调查队发布的信息，2024 年上半年，成都市已毕社 会消费品零卖总额 5,068.3 亿元，同比增长 2.2%，其中 6 月当月增长 4.2%。   根据成都市统计局发布的 2024 年 8 月成都统计月报，2024 年 1 月至 8 月，成都市已毕 社会消费品零卖总额 6,645.8 亿元，同比增长 1.9%。   （1）城市结构定位   依据成都市政府于 2018 年颁布的《成都市城市总体盘算（2016-2035 年）》，成都市将 构建“一心两翼一区三轴多中心”的网格化市域空间结构。“一心”是以龙泉山城市丛林公 园为中枢；“两翼”包含中心城区和东部城市新区 2 片城市发展区域；“一区”是指龙门山 生态教悔区；“三轴”包含南北城市中轴、东西城市轴线和龙泉山东侧新城发展轴 3 条发展 轴线；“多中心”是指 8 个区域中心城。成都市通过“一心两翼一区三轴多中心”的确立促 进中心城区功能疏解升迁、品性优化，推动东部城市新区形成新的功能极核，形成一批具有 较强撑持智商的区域中心城。同期成都市将冲破传统的单核集聚发展模式，与周边德阳、眉 山、资阳、雅安等城市统筹辩论，构筑辘集化的“大成都”都市区。                   图：成都市域空间结构盘算图   汉典来源：《成都市城市总体盘算（2016-2035 年）》，成都市东说念主民政府   （2）城市发展主张   依据《成都市城市总体盘算（2016-2035 年）》，成都市将存身于城市践诺发展，服务国 家计策，面向国际开发，确立确立区域中心城市、高法度全面确立国度中心城市、迈入世界 城市行列三步走的主张。其中到 2022 年，成都市将确立区域中心城市，成为区域经济、科技、 金融、文创、对应酬往中心和概述交通通讯症结；到 2035 年，成都市将高法度全面建成国度 中心城市，城市能级和影响力显耀升迁，成为在经济、金融、科技、对应酬往等领域具有国 家级影响力的中心城市；到 2050 年，成都市将迈入可持续的世界城市之列，建成国际运筹中 心、国际翻新中心和国际文化中心。   （3）基础设施确立   依据《成都市城市总体盘算（2016-2035 年）》，成都市将加强寰球性概述交通症结的建 设，提高国际家数症结城市功能，从航空、铁路、公路等多方面打造国际交通症结。在航空 方面，天府国际机场将被打形成为洲际家数症结机场，与双流国际机场共同构建成都国际航 空症结。在铁路方面，成都市将来将深入落实蓉欧+计策，依托境内国际铁路港构开国际铁路 货运症结，同期成都市将通过京昆、兰广、沿江等高铁通说念融入国度高铁网，优化铁路客运 症结步地构开国度铁路客运症结。在公路方面，成都市将对接区域高速公路，构建邃晓寰球 的高速辘集，从而构开国度高速公路症结。成都市将充分阐扬其联结一带沿途和长江经济带 的症结作用，努力确立成为中国向西、向南通达，筹商欧亚大陆腹地的家数城市。   （4）产业盘算   根据《成都市国民经济和社会发展第十四个五年盘算和二〇三五年远景主张提要》，成 都市将围绕“一山连两翼”城市发展新步地，了得“东进、南拓、西控、北改、中优”相反 化功能定位，以“东说念主城产”逻辑推动组团发展、功能复合，构建产城领略、职住均衡的全域 功能体系，统筹股东新城新区增量拓展和生态教悔区减量发展、中心城区有机更新和近郊区 域加速发展的细心增长发展步地。   在产业发展上，成都将来将打造错位协同的产业生态圈。共建成德临港经济产业带，着 眼服务全省制造业转型升级、确立外向型经济发展高地，阐扬成都国际铁路港经济本事开发 区引颈作用，推动成都国际铁路港和德阳国际铁路物流港一体化运营。共建成眉高新本事产 业带，围绕确立内陆通达家数和打造国度级高新本事产业基地，阐扬四川天府新区引颈作用， 加强电子信息、先进材料、智能制造等领域产业配合，持续拓展金融、商贸、科教、医疗、文 化等领域合作。沿天府正途南延线集聚发展高新本事产业。协同眉山东部片区，共建成眉高 新本事配合产业园区，打造当代服务业先行示范区，形成当代服务业与先进制造业配合共进 的局面。共建成资临空经济产业带，存身推动成渝地区双城经济圈“双核”相向发展，打造 成渝发展主轴新兴增长极。共建成都天府国际机场临空经济区“一区两片”为纽带，依托成 都空港新城、简州、天府奥体公园、将来医学城、将来科技城、成都空天产业功能区、简阳 临空经济产业园及电商物流产业功能区、资阳临空经济区、资阳高新区等载体，深化轨说念交 通、医药健康等领域产业配合，打形成都天府国际机场临空经济协同区。推动确立龙泉山东 侧当代产业发展带，孤高股东成都东进，以航空经济为中枢，推动先进制造业和坐褥性服务 业东移，强化产业链、供应链、翻新链、价值链配合，探索在区域内共同创建连结国际和东 部产业迁移示范区。   本格式坐落于盘算中的南拓区域，区域将宝石“翻新赋能、生态抒发”，聚焦增强科技 辘集中的原始翻新策源功能，充分阐扬四川天府新区内陆通达家数和成都高新区自主翻新示 范区引颈作用，了得身态价值回荡示范和坐褥、生活、生态空间领略可持续发展样板打造， 联动双流、新津、邛崃形成协同发展新步地。围绕打造高质地发展示范区和公园城市先行区， 加速构建以成都新经济活力区为新经济发展能源源，以成都科学城、天府国际生物城为翻新 中枢引擎，以数字经济带、通达经济带、总部经济带、绿色经济带为翻新功能拓展区和翻新 本事回荡区的“一源双核四带”坐褥力布局，加速确立全市概述性副中心，塑造疏密有致、 聪敏高效的翻新之城。本次入池产业园运营老到，将在劝诱龙头企业以及招引产业链配套企 业上具有一定上风。同期，园区内各功能业态较为完善，有助于指导软件产业集会，形成完 善的产业生态。                 图：成都市产业布局结构图   汉典来源：成都市东说念主民政府   （五）影响行业发展的有益因素和不利因素   （1）丰富的劳能源资源   我国的产业园区依靠我国丰富的劳能源资源、开阔的商场腹地等上风因素，在作念好集约 化资源利用、优化千般资源配置的前提下，能够连结世界产业迁移，已毕坐褥的全球化，进 而较快地与世界坐褥体系如鱼得水，成为“世界工场”的不可或缺的重要组成部分，从而促 进我国产业园区行业的赶紧发展。   （2）较高的东说念主口教悔与受拔擢程度   我国有着较高的东说念主口教悔与受拔擢程度，充分利用这一丝不错更多地劝诱跨国公司研发 机构，成为全球科技研发中心体系的重要组成部分。我国的产业园区经过几十年的发展，已 经成为跨国公司在中国最主要的集聚地，有条件在蓝本的坐褥基地基础上开设新的研发机构， 或劝诱更多新的跨国公司进区设立研发中心，使之成为跨国公司在中国的研发中心密集区。   （3）服务贸易的全球化   产业园区有契机更多地劝诱跨国服务业企业，扩充其区域经济功能。当代服务业，罕见 是与坐褥行为紧密关联的坐褥服务业，如物流、收支口采购服务、产品考试服务、工程顾问、 开拓租赁、法度认证以及金融、保障、管帐等服务业，例必伴跟着坐褥的全球化而趋向服务 辘集的全球化。产业园区最有条件成为劝诱跨国坐褥、服务外包业务投资的区域，其经济功 能也由往时单纯的工业转向包括坐褥、研发、服务等在内的愈加概述的经济功能。   （4）引进先进本事东说念主才和轨制   经济全球化加速了产业园区利用外资的进程，而伴跟着外资的大鸿沟进入，与之相伴的 是千般东说念主才和先进管理轨制的进入，使产业园区成为东说念主才的集会地、本事和管理翻新的试验 地、中外文化的汇集地。   （5）对外通达环境的进一步优化   近几十年来，我国对外贸易环境总体上稳中向好，我国加入 WTO 后，对外通达水平进一 步提高，冉冉与国际接轨。而我国加入东盟自在贸易区，与港澳签署 CEPA，为产业园区走向 世界开辟了新的路线，亦为产业园区在更无边的领域顺利参与国际商场竞争创造了更宽松的 政策和法律环境。   （1）各地区经济竞争加重   经济全球化加重了列国对劝诱番邦投资的竞争，要求产业园区具备与国际法度相吻合的 投资环境，从依靠特殊优惠政策和便宜地皮、劳能源劝诱投资向依靠考究概述投资环境劝诱 投资转变。   （2）易受国际金融环境波动的影响   产业园区在统筹对外通达与国内商场之间的均衡上濒临更大挑战，要求开发区必须强化 经济的内素性，强化外商顺利投资对当地经济的根植性和黏着力。   （3）同质化竞争压力日积月累   产业园区必须打造有自身特色的中枢竞争力，从提高产业集聚度、增强高新本事的自主 翻新智商等方面构筑相反化竞争上风，以支吾日积月累的同质化竞争压力。   （六）产业园区行业的主要特征   自 1979 年于今，中国产业园区已毕了“1.0”到“4.0”的变革，从一开头的第一代以纯 “租售模式”为主的产业园区发展到如今的第四代以“投资孵化服务”为主的复合型产业园 区。   第四代产业园区发展更防御园区的生态产业体系的构建，极力打造汇聚住宅区、买卖街、 办公楼、失业区、文娱于一体的，园区与企业共同成长的，具有活力、多元化的翻更生态综 合体。   第四代产业园区闲居以“新本事”、“新产业”、“新业态”、“新模式”为主要产业 范围，相对于传统产业，“四新经济”对产业发展环境的要求更高，不仅需要硬环境，更需 要东说念主才、成本、服务等软性要素的匹配。   第四代产业园区的产业主体具有千般性和强关联性两大特征：   （1）千般性   在产业链合座企业配套的基本需求之外，还需要更多坐褥性服务企业和政府关联的配合 和配套进行产业生态的合座完善。产业主体的千般性得志了高技术企业对要素的千般性需求， 是园区生态辘集得以形成的基础。   （2）强关联性   园区内各个生态系统的部分均能够已毕除产业链曲折游之外的企业业务交易，同期通过 物联网和大数据等方式进行数据分享与运营，已毕互联平台的确立，灵验责难企业成本，提 升园区合座效益。   第四代产业园区闲居具备去范畴化和空间生活化的盘算成立： 区域如鱼得水，便于里面各个区域彼此之间的交流。 感和通俗感，提高交流效率。   由于第四代产业园区主要以高本事、高附加值产业为主，其对环境要求也较高，这就必 然导致了产业园区的主体是高等白领，而高等白领对于生活品性和配套设施的要求也较高， 是以升迁产业园区的居住体验感、幸福感，追求商住均衡成为促进产业园区高质地发展的必 然要求。   第四代产业园区在盘算联想上充分辩论了商住均衡的问题，通过生活配套的打造，确立 完善买卖街、住宅、病院、学校、广场、体育场及概述体等能够得志东说念主们的居住安全、失业 文娱、文化拔擢、社交等多方面需求的建筑载体，已毕信得过真谛上的产城领略发展。  第四代园区的服务体系通过低级服务、基本服务、坐褥性服务和生态化服务四个条理的 园区服务体系，切实得志产业生态的需求。在构建服务体系时，通过构建不同类别的服务平 台，结合产业发展需求，打造本事、金融、东说念主才、孵化和概述服务五大平台，为企业提供包 括交流培训、东说念主力资源、中介代理、信息与宣传、政策支柱等全所在的生态化产业服务。  （七）产业园区运营模式分析  我国产业园区主要可分为以下几种运营模式：  政府运营模式是指产业园区闲居是由政府投资开发，园区为入驻公司提供税务代理、行 政治务代理的服务，同期政府部门也给予企业一些优惠政策的运营模式。政府运营模式适用 于一些鸿沟小，管理简便的园区，但对于大型的园区，政府运营模式可能无法保证园区的长 期运营。  投资运营模式是政府通过投资确立园区，以房租、固定资产等作为合作资产，孵化有发 展后劲的中小企业，在企业赢得成长后引入外部计策投资者或上市，已毕资产升值并收回投 资的运营模式。  运营商利用自身在产业集群方面的上风，挖掘优质企业进行成本注入，收取投资收益； 开展创业企业的投资孵化，指导成本参与，加速企业成长；挖掘园区里面客户的潜在需求， 以升值服务对园区价值进行二次开发；形成母基金、产业子基金合格式直投的多条理产业投 资业务布局。投资运营模式更侧重于孵化中小企业，其顺利的关键在于寻找有后劲的中小企 业，这种运营模式在中短期能够赢得的酬报很少，但对于一个地区的长久发展会起到至关重 要的作用。  服务运营模式是指园区为入驻企业提供东说念主才招聘、东说念主才派遣、信息提供等软服务，为企 业提供更佳的生涯发展环境来匡助企业的发展。这种运营模式强化了园区与企业的合作，拓 宽了园区的收入渠说念。  服务运营模式的园区，除依靠出售、出租工业厂房、研发办公楼等基础设施已毕盈利外， 还通过招商引资获取其他收入。利用群众服务平台为入驻企业提供日燕服务，获取相应的服 务收益。  园区作为一个大的社群，企业是社群的组成成员，在得志企业对园区的基础服务、物业 服务等需求之余，基于企业特色以及产业类型，为企业提供定制的信息化升值服务，举例东说念主 力资源、科技翻新、金融服务、顾问服务等，建立园区资源分享、互联互通服务体系的产业 生态圈，从云尔毕园区可持续发展。   面前，入驻企业对园区内地皮、政策的需求逐步下落，对园区服务软环境建议了更高的 要求。面对形形色色的园区服务需求，园区应充分整合千般的服务需求，为园区企业提供方 便、全面、高效的关联运营服务，提高资源效率，加强企业信息分享，达到服务需求者、供 给者、园区开发商三者共赢的结果。   产业运营模式是指在园区设立发轫，其目的即是为了阐扬产业集聚效应，搭建一条完整 的产业链，已毕产业集群，提高腹地区相应产业的竞争力。此类园区开发一般具有鸿沟范围 广、时间周期长、资源整合要求高等特色，此类名面前期投资大，资金回笼较慢，一朝建成 将在很大的区域内形成压倒性的产业上风。   这类产业园承担了窜改、完善、强化区域产业链运营的作用。园区在投资初期会进行招 商引资，并对有实力的入驻企业进行投资，甚而顺利投资一个全资公司在园区内运营重要的 产业格式，通过分享企业成长红利赢得成本升值。产业运营模式的园区往往要同期具备行政 职能、服务职能和企业投资运营职能，对园区的管贤惠商和运营智商要求较高，但建成后将 在区域范围内形成压倒性的产业上风。   （八）行业竞争情况   产业园区的发展越来越快。品牌房企、实体巨头、创投契构、轻资产园区运营商等均加 快入局，通盘行业呈现出“华夏逐鹿”的局面。近几年，产业园区与智能经济、平台经济、 分享经济等新本事、新模式的结合也在加速，新基建、互联网、生物医药、新能源等新经济 形态正依托园区荣华发展，一批新的经济增长点、增长极、增长带正在加速形成。   自 2012 年以来，中国产业园区数目持续增多，传统产业产能多余的扞拒衡态势加重。产 业园区的发展已从“增量开发”期间走向“存量运营”期间，从“鸿沟经济”进入到“翻新经 济生态”阶段。产业园区不再是随意的“地产模式”，需要专科团队，专科联想和专科运营， 构建产业园区独到竞争力。   三、基础设施格式合规情况   （一）基础设施格式权属和资产范围   （1）天府软件园一期格式   天府软件园一期格式由天府软件园 A 区和天府软件园 B 区组成，其中 A 区共有 4 栋建 筑入池（其中 2 栋整栋入池，2 栋部分入池）；B 区共有 6 栋建筑入池（其中 3 栋整栋入池，   天府软件园一期格式包括天府软件园 A 区的 A5（不含已销售的 1 层 01002 号及 2 层 套设施、开拓用房）过火所占用范围内的国有确立用地使用权，天府软件园 B 区的 B2（不含 已销售的 1 层 01001 号及 5 层全部房屋）、B3（不含已销售的-1 层 P1003 号、1 层及 3 层全 部房屋）、B4、B6（不含已销售的 7 层、8 层全部房屋）、B7、B8 号楼房屋（不含配套设施、 开拓用房）过火所占用范围内的国有确立用地使用权，以及在前述国有确立用地使用权下合 法投资确立形成的地下车库。   除办公、库房、车库之外的自行车库、开关站等房屋配套设施、开拓用房初度登记时产 权登记在高投置业名下，根据最新不动产登记政策，天府软件园一期过户至格式公司高迎合 顺名下进行不动产变更登记时，新办理的不动产权文凭中不再登记房屋配套设施、开拓用房 面积，前述房屋配套设施、开拓用房按照最新的不动产登记政策属于全体业主共有。为免疑 义，该等房屋配套设施、开拓用房不属于入池资产范围。该部分资产将来若波及关联运营成 本用度，将由全体业主根据对应权责情况进行分管（或根据物业公司的责任范围由其承担）。 该部分资产将来的运营管理不属于基金管理东说念主的责任，为确保基金持有东说念主利益不因该等资产 的运营管理而受损，发起东说念主将采取多种方式复古其踏实运营，基金管理东说念主将对此进行监督。   原始权益东说念主高投置业已针对上述情况出具承诺函，承诺“天府软件园一期格式配套设施 及开拓用房等将来将登记为全体业主共有的资产不属于本次刊行基础设施基金的入池资产范 围，本公司将采取灵验措施积极对该等资产进行管理（包括但不限于日常珍视、维修维保、 更新改造等），确保不影响天府软件园一期格式的踏实运营。若后续因该等资产管理问题导 致基础设施基金或高迎合顺承担超出其作为业主扮装责任范围的任何责任或损失，本公司将 向基础设施基金或高迎合顺承担相应抵偿责任。”   天府软件园一期格式部分楼栋非整栋入池，系因为该等楼栋存在散售情况（即部分楼层 或部分房间单独出售）。上述已出售房屋算计面积为 22,519.46 平方米，占总面积（即入池面 积+出售面积）的比例为 14.76%，总体占比可控。                表：天府软件园一期入池资产及对出门售情况 楼栋    入池情况            未入池部分              入池面积（m2 ）        出售面积（m2 ）  A5   部分入池   1 层 01002 号、2 层 02002 号房屋        11,855.23        3,042.08  A6   部分入池   1 层、5-8 层全部房屋                     9,320.43        6,082.38  A7   整栋入池   -                                10,591.65               -  A8   整栋入池   -                                10,622.18               -  B2   部分入池   1 层 01001 号、5 层全部房屋              16,200.69        2,402.45  B3   部分入池   -1 层 P1003 号、1 层及 3 层全部房屋        11,217.09        7,532.85  B4   整栋入池   -                                18,893.84               -  B6   部分入池   7 层、8 层全部房屋                      11,485.07        3,459.70  B7   整栋入池   -                                14,762.29               -  B8   整栋入池   -                                15,051.36               -                  算计                          129,999.83       22,519.46   入池部分所在楼栋均已取得寂然的不动产权文凭，与散售部分在权属证照方面已毕明确 分割。原始权益东说念主与散售业主签署的《商品房买卖合同》中约定，“买受东说念主在使用期间有权 与其他权利东说念主共同享用该商品房相关联的群众部位和设施”。践诺运行中，入池楼宇群众空 间及设施开拓亦未与所在楼栋散售业主阻隔。因此，该等群众空间及设施开拓可对系数业主 通达。   针对上述散售情形的风险缓释措施如下：   根据《民法典》第二百七十八条，改建、重建建筑物过火附庸设施，改变共有部分的用 途或者利用共有部分从事经营行为由业主共同决定，且应当由专有部分面积占比三分之二以 上的业主且东说念主数占比三分之二以上的业主参与表决，并应当经参与表决专有部分面积四分之 三以上的业主且参与表决东说念主数四分之三以上的业主同意（使用建筑物过火附庸设施的维修资 金等《民法典》规定的其他业主共同决定事项，仅需经参与表决专有部分面积过半数的业主 且参与表决东说念主数过半数的业主同意）。   根据《成都市住宅专项维修资金管理办法》规定，住宅建筑区画外，领有两个以上系数 权东说念主的买卖类非住宅，应当参照该办法建立专项维修资金。《成都市住宅专项维修资金管理 办法》第二十五条规定，专项维修资金应当专项用于建筑区画内住宅共用部位、共用设施设 备保修期满后的维修、更新和改造，不得挪作他用；专项维修资金使用需经分管列支范围内 专有部分面积占建筑物总面积三分之二以上的业主且占总东说念主数三分之二以上的业主表决同意， 并向业主公示。   为保障运营管理决定权，减少资产散售对格式后续踏实运营的潜在负面影响，原始权益 东说念主合格式公司已和洽入池资产所在楼宇散售业主出具一致行动同意函，同意在基础设施 REITs 存续期内，就天府软件园一期物业管理、共有部位/公用设施维修珍视或提标改造等与 天府软件园一期运营珍视关联事宜，与格式公司保持一致行动。   甩抄本招募说明书发布之日，格式公司高迎合顺已分别取得天府软件园一期入池资产范 围内各楼栋专有部分面积四分之三以上的业主、东说念主数四分之三以上的业主（含高迎合顺自身） 的一致行动同意函，达到《民法典》规定的“双四分之三”比例要求。天府软件园一期入池 资产范围内各楼栋共有部分/公有设施维修或提标改造时，前述一致行动同意函有益于高迎合 顺在进行法律规定的业主决策步履后取得决定权。   （2）盈创能源大厦格式   盈创能源大厦位于成都高新区锦城正途 539 号，资产包括大厦里面的大部分房屋（不含 设用地使用权，以及在前述国有确立用地使用权下正当投资确立形成的地下车库。   与天府软件园一期不同的是，由于盈创能源大厦办理不动产权文凭时已适用最新政策， 关联配套设施、开拓用房未登记于不动产权文凭中，属于全体业主共有，该部分资产不属于 入池资产范围。该部分资产将来若波及关联运营成本用度，将由全体业主根据对应权责情况 进行分管（或根据物业公司的责任范围由其承担）。该部分资产将来的运营管理不属于基金 管理东说念主的责任，为确保基金持有东说念主利益不因该等资产的运营管理而受损，发起东说念主将采取多种 方式复古其踏实运营，基金管理东说念主将对此进行监督。   原始权益东说念主高投集团已针对上述情况出具承诺函，承诺“基础设施格式配套设施及开拓 用房等已登记或将来将登记为全体业主共有的资产不属于本次刊行基础设施基金的入池资产 范围，本公司将采取灵验措施积极对该等资产进行管理（包括但不限于日常珍视、维修维保、 更新改造等），确保不影响基础设施格式的踏实运营。若后续因该等资产管理问题导致基础 设施基金或盈创融顺、高迎合顺承担超出其作为业主扮装责任范围的任何责任或损失，本公 司将向基础设施基金或盈创融顺、高迎合顺承担相应抵偿责任。”   盈创能源大厦 1 单元 103-109 号未入池，主要系其面前供高投集团自身作为档案馆免费 使用；1 单元 202 号及 203 号未入池，主要系其存在免费出租至中国东说念主民银行成都分行营业 管理部用作征相信务大厅的情况。辩论到上述房间面前存在非商场化运营的情形，且本基金 刊行后进行清退亦存在不确定性，故未纳入底层资产范围，将来仍由高投集团连续自持。   上述未入池房间建筑面积共计 3,292.58 平方米，面积占比（入池面积+非入池面积）仅有  入池房间在权属证照方面已毕明确分割。      针对盈创能源大厦单栋楼部分资产入池的情况，本基金成立了以下风险缓释措施：      盈创能源大厦未入池部分仅有发起东说念主高投集团一家业主，高投集团已出具一致行动同意  函，同意在基础设施 REITs 存续期内，就盈创能源大厦物业管理、共有部位/公用设施维修维  护或提标改造等与盈创能源大厦运营珍视关联事宜，与格式公司保持一致行动，从而保障基  金存续期间格式的踏实运营。      （1）天府软件园一期格式      甩抄本招募说明书发布之日，天府软件园一期已完成产权过户手续，已变更为格式公司  高迎合顺系数。具体情况如下：      天府软件园一期系由高投置业作为地皮受让主体于 2005 年 12 月 20 日与原成都市国土  资源局高新分局签署《国有地皮使用权出让合同》（5101 高新（2005）出让合同第 18 号），  以协议出让方式取得国有确立用地使用权。      根据成都市东说念主民政府于 2007 年 1 月 15 日向高投置业核发的《国有地皮使用权证》（成  高国用（2007）第 2001 号）以及于 2007 年 6 月 22 日向高投置业核发的《国有地皮使用权  证》（成高国用（2007）第 2788 号），天府软件园一期地皮使用权的权属登记等信息见以下  表格所列：                   表：天府软件园一期格式地皮使用权登记信息 国有土                                           地皮面                        地皮        产权文凭     权利东说念主    坐落                地皮                                   地皮出让 地/集体                           宗地号            积（平         使用年限           取得         编号       称呼    位置                用途                                   （转让）方  地皮                                           方米）                        方式        成高国用     成都高   成都高新                              50 年，从 2005 国有     （2007）   新置业   区天府大                    82,162.   年 12 月 20 日至     协议                                （03）      工业                                   土资源局高 地皮     第 2788   有限公   说念中段                       35      2055 年 12 月 20   出让                                 -019                                          新分局          号       司     765 号                                 日止        成高国用     成都高   成都高新                              50 年，从 2005 国有     （2007）   新置业   区天府大                    85,102.   年 12 月 20 日至     协议                                （03）      工业                                   土资源局高 地皮     第 2001   有限公   说念中段                       62      2055 年 12 月 20   出让                                 -020                                          新分局          号       司     801 号                                 日止      甩抄本招募说明书发布之日，高迎合顺已就天府软件园一期项下的关联房屋取得房屋所  有权。根据高迎合顺提供的关联《不动产权文凭》及《成都市不动产登记信息查询结果》，  前述关联房屋及地皮的信息如下：                    表：天府软件园一期格式房屋系数权登记信息                         权利                 共用宗地 建筑面积 序                                                     宗地用                房屋   地皮使用   资产称呼 产权文凭编号           东说念主名    坐落位置         面积（平 （平方米） 号                                                      途                 用途   权年限                          称                 方米）    1            川（2024）成          成都高新区世纪                                     办      A区5号楼              高投                                       工业用          2055年12       地上2               合顺                                        地           月20日止            第0271882号            1-8层                                     库房            川（2024）成          成都高新区世纪      A区6号楼              高投                                         工业用        2055年12       地上3               合顺                                          地         月20日止            第0272196号          单元2-4层            川（2024）成          成都高新区世纪      A区7号楼              高投                                         工业用        2055年12       地上                合顺                                          地         月20日止            第02722206号         单元1-8层                                                                  工业用            川（2024）成          成都高新区世纪      A区6号楼              高投                                       地（地          2055年12       地下                合顺                                        下车          月20日止            第0271819号          单元-1层1号                                                                   库）            川（2024）成          成都高新区世纪      A区8号楼              高投                                         工业用        2055年12       地上                合顺                                          地         月20日止            第0272171号          单元1-8层            川（2024）成          成都高新区天华      B区2号楼              高投                                         工业用        2055年12       地上4               合顺                                          地         月20日止            第0271455号           元1-4层                                                                  工业用            川（2024）成          成都高新区天华      B区2号楼              高投                                       地（地          2055年12       地下                合顺                                        下车          月20日止            第0272178号          元-1层101号                                                                   库）            川（2024）成          成都高新区天华      B区3号楼              高投                                         工业用        2055年12       地上5               合顺                                          地         月20日止            第0272214号          元2层、4-5层                                                                  工业用            川（2024）成          成都高新区天华      B区3号楼              高投                                       地（地          2055年12       地下                合顺                                        下车          月20日止            第0272184号            层                                                                   库）            川（2024）成          成都高新区天华      B区4号楼              高投                                         工业用        2055年12       地上                合顺                                          地         月20日止            第0272209号           元1-5层                                                                  工业用          川（2024）成            成都高新区天华    B区4号楼                高投                                       地（地          2055年12     地下                  合顺                                        下车          月20日止          第0272157号            元-1层1号                                                                   库）      B区6号楼 川（2024）成     高投   成都高新区天华                             工业用          2055年12       地上6  都市不动产权       合顺   沿途99号6栋1单                            地           月20日止    本表中关联房屋的建筑面积摘录骄慢迎合顺提供的《不动产权文凭》及成都市不动产登记中心于 2024 年 9 月 25 日出具  的《成都市不动产登记信息查询结果》。    不含已销售的 1 层 01002 号及 2 层 02002 号房屋。    不含已销售的 1 层及 5 至 8 层全部房屋。    不含已销售的 1 层 01001 号及 5 层全部房屋。    不含已销售的-1 层 P1003 号、1 层及 3 层全部房屋。    不含已销售的 7 层、8 层全部房屋。                         权利                   共用宗地 建筑面积 序                                                       宗地用                房屋   地皮使用   资产称呼 产权文凭编号           东说念主名    坐落位置           面积（平 （平方米） 号                                                        途                 用途   权年限                          称                   方米）    1             第0272161号          元1-6层                                                                    工业用          川（2024）成            成都高新区天华    B区6号楼                高投                                         地（地          2055年12     地下                  合顺                                          下车          月20日止          第0272166号            元-1层1号                                                                     库）            川（2024）成          成都高新区天华      B区7号楼              高投                                           工业用        2055年12       地上                合顺                                            地         月20日止            第0272220号           元1-8层                                                                    工业用          川（2024）成            成都高新区天华    B区7号楼                高投                                         地（地          2055年12     地下                  合顺                                          下车          月20日止          第0272168号            元-1层1号                                                                     库）            川（2024）成          成都高新区天华      B区8号楼              高投                                           工业用        2055年12       地上                合顺                                            地         月20日止            第0272217号           元1-8层                                                                    工业用          川（2024）成            成都高新区天华    B区8号楼                高投                                         地（地          2055年12     地下                  合顺                                          下车          月20日止          第0272154号            元-1层1号                                                                     库）       如前所述，根据天府软件园一期格式房屋系数权证，天府软件园一期初度登记时，自行  车库、开关站等房屋配套设施、开拓用房（算计面积 1,893.42 平方米）初度登记时产权登记  在高投置业名下，根据最新不动产登记政策，天府软件园一期过户至高迎合顺名下进行不动  产变更登记时，新办理的不动产权文凭中不再登记房屋配套设施、开拓用房面积，前述房屋  配套设施、开拓用房按照最新的不动产登记政策属于全体业主共有。为免疑义，该等资产不  属于入池资产范围。       （2）盈创能源大厦格式       甩抄本招募说明书发布之日，盈创能源大厦已完成产权过户手续，已变更为格式公司盈  创融顺系数。具体情况如下：       盈创能源大厦系由高投集团作为地皮受让主体于 2005 年 2 月 28 日与原成都市国土资源  局高新分局分别签署了编号为“5101 高新（2005）出让合同第 03 号”及“5101 高新（2005）  出让合同第 05 号”《国有地皮使用权出让合同》，以协议出让方式取得国有确立用地使用权。       根据成都市东说念主民政府于 2012 年 1 月 10 日向高投集团核发的《国有地皮使用权证》（成  高国用（2012）第 179 号），盈创能源大厦地皮使用权的权属登记等信息见以下表格所列：                     表：盈创能源大厦格式地皮使用权登记信息 国有土                                           地皮面                         地皮        产权文凭      权利东说念主     坐落    宗地      地皮                                      地皮出让 地/集体                                          积（平            使用年限         取得         编号        称呼     位置    号       用途                                      （转让）方  地皮                                           方米）                         方式                  成都高     成都高                             50 年，从 2005        成高国用                                                                    原成都市国 国有土              新投资     新区科   GX4-           35,633.8   年 2 月 28 日至      协议        （2012）                          工业                                      土资源局高  地               集团有     技孵化   5-139             0       2055 年 2 月 28    出让        第 179 号                                                                 新分局                  限公司      园内                                  日止     甩抄本招募说明书发布之日，盈创融顺已就盈创能源大厦关联房屋取得房屋系数权。根  据盈创融顺提供的《不动产权文凭》及《成都市不动产登记信息查询结果》，前述关联房屋  的信息如下：                      表：盈创能源大厦格式房屋系数权登记信息 序     资产                 权利东说念主                  共用宗大地积 建筑面积                        房屋            产权文凭编号                坐落位置                     宗地用途 号     称呼                 称呼                   （平方米） （平方米）                        用途     盈创动    川（2024）成            成都高新区锦城                          盈创融                           顺     地上     第 0272481 号         1 单元 1-16 层     盈创动    川（2024）成            成都高新区锦城                                    工业用地                          盈创融                           顺     地下     第 0272492 号          -1 楼、-2 楼                                  库）                     算计                                        49,768.20     根据盈创能源大厦划转至盈创融顺名下前高投集团提供的《成都市不动产登记信息查询  结果》7，位于盈创能源大厦地上及地下的总面积为 1,619.79 平方米的消防通说念、非生动车  库、戊类库房、器用间系高投集团根据盘算正当投资确立的盈创能源大厦配套用房。如前所  述，根据不动产登记政策，盈创能源大厦划转至盈创融顺名下前，高投集团办理的房屋产权  文凭中未登记房屋配套设施、开拓用房面积，属于全体业主共有。因此，盈创融顺通过资产  划转现持有的盈创能源大厦房屋产权证文牍载面积中不包含该等 1,619.79 平方米的房屋面  积。该等消防通说念、非生动车库、戊类库房、器用间不纳入盈创能源大厦的入池资产范围。     （二）基础设施格式固定资产投资管理关联手续     （1）立项审批步履     根据《国务院办公厅对于加强基础设施工程质地管理的文告》（国办发〔1999〕16 号）、  原国度发展经营委员会《对于重申严格执行基本确立步履和审批规定的文告》（计投资        高投集团于 2023 年 7 月 11 日在成都市不动产登记中心查询不动产登记信息并取得成都市不动产登记中心于 2023 年 1999693 号）的关联规定，天府软件园一期在格式立项时适用审批制，应取得格式建议书、 可行性研究阐发、初步联想批复。   原成都高新区经贸发展局于 2003 年 4 月 17 日向高投置业出具了编号为“成高 经发 200375 号”的《对于天府科技园工程确立的立项批复》，同意“天府科技园”格式确立立 项。   除上述批复文献外，高投置业未能提供对于天府软件园一期的格式建议书批复及可行性 研究阐发批复文献。就此问题，高投置业向成都高新区发展鼎新局苦求补办了天府软件园一 期的格式建议书批复及可行性研究阐发批复。成都高新区发展鼎新局于 2023 年 5 月 17 日出 具《对于天府软件园一期格式格式建议书的批复》，批复同意“天府科技园”格式称呼变更 为“天府软件园一期”，高投置业作为格式业主确立天府软件园一期格式；成都高新区发展 鼎新局于 2023 年 5 月 17 日出具《对于天府软件园一期格式可行性研究阐发的批复》，批复 同意高投置业作为格式业主按照可行性研究阐发的确立鸿沟、确立投资内容确立天府软件园 一期格式。   高投置业未能提供天府软件园一期的初步联想批复。就此问题，根据成都高新区公园城 市确立局出具的《对于软件园一期格式初步联想文献的批复（补）》，成都高新区公园城市 确立局于 2023 年 5 月 6 日组织关联巨匠和部门对高投置业提交的天府软件园一期初步联想 文献汉典进行了审查，并出具批复意见如下：得当事实情况，原则通过该初步联想审查。   高投置业已就天府软件园一期的立项按照那时适用的关联规定正当取得了原成都高新区 经贸发展局出具的立项批复以及成都高新区发展鼎新局补办的对于格式建议书、可行性研究 阐发的批复，并取得了成都高新区公园城市确立局补办的格式初步联想批复。   （2）格式盘算审批步履   原成都市盘算管理局高新分局于 2004 年 5 月 19 日向高投置业出具了编号为“陋习高建 定2004016 号”的《确立格式选址意见书》，同意公司在高新区大源组团红线范围内选址建 设，修建“天府科技园”格式。   根据成都高新区公园城市确立局 2023 年 6 月 16 日出具的《对于天府软件园一期及盈创 能源大厦称呼变更或格式变化关联事宜的阐述函》：“天府科技园”“天府科技园 A 区商务 楼、天府科技园 B 区商务楼”“天府科技园 A 地块、天府科技园 B 地块”“软件园 A 区、B 区（天府软件园一期）”均为位于成都高新区天府正途中段 765 号和 801 号的天府软件园 A 区和 B 区，合称“天府软件园一期”。关联文献中记录的格式称呼不完全雷同，但均为合并 个格式。   原成都市盘算管理局高新分局于 2004 年 3 月 26 日向高投置业核发了编号为“成高用地 （2004）016 号”的《确立用地盘算许可证》，具体情况如下：    用地单元          成都高投置业有限公司    用地格式称呼        天府科技园    用地位置          高新区大源组团    用大地积          265,075.11 平方米（其中代征地 97,810.14 平方米）   根据以上《确立用地盘算许可证》核发时适用的《四川省实施办法》的相 关规定，确立用地盘算许可证办理后一年内未按规定办理用地手续的，确立用地盘算许可证 自行失效。根据以上《确立用地盘算许可证》记录内容，原成都市盘算管理局高新分局已同 意该《确立用地盘算许可证》延期至 2006 年 6 月 30 日。   ①A 区   原成都市盘算管理局高新分局于 2004 年 3 月 26 日向高投置业核发了编号为“陋习高 （2004）014 号”的《确立工程盘算许可证》，具体情况如下：    确立单元          成都高投置业有限公司    确立格式称呼        天府科技园 A 区商务楼    确立位置          高新区大源组团    确立鸿沟          9 幢，总面积 74,911 平方米   ②B 区   原成都市盘算管理局高新分局于 2004 年 3 月 26 日向高投置业核发了编号为“陋习高 （2004）015 号”的《确立工程盘算许可证》，具体情况如下：    确立单元          成都高投置业有限公司    确立格式称呼        天府科技园 B 区商务楼    确立位置          高新区大源组团    确立鸿沟          8 幢，总面积 101,100 平方米   （3）格式用地审批步履   高投置业未能提供天府软件园格式的用地预审意见及确立用地批准书，就此问题，成都 高新区公园城市确立局于 2023 年 6 月 15 日出具《对于天府软件园一期及盈创能源大厦关联 事宜的说明》，阐述：天府软件园一期在其系统中无确立用地预审意见书、确立用地批准书 的办理记录。根据《天然资源部对于以“多规合一”为基础股东盘算用地“多审合一、多证 合一”鼎新的文告》（天然资规〔2019〕2 号），自 2019 年 9 月 17 日起，将确立用地盘算许 可证、确立用地批准书合并，天然资源主管部门斡旋核发新的确立用地盘算许可证，不再单 独核发确立用地批准书。根据《天然资源部对于进一步作念好用地用海要素保障的文告》（自 然资发〔2023〕89 号），国土空间盘算确定的城市和屯子、集镇确立用地范围内的确立格式 用地，不需苦求办理用地预审，顺利苦求办理农用地转用和地皮征收。因此，天府软件园一 期无需再办理确立用地预审意见书、确立用地批准书。此外，就天府软件园一期的确立用地， 高投置业已正当签署《国有地皮使用权出让合同》（编号：5101 高新（2005）出让合同第 18 号），并已正当合规地取得了国有地皮使用权证（编号：成高国用（2007）第 2788 号、成高 国用（2007）第 2001 号）。天府软件园一期在用地审批方面不存在要紧罪犯违纪步履，亦不 存在可能导致关联方遭受行政处罚或有影响格式正常持续运营的情形。   原成都市国土资源局高新分局与高投置业于 2005 年 12 月 20 日签署了合同编号为“5101 高新（2005）出让合同第 18 号”的《国有地皮使用权出让合同》，将位于高新区确立村一组， 宗地总面积 265,075.11 平方米（其中出让地皮面积 167,264.97 平方米）的宗地出让给高投置 业，地皮用途为工业，出让年限为 50 年。   如本招募说明书第十四部分之“三、基础设施格式合规情况”之“（一）基础设施格式 权属和资产范围”所述，本格式基础设施资产历史上已取得对应地皮及房屋建筑物权属文凭 （资产划转后已变更为不动产权证）。   （4）环评许可   高投置业未能提供天府软件园一期的环境影响评价关联手续文献，就此问题，成都高新 区生态环境和城市管理局于 2023 年 5 月 11 日出具《对于天府软件园一期格式环评手续关联 事宜的说明》，阐述：根据生态环境部《确立格式环境影响评价分类管理名录（2021 年版）》 规定，除波及环境明锐区外的，房地产开发、办公用房确立等房地产格式不再需要进行环境 评价，根据确立格式特征和所在区域的环境明锐程度，概述辩论确立格式可能对环境产生的 影响，天府软件园一期无需办理确立格式环境影响评价审批手续。天府软件园一期在确立和 运营期间不存在因环境混浊或生态壅塞而受到该局行政处罚的情形，亦不存在因此影响格式 正常持续运营的情形。   （5）排污许可 〔2016〕81 号），初度明确规定约束混浊物排放许可制（即排污许可制），并要求环境保护 部门通过对企事迹单元披发排污许可证并依证监管实施排污许可制。天府软件园一期关联房 屋最早于 2003 年 9 月开工，于 2005 年 9 月至 2006 年 7 月陆续完成完满验收。格式在投资建 设阶段均不波及办理排污许可事宜。根据 236 号文，“格式投资确立时无需办理但按现行规 定应当办理的相关手续，应按那时规定把抓”。结合前述分析，天府软件园一期无需补办排 污许可证。   （6）格式施工许可   原成都高新本事产业开发区盘算确立局于 2004 年 4 月 12 日向高投置业核发了编号为 “CGGJ（2004）-J033”的《建筑工程施工许可证》，具体情况如下：    确立单元            成都高投置业有限公司    工程称呼            天府科技园 A 地块 1、5 号楼    确立时址            高新区大源组团    确立鸿沟            26,699 平方米    合同开工日历          2003 年 8 月 18 日    合同完满日历          2004 年 5 月   原成都高新本事产业开发区盘算确立局于 2004 年 4 月 12 日向高投置业核发了编号为 “CGGJ（2004）-J032”的《建筑工程施工许可证》，具体情况如下：    确立单元            成都高投置业有限公司    工程称呼            天府科技园 A 地块 6、7 号楼    确立时址            高新区大源组团    确立鸿沟            22,206 平方米    合同开工日历          2003 年 8 月 18 日    合同完满日历          2004 年 5 月   原成都高新本事产业开发区盘算确立局于 2004 年 4 月 12 日向高投置业核发了编号为 “CGGJ（2004）-J031”的《建筑工程施工许可证》，具体情况如下：    确立单元            成都高投置业有限公司    工程称呼            天府科技园 A 地块 4、8、9 号楼    确立时址            高新区大源组团    确立鸿沟            34,489 平方米    合同开工日历          2003 年 8 月 18 日    合同完满日历          2004 年 5 月   原成都高新本事产业开发区盘算确立局于 2004 年 4 月 12 日向高投置业核发了编号为 “CGGJ（2004）-J034”的《建筑工程施工许可证》，具体情况如下：    确立单元         成都高投置业有限公司    工程称呼         天府科技园 B 地块 1、2 号楼    确立时址         高新区大源组团    确立鸿沟         19,990 平方米    合同开工日历       2003 年 8 月 18 日    合同完满日历       2004 年 4 月   原成都高新本事产业开发区盘算确立局于 2004 年 4 月 12 日向高投置业核发了编号为 “CGGJ（2004）-J035”的《建筑工程施工许可证》，具体情况如下：    确立单元         成都高投置业有限公司    工程称呼         天府科技园 B 地块 3、4 号楼    确立时址         高新区大源组团    确立鸿沟         37,420 平方米    合同开工日历       2003 年 8 月 18 日    合同完满日历       2004 年 5 月   原成都高新本事产业开发区盘算确立局于 2004 年 4 月 12 日向高投置业核发了编号为 “CGGJ（2004）-J036”的《建筑工程施工许可证》，具体情况如下：    确立单元         成都高投置业有限公司    工程称呼         天府科技园 B 地块 5、6 号楼    确立时址         高新区大源组团    确立鸿沟         28,790 平方米    合同开工日历       2003 年 8 月 18 日    合同完满日历       2004 年 5 月   原成都高新本事产业开发区盘算确立局于 2004 年 4 月 12 日向高投置业核发了编号为 “CGGJ（2004）-J037”的《建筑工程施工许可证》，具体情况如下：    确立单元         成都高投置业有限公司    工程称呼         天府科技园 B 地块 7、8 号楼    确立时址         高新区大源组团    确立鸿沟         28,790 平方米    合同开工日历       2003 年 8 月 18 日    合同完满日历       2004 年 5 月   （7）格式完满验收步履   ①完满验收阐发   A 区：   高投置业、成都市海诚确立监理有限公司、中国冶金确立集团成都勘探研究总院、中国 建筑西南联想研究院、成都中海经倍特确立工程有限公司五方于 2006 年 7 月 17 日完成了《四 川省房屋建筑工程和市政基础设施工程完满验收阐发》的签署，觉得 A 区 5 号楼工程质地验 收合格。   高投置业、四川利达确立工程公司（现为四川利达确立工程有限公司）、中国冶金确立 集团成都勘探研究总院、中国建筑西南联想研究院工程监理部、中国建筑西南联想研究院五 方于 2006 年 1 月 4 日完成了《成都高新区建筑工程和市政基础设施工程完满验收阐发（确立 工程）》的签署，觉得 A 区 6 号楼、7 号楼工程质地验收合格。   高投置业、中国建筑西南联想研究院工程监理部、中国冶金确立集团成都勘探研究总院、 中国建筑西南联想研究院、成都市和蔼建筑工程有限公司五方于 2006 年 7 月 17 日完成了《四 川省房屋建筑工程和市政基础设施工程完满验收阐发》的签署，觉得 A 区 8 号楼工程质地验 收合格。   B 区：   高投置业、重庆赛迪工程监理有限责任公司（现为重庆赛迪工程顾问有限公司）、中国 冶金确立集团成都勘探研究总院、中国建筑西南联想研究院、成都市第三建筑工程公司（现 为成都建工第三建筑工程有限公司）五方于 2005 年 9 月 6 日完成了《四川省房屋建筑工程和 市政基础设施工程完满验收阐发》的签署，觉得 B 区 2 号楼工程质地验收合格。   高投置业、重庆赛迪工程监理有限责任公司、中国冶金确立集团成都勘探研究总院、中 国建筑西南联想研究院、中铁二局集团有限公司五方于 2005 年 9 月 19 日共同签署了《成都 市建筑工程和市政基础设施工程完满验收阐发（建筑工程）》，觉得 B 区 3 号楼工程质地验 收合格。   高投置业、重庆赛迪工程监理有限责任公司、中国冶金确立集团成都勘探研究总院、中 国建筑西南联想研究院、中铁二局集团有限公司五方于 2005 年 12 月 16 日共同签署了《成都 市建筑工程和市政基础设施工程完满验收阐发（建筑工程）》，觉得 B 区 4 号楼工程质地验 收合格。   高投置业、四川省精正确立顾问监理有限公司（现已刊出，下同）、中国冶金确立集团 成都勘探研究总院、中国建筑西南联想研究院、成都海宏建筑工程有限公司于 2005 年 9 月 23 日共同签署了《四川省房屋建筑工程和市政基础设施工程完满验收阐发》，觉得 B 区 6 号楼 工程质地验收合格。   高投置业、四川省精正确立顾问监理有限公司、中国冶金确立集团成都勘探研究总院、 中国建筑西南联想研究院、成都市第四建筑工程公司（现为成都建工第四建筑工程有限公司） 于 2005 年 9 月 23 日共同签署了《四川省房屋建筑工程和市政基础设施工程完满验收阐发》， 觉得 B 区 7 号楼工程质地验收合格。   高投置业、四川省精正确立顾问监理有限公司、中国冶金确立集团成都勘探研究总院、 中国建筑西南联想研究院、成都市第四建筑工程公司于 2005 年 9 月 23 日共同签署了《四川 省房屋建筑工程和市政基础设施工程完满验收阐发》，觉得 B 区 8 号楼工程质地验收合格。   ②完满验收备案   A 区： 政基础设施工程完满验收备案表（建筑工程）》，阐述汉典已都备，建议赐与备案。 程和市政基础设施工程完满验收备案表（确立工程）》，阐述汉典已都备，建议赐与备案。 程完满验收备案表（建筑工程）》，阐述汉典已都备，建议赐与备案。   B 区： 政基础设施工程完满验收备案表》，阐述得当备案条件，同意赐与备案。 政基础设施工程完满验收备案表》，阐述得当备案条件，同意赐与备案。 政基础设施工程完满验收备案表》，阐述得当备案条件，同意赐与备案。 政基础设施工程完满验收备案表》，阐述得当备案条件，同意赐与备案。 验收备案书》，阐述得当备案条件，同意赐与备案。 验收备案书》，阐述得当备案条件，同意赐与备案。   天府软件园一期资产已取得的专项验收文献如下：   ①消防验收   A 区：   原成都高新本事产业开发区公安消防大队于 2006 年 6 月 29 日向高投置业出具了编号为 “高新公消验2006第 69 号”的《对于成都高新置业有限公司天府科技园 A 区 1#、5#、6#、 收基本合格，在消防方面具备使用条件。   原成都高新本事产业开发区公安消防大队于 2006 年 4 月 14 日向高投置业出具了编号为 “高新公消验2006第 43 号”的《对于成都高新置业有限公司报送的对于“天府软件园 A 区 其办理关联手续。   B 区：   原成都高新本事产业开发区公安消防大队于 2005 年 10 月 17 日向高投置业出具了编号 为“成公高消验2005第 58 号”的《对于同意成都高新置业有限公司“天府科技园 B 地块” 消防验收合格的意见》，觉得该工程基本达到消防本事范例的要求，在消防方面具备使用条 件，同意托福使用。   ②环保验收   原成都高新区环境保护局于 2005 年 11 月 18 日向高投置业出具了编号为“成高环函 200569 号”的《对于对成都高新置业有限公司确立的“成都高新区天府科技园”的验收意 见》，觉得该格式确立的环境保护审查、审批手续都备，产生的混浊物经过处理后能够得志 达标排放的要求，得当国度环境保护相关法律、法则的规定。同意公司确立的“成都高新区 天府科技园”验收合格。   ③盘算验收   A 区：   原成都市盘算管理局于 2006 年 10 月 8 日向高投置业核发了编号为“高新规陋习考据字 （2006）第 081 号”的《确立工程盘算验收合格证》，具体情况如下：    确立单元       成都高投置业有限公司    确立工程地址     天府正途中段 765 号    确立工程称呼     天府科技园 A 区商务楼    建筑幢数、层数    1 幢（-1~4 层）；4 幢（-1~4 层）；5 幢（-1~8 层）；6 幢（-1~8 层）    建筑面积       51,269.15 平方米   原成都市盘算管理局于 2006 年 10 月 8 日向高投置业核发了编号为“高新规陋习考据字 （2006）第 082 号”的《确立工程盘算验收合格证》，具体情况如下：    确立单元           成都高投置业有限公司    确立工程地址         天府正途中段 765 号    确立工程称呼        天府科技园 A 区商务楼    建筑幢数、层数       7 幢（-1~8 层）；8 幢（-1~8 层）    建筑面积          22,059.96 平方米   B 区：   原成都市盘算管理局于 2006 年 5 月 10 日向高投置业核发了编号为“高新规陋习考据字 （2006）第 036 号”的《确立工程盘算验收合格证》，具体情况如下：    确立单元       成都高投置业有限公司    确立工程地址     天府正途中段 801 号    确立工程称呼     天府科技园 B 区商务楼    建筑幢数、层数    1 幢（1 层）；2 幢（-1~5 层）；3 幢（-1~5 层）；4 幢（-1~5 层）    建筑面积       58,090.29 平方米   原成都市盘算管理局于 2006 年 5 月 10 日向高投置业核发了编号为“高新规陋习考据字 （2006）第 037 号”的《确立工程盘算验收合格证》，具体情况如下：    确立单元       成都高投置业有限公司    确立工程地址     天府正途中段 801 号    确立工程称呼     天府科技园 B 区商务楼    建筑幢数、层数    5 幢（-1~9 层）；6 幢（-1~9 层）；7 幢（-1~9 层）；8 幢（-1~9 层）    建筑面积       59,832.77 平方米   （8）节能审查   根据国务院于 2006 年 8 月 6 日下发《国务院对于加强节能职业的决定》（简称“《国务 院节能职业文告》”），建立固定资产投资格式节能评估和审查轨制，要求相关部门和地方 东说念主民政府要对固定资产投资格式（含新建、改建、扩建格式）进行节能评估和审查。根据成 都高新区经贸发展局出具的编号为“成高经发200375 号”的《对于天府科技园工程确立的 立项批复》，成都高新区经贸发展局已于 2003 年同意确立天府软件园一期，批准确立时间早 于《国务院节能职业文告》发布日历，根据那时适用的法律无需办理节能评估及审查。   （9）部分确立手续取得法则情况说明   天府软件园一期确立施工时期适用的《中华东说念主民共和国城市盘算法》（1990 年 4 月 1 日 实施，于 2008 年 1 月 1 日被《中华东说念主民共和国城乡盘算法（2007）》废止）第三十一条规定： “在城市盘算区内进行确立需要苦求用地的，必须持国度批准确立格式的相关文献，向城市 盘算行政主管部门苦求定点，由城市盘算行政主管部门核定其用地位置和界限，提供盘算设 计条件，核发确立用地盘算许可证……”第三十二条规定：“在城市盘算区内新建、扩建和 改建建筑物、构筑物、说念路、管线和其他工程设施，必须持相关批准文献向城市盘算行政主 管部门建议苦求，由城市盘算行政主管部门根据城市盘算建议的盘算联想要求，核发确立工 程盘算许可证件……”根据《中华东说念主民共和国建筑法（1997）》（1998 年 3 月 1 日实施，分 别于 2011 年、2019 年被改良）第八条的规定：“苦求领取施工许可证，应当具备下列条件： （一）已经办理该建筑工程用地批准手续；（二）在城市盘算区的建筑工程，已经取得盘算 许可证……”。   天府软件园一期原始权益东说念主高投置业于 2004 年 3 月 26 日取得了《确立用地盘算许可证》 以及《确立工程盘算许可证》，于 2004 年 4 月 12 日取得了《建筑工程施工许可证》，于 2005 年 12 月 20 日签署了《国有地皮使用权出让合同》，并于 2007 年取得了《国有地皮使用证》。   根据原成都市国有地皮资源局高新分局于 2004 年 3 月 24 日向原成都市房屋产权监理处 高新职业站出具的《对于“天府科技园”地皮手续相关问题的说明函》，“根据高新区党工 委、管委会关联会议精神，‘天府科技园’用地遴聘协议方式出让。面前我局正按党工委、 管委会指示，积极办理关联地皮手续。请贵站孤高支柱高新区发展，特事特办，并同意成都 高新置业有限公司办理‘天府科技园’关联手续。”根据该说明函，成都高新区党工委、管 委会已同意以协议出让方式向高投置业（曾用名为“成都高新置业有限公司”）出让天府软 件园一期（曾用名为“天府科技园”）确立用地。   因此，天府软件园一期施工许可证的取得时间天然早于地皮使用权确权办证的时间，但 在办理施工许可证前已取得《确立用地盘算许可证》《确立工程盘算许可证》，且成都高新 区党工委、管委会已同意以协议出让方式格式用地，作为施工许可证办理前提条件的建筑工 程用地批准手续及工程盘算许可手续均已办理完结，天府软件园一期施工许可证手续的办理 得当那时适用的《中华东说念主民共和国城市盘算法》《中华东说念主民共和国建筑法（1997）》的关联 规定。   根据天府软件园一期各楼栋的完满验收阐发，各楼栋具体开工时间均早于取得施工许可 证的日历，各栋房屋对应的《建筑工程施工许可证》均系补办，在各证记录的备注中有“补 办施工许可证”字样。   根据天府软件园一期各楼栋的完满验收备案表，天府软件园一期各楼栋已胜利完成完满 验收备案，办理完满验收备案时住建部门作为施工许可证的颁发机关以合格式完满验收备案 的备案机关并未对天府软件园一期开工时间早于取得施工许可证的日历建议异议。   此外，根据天府软件园一期确立施工时适用的《中华东说念主民共和国建筑法（1997）》第六 十四条的规定，“违犯本法则定，未取得施工许可证或者开工阐发未经批准私自施工的，责 令改正，对不得当开工条件的责令住手施工，不错处以罚金。”天府软件园一期原始权益东说念主 已于开工后实时自行改正并补办了格式施工许可证，并未受到行政处罚。   根据成都高新区盘算和确立主管单元成都高新区公园城市确立管理局于 2023 年 6 月 15 日出具的《对于天府软件园一期及盈创能源大厦关联事宜的说明》，“天府软件园一期关联 单元已就该格式的工程盘算、施工许可（天府科技园 A 地块 1-9 号楼、B 地块 1-8 号楼）及 盘算验收妥善办理完结相应手续，关联方面均得当所适用的法律法则、政策文献及主管部门 要求。”   同期，高投置业进行书面承诺，若天府软件园一期格式因历史弊端问题导致格式公司承 担任何责任或损失的，高投置业将向格式公司承担相应抵偿责任。   综上，天府软件园一期因历史原因导致的开工时间早于取得施工许可证日历的问题不会 对本格式形成要紧不利影响。   （1）企业投资格式备案   根据《四川省固定资产投资格式备案表》                    （备案号：川投资备【2305-510109-04-01-675851】 FGQB-0217 号），高投集团已就盈创能源大厦进行了企业投资格式备案，具体情况如下：  格式单元称呼        成都高新投资集团有限公司  格式称呼          孵化园扩建工程  格式类型          基本确立（发改）  确立时点          天府正途南延线西侧  拟开工时间         2009年8月  拟建成时间         2012年12月                总建筑面积51,000平方米，其中地上头积38,000平方米，地底下积13,000  主要确立内容及鸿沟                平方米。用大地积11亩  格式总投资         13,000万元  备注            格式未占用耕地   （2）格式盘算审批步履   原成都市盘算管理局高新分局于 2004 年 12 月 22 日向高投集团出具了编号为“陋习高 建定2004071 号”的《确立格式选址意见书》，同意高投集团在高新区桂溪乡红线范围内选 址确立，修建“科技孵化园 2 号地块孵化大楼”格式。   原成都市盘算管理局高新分局于 2004 年 12 月 22 日向高投集团出具了编号为“陋习高 建定2004072 号”的《确立格式选址意见书》，同意高投集团在高新区桂溪乡红线范围内选 址确立，修建“科技孵化园管理服务大楼”格式。   根据成都高新区公园城市确立局 2023 年 6 月 16 日出具的《对于天府软件园一期及盈创 能源大厦称呼变更或格式变化关联事宜的阐述函》：“科技孵化园 2 号地块孵化大楼”及“科 技孵化园管理服务大楼”格式为“高新区孵化园扩建格式”的前身，因盘算调整，不再确立 前述两个格式，而在合并位置确立“高新区孵化园扩建格式”。本局所出具的关联文献中记 载的“高新区孵化园扩建工程”即为位于成都高新区锦城正途 539 号的盈创能源大厦，仅记 载的格式称呼不雷同，但为合并个格式。   原 成 都 市 规 划 管 理 局 于 2010 年 4 月 1 日 向 高 投 集 团 核 发 了 编 号 为 “ 地 字 第    用地单元              成都高新投资集团有限公司    用地格式称呼            高新区孵化园扩建工程    用地位置              成都高新区站南组团    用地性质              工业用地    用大地积              38,064.17 平方米（代征地 4,042.22 平方米）    确立鸿沟              约 54,000 平方米   原 成 都 市 规 划 管 理 局 于 2010 年 6 月 12 日 向 高 投 集 团 核 发 了 编 号 为 “ 建 字 第    确立单元              成都高新投资集团有限公司    确立格式称呼            高新区孵化园扩建格式    确立位置              成都高新南区    确立鸿沟              壹栋，54,992.00 平方米   （3）格式用地审批步履   高投集团未能提供盈创能源大厦的用地预审意见及确立用地批准书，就此问题，成都高 新区公园城市确立局于 2023 年 6 月 15 日出具《对于天府软件园一期及盈创能源大厦关联事 宜的说明》，阐述：盈创能源大厦在其系统中无确立用地预审意见书、确立用地批准书的办 理记录。根据《天然资源部对于以“多规合一”为基础股东盘算用地“多审合一、多证合一” 鼎新的文告》（天然资规〔2019〕2 号），自 2019 年 9 月 17 日起，将确立用地盘算许可证、 确立用地批准书合并，天然资源主管部门斡旋核发新的确立用地盘算许可证，不再单独核发 确立用地批准书。根据《天然资源部对于进一步作念好用地用海要素保障的文告》（天然资发 〔2023〕89 号），国土空间盘算确定的城市和屯子、集镇确立用地范围内的确立格式用地， 不需苦求办理用地预审，顺利苦求办理农用地转用和地皮征收。因此，盈创能源大厦无需再 办理确立用地预审意见书、确立用地批准书。此外，就盈创能源大厦的确立用地，高投集团 已正当签署《国有地皮使用权出让合同》（编号：5101 高新（2005）出让合同第 03 号）、 《国有地皮使用权出让合同》（编号：5101 高新（2005）出让合同第 05 号），并已正当合规 地取得了国有地皮使用权证（编号：成高国用（2012）第 179 号）。盈创能源大厦在用地审 批方面不存在要紧罪犯违纪步履，亦不存在可能导致关联方遭受行政处罚或有影响格式正常 持续运营的情形。   原成都市国土资源局高新分局与高投集团于 2005 年 2 月 28 日签署了合同编号为“5101 高新（2005）出让合同第 03 号”的《国有地皮使用权出让合同》，将位于成都高新区科技孵 化园内，宗地总面积 21,331.22 平方米（其中出让地皮面积 19,239.9 平方米）的宗地出让给高 投集团，地皮用途为工业，出让年限为 50 年。原成都市国土资源局高新分局与高投集团于 用权出让合同》，将位于成都高新区科技孵化园内，宗地总面积 20,233.62 平方米（其中出让 地皮面积 18,169.08 平方米）的宗地出让给高投集团，地皮用途为工业，出让年限为 50 年。   根据原成都市国土资源局于 2011 年 12 月 14 日出具的《地籍调查国有地皮出让合同内容 变更表》，就高投集团签署的编号分别为“5101 高新（2005）出让合同第 03 号”及“5101 高新（2005）出让合同第 05 号”的《国有地皮使用权出让合同》，高投集团曾取得编号分别 为“成高国用（2006）第 5320 号”及“成高国用（2006）第 5321 号”的《国有地皮使用证》， 原出让取得的用大地积共计 37,408.98 平方米。根据该《地籍调查国有地皮出让合同内容变更 表》，依据原成都市盘算管理局高新分局出具的红线图、红拨单、测绘汉典及高投集团苦求， 将两证合宗。合宗后的宗大地积为 35,633.8 平方米，较原证批准面积减少 1,775.18 平方米。   成都市东说念主民政府于 2012 年 1 月 10 日向高投集团核发《国有地皮使用证》（成高国用 （2012）第 179 号），具体情况如下：    地皮使用权东说念主         成都高新投资集团有限公司    座落             成都高新区科技孵化园内    地号             GX4-5-139    地类（用途）         工业用地    使用权类型          出让    阔别日历           2055 年 2 月 28 日    使用权面积          35,633.8 平方米（其中独用面积 35,633.8 平方米）   （4）环评许可   原成都高新区城市管理和环境保护局于 2010 年 6 月 7 日向高投集团出具了编号为“成 高城环函〔2010〕231 号”的《对于对“孵化园扩建工程”格式的批复》， 阐述格式确立得当国度产业政策和高新区总体发展盘算，同意高投集团按照阐发书建议的环 境保护对策措施及批复要求进行格式确立。   （5）排污许可 〔2016〕81 号），初度明确规定约束混浊物排放许可制（即排污许可制），并要求环境保护 部门通过对企事迹单元披发排污许可证并依证监管实施排污许可制。盈创能源大厦于 2011 年 根据 236 号文，“格式投资确立时无需办理但按现行规定应当办理的相关手续，应按那时规 定把抓”。结合前述分析，盈创能源大厦无需补办排污许可证。   （6）格式施工许可   原成都高新本事产业开发区盘算确立局于 2010 年 11 月 30 日向高投集团核发了编号为 “CGGJ（2010）-J199”的《建筑工程施工许可证》，具体情况如下：    确立单元         成都高新投资集团有限公司    工程称呼         高新区孵化园扩建格式土方、护壁、降排水工程    确立时址         高新南部园区    确立鸿沟         47,414 平方米    合同开工日历       2010 年 3 月 1 日    合同完满日历       2010 年 4 月 15 日   原成都高新本事产业开发区盘算确立局于 2011 年 6 月 20 日向高投集团核发了编号为 “CGGJ（2011）-J087”《建筑工程施工许可证》，具体情况如下：    确立单元         成都高新投资集团有限公司    工程称呼         高新区孵化园扩建工程    确立时址         高新南部园区    确立鸿沟         54,992 平方米    合同开工日历       2011 年 5 月 25 日    合同完满日历       2012 年 11 月 25 日   （7）格式完满验收步履   ①完满验收阐发   高投集团、四川白洋工程格式管理顾问有限公司、中治成都勘探研究总院有限公司、中 国建筑西南联想研究院有限公司、北京城乡欣瑞确立有限公司五方于 2012 年 9 月 27 日完成 了《四川省房屋建筑工程和市政基础设施工程完满验收阐发》的签署，觉得盈创能源大厦质 量验收合格。   ②完满验收备案 市政基础设施工程完满验收备案表（建筑工程）》（备案编号：CGGJ（2013）-NJJG033）， 阐述该工程完满验收文献已于 2013 年 4 月 12 日收讫，教诲证文献都全。   盈创能源大厦资产已取得的专项验收文献如下：   ①消防验收   原成都高新本事产业开发区公安消防大队于 2012 年 10 月 16 日向高投集团出具了编号 为“高新公消验2012第 114 号”的《对于成都市高新投资集团有限公司高新区孵化园扩建 工程消防验收合格的意见》评定盈创能源大厦消防验收合格。   ②环保验收   原成都市高新区城市管理和环境保护局于 2013 年 3 月 11 日向高投集团出具了编号为 “成高环字〔2013〕135 号”的《对于对成都高新投资集团有限公司孵化园扩建工程格式完满 环境保护验收的意见》，觉得该格式确立内容与申报内容基本一致，环保报批汉典和审查文 件都备，步履完善，施工期管理得当，混浊物处理设施按照国度相关规定进行了成立，同意 公司确立的盈创能源大厦格式通过验收。   ③盘算验收   原 成 都 市 规 划 管 理 局 于 2013 年 4 月 11 日 向 高 投 集 团 核 发 了 编 号 为 “ 验 字 第   确立单元    成都高新投资集团有限公司   确立称呼    高新区孵化园扩建格式   确立时址    成都高新南区   建筑楼号    1 号办公楼   建筑层数    -2~16 层   建筑面积           米）   （8）节能审查   根据合格书编号为“220212010020031”、格式编号为“成高规建施设审2010”的《成 都市群众建筑节能联想审查备案登记表》，盈创能源大厦节能联想已经四川省川建院工程咨 询有限公司审查合格，并由原成都高新区盘算确立局备案。   综上，根据高投集团、高投置业所提供的与主张基础设施格式相关的立项审批或备案、 盘算、环评、确立施工手续、地皮取得、完满验收等文献、成都高新区发展鼎新局、成都高 新区公园城市确立局、成都高新区生态环境和城市管理局出具的书面文献以及成都市不动产 登记中心出具的《成都市不动产登记信息查询结果》，主张基础设施格式的确立已照章履行 了必要的固定资产投资确立步履，高投集团、高投置业已分别取得相应的《国有地皮使用权 证》及《房屋系数权证》或《不动产权文凭》，高投集团及高投置业所持基础设施格式的建 （构）筑物系数权过火占用范围内的国有地皮使用权潜入、真实、正当、灵验。   （9）部分确立手续取得法则情况说明   就盈创能源大厦格式，高投集团于 2005 年 2 月 28 日分别与原成都市国土资源局高新分 局签署了编号为“高新（2005）出让合同第 03 号”的《国有地皮使用权出让合同》（地皮用 于新建“科研孵化大楼”）以及编号为“高新（2005）出让合同第 05 号”的《国有地皮使用 权出让合同》（地皮用于新建“科研孵化园管理服务大楼”），并于 2006 年 6 月 1 日分别取 得了编号为“成高国用（2006）第 5320 号”及“成高国用（2006）第 5321 号”的《国有土 地使用证》。   根据原成都市国土资源局于 2011 年 12 月 14 日出具的《地籍调查国有地皮出让合同内容 变更表》，就高投集团曾取得的编号为“成高国用（2006）第 5320 号”及“成高国用（2006） 第 5321 号”的《国有地皮使用证》，原出让取得的用大地积共计 37,408.98 平方米。依据原 成都市盘算管理局高新分局出具的红线图、红拨单、测绘汉典及高投集团苦求，将两证合宗， 合宗后的宗大地积为 35,633.8 平方米。   根据成都高新区盘算和确立主管单元成都高新区生态环境和城市管理局于 2023 年 6 月 “‘科技孵化园 2 号地块孵化大楼’及‘科技孵化园管理服务大楼’格式为‘高新区孵化园 扩建格式’的前身，因盘算调整，不再确立前述两个格式，而在合并位置确立‘高新区孵化 园扩建格式’。本局所出具的关联文献中记录的‘高新区孵化园扩建工程’即为位于成都高 新区锦城正途 539 号的盈创能源大厦，仅记录的格式称呼不雷同，但为合并个格式。”   综上，盈创能源大厦施工许可证的取得时间天然早于该格式地皮合宗后地皮使用权确权 办证的时间，但在办理施工许可证前已办理完结地皮合宗前的相应用地批准手续，得当那时 适用的《中华东说念主民共和国城乡盘算法（2007）》《中华东说念主民共和国建筑法（2011 修正）》的 关联规定。    盈创能源大厦原始权益东说念主高投集团于 2010 年 11 月 30 日就“高新区孵化园扩建格式土 方、护壁、降排水工程”取得了施工许可证，于 2011 年 6 月 20 日就“高新区孵化园扩建工 程”取得了施工许可证。    根据盈创能源大厦的确立单元高投集团、监理单元四川白洋工程格式管理顾问有限公司、 施工单元北京城乡欣瑞确立有限公司共同于 2011 年 3 月 14 日签署的《单元工程开工阐发》， 记录开工日历为 2011 年 3 月 14 日。    “高新区孵化园扩建工程”践诺上分为“高新区孵化园扩建格式土方、护壁、降排水工 程”与“高新区孵化园扩建工程施工总包”两个标段，故有两个施工许可证。“高新区孵化 园扩建格式土方、护壁、降排水工程”作为格式一标段于 2010 年 11 月 30 日取得施工许可证 后即动工确立。一标段施工完成后，二标段“高新区孵化园扩建工程施工总包”的施工单元 （北京城乡欣瑞确立有限公司）于 2011 年 3 月 14 日进场，按那时的惯例与确立单元、监理 单元签署了开工阐发，开头进行开工前准备，并在准备职业基本完成后由确立单元苦求办理 了施工许可证。    根据格式确立时适用的《建筑工程施工许可管理办法（2001 修正）》第四条“确立单元 苦求领取施工许可证，应当具备下列条件，并提交相应的认识文献：……（三）施工形势已 经基本具备施工条件”，格式办理施工许可证前需进行如临水临电等准备职业，以便得志办 理施工许可证手续时现场查勘所需的关联施工及安全条件。因此，前述开工阐发中的开工日 期为施工单元进场进行开工准备职业的日历，并非施工单元按照确立工程关联盘算联想践诺 开头施工的时间，施工单元践诺于 2011 年 6 月 20 日取得二标段的施工许可证后才郑重施工。 因此，盈创能源大厦开工时间得当关联法律法则要求。    根据盈创能源大厦的完满验收备案表，盈创能源大厦已胜利完成完满验收备案，办理竣 工验收备案时住建部门作为施工许可证的颁发机关以合格式完满验收备案的备案机关也并未 对盈创能源大厦开工阐发记录的开工时间早于其取得施工许可证的日历建议异议。    因此，盈创能源大厦因历史原因导致的开工阐发记录的开工时间早于取得施工许可证日 期的问题得当关联法律法则要求，不会对本格式形成要紧不利影响。    （三）基础设施格式的用途    天府软件园一期所占用范围内国有地皮的出让合同以及《国有地皮使用权证》记录的土 地用途均为“工业”。   根据天府软件园一期取得的《确立工程盘算许可证》过火附图、《不动产权文凭》及《建 设工程盘算验收合格证》，天府软件园一期关联物业资产的盘算用途如下：   根据天府软件园一期 A 区《确立工程盘算许可证》附图，A 区 5 号楼、6 号楼、7 号楼、 库、自行车库”；A 区 8 号楼地上用途为“办公”，地下用途为“自行车库”。根据天府软 件园一期 A 区《不动产权文凭》，A 区 5 号楼用途为“办公、库房”；A 区 6 号楼、 7 号楼 地上用途为“办公”、A 区 6 号楼地下用途为“车库”；A 区 8 号楼地上用途为“办公”。   根据天府软件园一期 B 区《确立工程盘算验收合格证》，                             B 区 2 号楼地上用途为“办公”、 地下用途为“车库、自行车库、开关站”；B 区 3 号楼地上用途为“办公”、地下用途为“车 库、自行车库”；B 区 4 号楼地上用途为“办公”、地下用途为“车库、自行车库”；B 区 6 号楼地上用途为“办公”、地下用途为“车库”；B 区 7 号楼地上用途为“办公”、地下用 途为“车库”；B 区 8 号楼地上用途为“办公”、地下用途为“车库”。天府软件园一期 B 区关联《不动产权文凭》记录的房屋用途与 B 区《确立工程盘算验收合格证》记录一致。   天府软件园一期关联物业资产的践诺用途主要为软件开发企业、科研企业的办公，但部 分物业资产的房屋盘算用途与践诺用途不一致，具体情况如下：（1）A 区 6 号楼地下 1 层及 B 区 2 号楼地下 1 层、B 区 4 号楼地下 1 层盘算用途为自行车库的空间践诺用途为生动车库 （面前 A 区非生动车库集聚在 5 号楼和 8 号楼的地下 1 层；B 区非生动车库集聚在 3 号楼的 地下 1 层，其他楼栋下均未成立非生动车库）；（2）A 区 5 号楼 2 层、3 层部分空间盘算用 途为库房，践诺用途为办公；（3）存在少量盘算用途为办公的房屋践诺用途为便利店等非办 公性质的买卖配套。   根据《中华东说念主民共和国地皮管理法（2019 修正）》《中华东说念主民共和国地皮管理法实施条 例》关联规定，不按照批准的用途使用国有地皮的，由县级以上东说念主民政府天然资源主管部门 责令交还地皮，处以罚金，罚金额为违法占用地皮每平方米 100 元以上 500 元以下。   根据《中华东说念主民共和国城乡盘算法》规定，未按照确立工程盘算许可证的规定进行确立 的，由县级以上地方东说念主民政府城乡盘算主管部门责令住手确立；尚可采取改正措施摈弃对规 划实施的影响的，限期改正，处确立工程造价百分之五以上百分之十以下的罚金；无法采取 改正措施摈弃影响的，限期拆除，不成拆除的，充公什物或者罪犯收入，不错并处确立工程 造价百分之十以下的罚金。   就上述情形，成都高新区公园城市确立局于 2023 年 6 月 15 日出具《对于天府软件园一 期及盈创能源大厦关联事宜的说明》，阐述：对天府软件园一期关联建（构）筑物盘算及实 际用途无异议，天府软件园一期以近况用途使用不存在影响其持续经营的要紧法律缺乏。   针对上述事项，本基金采取的风险缓释措施如下：   原始权益东说念主高投置业已出具承诺函，承诺“如天府软件园一期格式因历史弊端问题导致 格式公司成都高迎合顺企业管理有限公司（以下简称“高迎合顺”）承担任何责任或损失的， 本公司将向高迎合顺承担相应抵偿责任。”   盈创能源大厦所占用范围内国有地皮的出让合同以及《国有地皮使用权证》记录的地皮 用途均为“工业用地”。   根据盈创能源大厦取得的《确立工程盘算许可证》过火附图、《确立工程盘算验收合格 证》及《不动产权文凭》，盈创能源大厦关联物业资产的盘算用途如下：   根据《确立工程盘算许可证》附图，盈创能源大厦用途为“办公楼”。根据《确立工程 盘算验收合格证》，盈创能源大厦 1~16 层用途为“办公”，-2~-1 层用途为“车库、戊类库 房、器用间、非生动车库”，1 层盘算用途还包括“档案室、查阅、职业室、消防通说念”。根 据《不动产权文凭》，盈创能源大厦地上用途为“办公”，地下用途为“车位”。畏惧未入 池的资产，盈创能源大厦《不动产权文凭》记录的房屋用途与《确立工程盘算验收合格证》 记录用途一致。   盈创能源大厦关联物业资产的践诺用途主要为金融机构、私募投资、资产管理企业、区 域性股权交易场所等企业的办公，但部分物业资产的房屋盘算用途与践诺用途不一致，具体 情况如下：盈创融顺将盈创能源大厦共计 5,485.85 平方米的面积已出租给了成都新蓉庭香阁 餐饮管理有限公司，用途为餐饮。   就上述情形，成都高新区公园城市确立局于 2023 年 6 月 15 日出具《对于天府软件园一 期及盈创能源大厦关联事宜的说明》，阐述：对盈创能源大厦关联建（构）筑物盘算及践诺 用途无异议，盈创能源大厦以近况用途使用不存在影响其持续经营的要紧法律缺乏。   针对上述事项，本基金采取的风险缓释措施如下：   原始权益东说念主高投集团已出具承诺函，承诺“如基础设施格式因历史弊端问题导致对应项 目公司成都高迎合顺企业管理有限公司（以下简称“高迎合顺”）、成都高投盈创融顺企业 管理有限公司（以下简称“盈创融顺”）承担任何责任或损失的，本公司将向格式公司高投 合顺及盈创融顺承担相应抵偿责任。”   （四）基础设施格式转败北履正当性及灵验性   甩抄本招募说明书发布之日，天府软件园一期及盈创能源大厦格式资产重组已完成，详 见“第六部分 基础设施基金合座架构”之“六、格式公司关联情况”之“4、要紧资产重组情 况”。根据本格式交易安排，SPV 公司高迎合兴和盈创融兴、格式公司高迎合顺及盈创融顺 司的股权已毕对基础设施格式的投资。   就格式公司以 100%股权转让方式以主张基础设施格式刊行基础设施 REITs，需由发起东说念主、 原始权益东说念主、SPV 公司和格式公司股东根据各自公司规矩履行里面决策步履并相应出具决议。 甩抄本招募说明书发布之日，高投集团为本格式发起东说念主、原始权益东说念主以及持有 SPV 公司二和 格式公司二 100%股权的股东，高投置业为本格式原始权益东说念主以及持有 SPV 公司一合格式公 司一 100%股权的股东，高投产城系持有高投置业 100%股权的股东。关联里面决策步履的情 况如下：   （1）原始权益东说念主一高投置业的里面决策 内容包括： 展基础设施 REITs 的申报及刊行职业。 软件园一期转至格式公司名下，并最终向为基础设施 REITs 目的设立的资产支柱专项经营直 接或迂反转让格式公司 100%股权，以最终已毕基础设施 REITs 转折持有并约束基础 设施 REITs 的底层基础设施格式（即天府软件园一期格式）。 位进行请问和报批。为免疑义，该等股权转让交易的顺利与实施将最终以国有资产监督管理 部门和/或上司单元的同意和批复为前提条件。   （2）发起东说念主、原始权益东说念主二高投集团的里面决策 不动产投资信托基金（REITs）试点格式关联事宜的决议》，主要内容包括： 为原始权益东说念主按照决策开展基础设施 REITs 的申报及刊行职业。 让格式公司 100%股权，以最终已毕基础设施 REITs 转折持有并约束基础设施 REITs 的底层 基础设施格式（即天府软件园一期格式）。 司调整申报基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点格式的决议》，主要内容包括： 团和高投置业作为原始权益东说念主开展基础设施 REITs 的申报及刊行职业。 接或迂反转让格式公司 100%股权，以最终已毕基础设施 REITs 转折持有并约束基础 设施 REITs 的底层基础设施格式（即天府软件园一期入池资产和盈创能源大厦入池资产）。 高投置业作为原始权益东说念主开展基础设施 REITs 的申报及刊行职业。 接或迂反转让格式公司 100%股权，以最终已毕基础设施 REITs 转折持有并约束基础 设施 REITs 的底层基础设施格式（即天府软件园一期格式入池资产及盈创能源大厦格式入池资产）。   （1）国有确立用地使用权/房屋系数权转让限制的销毁   主张基础设施格式波及的国有地皮使用权对应的三份《国有地皮使用权出让合同》（合 同编号：5101 高新（2005）出让合同第 18 号、5101 高新（2005）出让合同第 03 号、5101 高 新（2005）出让合同第 05 号）第二十条均对主张基础设施格式国有地皮使用权的转让设定了 以下前提条件：“受让东说念主按照本合同约定已经支付全部地皮使用权出让金，领取《国有地皮 使用证》，取得出让地皮使用权后，有权将本合同项下的全部或部分地皮使用权转让、出租、 典质，但初度转让（包括出售、交换和赠与）剩余年期地皮使用权时，应当经出让东说念主认定符 合下列第（二）款规定之条件：……（二）按照本合同约定进行投资开发，形成工业用地或 其他确立用地条件。”   此外，根据《成都市国土资源局、成都市经济和信息化委员会对于我市主城区（含高新 区）工业园区工业用地格式办理不动产登记相关事项的文告》（成国土资发〔2017〕44 号） 及成都高新区发展鼎新局的意见，主张基础设施格式房屋使用权的转让需要取得成都高新区 管委会的同意。   成都高新区公园城市确立局于 2023 年 6 月 15 日出具了《对于天府软件园一期及盈创动 力大厦关联事宜的说明》，阐述高投置业、高投集团已分别按照与原成都市国土资源局高新 分局签署的《国有地皮使用权出让合同》的约定完成了天府软件园一期、盈创能源大厦的投 资开发，已形成用地条件，同意高投置业、高投集团为开展基础设施 REITs 之目的分别将天 府软件园一期、盈创能源大厦波及的基础设施资产划转或转让给其分别设立的格式公司；对 天府软件园一期、盈创能源大厦以 100%股权转让方式刊行基础设施 REITs 无异议。   成都高新区管委会于 2023 年 8 月 18 日出具了《成都高新区管委会对于向格式公司分割 转让基础设施 REITs 入池资产并向专项经营转让格式公司股权的批复》（成高管函〔2023〕 府软件园一期、盈创能源大厦入池资产，并按照关联规定办理不动产迁移登记。此外，成都 高新区管委会在该批复中阐述，对天府软件园一期、盈创能源大厦以 100%股权转让方式刊行 基础设施 REITs 无异议。   （2）国有资产转让限制的销毁   根据《企业国有资产交易监督管理办法》（国务院国有资产监督管理委员会、中华东说念主民 共和国财政部令第 32 号，下称“32 敕令”）第十三条之规定，国有企业产权转让原则上通过 产权商场公开进行。《国务院国有资产监督管理委员会对于企业国有资产交易流转相关事项 的文告》（国资发产权规〔2022〕39 号，下称“39 号文”）第三条规定：“国度出资企业及 其子企业通过刊行基础设施 REITs 盘活存量资产，应算作念好可行性分析，合理确定交易价钱， 对后续运营管理责任和风险驻防作出安排，波及国有产权非公开协议转让按规定报同级国有 资产监督管理机构批准”。根据 39 号文，同级国有资产监督管理机构有权通过批准基础设施 REITs 遴聘非公开协议转让方式转让企业国有产权，以已毕 32 敕令项下进场公开交易步履的 豁免。   《成都高新戋戋属国有企业要紧事项监督管理办法》第五十二条规定：“对无股权关系 的国有企业之间采取非公开协议转让方式转让产权的，报国资监管部门审批；因非公开协议 转让产权致使国度不再领有控股权的，报管委会审批。”由于本次重组中格式公司及 SPV 公 司的股权转让后，国度不再领有控股权，因此格式公司及 SPV 公司的股权拟遴聘非公开协议 转让方式转让的，应经成都高新区管委会审批。   成都高新区管委会于 2023 年 8 月 18 日出具了《成都高新区管委会对于同意成都高新投 资集团有限公司申报刊行基础设施 REITs 相关事项的批复》（成高管函〔2023〕193 号），同 意高投集团及高投置业开展基础设施 REITs 波及的下属企业产权转让以非公开协议方式进行， 同意因前述非公开协议转让产权致使国度不再领有控股权。据此，本格式所涉前述企业国有 资产交易事项已得志 39 号文对于国有产权非公开协议转让的国资审批要求，32 敕令对于企 业国有资产交易原则上应通过产权商场公开进行的要求已被豁免。   （3）地皮所在地天然资源行政主管部门的同意   根据 958 号文附件《基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点格式申报要求》， 格式以协议出让方式取得地皮使用权，原地皮出让合同签署机构（或按现行规定承担相应职 责的机构）支吾格式以 100%股权转让方式刊行基础设施 REITs 无异议。   高投置业作为地皮受让主体于 2005 年 12 月 20 日与原成都市国土资源局高新分局签署 了《国有地皮使用权出让合同》（5101 高新（2005）出让合同第 18 号），以协议出让方式取 得国有确立用地使用权。高投集团作为地皮受让主体于 2005 年 2 月 28 日与原成都市国土资 源局高新分局分别签署了《国有地皮使用权出让合同》（编号：5101 高新（2005）出让合同 第 03 号、5101 高新（2005）出让合同第 05 号），以协议出让方式取得国有确立用地使用权。 甩抄本招募说明书发布之日，成都高新区承担天然资源管理职责的机构已变更为成都高新区 公园城市确立局。成都高新区公园城市确立局于 2023 年 6 月 15 日出具了《对于天府软件园 一期及盈创能源大厦关联事宜的说明》，阐述对天府软件园一期、盈创能源大厦以 100%股权 转让方式刊行基础设施 REITs 无异议。   如本招募说明书“第六部分 基础设施基金合座架构”之“（六）SPV 公司合格式公司股 权转让安排”之“2、格式公司股权转让安排”所述，格式公司股权转让对价系以基础设施 REITs 践诺召募资金金额为中枢基础，并根据格式各层级预留用度和格式公司交割时资产欠债情况 进行调整。   根据《基础设施基金指引》的规定，基础设施基金份额认购价钱应当通过向具备专科判 断及投资智商的网下投资者询价的方式确定，基础设施基金的询价、订价按照预先公开的询 价决策进行，网下投资者应根据标的基础设施格式评估及历史经营情况，死守寂然、客不雅、 诚信的原则合理报价，基金管理东说念主根据报价的中位数和加权平均数审慎合理确定认购价钱， 基础设施基金认购价钱的订价机制公允。因此，以基础设施基金认购价钱为基础调整后的基 础设施格式转让对价具有公允性。   除前述“3、外部审批”中说起的转让限制情形销毁外。本格式还已针对融资文献及担保 文献中的限制性规定，取得反璧权东说念主或担保权东说念主的同意函，具体情况如下：   （1）天府软件园一期格式   中国农业银行股份有限公司成都高新本事产业开发区支行于 2023 年 3 月 6 日出具了《关 于成都高投置业有限公司资产重组的同意函》；中国国际金融股份有限公司（代表“华西-中 金-成都高新投资集团翻新创业资产支柱专项经营”）于 2023 年 3 月 31 日出具了《对于成都 高投置业有限公司资产重组的同意函》；中国农业银行股份有限公司成都高新本事产业开发 区支行于 2024 年 4 月 25 日出具了《对于成都高新投资集团有限公司、成都高投置业有限公 司资产重组的同意函》；成都银行股份有限公司高新支行于 2024 年 9 月 26 日出具了《对于 成都高新投资集团有限公司、成都高投置业有限公司资产重组的同意函》。前述债权东说念主或担 保权东说念主均同意高投置业为开展基础设施 REITs 之目的，通过包括但不限于资产转让、股权转 让、收受合并等方式对天府软件园一期格式进行资产重组。   （2）盈创能源大厦格式   光大金融租赁股份有限公司于 2023 年 6 月 6 日出具了《对于成都高新投资集团有限公司 资产重组的同意函》；中国农业银行股份有限公司成都高新本事产业开发区支行于 2023 年 6 月 10 日出具了《对于成都高新投资集团有限公司资产重组的同意函》，并于 2024 年 4 月 25 日出具了《对于成都高新投资集团有限公司、成都高投置业有限公司资产重组的同意函》； 中国光大银行股份有限公司成都小天竺支行于 2023 年 6 月 7 日出具了《对于成都高新投资集 团有限公司资产重组的同意函》；中信银行股份有限公司成都分行分别于 2023 年 6 月 7 日和 担保权东说念主均同意高投集团为开展基础设施 REITs 之目的，通过包括但不限于资产转让、股权 转让、收受合并等方式对盈创能源大厦格式进行资产重组。   除上述约定或转让限制条件之外，基础设施格式波及的关联转让或资产处置事项已不存 在其他任何限制条件或特殊规定、约定。   原始权益东说念主已出具《承诺函》，作出如下承诺：“本公司已经败露了基础设施 REITs 所 涉转让事项关联的系数约束条件，对基础设施格式转让的转让约束条件不存在职何缺失、遗 漏或不实述说并将照章依规办理系数与格式公司股权转让和基础设施格式转让关联手续。如 有缺失、遗漏或不实述说，本公司承诺承担相应法律责任”。   综上，基于前文所述情况，在关联法律法则、政策文献、投资管理手续、地皮取到手续、 格式合同协议等千般规定或协议约定中，对主张基础设施格式的地皮使用权、股权、经营收 益权、建筑物及构筑物等转让或关联处置设定的系数关联限制条件、特殊规定或约定（下称 “转让限制条件”），主张基础设施格式均已得当关联要求或具备销毁条件。      在基金存续期间以及计帐时，若波及处置基础设施资产，将濒临着当前法律法则（如《成 都市国土资源局、成都市经济和信息化委员会对于我市主城区（含高新区）工业园区工业用 地格式办理不动产登记相关事项的文告》（成国土资发〔2017〕44 号）或将来其他新颁布的 法律法则的限制，可能导致将来基础设施资产无法处置或处置进程不足预期，对基金份额持 有东说念主利益形成不利影响。      针对上述事项，本基金采取的风险缓释措施如下：      若无法顺利处置基础设施资产，将通过处置格式公司股权的步地转折处理基础设施资产。 处置格式公司股权的方式因不波及产权变更，不受当前法律法则的限制。若将来新颁布的其 他法律法则对格式公司股权转让赐与限制，基金管理东说念主将积极与主管部门疏通，取得主管部 门的同意函。      （五）基础设施格式投保情况      天府软件园 A 区的物业服务单元成都高投世纪物业服务有限公司投保了公众责任险（含 附加险）；B 区的物业服务单元成都银都物业服务有限公司投保了机器开拓财产概述险、公 众责任险（含附加险）和生动车泊车场管理责任险。格式公司高迎合顺已为天府软件园一期 购买了财产一切险。      （1）公众责任险      根 据 中 国 平 安 财 产 保障 股份 有 限公 司出 具 的《 祥瑞 公 众责 任险 》（ 保单号： C00001730912019122509341），成都高投世纪物业服务有限公司已针对天府软件园 A 区投保 公众责任险。主要约定如下：                    表：天府软件园 A 区公众责任保障     投保东说念主         成都高投世纪物业服务有限公司     被保障东说念主        成都高投世纪物业服务有限公司     投保区域        中国四川省成都市市辖区天府软件园北区研发中心8                 公众责任保障                 附加险要求称呼：1）告白牌号及遮拦物责任要求 2）附加失火、爆炸、烟熏、     保障的格式                 水损责任保障 3）泊车场责任要求 4）电梯责任要求 5）汽锅及压力容器爆炸                 扩展要求     保障金额/抵偿名额   每次事故抵偿名额：RMB 200,000.00，累计抵偿名额：RMB 500,000.00  根据成都高新区公园城市确立局于 2020 年 8 月 26 日向高投置业出具的《对于天府软件园北区研发中心格式建筑区画的 差异意见书》，天府软件园 A 区的建筑区画称呼为天府软件园北区研发中心。 保障期间            自 2024 年 01 月 01 日 00 时起至 2024 年 12 月 31 日 24 时止。   根据华泰财产保障有限公司出具的《公众责任险》（保单号：CS095225022400000007）、 明细表及华泰财产保障有限公司公众责任保障要求（华泰（备案）2009N122 号），成都银 都物业服务有限公司为天府软件园 B 区投保公众责任保障。主要约定如下：                     表：天府软件园 B 区公众责任保障 投保东说念主        成都银都物业服务有限公司 被保障东说念主       成都银都物业服务有限公司 营业场所地址     成都市高新区新光路 8 号 承保区域       四川省成都市高新区天华沿途 99 号天府软件园 B 区            公众责任保障            附加险要求称呼：1）电梯责任要求 2）告白牌号及遮拦物责任要求 3）失火和爆炸 保障的格式            责任要求 4）局外人仓储货色损失除外要求 5）出租借售区域除外要求 6）真贵财物            除外要求 7）高空坠物扩展要求 抵偿名额       每次事故责任名额为 600,000 元 保障期间       自 2024 年 1 月 24 日 00 时 00 分 00 秒至 2025 年 1 月 24 日 00 时 00 分 00 秒止   （2）财产概述险   根据华泰财产保障有限公司出具的《财产概述险》（保单号：CS095221022400000003）、 明细表及华泰财产保障有限公司财产概述险要求（华泰（备案）2009N92 号），成都银都物 业服务有限公司为天府软件园 B 区投保财产概述险。主要约定如下：                     表：天府软件园 B 区财产概述保障 投保东说念主          成都银都物业服务有限公司 被保障东说念主         成都银都物业服务有限公司 营业场所地址       成都市高新区新光路 8 号 被保障格式及地址     机器开拓；中国四川省成都市高新区天华沿途 99 号天府软件园 B 区 总保障金额        4,900,000 元 保障期间         自 2024 年 1 月 24 日 00 时 00 分 00 秒至 2025 年 1 月 24 日 00 时 00 分 00 秒止   （3）生动车泊车场责任保障   根据华泰财产保障有限公司出具的《生动车泊车场管理责任保障》（保单号： CS095225152400000002）、明细表及华泰财产保障有限公司生动车泊车场管理责任保障要求 （华泰（备案）2009N141 号），成都银都物业服务有限公司为天府软件园 B 区投保生动车 泊车场管理责任保障。主要约定如下：              表：天府软件园 B 区生动车泊车场管理责任保障 投保东说念主         成都银都物业服务有限公司 被保障东说念主        成都银都物业服务有限公司 营业场所地址      成都市高新区新光路 8 号  承保区域        四川省成都市高新区天华沿途 99 号天府软件园 B 区院内泊车场  保障的格式       生动车泊车场管理责任保障  抵偿名额        每次事故责任名额为 500,000 元  保障期间        自 2024 年 1 月 24 日 00 时至 2025 年 1 月 24 日 00 时止   （4）财产一切险   根据中国东说念主民财产保障股份有限公司出具的《财产一切险（2009 版）投保单》及附加险 要求投保清单，格式公司高迎合顺已为天府软件园一期购买了保障金额 91,276 万元的财产一 切险，可足额笼罩天府软件园一期的最新评估价值，主要约定如下：                       表：天府软件园一期财产一切险  保单号      PQYC202451010000001482  投保东说念主      成都高迎合顺企业管理有限公司  被保障东说念主     成都高迎合顺企业管理有限公司  投保标的     天府软件园一期（详见投保标的格式清单）           地震：每次事故实足免赔额东说念主民币 40 万元或损失金额的 5%，二者以高者为准。  免赔条件           其他事故：每次事故实足免赔额东说念主民币 500 元或损失金额的 5%，两者以高者为准。  总保障金额    东说念主民币 91,276 万元  保障期间     12 个月，自 2024 年 9 月 25 日零时起至 2025 年 9 月 24 日二十四时止   在基础设施基金存续期间，基金管理东说念主及运营管理机构将连续按照评估价值对天府软件 园一期进行投保。后续基金管理东说念主也将根据《运营管理服务协议》安排，积极督促运营管理 机构实时续保，确保天府软件园一期不出现保障中断或保额不足以笼罩评估价值的情况。   盈创能源大厦物业服务单元成都高投世纪物业服务有限公司投保了公众责任险。格式公 司盈创融顺已为盈创能源大厦购买了财产一切险。   （1）公众责任险   根 据 中 国 平 安 财 产 保障 股份 有 限公 司出 具 的《 祥瑞 公 众责 任险 》（ 保单号： 众责任保障要求（注册号：C00001730912019122509341），成都高投世纪物业服务有限公司 投保公众责任险。主要约定如下：                        表：盈创能源大厦公众责任险  投保东说念主         成都高投世纪物业服务有限公司  被保障东说念主        成都高投世纪物业服务有限公司  投保区域        中国四川省成都市市辖区盈创能源大厦              公众责任保障  保障的格式              附加险要求称呼：1）附加失火、爆炸、烟熏、水损责任保障 2）告白牌号及遮拦             物责任要求 3）汽锅及压力容器爆炸扩展要求 4）电梯责任要求 抵偿名额        每次事故抵偿名额：RMB 200,000.00，累计抵偿名额：RMB 500,000.00 保障期间        自 2024 年 01 月 01 日 00 时起至 2024 年 12 月 31 日 24 时止               表：盈创能源大厦公众责任险（泊车场区域） 投保东说念主         成都高投世纪物业服务有限公司 被保障东说念主        成都高投世纪物业服务有限公司 投保区域        中国四川省成都市市辖区盈创能源大厦（仅泊车场区域） 保障的格式       泊车场责任要求             每次事故抵偿名额：RMB 500,000.00，每个车位抵偿名额：RMB 抵偿名额 保障期间        自 2024 年 01 月 01 日 00 时起至 2024 年 12 月 31 日 24 时止   （2）财产一切险   根据中国东说念主民财产保障股份有限公司出具的《财产一切险（2009 版）投保单》及附加险 要求投保清单，格式公司盈创融顺已为盈创能源大厦购买了保障金额 45,900 万元的财产一切 险，可足额笼罩盈创能源大厦的最新评估价值，主要约定如下：                       表：盈创能源大厦财产一切险 保单号      PQYC202451010000001486 投保东说念主      成都高投盈创融顺企业管理有限公司 被保障东说念主     成都高投盈创融顺企业管理有限公司 投保标的     盈创能源大厦（详见投保标的格式清单）          地震：每次事故实足免赔额东说念主民币 40 万元或损失金额的 5%，二者以高者为准。 免赔条件          其他事故：每次事故实足免赔额东说念主民币 500 元或损失金额的 5%，两者以高者为准。 总保障金额    东说念主民币 45,900 万元 保障期间     12 个月，自 2024 年 9 月 25 日零时起至 2025 年 9 月 24 日二十四时止   在基础设施基金存续期间，基金管理东说念主及运营管理机构将连续按照评估价值对盈创能源 大厦进行投保。后续基金管理东说念主也将根据《运营管理服务协议》安排，积极督促运营管理机 构实时续保，确保盈创能源大厦不出现保障中断或保额不足以笼罩评估价值的情况。   （六）基础设施格式权利限制情况   甩抄本招募说明书发布之日，基础设施格式不存在抵质押等权利限制情况。   （七）基础设施格式是否存在受天然灾害、汇率变化以及外贸环境影响的情况   甩抄本招募说明书发布之日，基础设施格式不存在受天然灾害、汇率变化以及外贸环境 影响的情况。   （八）基础设施格式租赁合同备案情况   根据《商品房屋租赁管理办法》规定，房屋租赁合同签订后三旬日内，房屋租赁当事东说念主 应当到租赁房屋所在地直辖市、市、县东说念主民政府确立（房地产）主管部门办理房屋租赁登记 备案。房屋租赁登记备案内容发生变化、续租或者租赁阔别的，当事东说念主应当在三旬日内，到 原租赁登记备案的部门办理房屋租赁登记备案的变更、延续或者刊动手续。违犯上述规定的， 由主管部门责令限期改正，单元过期不改正的，处以一千元以上一万元以下罚金。由于前期 基础设施格式正在陆续进行房屋租赁合同主体换签，导致面前基础设施格式房屋租赁合同尚 未办理登记备案手续，上述情况虽不影响租赁合同效力，但可能存在被主管部门处罚的风险。   针对上述事项，本基金采取的风险缓释措施如下：   原始权益东说念主高投置业及高投集团已分别出具承诺函，承诺若天府软件园一期/盈创能源大 厦格式因租赁合同未备案问题导致本基金或格式公司高迎合顺/盈创融顺承担任何责任 或损 失的，原始权益东说念主将向本基金或格式公司承担相应抵偿责任。   （九）基础设施格式经济目的握住和关联承诺   甩手 2024 年 6 月 30 日，未发现基础设施格式存在投资强度、产出强度和税收强度等经 济目的握住或关联承诺。   （十）基础设施格式税收优惠政策情况   甩手 2024 年 6 月 30 日，基础设施格式不存在房产税、城镇地皮使用税、企业所得税等 税收优惠政策。   四、基础设施格式权属期限及续期安排   （一）基础设施格式权属期限   根据基础设施格式关联不动产权证文牍载，天府软件园一期格式与盈创能源大厦格式所 占有的国有确立用地使用权将分别于 2055 年 12 月 20 日和 2055 年 2 月 28 日到期。   （二）基础设施格式续期安排   基金管理东说念主将根据践诺情况取舍于地皮使用权期限届满前苦求续期。如果延期苦求获批 准，地皮使用权东说念主将有可能需要得志其他条件，支付相应款项，且受制于关联法律法则和政 府部门的最终批准，基金管理东说念主不保证地皮使用权一定能够续期。如将来法律法则或政府规 划发生变化，导致基础设施格式发生续期情形的，基金管理东说念主将按照法律法则、监管要求以 及基金合同的约定履行必要的审批步履后，实施续期决策。   五、对于标的基础设施格式使用景况   （一）基础设施格式使用景况   天府软件园一期建筑面积算计为 129,999.83 平方米，其中，研发办公（指软件开发、科 技等行业企业的办公物业，以下统称“研发办公”或“办公”）物业建筑面积为 108,320.25 平 方米，库房物业建筑面积为 94.06 平方米，地下车库物业建筑面积为 21,585.52 平方米。天府 软件园一期地下车库部分成立有 602 个非机械车位，园区里面大地成立有大地非机械车位。 甩手 2024 年 6 月 30 日，合座可租赁面积（不含地下车库）算计 106,816.72 平方米，已出租 面积算计 96,947.16 平方米，合座出租率约为 90.76%。地下车库部分及园区内的地上车位主 要用于临时园区泊车经营，也有部分车位用于包月车位经营。   天府软件园一期所在楼栋为框架结构，法度层层高约 4.5 米，外立面为石材、玻璃幕墙或 扣板，大堂大地铺地砖，墙面多为涂料，顶部为扣板吊顶。室内房间多为田户自行装修，地 面铺地砖或地毯，墙面为涂料、墙砖或墙纸，顶部多为扣板吊顶，配套设施都全，配备电梯， 消防系统，强电系统，弱电系统，中央空调系统及照明设施，天府软件园一期正常使用中， 珍视景况考究。   天府软件园是国度级科技企业孵化器、翻新东说念主才培养示范基地、国度备案众创空间、国 家级创业孵化示范基地、国度中小企业群众服务示范平台、国度数字服务出口基地，园区内 部及周边配套较为完善，企业集会度较高，区位景况考究。   盈创能源大厦建筑面积算计为 49,768.20 平方米，其中，办公物业建筑面积为 35,030.26 平方米，车位物业建筑面积为 14,737.94 平方米，车位部分成立有 322 个非机械车位，外部地 面成立有大地非机械车位。甩手 2024 年 6 月 30 日，合座可租赁面积算计 49,768.20 平方米， 其中办公可租赁面积为 35,030.26 平方米，已出租面积算计 34,437.87 平方米，合座出租率约 为 98.31%。车位部分及地上车位用于临时及包月泊车经营。   盈创能源大厦所在楼栋为框剪结构，法度层层高约 3.3 米-4.2 米，外立面为面砖饰面、局 部玻璃幕墙和百叶格栅，大堂大地铺地砖，墙面为墙砖或涂料，顶部为石膏板合格栅吊顶。 室内房间多为田户自行装修，大地铺地砖或地毯，墙面为涂料、墙砖或墙纸，顶部为石膏板、 矿棉板或格栅吊顶。所在楼栋配套设施都全，配备电梯，消防系统，强电系统，弱电系统， 中央空调系统及照明设施。盈创能源大厦正常使用中，珍视景况考究。   盈创能源大厦坐落于成都高新区中枢区位、高新孵化园里面，东说念主流量相对较高，周边有 环球中心购物广场、招商大魔方等大型买卖设施及配套买卖街，买卖网点密布、营商氛围浓 厚，昌盛度较高。区域位置上风了得，办公、居住等东说念主流量大，区位景况考究。   （二）基础设施格式维修费开销情况      （1）过往维修费开销情况      （2）将来维修费开销经营      维修费开销指为保证房屋在日常经营过程中正常使用需支付的用度化的维修调治等用度 （如物业日常维修维保用度等），按含税年房地产总收益的一定比例预提，仲量联行参考基 础设施格式历史数据，设定费率取 3.0%。                         表：天府软件园一期将来十年维修费开销                                                                                  单元：万元 年份             2025 年   2026 年   2027 年   2028 年   2029 年   2030 年   2031 年   2032 年   2033 年 金额    113.48   220.19   217.91   220.27   225.16   230.29   235.95   241.85   247.90   254.11      （1）过往维修费开销情况 万元、68.82 万元和 4.55 万元，随物业情况不同而有所波动，2021-2023 年平均值为 44.58 万 元。      （2）将来维修费开销经营      维修费开销指为保证房屋在日常经营过程中正常使用需支付的用度化的维修调治等用度 （如物业日常维修维保用度等），按含税年房地产总收益的一定比例预提，仲量联行参考基 础设施格式历史数据，设定费率取 2.0%。                          表：盈创能源大厦将来十年维修费开销                                                                                  单元：万元 年份             2025 年   2026 年   2027 年   2028 年   2029 年   2030 年   2031 年   2032 年   2033 年 金额     40.03    80.45    81.44    82.91    84.34    85.92    87.65    89.41    91.21    93.05      六、基础设施格式的评估情况      仲量联行作为资产评估机构对标的基础设施资产进行了评估，就天府软件园一期及盈创 能源大厦格式于价值时点 2024 年 6 月 30 日的商场价值出具了编号为 JLL-BJ2024房估字第      （一）估价方法      经评估机构估价东说念主员崇拜分析所掌抓的汉典并对底层资产进行实地查勘后，根据底层资 产的特色及自身的践诺情况，死守国度法度《房地产估价范例》和《房地产估价基本术语标 准》，经过反复研究和概述辩论，录取收益法作为本次估价的基本方法求取主张价值。      （二）估价结果      仲量联行估价东说念主员根据估价目的，死守寂然、客不雅、公正的估价原则，按照科学的估价 步履，全面分析了影响底层资产价钱的因素，并运用适当的估价方法，确定估价对象于价值 时点 2024 年 6 月 30 日的房地产商场价值，估价结果如下：                      表：基础设施格式资产评估情况                  建筑面积                                报酬率         评估单价   评估总价 序号      格式称呼                      近况用途                  （平方米）                                假设        （元/平方米） （万元）                                  研发办公、库房、                                  地下车库等      算计/加权平均       179,768.03         -                     -     6,925.59    124,500.00      天府软件园一期历史上存在销售情况（绝大多数在 2006 年及 2007 年销售，2015 年以来 销售记录共 2 笔），盈创能源大厦历史上未进行销售。天府软件园一期地上部分评估单价为 况（均为商场化销售，销售对象非关联方），上述评估单价具备一定合感性。                     表：天府软件园一期历史销售情况  序号     销售年份      销售楼栋             销售面积（m2 ）                     销售单价（元）                  A 区 4 栋地上                9,952.52                10,800.00                  A 区 4 栋地下                                   （折合 4,420.65m2 ）       （折合每平方米 4,682.57 元）                  A 区 3 栋地上                9,989.74                8,900.00                  A 区 3 栋地下                                   （折合 4,401.07m2 ）       （折合每平方米 3,953.58 元）      基础设施格式预测期首年预测成本化率如下表所示：                    表：基础设施格式首年预测成本化率                    估值 a            首年预测经营净收入 b                   首年预测成本化率        格式称呼                   （万元）              （万元）（注）                        （b/a）       天府软件园一期        81,100.00                       5,471.20                  6.75%       盈创能源大厦         43,400.00                       2,941.88                  6.78%         算计          124,500.00                       8,413.08                 6.76%   注：由 2024 年 7-12 月预测收入年化折算所得。   （三）账面价值与评估价值的相反情况   原始权益东说念主对天府软件园一期及盈创能源大厦均遴聘公允价值法计量，基础设施格式资 产账面价值与评估价值的相反主若是升值税的相反（账面价值为不含税价值，评估总价为含 税价值）。甩手 2024 年 6 月 30 日，基础设施格式资产账面价值与评估价值情况如下表所示：             表：基础设施格式资产账面价值与评估价值相反情况              甩手 2024 年 6 月 30 日     格式                            评估总价（万元） 相反（万元）                 评估升值率               账面价值（万元）   天府软件园一期               77,200.00     81,100.00 3,900.00             5.05%   盈创能源大厦               41,300.00           43,400.00   2,100.00      5.08%     算计                 118,500.00         124,500.00   6,000.00      5.06%   （四）主要假设条件说明   仲量联行遴聘收益法对基础设施资产进行估值。收益法系预测估价对象的将来收益，利 用报酬率或成本化率、收益乘数将将来收益窜改为价值得到估价对象价值或价钱的方法。仲 量联行本次评估时主要参数假设情况如下。   （1）天府软件园一期预测期及折现率录取及说明   天府软件园一期建筑物均为框架结构，其经济耐用年限为 60 年，甩手 2024 年 6 月 30 日，房屋建筑物剩余经济耐用年限均约为 41 年，地皮使用权阔别日历均为 2055 年 12 月 20 日，甩手价值时点，地皮剩余使用年期均为 31.49 年。根据孰短原则，底层资产以地皮剩余使 用年限作为底层资产的收益年限，底层资产的收益年限均为 31.49 年。   基础设施格式的价值为其经营收益于价值时点的收益折现值，报酬率从纯表面上讲，应 等于同等风险条件下的平均赚钱率。辩论同类房地产格式的报酬率，本次底层资产评估采取 安全利率加风险调整值的方法确定报酬率。安全利率取中国东说念主民银行公布的一年期如期存款 利率 1.50%。风险投资报酬率由行业风险报酬率、经营风险报酬率、财务风险报酬率组成，分 为低、中、高、投契四个档次，相应的调整值分别为 0%-3%，3%-6%，6%-9%，9%以上，根 据底层资产的用途和房屋成新分析，以及该区域物业的租售等到对当地社会经济环境、房地 产经营风险概述分析，办公、库房物业和地下车库物业均属于中等风险，风险投资酬报率取   （2）天府软件园一期运营收入预测假设     甩手价值时点，天府软件园一期已部分出租，本格式评估对于租赁合同存续期内的房钱  收入根据合同约定进行测算。对于租赁合同存续期外的房钱预测（或对于租赁合同存续期内  但部分年度未明确约定房钱水平的），按照商场客不雅房钱水平进行测算。     估值参数概况如下：                      表：天府软件园一期房钱水平及增长率假设               格式                          2024 年-2026 年             2027 年至将来结果期     天府软件园一期研发办公物业   （除 B7 栋实施加速器优惠政策部分）     天府软件园一期研发办公物业                        50 元    （B7 栋实施加速器优惠政策部分）               （部分条件较差的房源为 25 元）               格式                          2024 年-2036 年             2037 年至将来结果期       天府软件园一期买卖配套                               5%增长率                   2.5%增长率               格式                          2024 年-2027 年             2028 年至将来结果期        天府软件园一期车位                           220.00 万元/年                  2.5%增长率     具体估值参数假设细节如下：     ①租约期内房钱水等分析     A.阐发期内园区租赁价钱法度     根据成都天府软件园有限公司 2021 年 4 月《对于天府软件园 2021 年-2024 年办公楼租  赁价钱决策的请问》，天府软件园一期研发办公物业的租赁价钱法度如下表所示：     格式称呼                    （元/平方米/月）         （元/平方米/月）        （元/平方米/月）          （元/平方米/月）                                                                          根据园区践诺运营 天府软件园 A 区               40                      50             60                                                                           情况再行确定 天府软件园 B 区                                                                根据园区践诺运营 （除 B7 栋）                                                                  情况再行确定 天府软件园 B 区 B7 栋                                                           根据园区践诺运营                    （部分条件较差的         （部分条件较差的无               （部分条件较差 创业场加速器入驻企业                                                                情况再行确定                     无窗房为 15）          窗房为 20）               的无窗房为 25）     根据成都天府软件园有限公司 2023 年 12 月《对于天府软件园 AB 区（REITs 入池资产）  格法度复古不变，具体如下表所示：         格式称呼             2024 年-2026 年（元/平方米/月）              2027 年以后（元/平方米/月）   天府软件园 A 区                          60                      根据园区践诺运营情况再行确定   天府软件园 B 区（除 B7 栋）                  60                      根据园区践诺运营情况再行确定   天府软件园 B 区 B7 栋                50                                                              根据园区践诺运营情况再行确定   创业场加速器入驻企业             （部分条件较差的无窗房为 25）   B.阐发期内房钱水平上调原因及执行情况   天府软件园一期 2021 年上调了园区房钱水平（针对天府软件园系数片区，而不局限于入 池资产），该调整事项由软件园公司于 2019 年开头研究，并于 2019 年 8 月份出台初步决策。 后因群众卫惹事件影响，经过一年多时间对田户的持续跟进疏通，最终于 2021 年 4 月份完成 该房钱体系办法的出台。   上述租赁价钱法度在践诺经营中已得到严格执行。甩手 2022 年末，系数已签约的关联租 户房钱水平从 2021 年 10 月 1 日起全部已按照最新体系执行高涨至 50 元/平方米/月；甩抄本 招募说明书发布之日，系数已签约田户 2024 年房钱水平均已高涨至 60 元（B7 栋创业场加速 器企业高涨至 50 元或 25 元）。   C.天府软件园 B 区 B7 栋创业场加速器租赁价钱安排   对于天府软件园 B 区 B7 栋，得当创业场加速器阅历的入驻企业，不错享受一定的租赁 价钱优惠。甩手价值时点，天府软件园 B 区 B7 栋可租赁面积为 12,557.11 平方米，其中， 平方米租赁面积对应的租赁价钱法度为 50 元/平方米/月（面积占比 61.77%），剩余租赁面积 对应的租赁价钱法度为 60 元/平方米/月（面积占比 32.15%）。763.08 平方米和 7,757.10 平方 米的物业并称“天府软件园 B 区 B7 栋创业场加速器部分”。   B7 栋在过往均有得当创业场加速器阅历的企业入驻，且将来也会复古近况进走运营。鉴 于此，评估机构对于 B7 栋创业场加速器部分在租赁合同存续期内的房钱收入根据合同约定 进行测算，对于租赁合同存续期外的房钱预测参照《请问》的租赁价钱法度，按照优惠的市 场客不雅房钱水平进行测算，即于价值时点，租赁价钱法度为 25 元/平方米/月的 763.08 平方米 创业场加速器部分于 2024 年的客不雅房钱水平为 25 元/平方米/月，租赁价钱法度为 50 元/平方 米/月的 7,757.10 平方米创业场加速器部分于 2024 年的客不雅房钱水平为 50 元/平方米/月。   ②租约期外及未出租部分的房钱水平确定（商场客不雅房钱）   底层资产的研发办公和库房部分的客不雅房钱水平的确定遴聘比较法，根据替代原则，选 取近期租赁商场的三个可比实例。对上述租赁案例进行商场景况、交易情况、区位景况、实 物景况和权益景况进行修正和调整，得出底层资产的比准房钱单价。   根据评估机构对底层资产所处区域房钱水平的了解，结合底层资产近况，并辩论到《请 示》中的 2022 年-2023 年租赁价钱水平，评估机构通过比较法的测算确定底层资产研发办公 和库房部分的商场房钱为 50 元/平方米/月（含税，不含物业费）。租约到期后首年房钱为价 值时点客不雅房钱×（1+g）^租约期，其中 g 为房钱增长率水平。   此外，底层资产天府软件园 B 区 2 栋 01002-2 号房，建筑面积为 150.00 平方米，证载用 途为办公，近况用途为买卖；结合评估机构对现场的查勘情况，前述物业位于楼栋地上 1 层， 经营天府软件园 B 区的买卖配套服务，起到完善园区功能的接济作用。辩论最高最好利用原 则，窜改用途不得当经济上的可行性，故评估机构以底层资产保持近况用途持续使用为估价 前提。该部分物业的出租是通过公开招投标方式进行，租约房钱体现商场水平，且按照 5%的 年增长率踏实增长。结合评估机构对底层资产所处区域房钱水平的了解以及底层资产近况， 该部分物业的客不雅房钱水平、增长率与其合临幸钱水平、增长率罕见，不错合临幸钱水平作 为客不雅房钱水平。租约到期后首年房钱为价值时点客不雅房钱×（1+g）^租约期，其中 g 为房钱 增长率水平（从价值时点至 2036 年，客不雅房钱增长率为 5%，从 2037 年起直至估价对象地皮 使用权阔别日历，客不雅房钱每年递加 2.5%）。   ③房钱增长率   房钱增长率需要辩论经济发展、成本、通货蔓延等因素。底层资产平均房钱会在 CPI 物 价指数的基础上，跟着经济发展、成本、通货蔓延等因素波动。  时间（年）      2015     2016     2017     2018     2019     2020     2021     2022     2023 CPI 物价指数   101.1%   102.2%   102.0%   101.4%   102.8%   102.5%   100.5%   102.4%   100.2%   因此，CPI 物价指数对于底层资产平均房钱增长率具有一定的参考真谛。   根据评估机构对底层资产周边的商场调研，底层资产所在区域产业集会度较好，近似研 发办公物业对外租赁时，房钱水平多会根据租期詈骂作 2.5%-5%的增幅。   据此，天府软件园一期各部分房钱增长率成立如下：   A.研发办公和库房部分（非天府软件园 B 区 B7 栋创业场加速器部分）：2024 至 2026 年 的客不雅房钱水平为 60 元/平方米/月（辩论到 2024 年客不雅房钱水平较 2023 年有较大幅度调整， 房钱每年递加 2.5%。   B.天府软件园 B 区 B7 栋创业场加速器：2024 至 2026 年的客不雅房钱水平为 25 或 50 元/ 平方米/月（辩论到 2024 年客不雅房钱水平较 2023 年有较大幅度调整，2024 至 2026 年客不雅租 金增长率为 0%），自 2027 年起至底层资产地皮使用权阔别日历，商场房钱每年递加 2.5%。   C.买卖部分（天府软件园 B 区 2 栋 01002-2 号房）：如前文所述，上述证载用途为办公、 近况用途为买卖的房屋，租约到期后，该部分物业首年房钱为价值时点客不雅房钱×（1+房钱 增长率）^租约期，从价值时点至 2036 年，客不雅房钱增长率为 5%，从 2037 年起直至主张资 产地皮使用权阔别日历，客不雅房钱每年递加 2.5%。    甩手价值时点，底层资产研发办公和库房部分，合座建筑面积算计 108,414.31 平方米， 合座可租赁面积算计 106,816.72 平方米，已出租面积算计 96,947.16 平方米，合座出租率约为    根据评估机构对底层资产所处区域研发办公用房空置情况的了解及装修免租期的了解、 对估价对象历史空置情况的分析，概述辩论主张资产所处区位物业品性、将来运营期内换租 及免租期等因素，再结合评估机构的实地查勘及商场研判，设定估价对象于 2024 年的客不雅空 置及房钱损失率为 10%，于 2025 年的客不雅空置及房钱损失率为 9%，于 2026 年及以后的客 不雅空置及房钱损失率为 8%。    天府软件园一期 A 区地下车库部分成立有 150 个非机械车位，B 区地下车库部分成立有 年至 2027 年车位收入（含税）为 220.00 万元，2028 年起将来每年增长 2.5%。    于价值时点，除房钱收入与车位收入外，底层资产无其他收入。    根据甩手 2024 年 9 月 30 日的期后房钱回收情况，底层资产租赁部分过往三年及一期的 房钱收缴率分别为 99.99%、100%、99.98%和 98.81%，均值 99.70%。    底层资产房钱收付大部分遴聘了“押三付三”的模式（即收取罕见于三个月房钱的租赁 保证金，同期预收将来三个月房钱）的模式（根据践诺商务谈判的情况，亦有部分田户的支 付周期为月度、半年度或年度），田户应于每个支付周期到期前 15 日支付下一周期的房钱， 一朝田户出现拖延支付房钱的情况，底层资产运营方将对该田户进行实时催缴，顶点情况下 将实时进行清退，并相应充公田户支付的押金以弥补欠缴的房钱。辩论到底层资产历史房钱 收入的收缴率考究，且存在较好的弥补机制，本次估值取房钱收入的收缴率为 99%。    底层资产车位部分主要用于临时泊车经营，收入已毕方式为现收现付，而且底层资产用 于包月信营的车位部分房钱简直不存在欠缴的情况，故本次估值取车位收入的收缴率为 100%。    房地产年总收益=日房钱单价×365×可租面积×（1-空置率）÷10,000×99%+车位收入 ×100%    （3）天府软件园一期运营开销预测假设    天府软件园一期运营开销包括运营管理费、成人道开销、维修费、房产税、升值税、城 市珍视确立税、拔擢费附加、地方拔擢费附加、印花税、保障费、城镇地皮使用税等。各项 用度取值狡计过程如下：    指对出租房屋进行的必要运营管理所需的用度，按年房地产总收益的一定比例确定，具 体而言，底层资产办公和库房部分的运营管理费主要包括由底层资产运营管理机构收取的资 产托付管理费、由底层资产物业管理方收取的空置房物业服务费、非由底层资产运营管理机 构和底层资产物业管理方收取的其它运营管理费。其中，由底层资产运营管理机构收取的资 产托付管理费费率，根据关联合同的约定取值为 10%；非由底层资产运营管理机构收取的其 它运营管理费，主要指为运营管理底层资产所需的必要杂项管理用度，辩论到底层资产的实 际用途，同期参考历史的开销水平，费率取值为 0.5%。    此外，根据高迎合顺分别与天府软件园 A 区物业管理方成都高投世纪物业服务有限公司 和天府软件园 B 区物业管理方成都银都物业服务有限公司签订的物业服务合同，当底层资产 办公和库房部分的空置率低于 5%时，高迎合顺不需向物业管理方支付空置房物业服务费；当 底层资产空置率超越 5%时，经高迎合顺或其托付的运营管理机构关联部门阐述后，高迎合顺 只需向物业管理方支付进步 5%之外的空置房物业服务费，物业服务费法度为 6 元/平方米/月。 结合对底层资产办公及车库部分空置率的预测分析，经测算，底层资产空置率每高于 5%一个 百分点，需要增多支付的空置房物业服务费约为房钱收入的 0.1%。    底层资产办公和库房部分的运营管理费费率=10%+（空置率-5%）÷1%*0.1%+0.5%    底层资产车位部分的运营管理费主要包括由底层资产运营管理机构收取的资产托付管理 费、非由底层资产运营管理机构收取的车位物业管理费，费率取 25%。其中，由底层资产运 营管理机构收取的资产托付管理费费率，根据关联合同的约定取值为 10%；非由底层资产运 营管理机构收取的车位物业管理费费率取值为 15%。    运营管理费=Σ 各部分房地产年总收益×各部分运营管理费费率    指为保证房屋在通盘经营周期正常使用需支付的可成本化的维修调治等用度（如物业大 修用度、物业更新改造用度等），按年房地产总收益的一定比例预提，设定费率取 1.0%。    成人道开销=房地产年总收益×1.0%   上述成人道开销成立合感性分析如下：   根据天府软件园一期过往成人道开销情况，过往成人道开销主要包括园区改造、光彩工 程、管网维修改造、泊车场维修改造、服务器采购、装修等大鸿沟维修调治工程开销。   其中，园区改造开销金额达到 1,914.45 万元，系天府软件园各片区进行的合座升级改造 （于 2021 年 5 月 30 日合座完满验收），具体包括完善导视系统、确立园区聪敏运营中心、 升迁园区进口形象、增多园区东说念主性化设施、改造园区景不雅、改造水景等。天府软件园作为成 都高新区形象的重要展示窗口，按照国际化一流园区法度进行提档升级，上述事项系特殊的 合座升级改造，属于非通常性事项。此外，部分主要改造内容，如管廊工程，一次建成后， 将来一般无需再次确立。因此，将来发生近似的超大型开销的可能性不大（根据当前可追思 的历史数据，更早一次的合座园区提质改造系在 2013 年实施的园区光彩工程，但金额仅有   就将来五年（2025-2029 年）来看，由于上述改造发生的时间较近，资产面前使用状态良 好，揣度期间发生近似大额开销可能性较低。因此，在不辩论上述特殊改造事项的情况下， 往时十年年均成人道开销 10.52 万元，而将来五年年均预留成人道开销约 74.25 万元，扣除上 述年均 11 万元后将来五年剩余预留成人道开销仍有 318.65 万元，揣度可笼罩其他额外的资 人道开销。   此外，跟着建筑物年限的增多，成人道开销将冉冉增多，由于成人道开销系按房地产年 总收益*1%计取，成人道开销将跟着将来运营收入的增长而增长，与前述情况相匹配。   综上，成人道开销成立与资产历史水平具有延续性、与运营年限总体匹配。              表：近十年天府软件园一期成人道开销鸿沟                                        单元：万元               年份              成人道开销金额（注 1）               算计                         2,019.70               年份               成人道开销金额（注 1）             往时十年平均                            201.97             园区改造格式                         1,914.45           剔除园区改造格式算计                          105.25           剔除园区改造格式后平均值                         10.52   注 1：由于部分开销系天府软件园各片区斡旋发生，难以精确分管到各片区，故按天府软件园一 期在系数片区中的面积占比进行分管。   注 2：由于最终核定的工程造价发生变化，冲回前期已阐述的开销。   指为保证房屋在日常经营过程中正常使用需支付的用度化的维修调治等用度（如物业日 常维修维保用度等），按年房地产总收益的一定比例预提。结合房屋历史维修费情况以及当 前使用状态等情况，设定费率取 3.0%。   维修费=房地产年总收益×3.0%   根据《中华东说念主民共和国房产税暂行条例》（国发〔1986〕90 号）、《财政部国度税务总 局对于营改增后契税房产税地皮升值税个东说念主所得税计税依据问题的文告》（财税〔2016〕43 号），底层资产从租计征的房产税的税率依据不含升值税的房屋房钱收入狡计缴纳，税率为   从租计征的房产税=年房钱单价×可租面积×（1-空置率）/（1+9%）×12%÷10,000   除了从租计征的房产税外，就底层资产的空置部分，还需要缴纳从价计征的房产税。结 合历史缴纳的从价计征房产税，底层资产年房产税税率为 1.2%，扣除比率为 30%。   从价计征的房产税=应税房产原值×空置率×（1-30%）×1.2%   根据《中华东说念主民共和国升值税暂行条例》（中华东说念主民共和国国务院令第 538 号）及关联 税法则定，升值税、城市珍视确立税、拔擢费附加费及地方拔擢费附加依据不含升值税的房 屋房钱收入狡计缴纳，概述税率为 10.08%（即城市珍视确立税、拔擢费附加费及地方拔擢费 附加税率算计为 12%）。底层资产运营过程中产生的运营管理费、成人道开销、维修费和保 险费四项用度，均不错取得可抵扣进项税，其中，运营管理费和保障费的升值税税率为 6%， 成人道开销和维修费的升值税税率为 9%。   此外，根据格式交易安排，在评估底层资产商场价值时，假设底层资产的购买者在取得 底层资产的同期，赢得以 5%的升值税征收率狡计的可抵扣升值税进项税额，且该进项税额可 以在底层资产将来运营持有期内全额进行抵扣。本次评估，假设因购买底层资产赢得的总可 抵升值税进项税额=底层资产商场价值/（1+5%）*5%。    升值税及附加=          （年房钱单价×可租面积×                     （1-空置率）                           （1+9%）                           /               （1+6%）                                 ×9%-年运营管理费/ ×6%-年景人道开销/（1+9%）×9%-年维修费/（1+9%）×9%-年保障费/（1+6%）×6%-因购买底 层资产取得的年可抵扣升值税进项税额）*（1+12%）÷10,000    根据《中华东说念主民共和国印花税暂行条例》及《中华东说念主民共和国印花税暂行条例履行确定》 规定，财产租赁合同应当在合同签订时按不含升值税租赁金额千分之一贴花，印花税为年租 金×0.1%。    印花税=年房钱单价×可租面积×（1-空置率）/（1+9%）×0.1%÷10,000    保障费指房产系数东说念主为使我方的房产幸免无意损失而向保障公司支付的用度，按房屋重 置价值的 0.03%计。结合底层资产的建筑结构及践诺景况，同期参考近期近似房屋建筑物的 建筑装置造价水平，取底层资产房屋重置成本单价为 3,200 元/平方米。    保障费=房屋重置价值×0.03%    指对出租房屋缴纳的城镇地皮使用税，根据底层资产所在地皮等级，城镇地皮使用税缴 纳法度为 6 元/平方米/年。    年总用度=运营管理费+成人道开销+维修费+房产税+升值税及附加+印花税+保障 费+城 镇地皮使用税    （1）盈创能源大厦预测期及折现率录取及说明    盈创能源大厦为框剪结构，其经济耐用年限为 60 年，甩手价值时点，房屋建筑物剩余经 济耐用年限均约为 48 年，地皮使用权阔别日历均为 2055 年 2 月 28 日，甩手价值时点，地皮 剩余使用年期均为 30.68 年。根据孰短原则，本次估价以地皮剩余使用年限作为盈创能源大 厦的收益年限，本次盈创能源大厦的收益年限为 30.68 年。    物业的价值为其经营收益于价值时点的收益折现值，报酬率从纯表面上讲，应等于同等 风险条件下的平均赚钱率。辩论同类房地产格式的报酬率，本次评估采取安全利率加风险调 整值的方法确定报酬率。安全利率取中国东说念主民银行公布的一年期如期存款利率 1.50%。风险 投资报酬率由行业风险报酬率、经营风险报酬率、财务风险报酬率组成，分为低、中、高、 投契四个档次，相应的调整值分别为 0%-3%，3%-6%，6%-9%，9%以上，根据底层资产的用 途和房屋成新分析，以及该区域物业的租售等到对当地社会经济环境、房地产经营风险概述 分析，研发办公物业及车位属于中等风险，风险投资酬报率取 5.00%，确定其报酬率为 6.50%。   （2）盈创能源大厦运营收入预测假设   甩手价值时点，盈创能源大厦的研发办公部分已进行出租经营，本次评估对于租赁合同 存续期内的房钱收入根据合同约定进行测算，对于租赁合同存续期外的房钱预测按照商场客 不雅房钱水平进行测算。   估值参数概况如下：                 表：盈创能源大厦房钱水平及增长率假设 格式                 2024 年 1-6 月      ①A 座主要为 88 元/月/平方米，B 座主要为 75 元/月/平方米； 研发   视面前房钱决策，个别特殊房间为 61-90 元/月/平方米。 办公   ②视面前房钱决策，1 层临街单元为 240-361 元/月/平方米，2     0%增长率    2%增长率 部分   层临街单元为 140-210 元/月/平方米。      ③上述两部分平均房钱水平为 101 元/月/平方米。 买卖      按照现行合同价钱，为 63 元/平方米/月                   0%增长率    2%增长率 配套      参照过往三年的车位收入，假设预测价值时点至 24 年底（即两个季度）车位收 车位                                                    2.5%增长率      入（含税）为 57.72 万元（罕见于年收入 112.99 万元）   ① 租约期内房钱水等分析   甩手价值时点，盈创能源大厦的研发办公部分已出租面积为 34,437.87 平方米，合座践诺 出租率为 98.31%，合座房钱水平约为 95 元/平方米/月，其中，践诺用途为研发办公（包含位 于 1 层、2 层的临街单元）部分的平均房钱水平约为 101 元/平方米/月，计取方式均为固定租 金模式。   ② 租约期外及未出租部分的房钱水平确定（商场客不雅房钱）   盈创能源大厦的研发办公部分的客不雅房钱水平的确定遴聘比较法，根据替代原则，录取 近期租赁商场的三个可比实例。对上述租赁案例进行商场景况、交易情况、区位景况、什物 景况和权益景况进行修正和调整。   根据评估机构对底层资产所处区域房钱水平的了解，结合底层资产近况，评估机构通过 比较法的测算确定底层资产研发办公用房 6 至 16 层办公单元的基准房钱为 73 元/平方米/月 （含税，不含物业费），另外，底层资产研发办公用房 3 至 5 层办公单元由于所处位置临街， 且层高、开间等建筑规格条件优于 6 至 16 层办公单元，评估机构修正了该等因素得到 3 至 5 层办公单元的基准客不雅房钱为 81 元/平方米/月（含税，不含物业费）。此外，对底层资产研 发办公用房 1 至 2 层的办公单元，由于其楼层、临街位置、经营业态等不同，评估机构辩论 了这些因素并参考了其面前房钱决策，对其中 4 个位于 1 层的办公单元，遴聘客不雅房钱范围 为 240 至 361 元/平方米/月（含税，不含物业费），对其中 2 个位于 2 层的办公单元，遴聘客 不雅房钱范围为 147 至 210 元/平方米/月（含税，不含物业费）。租约到期后首年房钱为价值时 点客不雅房钱×（1+g）^租约期。其中 g 为房钱增长率水平。   此外，底层资产中的 2 单元 1 至 5 层，总共建筑面积为 5,485.85 平方米的物业，证载用 途为办公，近况用途为买卖。结合评估机构对现场的查勘情况，前述物业经营估价对象的商 业配套服务，起到完善楼宇功能的接济作用。辩论最高最好利用原则，窜改用途不得当经济 上的可行性，故本次评估以前述物业保持近况用途持续使用为估价前提。该部分物业的出租 是通过公开招投标方式进行，租约房钱体现商场水平。结合对底层资产所处区域房钱水平、 房钱增长率的了解以及底层资产近况，该部分物业的客不雅房钱、增长率与其合临幸钱水平、 增长率一致，客不雅房钱取值 63 元/平方米/月（含税，不含物业费）。租约到期后首年房钱为 价值时点客不雅房钱×（1+g）^租约期。其中 g 为房钱增长率水平。   ③房钱增长率   房钱增长率需要辩论经济发展、成本、通货蔓延等因素。底层资产平均房钱会在 CPI 物 价指数的基础上，跟着经济发展、成本、通货蔓延等因素波动。  时间（年）      2015     2016     2017     2018     2019     2020     2021     2022     2023 CPI 物价指数   101.1%   102.2%   102.0%   101.4%   102.8%   102.5%   100.5%   102.4%   100.2%   因此，CPI 物价指数对于底层资产平均房钱增长率具有一定的参考真谛。   根据评估机构对底层资产周边的商场调研，底层资产所在区域产业集会度较好，近似工 业办公物业对外租赁时，房钱水平多会根据租期詈骂作 2-4%的增幅。   辩论到商场平均房钱增长率，结合底层资产研发办公部分和配套买卖过往已签订租约的 平均房钱年递加情况，概述分析确定底层资产研发办公部分和配套买卖的房钱于 2024 年保持 不变，从 2025 年起每年递加 2.0%。   于价值时点，盈创能源大厦合座建筑面积为 49,768.20 平方米，合座可租赁 面 积 为 米，合座出租率约为 98.31%，空置率 1.69%，而 2022 年末及 2023 年末出租率分别为 98.88% 及 98.19%，总体较为安谧。   根据对底层资产所处区域研发办公用房空置情况及装修免租期的了解，概述辩论主张资 产所处区位、物业品性、将来运营期内换租及免租期等因素，再结合评估机构的实地查勘、 分析及判断，设定主张资产客不雅空置及房钱损失率 5%来狡计。   盈创能源大厦地下车库部分成立有 322 个非机械车位，盈创能源大厦主要车位收入步地 为临泊车位和月租车位。阐发期内车位收入如下所示。     年度          2021 年        2022 年        2023 年         2024 年 1-6 月  车位收入（元）            996,972     1,002,703      1,012,304          552,681   注：以上数据均为不含税数值，税率为 9%   参照过往三年的车位收入，预测价值时点至 24 年底（即两个季度）车位收入（含税）为   于价值时点，除房钱收入与车位收入外，盈创能源大厦无其他收入。   底层资产过往三年及一期的房钱及车位收入的收缴率均达到 100%。辩论到底层资产田户 房钱收付大多遴聘“押三付三”的模式（即收取罕见于三个月房钱的租赁保证金，同期预收 将来三个月房钱）的模式（根据践诺商务谈判的情况，亦有部分田户的支付周期为月度、半 年度或年度），田户应于每个支付周期到期前 10 日提前预支下一周期的房钱，一朝田户出现 拖延支付房钱的情况，底层资产运营方将对该田户进行实时催缴，顶点情况下将实时进行清 退，并相应充公田户支付的押金以弥补欠缴的房钱。辩论到底层资产历史房钱及车位收入过 往三年收缴率均达到 100%，上述田户房钱揣度欠缴风险可控，且存在较好的催收和押金弥补 机制，本次估值取房钱及车位收入的收缴率为 100%。   房地产年总收益=（日房钱单价×365×可租面积×（1-空置率）÷10,000+车位收入）×100%   （3）盈创能源大厦运营开销预测假设   年总用度指出租房地产时，出租方应职守的各项成本用度以及税金，一般包括运营管理 费、成人道开销、房产税、升值税、城市珍视确立税、拔擢费附加、地方拔擢费附加、印花 税、保障费、城镇地皮使用税等。各项用度取值狡计过程如下：    指对出租房屋进行的必要运营管理所需的用度，包括资产托付管理费、物业管理服务费 等。    资产托付管理费按年房地产总收益的一定比例确定，辩论到底层资产的践诺用途，同期 参考历史的运营管理费开销水平，设定底层资产办公部分的费率取 10.5%（其中，由底层资 产运营方收取的资产托付管理费费率 10%，非由底层资产运营方收取的其他运营管理费（主 要为运营管理底层资产的必要杂项管理用度）费率 0.5%），车位部分的费率取 10.5%（其中， 由底层资产运营方收取的资产托付管理费费率 10%，由非底层资产运营方收取的其它运营管 理费费率 0.5%）。    研发办公部分的物业管理服务费为底层资产产权东说念主需向物业管理方支付空置部分的物业 服务费，空置面积根据总可出租面积和遴聘的空置率 5%狡计得到，物业管理服务费狡计法度 为 13 元/平方米/月。    车位部分的物业管根由物业管理公司负责，盈创能源大厦产权东说念主需向物业管理支付 100 元/月/个的车位管理费。车位的运营管理费中亦辩论了宜泊产生的车位管理费，根据《盈创动 力大厦、高新后生寓 1 号（大源）等 4 个地下泊车场格式托付运营服务合同》，于价值时点， 成都宜泊信息科技有限公司负责盈创能源大厦车位部分的租赁运营职业，且不再负责车位部 分的物业管理职业，亦不再按年度收取固定成本用度，而仅根据合同中约定的基础营收额 146 万元，以及合同中约定的奖励及扣减法度，实施逾额增费、低额降费，从而得到宜泊应收取 的车位管理费。综上，盈创能源大厦运营管理费由以下部分组成：    研发办公部分的运营管理费=研发办公部分房地产年总收益×10.5%+可租赁面积 ×空置 率×13×12÷10,000    车位部分的运营管理费=车位部分房地产年总收益×10.5%+100×12×车位个数+ 宜泊车 位管理费    指为保证房屋在通盘经营周期正常使用需支付的可成本化的维修调治等用度（如物业日 常珍视维保用度等），按年房地产总收益的一定比例预提，设定费率取 1.0%。    成人道开销=房地产年总收益×1.0%    上述成人道开销成立合感性分析如下：    盈创能源大厦于 2012 年全部建成并开头运营，甩手 2024 年 6 月末未实施过合座提质改 造，仅发生两笔成人道开销，金额为 5.29 万元，为配电室及电梯机房空调装置开销。    盈创能源大厦成人道开销较少，主要系盈创能源大厦合座结构、装修、开拓等各方面仍 较为无缺，且日常各项维保职业较为实时，暂未出现需要大修的情形所致（企业进行成本化 的开销需为主体大修且能增多使用年限或者产生额外收益，其他情形面前计入维修用度中）。            表：盈创能源大厦 2012 年参加运营以来成人道开销鸿沟                                              单元：万元               年份                  成人道开销金额              平均值                      2.65    天然面前格式建筑和开拓情况考究，但辩论到盈创能源大厦后续仍有较长运营周期，为 保证房屋在通盘经营周期正常使用，本次申报材料中成人道开销费率保守按 1.0%预留，2024 年预留约 40 万元，将来五年共计预留约 210.33 万元，年均 42.07 万元，揣度可笼罩将来潜在 大修所需的用度。    此外，跟着建筑物年限的增多，成人道开销将冉冉增多，由于成人道开销系按房地产年 总收益*1%计取，成人道开销将跟着将来收入的增长而增长，与前述情况相匹配。    综上，成人道开销成立与资产历史水平具有延续性、与运营年限总体匹配。    指为保证房屋在日常经营过程中正常使用需支付的用度化的维修调治等用度，按年房地 产总收益的一定比例预提。结合房屋历史维修费情况以及当前使用状态等情况，设定费率取    维修费=房地产年总收益×2.0%    根据《中华东说念主民共和国房产税暂行条例》（国发〔1986〕90 号）、《财政部国度税务总 局对于营改增后契税房产税地皮升值税个东说念主所得税计税依据问题的文告》（财税〔2016〕43 号），底层资产的房产税的税率依据不含升值税的房屋房钱收入狡计缴纳，税率为 12%。    从租计征的房产税=年房钱单价×可租面积×（1-空置率）/（1+9%）×12%÷10,000    除了从租计征的房产税外，就天府软件园一期和盈创能源大厦的空置部分，还需要缴纳 从价计征的房产税。结合历史缴纳的从价计征房产税，底层资产年房产税税率为 1.2%，扣除 比率为 30%。    从价计征的房产税=应税房产原值×空置率×（1-30%）×1.2%    根据《中华东说念主民共和国升值税暂行条例》（中华东说念主民共和国国务院令第 538 号）及关联 税法则定，升值税、城市珍视确立税、拔擢费附加费及地方拔擢费附加依据不含升值税的房 屋房钱收入狡计缴纳，概述税率为 10.08%（即城市珍视确立税、拔擢费附加费及地方拔擢费 附加税率算计为 12%）。盈创能源大厦运营过程中产生的运营管理费、成人道开销、维修费 和保障费四项用度，均不错取得可抵扣进项税，其中，运营管理费和保障费的升值税税率为    此外，在评估底层资产商场价值时，假设底层资产的购买者在取得底层资产的同期，获 得以 5%的升值税征收率狡计的可抵扣升值税进项税额，且该进项税额不错在底层资产将来运 营持有期内全额进行抵扣。本次评估，假设因购买底层资产赢得的总可抵升值税进项税额=底 层资产商场价值/（1+5%）*5%。    升值税及附加=          （年房钱单价×可租面积×                     （1-空置率）                           （1+9%）                           /               （1+6%）                                 ×9%-年运营管理费/ ×6%-年景人道开销/（1+9%）×9%-年维修费/（1+9%）×9%-年保障费/（1+6%）×6%-因购买底 层资产取得的年可抵扣升值税进项税额）*（1+12%）÷10,000。    根据《中华东说念主民共和国印花税暂行条例》及《中华东说念主民共和国印花税暂行条例履行确定》 规定，财产租赁合同应当在合同签订时按不含升值税租赁金额千分之一贴花，印花税为年租 金×0.1%。    印花税=年房钱单价×可租面积×（1-空置率）/（1+9%）×0.1%÷10,000    保障费指房产系数东说念主为使我方的房产幸免无意损失而向保障公司支付的用度，按房屋重 置价值的 0.03%狡计。结合底层资产的建筑结构及践诺景况，同期参考近期近似房屋建筑物 的建筑装置造价水平，取底层资产房屋重置成本单价为 3,500 元/平方米。    保障费=房屋重置价值×0.03%    指对出租房屋缴纳的城镇地皮使用税，根据底层资产所在地皮等级，城镇地皮使用税缴 纳法度为 12 元/平方米/年。    年总用度=运营管理费+成人道开销+维修费+房产税+升值税及附加+印花税+ 保障费+城 镇地皮使用税   （五）估值结果压力测试   对基础设施资产估值影响较大的中枢参数为折现率、办公部分客不雅房钱增长率、空置及 房钱损失率。在上述参数发生不利变化的情形下，天府软件园一期及盈创能源大厦估值结果 变化情况如下：                  表：天府软件园一期估值结果压力测试                                      估价结果        估价结果变动         估价结果   调整参数                说明                                      （万元）         （万元）          变动百分比   折现率          折现率增多 0.25%至 6.75%      78,600        -2,500        -3.08% 研发办公和库房部分   2027 年及以后，办公和库房部分客  客不雅房钱增长率     不雅房钱增长率责难 0.5%至 2.0% 研发办公及库房部分   2026 年及以后，办公和库房部分客  空置及房钱损失    不雅空置及房钱损失率增多 5%至 13%                   表：盈创能源大厦估值结果压力测试                                      估价结果        估价结果变动        估价结果   调整参数               说明                                      （万元）         （万元）         变动百分比   折现率         折现率增多 0.25%至 6.75%       42,100         -1,300        -3.09%  研发办公部分     2025 至 2034 年，客不雅房钱增长率 客不雅房钱增长率            责难 0.5%至 1.5% 研发办公部分空置             空置及房钱损失率增多 5%至 10%         40,700         -2,700        -6.22%  及房钱损失率   七、基础设施格式经营功绩分析   （一）基础设施格式运营情况   基础设施格式依托于成都高新区的产业集会，向田户提供租赁服务并收取房钱，同期提 供车位服务并收取车位收入。   房钱闲居遴聘预支步地，田户需在上一期房钱笼罩周期届满之日前一定时间内支付下一 期房钱，其中首期房钱同租赁保证金一同支付。车位收入则有临时泊车、储值卡、包月等多 种收费步地。   基础设施格式的运营时间如下：                    表：基础设施格式业务运营时间    序号                 基础设施格式                         运营肇端时间   基础设施格式近三年及一期合座运营情况如下：                        表：基础设施格式经营情况                                                                          单元：万元           格式                          /2021 年末         /2022 年末      /2023 年末         /6 月末 天府软件园一期营业收入                 5,324.31         4,048.26      6,057.63         3,273.40 盈创能源大厦营业收入                  3,459.41         3,325.12      3,756.16         1,772.10           算计                8,783.72         7,373.38      9,813.79         5,045.50 天府软件园一期营业成本                  978.26           831.52        727.85            399.77 盈创能源大厦营业成本                   555.48           539.93        523.31            208.60           算计                1,533.74         1,371.45      1,251.16           608.37 天府软件园一期净利润                  9,651.87         5,463.29      1,798.47         -9,546.97 盈创能源大厦净利润                   3,124.43         2,873.19      1,110.84         -1,764.59           算计               12,776.30         8,336.47      2,909.32        -11,311.56 天府软件园一期出租率                   95.36%           94.12%       95.49%     （注 4）90.76% 天府软件园一期房钱收缴率                 99.99%          100.00%       99.98%            98.81% 盈创能源大厦出租率                    91.31%           98.88%       98.19%            98.31% 盈创能源大厦房钱收缴率                 100.00%          100.00%       100.00%          100.00%   注 1：以上数据均为不含税数值。   注 2：出租率为期末数据。   注 3：收缴率=1-甩手 2024 年 9 月 30 日对应阐发期尚未收回的房钱收入/对应阐发期阐述的租赁收入， 均为含税口径。   注 4：2024 年 9 月 30 日出租率已回升至 91.38%。 因群众卫惹事件给予得当条件的田户免租所致，面前已不再实施该政策。   天府软件园一期 2021 年和 2022 年净利润高于营业收入，主要系因为底层资产作为投资 性房地产采取公允价值方式计量，2021 年和 2022 年投资性房地产阐述公允价值变动收益。   基础设施格式过往保持了考究的踏实运营，2021 年-2023 年及 2024 年 6 月末，天府软件 园格式历史出租率分别为 95.36%、94.12%、95.49%和 90.76%，盈创能源大厦格式历史出租 率分别为 91.31%、98.88%、98.19%及 98.31%，合座保持较高水平。   （1）房钱价钱调整安排   如前所述，根据 2021 年 4 月《成都天府软件园有限公司对于天府软件园 2021 年-2024 年 办公楼租赁价钱决策的请问》（成天府软件园202128 号），天府软件园一期房钱价钱将执 行以下法度（天府软件园 B 区 B7 栋除外，其属于园区创设的创业场加速器，得当阅历的相 关入驻企业，不错享受一定的租赁价钱优惠）：   由于天府软件园一期自 2006 年开头运营以来未调整房钱，原有房钱水平彰着低于周边可 比物业。为适当最新商场情况，软件园公司于 2019 年开头研究新的租赁法度，并于 2019 年 于 2021 年 4 月份完成当前房钱体系办法的出台。   上述调租为物业运营过程中结合商场情况的正常调租，不存在刊行前刻意调高房钱以提 升现款流预测和估值的情况。   （2）房钱价钱调整后的签约情况   甩手 2022 年末，系数已签约的关联田户房钱水平从 2021 年 10 月 1 日起全部已按照最新 价钱决策执行高涨至 50 元/平方米/月。   甩抄本招募说明书发布之日，系数已签约田户 2024 年房钱水平均已高涨至 60 元（B7 栋 创业场加速器企业按照价钱决策规定高涨至 50 元或 25 元）。   （3）后续房钱安排   根据天府软件园公司 2023 年 12 月《对于天府软件园 AB 区（REITs 入池资产）2025 年- 物业 2025-2026 年租赁价钱法度复古不变。   甩手 2024 年 6 月 30 日，基础设施格式波及关联方田户 17 家，其中：   （1）天府软件园一期：2 家，为四川倍智数能信息工程有限公司和倍智智能数据运营有 限公司，与天府软件园一期已形成应用软件、通讯本事、IC 联想、大数据等产业集群相匹配。   （2）盈创能源大厦：15 家，分别为倍特期货有限公司、四川工创企业管理服务有限公 司、成都科技翻新投资集团有限公司、成都技转创业投资有限公司、成都蓉兴创业投资有限 公司、成都翻新风险投资有限公司、成都银科创业投资有限公司、成都高投创业投资有限公 司、成都高投融资担保有限公司、成都高投资产经营管理有限公司、成都高新区高投科技小 额贷款有限公司、成都盈创智科股权投资基金管理合伙企业（有限合伙）、成都高投世纪物 业服务有限公司、成都高投盈创能源投资发展有限公司和成都先进成本管理公司。“盈创动 力科技金融服务模式”通过搭建以“盈创能源科技金融大厦”为中枢的物理载体和互联网信 息载体，“债权融资服务、股权融资服务、升值服务”的三大服务体系，灵验为科技型中小 企业发展提供融资撑持，盈创能源大厦大部分关联方田户为创业投资公司，与盈创能源大厦 形成的科技金融服务模式相匹配。      关联方田户历史房钱收入及租赁价钱情况如下：                 表：底层资产关联方田户近三年及一期租赁情况           格式            2024 年 1-6 月          2023 年           2022 年        2021 年        租赁收入（万元）                  600.24         1,230.78         1,142.23     1,048.46      占底层资产总租赁收入比重                12.32%         13.09%            16.33%       12.53% 注：租赁收入为不含税收入，底层资产总租赁收入=天府软件园一期租赁收入+盈创能源大厦租赁收入，下同。                表：天府软件园一期关联方田户近三年及一期租赁情况           格式            2024 年 1-6 月          2023 年           2022 年        2021 年        租赁收入（万元）                   61.43           97.32            98.38         24.67      占底层资产总租赁收入比重                 1.26%           1.04%           1.41%         0.29%                表：盈创能源大厦关联方田户近三年及一期租赁情况           格式            2024 年 1-6 月          2023 年           2022 年        2021 年        租赁收入（万元）                  538.81         1,133.46         1,043.85     1,023.79      占底层资产总租赁收入比重                11.06%          12.05%           14.93%       12.23%      （1）天府软件园一期关联方田户明细      阐发期末天府软件园一期关联方田户共 2 家，总体面积和收入占比较小。关联方田户租 金价钱水平与第三方田户一致，具备公允性。                   表：阐发期末天府软件园一期关联方田户明细                      租赁面积        面积占比          租赁收入            收入占比          房钱水平          田户                      （㎡）         （%）           （万元）            （%）          （元/㎡/月） 倍智智能数据运营有限公司          1,000.63         0.76            56.56         0.60             60 四川倍智数能信息工程有限公司         721.00          0.55            40.76         0.43             60 算计                    1,721.63         1.31            97.32         1.04              -      注 1：面积占比=租赁面积/全部基础设施资产已出租面积      注 2：租赁收入为不含税收入，取 2023 年度全年收入，收入占比=关联方田户 2023 年租赁收入/全部 基础设施资产 2023 年租赁收入      （2）盈创能源大厦关联方田户明细   阐发期末盈创能源大厦关联方田户共 15 家，关联方租赁面积和收入在全部入池资产中占 比可控。   关联方田户总体订价合理，得当商场化原则，均不低于商场评估价钱，具体如下：   （1）高投资管每年三季度对盈创能源大厦进行房钱评估，并出具下一年出租决策，一般 在房钱评估价钱基础上成立一定高涨幅度作为出租价钱。面前，盈创能源大厦 A 座主要房钱 单价为 88 元/月，B 座主要房钱单价为 75 元/月，15 家关联方田户中，9 家与第三方田户订价 一致，具备公允性。   （2）剩余 6 家关联方田户中，高投资管及成都高投世纪物业服务有限公司（位于 B 座） 房钱单价为 61 元/月/平方米，倍特期货有限公司、成都高投创业投资有限公司、成都高投融 资担保有限公司及盈创能源投资发展有限公司（位于 A 座）房钱单价为 75 元/月/平方米，上 述关联方房钱水平按照年度商场房钱评估价钱确定，未成立高涨幅度，故低于第三方田户租 金单价。就 2023 年而言，即使上述 6 家田户按第三方田户价钱还原，对基础设施资产总营业 收入的影响仅有 1.20%，总体影响可控。              表：阐发期末盈创能源大厦关联方田户明细                  租赁面积         面积占比         租赁收入        收入占比      房钱水平        田户                  （㎡）          （%）          （万元）        （%）      （元/㎡/月） 倍特期货有限公司           1,556.37         1.18     132.18      1.41       75.00 四川工创企业管理服务有限公司      739.61          0.56      36.08      0.38       75.00 成都科技翻新投资集团有限公司     1,479.23         1.13     125.63      1.34       75.00 成都技转创业投资有限公司        270.02          0.21      22.93      0.24       75.00 成都蓉兴创业投资有限公司        270.02          0.21      22.93      0.24       75.00 成都翻新风险投资有限公司        540.04          0.41      45.86      0.49       75.00 成都银科创业投资有限公司        990.81          0.75      98.73      1.05       88.00 成都高投创业投资有限公司       1,247.48         0.95     106.53      1.13       75.00 成都高投融资担保有限公司        781.58          0.59      63.02      0.67       75.00 成都高投资产经营管理有限公司     2,073.38         1.58     146.67      1.56       61.00 成都高新区高投科技小额贷款有 限公司 成都盈创智科股权投资基金管理 合伙企业（有限合伙） 成都高投世纪物业服务有限公司      885.08          0.67      66.28      0.70       61.00 成都高投盈创能源投资发展有限 公司 成都先进成本管理有限公司       1,086.33         0.83      22.42      0.24       75.00        算计         14,420.71      10.98      1,094.80    11.64           -   注 1：面积占比=租赁面积/全部基础设施资产已出租面积   注 2：租赁收入为不含税收入，取 2023 年度全年收入，收入占比=关联方田户 2023 年租赁收入/全部 基础设施资产 2023 年租赁收入    要而论之，经基金管理东说念主核查，上述关联方田户与格式业态总体匹配，且部分关联方租 户为格式的运营管理机构和物业服务公司，引入关联方田户具备合感性及必要性；从历史情 况来看，关联方收入总体占比可控，且上述关联方田户当前租赁价钱订价与多数第三方田户 一致，总体具备公允性；上述订价决策系依据评估决策录取三方田户践诺订价决策而制订， 总体具备寂然性，将来关联方田户持续租赁亦具备踏实性。后续基金管理东说念主将监督格式公司 对关联方租赁业务进行公允及寂然订价，不影响其他关联方利益。    甩手 2024 年 6 月 30 日，天府软件园一期无政府类田户，盈创能源大厦共有 4 家政府类 田户，其中政府部门 1 家，事迹单元 3 家，均为商场化招租而来，总体收入和面积占比较低。    在订价方面，政府类田户当前租赁价钱订价与第三方田户基本一致。在支付安排方面， 第三方田户一般按季度支付，亦有部分按年度或半年度缴纳，政府类田户的支付安排基本一 致，同期历史上未出现欠缴房钱的情况。在踏实性方面，政府类田户累计租赁年限基本达到 田户租赁事项具备公允性及踏实性，关联安排得当商场化原则。                表：阐发期末基础设施资产政府类田户租赁情况           租赁       租赁  租赁  租赁                              历史 田户                                             房钱单价   支付          第三方田户      租赁物业 面积       面积  收入  收入                              欠费 称呼                                            （元/月/㎡） 安排          房钱价钱对比           （㎡）      占比 （万元） 占比                              情况 事迹 盈创能源                                              按年度        1、事迹单元 2 及事迹 单元 1 大厦                                              支付         单元 3 与第三方田户                                                                 主流订价一致（A 座 事迹 盈创能源                                              按季度 单元 2 大厦                                              支付                                                                 部门 1 因提供额外维 事迹 盈创能源                                              按季度 单元 3 大厦                                              支付                                                                 成本计入房钱价钱， 政府 盈创能源                                              按半年        因此订价略高于第 部门 1 大厦                                              度支付        三方田户。 算计     -   2,890.61 2.19%   357.25   3.80%       -    -    -                 -   注：此处占比均为基础设施资产算计口径。租赁收入为不含税收入，取 2023 年全年数据。    阐发期内，基础设施格式曾于 2022 年实施群众卫惹事件免租政策，其中天府软件园一期 含税免房钱额为 1,920.73 万元，盈创能源大厦含税免房钱额为 329.17 万元。房钱减免对备考 报表（基础设施格式口径）财务目的影响如下：             表：天府软件园一期房钱减免对财务目的的影响     格式       2024 年 1-6 月     2023 年度     2022 年度     2021 年度    营业收入           -              -        -1,829.27      -     净利润           -              -        -1,090.15      -   注 1：营业收入=含税免房钱额/（1+升值税率）   注 2：净利润=营业收入*毛利率*（1-所得税率）              表：盈创能源大厦房钱减免对财务目的的影响      格式        2024 年 1-6 月     2023 年度    2022 年度    2021 年度     营业收入             -               -      -313.50      -       净利润        -                   -      -196.94      -   注 1：营业收入=含税免房钱额/（1+升值税率）   注 2：净利润=营业收入*毛利率*（1-所得税率）   面前基础设施格式已不再实施免租政策，揣度暂不存在实施房钱减免的情形。在基础设 施基金存续期间如需实施房钱减免（包括但不限于产业政策饱读吹但未强制要求的房钱减免）， 将按照本招募说明书“第二十七部分 基金合同的内容撮要”之“二、基金份额持有东说念主大会召 集、议事及表决的步履法则”的约定，召开基金份额持有东说念主大会进行决策（以下情形除外： 国度或当地有权机构基于天然灾害等原因出台关联规定、政策等饱读吹、倡导基础设施格式减 免房钱，但基金管理东说念主、运营管理机构通过减免管理费，或者原始权益东说念主等通过协助苦求相 关部门采取顺利给予田户补贴的步地实施减免，或者原始权益东说念主自身过火关联主体或者其协 助苦求关联部门就减免事宜给予格式公司补偿等缓释方式使得对应期间格式公司未发生因减 免房钱的政策性因素使得基金当期收入减少进而导致可供分配金额下落的情形；或基于明确 适用于基础设施基金的关联强制性法律法则、政策要求导致基础设施格式减免房钱的情形）， 并实时进行信息败露充分揭示风险。   （二）基础设施格式现款流来源集聚度分析   甩手 2024 年 6 月 30 日，基础设施格式在执行租约共波及田户 149 家，其中天府软件园 一期 A 区 31 家，B 区 76 家（其中两家田户在 A、B 区均有租约），盈创能源大厦 44 家。具 体将从田户集聚度、行业集聚度及租期分散情况对现款来源集聚度进行分析。   基础设施格式已出租面积算计 131,385.03 平方米，田户现款流来源相对分散，天府软件 园一期格式及盈创能源大厦名面前十大田户占总已出租面积的 31.97%（其中第一大田户占比                    表：甩手 2024 年 6 月 30 日前十大田户租赁情况                                                    租赁面积            租赁面积 序号        田户称呼            行业类型          租赁物业                                                    （平方米）            占比                     算计                                 42,002.48    31.97%       甩手 2024 年 6 月 30 日，基础设施格式灵验田户波及 10 个行业，分散世俗，主要集聚在 “信息传输、软件和信息本事服务业”“租赁和商务服务业”及“科学研究和本事服务业”， 分别占租赁面积的 59.89%、15.80%及 11.29%，其中“信息传输、软件和信息本事服务业”和 科学研究和本事服务业”算计占比超越 70%。田户行业情况与天府软件园一期及盈创能源大 厦合座的产业盘算相匹配，产业集会程度高。                           表：基础设施项开脱户行业分散  序号                  田户所在行业             租赁面积（平方米）            租赁面积占比                      算计                         131,385.03         100.00%       （1）租赁合同期限分散情况       甩手 2024 年 6 月 30 日，基础设施格式租赁合同期限以 1 年以下、1-3 年、3-5 年为主， 期限 1 年以上的租赁面积占比达 81.23%，期限 3 年以上的租赁面积占比达 21.16%，属于同 类型产业园区格式合理区间。                   表：基础设施格式租赁合同期限分散       租赁合同期限（年）            租赁面积（平方米）             租赁面积占比              算计                     131,385.03        100.00%   注：入池资产面前已完成划转后的租赁合同主体变更换签，由于换签前后合同肇端日不同、到期日不 变，新合同期限仅为原合同剩余期限，导致此处统计的合同期限低于田户践诺租赁期限。   （2）租赁合同到期日分散情况   甩手 2024 年 6 月 30 日，基础设施格式租赁合同到期日集聚在 2024 年，占比为 39.72%， 动向，不如期对客户的经营情况进行调研，耐久储备无数意向租赁客户清单，且在合同中会 要求企业在退租前三个月书面见告园区，因此有弥散时间寻找新的意向客户，能灵验幸免租 户集聚到期后耐久空置的风险。   甩手 2024 年 6 月 30 日，天府软件园一期出租率约为 90.76%，盈创能源大厦出租率约为                   表：基础设施格式租赁合同到期分散     田户合同到期年份           租赁面积（平方米）                 租赁面积占比         算计                       131,385.03           100.00%   （三）基础设施格式周边可比竞品分析   根据评估机构的商场调研，基础设施格式位于成都高新区南部片区天府正途中段，所在 区域高新南区发展定位为打造具有全球影响力的新经济本事策源地和产业集聚区，区域内重 点软件和信息本事服务业为代表的新经济产业，因此，产业园以软件园、数字文创园、东说念主工 智能产业园等为主。商场供给方面，甩手 2023 年末，高新南区产业园区存量超越 400 万平方 米。本次格式入池资产均坐落于高新区南部片区内中枢位置。格式周边区域交通条件优胜， 产业园区较多，产业集会效应彰着。经过商场调研，由于建成年份、区位交通、载体品性、 运营品牌等不同，产业园房钱水平存在一定相反。天府软件园一期周边产业园区商场平均租 金约为 60-75 元/平方米/月，盈创能源大厦周边产业园区商场平均房钱约为 85-100 元/平方米 /月。基础设施格式所在区域内商务氛围老到，运营老到的园区商场租赁情况考究且较为踏实， 近五年房钱复合增长率约为 3%-4%，空置率水平复古在 5%-25%范围内，一些新入市尚处于 招租期格式空置率相对较高。      （1）周边可比竞品合座情况      根据与天府软件园一期格式在地舆位置、交通条件、产业导向、发展定位、运营近况等 方面的相似程度，在天府软件园一期格式周边范围内采选了 3 个较有代表性的产业园区格式 作为可比竞品进行对比分析，分别为天府长岛二期、可比竞争性物业 A 及 AI 翻新中心一期。      可比竞品的基本信息如下：                      表：可比竞品的基本信息                                                 平均房钱 序号    格式称呼   所在区域     地址            产业标的                  空置率                                               （元/平方米/月）    天府长岛二            成都市高新区盛    辘集视听、数字文创、    期                通街 16 号    影视动漫等    可比竞争性            成都市高新区新    物业 A             川南路    AI 创 新 中         成都市高新区和    AI、5G、大数据、辘集    心一期              乐二街        安全、工业互联网等   汉典来源：仲量联行      注：平均房钱为面房钱（face rent），含税不含物管费。其中天府长岛二期空置率较高，主要系企业入 驻须经审批所致。      （2）周边可比竞品情况分析      天府长岛（瞪羚谷·数字文创园）位于成都高新区中枢肠带，属于新经济活力区。格式 总占大地积约 278 亩，盘算总建筑面积约 24 万平方米，二期总建筑面积约 14 万平方米。项 目聚焦发展游戏电竞、数字音乐、影视动漫、数字传媒等细分领域，确立“文创+”“科技+” 的都市林盘。2019 年获国度广电总局批准确立中国（成都）辘集视听产业基地。      格式处于成都市高新区锦城湖畔，步碾儿约 3 分钟直达地铁 5 号线锦城湖站地铁口，距离 成都绕城高速最近进口匝说念约 1 公里，距离双流国际机场约 10 公里，半小时直达天府国际机 场。周边区域群众交通及城市骨干说念六通四达，交通条件十分便利，区位上风彰着。   天府长岛二期格式是成都高新区按照产业建圈强链职业要求操办打造的数字文创产业基 地，劝诱集会了阿里巴巴、成都原力电脑动画制作有限公司、成都星辰原力辘集科技有限公 司、成都完好意思天智游科技有限公司、四川新视创伟超高清科技有限公司等闻名企业入驻。   可比竞争性物业 A 坐落于高新区位于新川中枢区域-新川科技园板块，属于新川科技园的 组成部分，格式总建筑面积约 3 万平方米，于 2021 年参加运营。园区部分空间为 A 公司西 南游戏总部私用，部分楼层对外进行优质企业招引，涵盖互联网、金融科技等高新本事产业。   格式位于高新区新川南路，紧邻地铁 6 号线新川路站和新通正途站，聚集成仁高速高架 桥，周边区域群众交通分散较为密集，距离成都火车南站约 10 公里，距离成都市中心约 16 公里；距离双流国际机场约 14 公里，交通条件便利，区位上风较为彰着。   AI 翻新中心位于成都新经济活力区中枢位置，由成都高新投资集团有限公司开发确立。 格式总占地约 366 亩，总建筑面积约 100 万平方米，分两期打造，一期约 49 万平方米，分 A、B、C 三个地块，已于 2019 年 3 月郑重开园投运。   格式处于成都市高新区成都高新区和乐二街，左近地铁 1 号线广都站和五根松站，周边 区域群众交通路网较为密集，距离成都火车南站约 11 公里，距离成都市中心约 16 公里，可 一号线直达；距离双流国际机场约 14 公里，交通条件相对便利，区位上风较为彰着。   AI 翻新中心是撑持成都确立国度新一代东说念主工智能翻新发展试验区、国度东说念主工智能翻新应 用先导区、中国西部（成都）科学城和国度聪敏城市基础设施与智能网联汽车协同发展试点 城市的中枢高品性科创空间之一，主要聚焦 AI、5G、大数据、辘集安全、工业互联网、车联 网、卫星互联网等新经济细分领域，要点布局平台生态型龙头企业研发总部、结算总部、区 域总部等功能性总部及国度实验室、国度制造业翻新中心、本事翻新中心等高能级科创平台 和新式研发机构。入驻园区企业有：新华三成都研究院、中国转移（成都）产业研究院、网 易成都数字产业基地、成都微光集电科技有限公司、豪符密码检测本事（成都）有限责任公 司、中国武器装备集团自动化研究所、华大恒芯科技有限公司等。   （1）周边可比竞品合座情况   根据与盈创能源大厦格式在地舆位置、交通条件、产业导向、发展定位、运营近况等方 面的相似程度，在盈创能源大厦格式周边范围内采选了 3 个较有代表性格式作为可比竞品进 行对比分析，分别为可比竞争性物业 B、可比竞争性物业 C 及可比竞争性物业 D。      可比竞品的基本信息如下：                        表：可比竞品的基本信息                                               平均房钱 序号    格式称呼    所在区域     地址            产业标的               空置率                                             （元/平方米/月）       可比竞争性       物业 B       可比竞争性          成都市高新区天       物业 C           府五街                                高端学问产权、科技金       可比竞争性          成都市高新区吉       物业 D           泰路                                高成长性科技型企业等      汉典来源：仲量联行      注：平均房钱为面房钱（face rent），含税不含物管费。      （2）周边可比竞品情况分析      可比竞争性物业 B 位于成都高新区中枢肠带，属于经济活力区。全楼由写字楼+配套服 务裙楼组成，总建筑面积约 5.6 万平方米，办公部分约 3.1 万平方米，按超甲级法度写字楼标 准打造。      格式坐落于成都市高新区吉泰路与天府五街交叉路口，左近地铁 1 号线天府五街站、5 号 线民乐站，K11 路益州正途天府五街口站，K11 快递公交完好意思笼罩，24 分钟车程至双流国际 机场；54 分钟车程至天府国际机场。周边区域群众交通及城市骨干说念六通四达，交通条件十 分便利，区位上风彰着。      格式以其优胜的地舆位置、先进完善的配套设施、惬意优雅的办公环境，以及高效科学 运营管理，赢得繁多的优秀的公司宠爱。      可比竞争性物业 C 位于成都高新区中枢肠带，格式总建筑面积约 2.3 万平方米，于 2022 年参加运营。可比竞争性物业 C 是其集团初度于成都落地科创产业园区，聚焦科创产业，以 聪敏空间、产业一语气、平台服务与全球资源联动，打造产业生态圈，通过产业集聚汇集行业 前卫，助推高新区科创产业再升级。      格式处于成都市高新区天府五街，紧邻地铁 1 号线天府五街站，周边区域群众交通及城 市骨干说念六通四达，距离成都火车南站约 7 公里，距离成都市中心约 13 公里，可一号线直 达；距离双流国际机场仅 10 公里，交通条件十分便利，区位上风彰着。      格式定位为成都国际数字科技中心，定向招引数字科技企业。   可比竞争性物业 D 是四川省首个学问产权特色楼宇，亦然成都高新区学问产权新经济示 范园区中枢载体之一。格式打形成为高端学问产权服务机构、金融科技头部企业及高价值知 识产权成耐久科技企业等集聚的特色楼宇，构建学问产权、科技金融、法律服务及主导产业 领略发展的生态体系，是成都创孵社区体系的重要组成部分。   格式处于成都市高新区天府五街，紧邻地铁 1 号线天府五街站，周边区域群众交通及城 市骨干说念六通四达，距离成都火车南站约 7 公里，距离成都市中心约 13 公里，可一号线直 达；距离双流国际机场仅 10 公里，交通条件十分便利，区位上风彰着。   可比竞争性物业 D 围绕学问产权新经济，引进高端学问产权、科技金融、法律服务等资 源及高成长性科技型企业入驻，提供学问产权全链条服务，并构建“学问产权翻新服务、高 价值学问产权培育、学问产权产业化运营”三大体系；同期引进学问产权运营、大数据、评 估以及律所、公证、仲裁、司法坚硬等法律服务头部机构入驻，打造学问产权法度化、品牌 化服务产品，为入驻企业提供学问产权全链条加速服务。   得益于成都市高新区耐久辘集形成的产业集会上风，原始权益东说念主及运营管理机构在成都 市高新区持有或管理的其他同类资产合座上出租率较高，园区内资产房钱水平合座相近。上 述其他同类资产与基础设施格式资产同处一个区域内，具有一定程度的同行竞争，但具体的 物业定位及细分的客户群体仍存在相反，合座影响不大。   （1）格式区位上风   本次入池资产为天府软件园一期及盈创能源大厦，均位于成都高新区南部园区天府正途 中段中枢位置。成都市是中国西部地区重要的中心城市和交通症结，高新区南部园区占据成 都市“南拓”计策的桥头堡地位。入池资产周边群众交通辘集密集，距离火车南站、双流国 际机场等交通节点距离较近，邃晓程度高。格式周边千般生活配套设施都全，居住成立密度 高，3 公里范围内有繁多购物中心和写字楼，商务办公氛围浓厚，适合千般型企业办公。   （2）平台政策上风   成都高新区是四川省全面翻新鼎新试验区和自在贸易试验区中枢区，是成都市软件和信 息本事服务业发展的重要撑持极。在成都面前正孤高实施产业 20 条要点产业链“建圈强链” 行动中，成都高新区承担了其中包括高端软件、东说念主工智能、大数据等在内的 10 条要点产业链 的确立任务，是成都市乃至中国西部新一代信息本事产业翻新发展的重要承载地。   成都高新区按照“点-片-面”念念路，全力确立高质地孵化载体，极力于推动“垂直领域专 业孵化、国际合作孵化、大企业引颈孵化、校地协同孵化”四类孵化模式。现阶段，成都高 新区已汇聚超越 100 万平方米孵化载体，甩手 2022 年末，累计培育种子期雏鹰企业 805 家、 瞪羚企业 653 家、独角兽（潜在）30 家、上市企业 60 家，全区灵验高新本事企业总额达 4,320 家。甩手 2023 年 9 月，成都高新区汇聚千般翻新创业孵化载体 131 家，其中国度级孵化载体 高新本事企业 952 家、专精特新企业 135 家。此外，为处理企业寻求服务过程中的千般问题， 成都高新区上线“高新通”平台，整合展示千般优质服务机构，为企业全人命周期各阶段提 供要素“集成式”、信息“一站式”群众服务。   为加速培育一批高精尖特企业，打造科技翻新体集群，创建世界领先科技园区，为成都 市打造具有寰球影响力的科技翻新中心提供中枢撑持，2022 年高新区政府印发《成都高新技 术产业开发区对于加速创建世界领先科技园区的多少政策》。在东说念主才方面，支柱引进高端东说念主 才，对得当要求的东说念主才经认定给予东说念主才补贴、安家补贴及科研经费和创业启动资金支柱；在 平台创建方面，支柱计策科技翻新平台、产业本事翻新平台、群众本事平台等确立，对得当 要求的企业/机构/平台给予最高 2 亿元资金支柱；在学问产权创造与后果回荡方面，针对企业 研发参加、高校院所科技后果迁移回荡等方面按比例给予奖励和支柱；在翻新创业孵化与服 务方面，支柱孵化载体升迁能级，支柱翻新创业智商和活力升迁，对得当要求的企业和孵化 器给予补贴和奖励；在科技企业培育与本事攻关方面，对千般得当要求的后劲企业加大培育 力度；同期强化科技金融撑持作用，设立天神指导基金，支柱企业进行股权、债权等多种形 式融资并赐与多种步地补助。   天府软件园是成都高新区发展高新本事产业的重要抓手和首要平台，是首批国度软件产 业基地，同期亦然科技部认定的“国度级科技企业孵化器”、“翻新东说念主才培养示范基地”、 “国度备案众创空间”，商务部认定的“国度数字服务出口基地”，东说念主社部认定的“寰球创 业孵化示范基地”，工信部认定的“国度中小企业群众服务示范平台”，团中央认定的“中 国大学生创业园（成都）”，面前正争创“中国软件名园”试点。结联合源上风，天府软件 园为创业者提供翻新式的创业孵化服务，已经建成“创业苗圃-孵化器-加速器-产业园”的多 条理孵化体系，形成孵化资金、东说念主才、圈子、商场、创业孵化等方面的全所在多条理“5C” 培育机制。   盈创能源大厦是成都高新区促进科技与金融结合的重要专科物理载体，“盈创能源科技 金融服务模式”亦然国务院决定推广的 13 项具备复制条件的全面翻新鼎新试验举措之一。盈 创能源通过整合政府、企业、机构等各方上风资源，构建和完善集天神投资、创业投资（VC）、 私募股权投资（PE）相结合的股权投资体系，助推中小企业与金融资源灵验对接，同期，不 断丰富和完善债权融资体系，积极拓宽服务于科技型中小企业的债权融资渠说念。   （3）运营管理上风   本次入池资产中天府软件园一期由软件园公司负责运营管理。软件园公司是国内领先的 产业园区专科运营商，现运营管理了天府软件园、AI 翻新中心、天府长岛、中国-欧洲中心、 中国成都东说念主力资源服务产业园等产业园。软件园公司汇聚了繁多行业高端优秀东说念主才，按照专 业化、平台化、国际化的发展念念路，通过作念平台、作念结合，进一步整合产业资源，打造产业 生态、推动产业翻新，现已建立了包括企业服务、东说念主才服务、创业孵化、群众本事平台、品 牌服务、假造园区、国际拓展及金融服务在内的八大园区服务体系，极力于提供一站式服务 和处理决策。专科且丰富的运营管理服务将为本格式耐久可持续的盈利智商提供有劲保障。   盈创能源大厦由高投资管负责运营管理。高投资管主要负责高投集团过火子公司经营性 物业资产的管理和运营，公司业务主要包括资产租售、买卖运营、物业管理三大板块，其中 资产租售管理以“格式制管理”为中心，现阶段管理资产格式超越 50 个，管理面积超越 100 万平方米，业态涵盖园区、买卖、写字楼等。公司配备充足的具有基础设施格式运营教诲的 专科东说念主员，具备丰富的基础设施格式运营管理教诲，将为本格式耐久可持续的盈利智商提供 有劲保障。   （四）基础设施格式研发办公及配套设施占比情况   基础设施格式地上部分主要作研发办公使用，少量作配套买卖使用，地下部分为配套车 位，各部分估值及收入情况如下：               表：天府软件园一期研发办公及配套设施占比情况表          格式         研发办公楼宇        配套买卖        配套车位        算计 估值（万元）                79,000.00     100.00     2,000.00   81,100.00 估值占比                    97.41%       0.12%       2.47%     100.00%               表：盈创能源大厦研发办公及配套设施占比情况表          格式         研发办公楼宇        配套买卖        配套车位        算计 估值（万元）                38,100.00    4,500.00     700.00    43,400.00 估值占比                    87.79%     10.37%        1.61%     100.00%   天府软件园一期所占用范围内国有地皮的地皮用途均为“工业”。天府软件园一期关联 物业资产的盘算用途主要为科研办公、办公、汽车库、自行车库，践诺用途主要为软件开发 企业、科研企业的办公，存在少量盘算用途为办公的房屋践诺用途为便利店等非办公性质的 配套买卖。   盈创能源大厦所占用范围内国有地皮的用途为“工业用地”。盈创能源大厦关联物业资 产的盘算用途主要为办公、车库、戊类库房、器用间、非生动车库、档案室、查阅、职业室、 消防通说念、车位，践诺用途主要为金融机构、私募投资、资产管理企业、区域性股权交易场 所等企业的办公，部分出租给了成都新蓉庭香阁餐饮管理有限公司，用途为餐饮。   天府软件园一期和盈创能源大厦格式的用地性质均为工业，非买卖用地，天府软件园一 期定位主要为向软件开发等高新科技企业提供孵化服务的孵化器，其主要田户所属行业为信 息传输、软件和信息本事服务、科学研究和本事服务行业，与软件园合座的产业盘算高度匹 配。盈创能源大厦位于成都高新区孵化园区域内，其自身定位亦然孵化器，具体运营层面则 作为为通盘孵化园的科技企业、创业企业等提供科技金融服务的平台，与所在的高新孵化园 大园区的合座产业盘算高度匹配。因此，天府软件园一期和盈创能源大厦的合座定位为企业 孵化器和产业发展服务平台，践诺用途得当相应用地政策，属于 958 号文规定的园区基础设 施类型。   底层资产格式包括两个配套买卖，一是位于天府软件园一期的红旗连锁便利店，租赁建 筑面积占天府软件园一期总建筑面积的 0.06%；二是位于盈创能源大厦的成都新蓉庭香阁餐 饮管理有限公司，租赁建筑面积占盈创能源大厦总建筑面积的 10.03%。   前述配套买卖旨在作为园区买卖配套为园区提供方便的生活坐褥服务，有助于升迁园区 竞争力。根据《对于支柱新产业新业态发展促进大家创业万众翻新用地的意见》（国土资规 〔2015〕5 号）规定：“新产业工业格式用地，坐褥服务、行政办公、生活服务设施建筑面积 占格式总建筑面积比例不超越 15%的，可仍按工业用途管理”。根据《天然资源部对于发布 的文告》，工业格式中，“行政办公及生活服务设施用大地积 ≤工业格式总用大地积的 7%，且建筑面积≤工业格式总建筑面积的 15%”。前述配套买卖用 大地积及建筑面积占比均得当关联要求，因此天府软件园一期及盈创能源大厦前述配套买卖 得当工业用地关联政策。   就天府软件园一期和盈创能源大厦的盘算和践诺用途，成都高新区公园城市确立局于 府软件园一期及盈创能源大厦关联建（构）筑物盘算及践诺用途无异议，天府软件园一期及 盈创能源大厦以近况用途使用不存在影响其持续经营的要紧法律缺乏。   八、关联交易情况   阐发期内，基础设施格式波及的关联交易如下：   （一）关联方情况   甩手 2024 年 6 月 30 日，基础设施格式波及的关联方主要情况如下：                   表：天府软件园一期关联方   序号              称呼                  关联关系                    表：盈创能源大厦关联方   序号               称呼                  关联关系     序号                   称呼                                          关联关系      （二）阐发期内关联交易情况                    表：阐发期内天府软件园一期关联收入情况                                                                                     单元：万元 序号           关联方         2024 年 1-6 月        2023 年               2022 年            2021 年           倍智智能数据运营有限           公司           四川倍智数能信息工程           有限公司           成都海天数联科技有限           公司             算计                    61.43           97.32               98.38             24.67     注：租赁收入为不含税收入。                      表：阐发期内盈创能源大厦关联收入情况                                                                                     单元：万元 序号               关联方           2024 年 1-6 月       2023 年            2022 年          2021 年           成都盈创兴科企业管理顾问有限           公司           成都盈创德弘股权投资基金管理           有限公司           成都高新区高投科技小额贷款有           限公司           成都盈创智科股权投资基金管理           合伙企业（有限合伙）           成都高投盈创能源投资发展有限           公司 序号             关联方           2024 年 1-6 月           2023 年              2022 年             2021 年              算计                         538.81          1,133.46            1,043.85         1,023.79      注：租赁收入为不含税收入。               表：阐发期内天府软件园一期接受关联方提供劳务情况                                                                                            单元：万元 序号    格式称呼           关联方          2024 年 1-6 月              2023 年           2022 年         2021 年               成都高投世纪物业服务有限               公司                算计                            374.15           565.08            482.97        731.26                表：阐发期内盈创能源大厦接受关联方提供劳务情况                                                                                            单元：万元 序号     格式称呼         关联方      2024 年 1-6 月               2023 年              2022 年          2021 年                   成都高投资产经营                   管理有限公司                   成都倍特建筑装置                   工程有限公司                   成都高投世纪物业                   服务有限公司                   成都宜泊信息科技                   有限公司              算计                         205.35              430.62             506.41         525.83                     表：阐发期内天府软件园一期关联担保情况                                                                                            单元：万元 序号      格式称呼        担保方    被担保方    2024 年 1-6 月             2023 年            2022 年         2021 年        用天府软件园一        期提供典质担保      注：甩手 2024 年 6 月末，上述典质担保事项已销毁，天府软件园一期不再处于权利受限状态。                     表：阐发期内盈创能源大厦关联担保情况                                                                                            单元：万元 序号      格式称呼        担保方    被担保方    2024 年 1-6 月             2023 年            2022 年         2021 年        用盈创能源大厦        提供典质担保      注：甩手 2024 年 6 月末，上述典质担保事项已销毁，盈创能源大厦不再处于权利受限状态。               表：阐发期末天府软件园一期应收关联方款项情况                                                                             单元：万元 序号   格式称呼         关联方          2024 年 6 月末      2023 年末       2022 年末           2021 年末              倍智智能数据运营有              限公司              四川倍智数能信息工              程有限公司              算计                            -       17.22                -                 -               表：阐发期末盈创能源大厦应收关联方款项情况                                                                             单元：万元 序号   格式称呼         关联方          2024 年 6 月末      2023 年末       2022 年末           2021 年末              成 都 高 投 融 资 担保有              限公司              四 川 工 创 企 业 管理服              务有限公司             成 都 高 新 文 创 传媒有             限公司             成 都 高 新 区 高 投科技             小额贷款有限公司             成 都 先 进 资 本 管理有             限公司             成 都 高 投 世 纪 物业服             务有限公司            算计                          25.22       34.51         18.77             15.71              表：阐发期末天府软件园一期其他应收关联方款项情况                                                                             单元：万元 序号   格式称呼         关联方          2024 年 1-6 月     2023 年末        2022 年末           2021 年末      应收代收      款项              算计                        602.56       509.16                  -             -              表：阐发期末盈创能源大厦其他应收关联方款项情况                                                                             单元：万元 序号   格式称呼       关联方            2024 年 1-6 月     2023 年末        2022 年末           2021 年末      应收代收    成都高新投资集团有限      款项      公司              算计                          6.15      2,211.90                 -             -                表：阐发期末天府软件园一期应付关联方款项情况                                                                                          单元：万元 序号    格式称呼          关联方          2024 年 1-6 月          2023 年末            2022 年末         2021 年末       应付运营    成都天府软件园有限公       管理费     司       应付物业    成都高投世纪物业服务       管理费     有限公司               算计                          542.55           149.12             466.82         434.03                   表：阐发期末盈创能源大厦应付关联方款项情况                                                                                          单元：万元 序号    格式称呼          关联方          2024 年 6 月末           2023 年末           2022 年末         2021 年末       应付物业管   成 都 高 投 世 纪 物业服       理费      务有限公司       应付运营管   成 都 高 投 资 产 经营管       理费      理有限公司               算计                           303.67         112.52            920.92          569.37                表：阐发期末天府软件园一期预收关联方款项情况                                                                                          单元：万元 序号            关联方               2024 年 6 月末            2023 年末           2022 年末         2021 年末              算计                            10.33                    -         8.44            7.45                   表：阐发期末盈创能源大厦预收关联方款项情况                                                                                          单元：万元 序号            关联方           2024 年 6 月末               2023 年末           2022 年末          2021 年末       成都高新区高投科技小额贷款有       限公司       成都盈创兴科企业管理顾问有限       公司       成都盈创智科股权投资基金管理       合伙企业（有限合伙）       成都盈创德弘股权投资基金管理       有限公司 序号               关联方        2024 年 6 月末        2023 年末        2022 年末           2021 年末              算计                    153.99          59.60          61.42             52.67               表：阐发期末天府软件园一期其他应付关联方款项情况                                                                                 单元：万元 序号            关联方         2024 年 6 月末         2023 年末         2022 年末           2021 年末          四川倍智数能信息工程有限          公司             算计                    36.85          407.20           36.64             36.64                  表：阐发期末盈创能源大厦其他应付关联方款项情况                                                                                 单元：万元 序号            关联方           2024 年 6 月末        2023 年末        2022 年末           2021 年末          成都高新区高投科技小额贷款有          限公司          成都盈创德弘股权投资基金管理          有限公司          成都盈创兴科企业管理顾问有限          公司          成都盈创智科股权投资基金管理          合伙企业（有限合伙）          成都高投盈创能源投资发展有限          公司              算计                   380.66          600.15          188.72            206.53   （三）关联交易得当关联法律法则的规定和公司里面管理约束要求的情况   基础设施格式关联交易的内容主要包括向关联方租赁房屋、接受关联方提供的运营管理 服务和物业服务以及为构建本基金架构而进行的里面资产重组。其中关联方租赁及关联方提 供的运营管理服务和物业服务系基础设施格式正常运营、履行产业职能形成，是产业园区资 产商场化运作过程中形成的既有合座性安排，具有必要性，不违犯关联法律法则的规定。资 产重组得当关联法律法则的规定和公司里面管理约束要求。   （四）关联交易订价的公允性   格式公司关联收入订价的公允性详见“第十四部分 基础设施格式基本情况”之“七、基 础设施格式经营功绩分析”之“（一）基础设施格式运营情况”之“6、关联方田户说明”相 关分析内容。   根据高投置业/高迎合顺与软件园公司签署的《资产托付管理协议》，租赁托付管理费按 照格式年度回款的 10%狡计资产托付管理费；根据高投集团/盈创融顺与高投资管签署的《资 产托付管理协议》，租赁托付管理费按照格式年度回款的 10%狡计资产托付管理费。   根据格式公司高迎合顺与成都高投世纪物业服务有限公司（以下简称“世纪物业”）签 署的《天府软件园 A 区物业服务合同》，物业服务用度由业主或承租东说念主按领有或使用的物业 建筑面积缴纳，其中出租的房屋物业管理费由承租东说念主自行缴纳，但高投置业签订租赁合同期 约定园区物业服务用度法度，分层管理 6 元/平方米/月（不包含能滥用），整幢自管 3 元/平 方米/月（不包含能滥用）。当空置率低于 5%时，高投置业不需支付空置房物业服务费，当空 置率超越 5%时，经高投置业阐述后，甲方只需支付进步 5%之外的空置房物业服务费，物业 服务费法度为 6 元/平方米/月。   根据高投集团与世纪物业签署的《盈创能源大厦前期物业服务合同》，世纪物业向业主 或物权使用东说念主按其领有或使用的建筑面积收取物业服务费，办公用房物业服务费为 13 元/平 方米/月，物业已出租的由物业使用东说念主自行缴纳。   阐发期内原始权益东说念主合格式公司向软件园公司、高投资管、世纪物业采购托付运营管理 服务、物业管理服务的订价依据充分、订价公允，已经按照高投集团集团体系的里面管理制 度履行完结关联里面步履，不存在对交易之任何一方显失公正的情形。   （五）关联交易对基础设施格式商场化运营的影响   最近一年，关联收入占基础设施格式当期现款流不超越 15%，且订价合理公允，故对基 础设施格式的商场化运营的影响较小。   （六）关联交易的合感性、必要性、潜在风险及风险防控措施   关联收入的合感性、必要性详见“第十四部分 基础设施格式基本情况”之“七、基础设 施格式经营功绩分析”之“（一）基础设施格式运营情况”之“6、关联方田户说明”关联分 析内容。   关联开销方面，外部管理机构对基础设施格式配备的主要运营管理东说念主员均具备丰富的产 业园运营管理教诲，熟悉基础设施格式特色，为基础设施格式持续健康安谧发展提供了东说念主才 撑持，故关联交易存在合感性及必要性；物业服务机构世纪物业为原始权益东说念主及外部运营管 理机构的关联方，物业服务机构受原始权益东说念主里面约束及管理办法的范例，物业服务机构与 外部管理机构产生较好的协同作用，为园区田户提供更好的概述服务，故关联交易存在合理 性及必要性。   将来基金上市后，关联交易订价将连续死守商场化原则，基金管理东说念主将如期评估关联交 易的订价合理特性况，并在如期阐发中败露关联交易的详细情况；若将来出现关联交易订价 不公允等潜在风险，公募 REITs 投资决策委员会将召开临时会议谋划风险处理措施，并通过 基金如期阐发或临时阐发的步地公告关联交易风险处理的措施过火执行情况。   九、基础设施格式的重要现款流提供方   根据《深圳证券交易所公开召募基础设施证券投资基金业务指引第 1 号——审核暖和事 项（试行）（2023 年改良）》第七十五条，重要现款流提供方是指在称职调查基准日前的一 个完整天然年度中，基础设施资产的单一现款流提供方过火关联方算计提供的现款流超越基 础设施资产合并时期现款流总额的百分之十的现款流提供方。根据指引的重要现款流提供方 的界说，本基金基础设施格式不波及重要现款流提供方。   十、与基础设施格式特色、运营模式、行业情况、商场环境、合规情况等影响因素关联 的风险   与基础设施格式特色、运营模式、行业情况、商场环境、合规情况等影响因素关联的风 险详见本招募说明书“第八部分 风险揭示”章节。               第十五部分 基础设施格式财务景况及经营功绩分析    一、基础设施格式备考财务报表概况    （一）备考财务报表过火审计情况    为响应基础设施格式的财务景况，高投集团及高投置业编制了针对全部基础设施资产的 备考汇总财务报表、针对天府软件园一期格式的备考财务报表、针对盈创能源大厦格式的备 考财务报表，以体现基础设施格式合并及单独的 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、    毕马威华振管帐师事务所（特殊普通合伙）接受基金管理东说念主托付，对上述备考汇总报表 进行了审计，并出具了毕马威华振审字第 2414091 号审计阐发。    投资者除阅读本部分财务景况及经营功绩分析内容外，还应当阅读上述财务阐发及审计 阐发全文。    （二）备考财务报表编制基础    鉴于备考财务报表之特殊编制目的，备考财务报表仅列示备考资产欠债表、备考利润表 以及对备考财务报表使用者而言具有要紧参考真谛的备考财务报表附注，不列示备考现款流 量表和备考系数者权益变动表及关联财务报表附注。此外，备考财务报表未列报实成绩本、 成本公积、其他概述收益、盈余公积、未分配利润等系数者权益格式及金额，未败露“与金 融器用关联的风险”等关联性不大的附注格式，且部分附注格式的败露已适当简化。因此， 备考财务报表不是一份完整的财务报表，也不包含一份完整财务报表所应败露的系数管帐政 策及附注。    备考财务报表的阐发主体在关联管帐期间并非真实存在的公司实体，备考财务报表所附 财务信息不响应备考阐发主体如果成为真实的公司实体时，在将来期间的真实财务景况和经 营后果。    备考汇总财务报表以高投置业持有的天府软件园一期于高投置业个别财务报表账面的历 史财务信息（按下述 1、（1）编制基础编制）、高投集团持有的盈创能源大厦于高投集团个 别财务报表账面的历史财务信息（按下述 1、（2）编制基础编制）进行简便加总，并抵销了 交易标的之间的里面交易和交易余额后编制而成。    根据资产划转协议，基础设施资产于资产划转日划转至高迎合顺/盈创融顺，属于资产交 易，在对应格式公司的个别财务报表中应自资产划转日开头响应基础设施资产关联的资产负 债和经营情况。为响应基础设施资产在划转前的财务景况以及经营后果，高投置业/高投集团 管理层依据“1、资产划转日之前的编制基础”，将基础设施资产于 2021 年 1 月 1 日起至 2023 年 9 月 30 日日止期间的资产、欠债和经营情况纳入备考财务报表。 高投集团的历史管帐记录，以持续经营假设为基础，并基于以下编制基础编制：   （1）天府软件园一期格式 按照公允价值响应；与投资性房地产顺利关联的公允价值变动损益和递延所得税欠债，按照 上述公允价值狡计得出。 项、其他应付款，按照其于高投置业关联管帐期间的账面金额响应。 入直采取入备考利润表，按照关联管帐期间交易标的在高投置业的历史管帐记录中践诺产生 的金额赐与确定。城市珍视确立税、拔擢税附加及地方拔擢税附加基于单独区分的收入金额 依据税法狡计得出。 用度按照交易标的投资性房地产资产账面价值在高投置业关联管帐期间的投资性房地产账面 价值占比分管确定；2）其它转折用度，如高管工资、办公费等，按照交易标的备考资产欠债 表的总资产在高投置业关联管帐期间的总资产占比分管确定。 润表和可能的征税调整，基于高投置业所适用的税率（25%）狡计得出。   （2）盈创能源大厦格式 按照公允价值响应；与投资性房地产顺利关联的公允价值变动损益和递延所得税欠债，按照 上述公允价值狡计得出。 项、其他应付款，按照其于高投集团关联管帐期间的账面金额响应。 损失、营业外收入直采取入备考利润表，按照关联管帐期间交易标的在高投集团的历史管帐 记录中践诺产生的金额赐与确定。城市珍视确立税、拔擢税附加及地方拔擢税附加基于单独 区分的收入金额依据税法狡计得出。 用度按照交易标的投资性房地产资产账面价值在高投集团关联管帐期间的投资性房地产账面 价值占比分管确定；2）其它转折用度，如高管工资、办公费等，按照交易标的备考资产欠债 表的总资产在高投集团关联管帐期间的总资产占比分管确定。 润表和可能的征税调整，基于高投集团所适用的税率（25%）狡计得出。 租赁合同且租赁期限仍未到期的田户，自资产划转日起，与该等田户关联的甩手资产划转日 的押金、应收房钱及预收房钱全部移交至高迎合顺/盈创融顺，其中已移交且已支付现款的部 分阐述货币资金，应移交未支付的部分阐述为其他应收款。除与高投置业/高投集团签署租赁 合同且租赁期限仍未到期的田户相关的押金、应收房钱及预收房钱外的经营性交易款项如应 付账款，根据划转协议，由高投置业/高投集团承担，未划入高迎合顺/盈创融顺；同期，因基 础设施资产划转至高迎合顺/盈创融顺，原递延所得税欠债由高投置业/高投集团承继，未划入 高迎合顺/盈创融顺，上述交易相应体现为净资产增多。高迎合顺/盈创融顺收到高投置业 /高 投集团开具的升值税专票，阐述为其他流动资产（进项税）。 报表。   除上述特定事项外，备考财务报表系根据践诺发生的交易和事项，按照中华东说念主民共和国 财政部颁布的企业管帐准则及关联规定编制。   二、基础设施格式财务景况分析   （一）格式备考汇总财务报表            表：天府软件园一期及盈创能源大厦近三年及一期备考汇总资产欠债表    ( 1)                                                                      单元：万元           格式   2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 流动资产：        格式      2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 货币资金                   8,101.97            3,086.62                   -                  - 应收账款                    254.90              509.35             106.09             186.74 其他应收款                   608.71             2,721.06                   -                  - 其他流动资产                 6,884.09            6,823.08                   -                  - 流动资产算计                15,849.66           13,140.11            106.09             186.74 非流动资产： 投资性房地产               118,500.00       132,500.00            135,600.00        129,300.00 递延所得税资产                 342.07              329.83                    -                  - 非流动资产算计              118,842.07       132,829.83            135,600.00        129,300.00 资产统共                 134,691.73       145,969.93            135,706.09        129,486.74 流动欠债： 应付账款                    858.35              267.71            1,725.92          1,265.41 预收款项                   1,346.76            1,204.91           1,933.35          1,432.83 应交税费                    477.70              552.26                    -                  - 其他应付款                  2,388.01            3,012.58           2,322.36          2,339.45 流动欠债算计                 5,070.81            5,037.46           5,981.63          5,037.70 非流动欠债： 递延所得税欠债                       -                   -          20,309.14         18,857.80 非流动欠债算计                       -                   -          20,309.14         18,857.80 欠债算计                   5,070.81            5,037.46          26,290.77         23,895.50 系数者权益： 系数者权益算计              129,620.91       140,932.47            109,415.32        105,591.24 欠债和系数者权益算计           134,691.73       145,969.93            135,706.09        129,486.74             表：天府软件园一期及盈创能源大厦近三年及一期备考汇总利润表                                                                            单元：万元         格式        2024 年 1-6 月      2023 年度               2022 年度          2021 年度  一、营业收入                  5,045.50           9,813.78          7,373.38        8,783.72  减：营业成本                    608.37           1,251.16          1,371.45        1,533.74  税金及附加                     794.14           1,510.01          1,119.40        1,310.16  管理用度                        0.45              57.44             91.02          79.67  财务用度                       23.03               1.75                   -             -  加：其他收益  （损失以“-”号填列）  公允价值变动收益                        -14,000.00          -3,100.00          6,300.00       11,100.00  （损失以“-”号填列）  信用减值损失                             -7.10             -17.91                5.90        36.17  （损失以“-”号填列）  二、营业利润                        -10,387.57           3,875.51         11,097.41       16,996.32  （牺牲以“-”号填列）            格式       2024 年 1-6 月       2023 年度              2022 年度           2021 年度 加：营业外收入                        5.49                3.58           18.02             38.80 三、利润总额                          -10,382.08            3,879.09        11,115.43         17,035.13 （牺牲以“-”号填列） 减：所得税用度                      929.48              969.77         2,778.96          4,258.83 四、净利润                           -11,311.56           2,909.32         8,336.47         12,776.30 （净牺牲以“-”号填列） 五、其他概述收益的税后                                    -                    -              -                 - 净额 六、概述收益总额                  -11,311.56           2,909.32         8,336.47         12,776.30   （二）天府软件园一期格式   （1）备考资产欠债表                 表：天府软件园一期格式近三年及一期备考资产欠债表    ( 2)                                                                                单元：万元           格式    2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日          2021 年 12 月 31 日 流动资产： 货币资金                    4,949.35             2,930.13                 -                      - 应收账款                     184.83               432.82              60.39               112.48 其他应收款                    602.56               509.16                  -                      - 其他流动资产                  4,610.50             4,578.98                 -                      - 流动资产算计                 10,347.23             8,451.10             60.39               112.48 非流动资产： 投资性房地产                 77,200.00         88,500.00            90,500.00            85,800.00 递延所得税资产                  170.62               155.66                  -                      - 非流动资产算计                77,370.62         88,655.66            90,500.00            85,800.00 资产统共                   87,717.85         97,106.76            90,560.39            85,912.48 流动欠债： 应付账款                     554.68               155.18             631.26               503.97 预收款项                     662.04               509.80             908.71             1,000.09 应交税费                     303.63               311.88                  -                      - 其他应付款                   1,607.91             1,993.35          1,832.93             1,886.77 流动欠债算计                  3,128.26             2,970.20          3,372.90             3,390.83 非流动欠债： 递延所得税欠债                        -                    -         15,107.60            13,908.93 非流动欠债算计                        -                    -         15,107.60            13,908.93 欠债算计                    3,128.26             2,970.20         18,480.50            17,299.76 系数者权益： 系数者权益算计                84,589.59         94,136.56            72,079.89            68,612.72     格式      2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日         2021 年 12 月 31 日 负 债 和系数者权 益算计    （2）备考利润表             表：天府软件园一期格式近三年及一期备考利润表                                                                           单元：万元        格式      2024 年 1-6 月        2023 年度           2022 年度             2021 年度 一、营业收入                3,273.40           6,057.63        4,048.26             5,324.31 减：营业成本                  399.77             727.85         831.52               978.26 税金及附加                   487.99             880.00         587.30               762.89 管理用度                      0.23              40.54          66.27                54.35 财务用度                     12.60               1.03                 -                   - 加：其他收益 （损失以“-”号填列） 公允价值变动收益                      -11,300.00          -2,000.00       4,700.00             9,300.00 （损失以“-”号填列） 信用减值损失                           -7.60            -13.81              3.30                1.60 （损失以“-”号填列） 二、营业利润                       -8,934.78          2,394.39        7,266.48            12,830.40 （牺牲以“-”号填列） 加：营业外收入                   5.49               3.58          17.99                38.80 三、利润总额                       -8,929.29          2,397.96        7,284.47            12,869.21 （牺牲以“-”号填列） 减：所得税用度                 617.68             599.49        1,821.18             3,217.34 四、净利润                       -9,546.97          1,798.47        5,463.29             9,651.87 （净牺牲以“-”号填列） 五、其他概述收益的税后                                -                 -                -                   - 净额 六、概述收益总额              -9,546.97          1,798.47        5,463.29             9,651.87    （1）投资性房地产    备考阐发主体将持有的为赚取房钱或成本升值，或两者兼有的房地产差异为投资性房地 产。备考阐发主体持有的投资性房地产同期得志下列条件，按公允价值模式进行后续计量： 投资性房地产的公允价值作出合理的忖度。    遴聘公允价值模式计量的投资性房地产，备考阐发主体不对投资性房地产计提折旧或进 行摊销，以资产欠债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账 面价值之间的差额计入当期损益。    （2）租赁    财政部于 2018 年改良了《企业管帐准则第 21 号——租赁》（简称“原租赁准则”）， 并颁布了《企业管帐准则第 21 号——租赁（改良）》（简称“新租赁准则”）；于 2020 年、 共卫惹事件关联租赁规定”）。    租赁，是指在一如期间内，出租东说念主将资产的使用权让与承租东说念主以获取对价的合同。    在合同开头日，备考阐发主体评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡 了在一如期间内约束一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包 含租赁。    为确定合同是否让渡了在一如期间内约束已识别资产使用的权利，备考阐发主体进行如 下评估：    ①合同是否波及已识别资产的使用。已识别资产可能由合同明确指定或在资产可供客户 使用时隐性指定，而且该资产在物理上可区分，或者如果资产的某部分产能或其他部分在物 理上不可区分但骨子上代表了该资产的全部产能，从而使客户赢得因使用该资产所产生的几 乎全部经济利益。如果资产的供应方在通盘使用期间领有对该资产的骨子性替换权，则该资 产不属于已识别资产；    ②承租东说念主是否有权赢得在使用期间内因使用已识别资产所产生的简直全部经济利益；    ③承租东说念主是否有权在该使用期间主导已识别资产的使用。    合同中同期包含多项单独租赁的，承租东说念主和出租东说念主将合同赐与分拆，并分别各项单独租 赁进行管帐处理。合同中同期包含租赁和非租赁部分的，承租东说念主和出租东说念主将租赁和非租赁部 分进行分拆。在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时，承租东说念主按照各租赁部分单独价钱及非 租赁部分的单独价钱之和的相对比例分管合同对价。出租东说念主按附注“收入阐述”部分所述会 计政策中对于交易价钱分管的规定分管合同对价。    备考阐发主体作为出租东说念主：    在租赁开头日，备考阐发主体为经营租赁。    备考阐发主体按照固定的周期性利率狡计并阐述租赁期内各个期间的利息收入。未纳入 租赁投资净额计量的可变租赁付款额在践诺发生时计入当期损益。    经营租赁的租赁收款额在租赁期内按直线法阐述为房钱收入。备考阐发主体将其发生的 与经营租赁相关的运行顺利用度赐与成本化，在租赁期内按照与房钱收入阐述雷同的基础进 行分管，分期计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在践诺发生时计入当期损 益。   （3）金融器用   财政部于 2017 年改良了《企业管帐准则第 22 号——金融器用阐述和计量》《企业管帐 准则第 23 号——金融资产迁移》《企业管帐准则第 24 号——套期管帐》及《企业管帐准则 第 37 号——金融器用列报》（统称“原金融器用准则”），并颁布了《企业管帐准则第 22 号 ——金融器用阐述和计量（改良）》《企业管帐准则第 23 号——金融资产迁移（改良）》《企 业管帐准则第 24 号——套期管帐（改良）》及《企业管帐准则第 37 号——金融器用列报（修 订）》（统称“新金融器用准则”）。   备考阐发主体的金融器用包括货币资金、应收款项及应付款项等。   ①金融资产及金融欠债的阐述和计量   金融资产和金融欠债在备考阐发主体成为关联金融器用合同要求的一方时，于资产欠债 表内阐述。   在运行阐述时，金融资产及金融欠债以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产或金融欠债，关联交易用度顺利计入当期损益；对于其他类别的金融 资产或金融欠债，关联交易用度计入运行阐述金额。对于未包含要紧融资要素或不辩论不超 过一年的合同中的融资要素的应收账款，备考阐发主体按照附注“收入阐述”部分所述管帐 政策确定的交易价钱进走运行计量。   ②金融资产的分类和后续计量   A.备考阐发主体金融资产的分类   备考阐发主体闲居根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现款流量特征，在初 始阐述时将金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动 计入其他概述收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。   除非备考阐发主体改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，系数受影响的关联金融 资产在业务模式发生变更后的首个阐发期间的第一天进行重分类，不然金融资产在运行阐述 后不得进行重分类。   备考阐发主体将同期得当下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：   a.备考阐发主体管理该金融资产的业务模式是以收取合同现款流量为主张；   b.该金融资产的合同要求规定，在特定日历产生的现款流量，仅为对本金和以未偿付本金 金额为基础的利息的支付。  管理金融资产的业务模式，是指备考阐发主体何如管理金融资产以产生现款流量。业务 模式决定备考阐发主体所管理金融资产现款流量的来源是收取合同现款流量、出售金融资产 照旧两者兼有。备考阐发主体以客不雅事实为依据、以关键管理东说念主员决定的对金融资产进行管 理的特定业务主张为基础，确定管理金融资产的业务模式。  备考阐发主体对金融资产的合同现款流量特征进行评估，以确定关联金融资产在特定日 期产生的合同现款流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本 金是指金融资产在运行阐述时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本 金金额关联的信用风险、以过火他基本假贷风险、成本和利润的对价。此外，备考阐发主体 对可能导致金融资产合同现款流量的时间分散或金额发生变更的合同要求进行评估，以确定 其是否得志上述合同现款流量特征的要求。  B.备考阐发主体金融资产的后续计量  申报期内，备考阐发主体仅包括以摊余成本计量的金融资产。运行阐述后，对于该类金 融资产遴聘践诺利率法以摊余成本计量。  ③金融欠债的分类和后续计量  申报期内，备考阐发主体仅包括以摊余成本计量的金融欠债。运行阐述后，对于该类金 融欠债遴聘践诺利率法以摊余成本计量。  ④抵销  金融资产和金融欠债在资产欠债表内分别列示，莫得彼此抵销。然而，同期得志下列条 件的，以彼此抵销后的净额在资产欠债表内列示：  A.备考阐发主体具有抵销已阐述金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；  B.备考阐发主体经营以净额结算，或同期变现该金融资产和清偿该金融欠债。  ⑤金融资产和金融欠债的阔别阐述  得志下列条件之一时，备考阐发主体阔别阐述该金融资产：  A.收取该金融资产现款流量的合同权利阔别；  B.该金融资产已迁移，且备考阐发主体将金融资产系数权上简直系数的风险和报酬迁移 给转入方；  C.该金融资产已迁移，天然备考阐发主体既莫得迁移也莫得保留金融资产系数权上简直 系数的风险和报酬，然而未保留对该金融资产的约束。  金融资产迁移合座得志阔别阐述条件的，备考阐发主体将下列两项金额的差额计入当期 损益：   A.被迁移金融资产在阔别阐述日的账面价值；   B.因迁移金融资产而收到的对价，与原顺利计入其他概述收益的公允价值变动累计额中 对应阔别阐述部分的金额（波及迁移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他概述收 益的债权投资）之和。   金融欠债（或其一部分）的面前义务已经销毁的，备考阐发主体阔别阐述该金融欠债（或 该部分金融欠债）。   ⑥金融资产的减值   备考阐发主体以预期信用损失为基础，对下列格式进行减值管帐处理并阐述损失准备：   A.以摊余成本计量的金融资产；   B.租赁应收款。   备考阐发主体持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模子，包括以 公允价值计量且其变动计入当期损益的债权投资或权益器用投资，指定为以公允价值计量且 其变动计入其他概述收益的权益器用投资，以及养殖金融资产。   A.预期信用损失的计量   预期信用损失，是指以发生背信的风险为权重的金融器用信用损失的加权平均值。信用 损失，是指备考阐发主体按照原践诺利率折现的、根据合同应收的系数合同现款流量与预期 收取的系数现款流量之间的差额，即全部现款缺少的现值。   在计量预期信用损失机，备考阐发主体需辩论的最耐久限为企业濒临信用风险的最长合 同期限（包括辩论续约取舍权）。   通盘存续期预期信用损失，是指因金融器用通盘揣度存续期内系数可能发生的背信事件 而导致的预期信用损失。   将来 12 个月内预期信用损失，是指因资产欠债表日后 12 个月内（若金融器用的揣度存 续期少于 12 个月，则为揣度存续期）可能发生的金融器用背信事件而导致的预期信用损失， 是通盘存续期预期信用损失的一部分。   对于应收账款、租赁应收款，备考阐发主体恒久按照罕见于通盘存续期内预期信用损失 的金额计量其损失准备。备考阐发主体基于历史信用损失教诲、使用准备矩阵狡计上述金融 资产的预期信用损失，关联历史教诲根据资产欠债表日借钱东说念主的特定因素、以及对当前景况 和将来经济景况预测的评估进行调整。   （4）公允价值计量   除罕见声明外，备考阐发主体按下述原则计量公允价值： 移一项欠债所需支付的价钱。 时辩论的特征（包括资产景况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等），并遴聘在当前 情况下适用而且有弥散可利用数据和其他信息支柱的估值本事。使用的估值本当事人要包括市 场法、收益法和成本法。  （5）所得税  除因企业合并平和利计入系数者权益（包括其他概述收益）的交易或者事项产生的所得 税外，备考阐发主体将当期所得税和递延所得税计入当期损益。  当期所得税是按今年度应税所得额，根据税法则定的税率狡计的预期应交所得税，加上 以往年度应付所得税的调整。  资产欠债表日，如果备考阐发主体领有以净额结算的法定权利而且意图以净额结算或取 得资产、清偿欠债同期进行，那么当期所得税资产及当期所得税欠债以抵销后的净额列示。  递延所得税资产与递延所得税欠债分别根据可抵扣暂时性相反和应征税暂时性相反确定。 暂时性相反是指资产或欠债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的 可抵扣牺牲和税款抵减。递延所得税资产的阐述以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性相反的 应征税所得额为限。  如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响管帐利润也不影响应征税所得额（或可 抵扣牺牲），则该项交易中产生的暂时性相反不会产生递延所得税。商誉的运行阐述导致的 暂时性相反也不产生关联的递延所得税。  资产欠债表日，备考阐发主体根据递延所得税资产和欠债的预期收回或结算方式，依据 已颁布的税法则定，按照预期收回该资产或清偿该欠债期间的适用税率计量该递延所得税资 产和欠债的账面金额。  资产欠债表日，备考阐发主体对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果将来期间很 可能无法赢得弥散的应征税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产 的账面价值。在很可能赢得弥散的应征税所得额时，减记的金额赐与转回。  资产欠债表日，递延所得税资产及递延所得税欠债在同期得志以下条件时以抵销后的净 额列示： 税关联或者是对不同的征税主体关联，但在将来每一具有重要性的递延所得税资产及欠债转 回的期间内，波及的征税主体意图以净额结算当期所得税资产和欠债或是同期取得资产、清 偿欠债。   （6）收入阐述   财政部于 2017 年改良了《企业管帐准则第 14 号——收入（改良）》（“新收入准则”）。 新收入准则取代了财政部于 2006 年颁布的《企业管帐准则第 14 号——收入》及《企业管帐 准则第 15 号——建造合同》（统称“原收入准则”）。   收入是备考阐发主体在日常行为中形成的、会导致系数者权益增多且与系数者参加成本 无关的经济利益的总流入。   备考阐发主体在履行了合同中的践约义务，即在客户取得关联商品或服务的约束权时， 阐述收入。   合同中包含两项或多项践约义务的，备考阐发主体在合同开头日，按照各单项践约义务 所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价钱分管至各单项践约义务，按照分管至 各单项践约义务的交易价钱计量收入。   附有质地保证要求的合同，备考阐发主体对其所提供的质地保证的性质进行分析，如果 质地保证在向客户保证所销售的商品得当既定法度之外提供了一项单独服务，备考阐发主体 将其作为单项践约义务。不然，备考阐发主体按照《企业管帐准则第 13 号——或有事项》的 规定进行管帐处理。   交易价钱是备考阐发主体因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括 代第三方收取的款项。备考阐发主体阐述的交易价钱不超越在关联不确定性摈弃时累计阐述 收入极可能不会发生要紧转回的金额。合同中存在要紧融资要素的，备考阐发主体按照假设 客户在取得商品或服务约束权时即以现款支付的应付金额确定交易价钱。该交易价钱与合同 对价之间的差额，在合同期间内遴聘践诺利率法摊销。合同开头日，备考阐发主体揣度客户 取得商品或服务约束权与客户支付价款间隔不超越一年的，不辩论合同中存在的要紧融资成 分。   得志下列条件之一时，备考阐发主体属于在某一时段内履行践约义务，不然，属于在某 一时点履行践约义务：   ①客户在备考阐发主体践约的同期即取得并消耗备考阐发主体践约所带来的经济利益；   ②客户能够约束备考阐发主体践约过程中在建的商品；   ③备考阐发主体践约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且备考阐发主体在通盘合 同期间内有权就累计于今已完成的践约部分收取款项。  对于在某一时段内履行的践约义务，备考阐发主体在该段时间内按照践约进程阐述收入。 践约进程不成合理确定时，备考阐发主体已经发生的成本揣度能够得到补偿的，按照已经发 生的成本金额阐述收入，直到践约进程能够合理确定为止。  对于在某一时点履行的践约义务，备考阐发主体在客户取得关联商品或服务约束权时点 阐述收入。在判断客户是否已取得商品或服务约束权时，备考阐发主体会辩论下列迹象：  ①备考阐发主体就该商品或服务享有面前收款权利；  ②备考阐发主体已将该商品的什物迁移给客户；  ③备考阐发主体已将该商品的法定系数权或系数权上的主要风险和报酬迁移给客户；  ④客户已接受该商品或服务等。  备考阐发主体根据在向客户转让商品或服务前是否领有对该商品或服务的约束权，来判 断备考阐发主体从事交易时的身份是主要责任东说念主照旧代理东说念主。备考阐发主体在向客户转让商 品或服务前能够约束该商品或服务的，备考阐发主体为主要责任东说念主，按照已收或应收对价总 额阐述收入；不然，备考阐发主体为代理东说念主，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额阐述 收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他关联方的价款后的净额，或者按照 既定的佣金金额或比例等确定。  备考阐发主体已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流 逝之外的其他因素）作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值。备考报 告主体领有的、无条件（仅取决于时间荏苒）向客户收取对价的权利作为应收款项列示。备 考阐发主体已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同欠债列示。  收入在其金额及关联成本能够可靠计量、关联的经济利益很可能流入备考阐发主体而且 同期得志以下不同类型收入的其他阐述条件时，赐与阐述。  与备考阐发主体取得收入的主要行为关联的具体管帐政策形容如下：  ①泊车场服务收入  泊车场服务收入在服务已提供，按已收或应收价款赐与阐述。  （7）关联方  一方约束、共同约束另一方或对另一方施加要紧影响，以及两方或两方以上同受一方控 制、共同约束的，组成关联方。关联方可为个东说念主或企业。只是同受国度约束而不存在其他关 联方关系的企业，不组成关联方。  （8）主要管帐忖度及判断   编制财务报表时，管理层需要运用忖度和假设，这些忖度和假设会对管帐政策的应用及 资产、欠债、收入及用度的金额产生影响。践诺情况可能与这些忖度不同。管理层对忖度涉 及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，管帐忖度变更的影响在变更当期和将来期 间赐与阐述。   除金融器用减值波及的管帐忖度外，其他主要的管帐忖度如下：   （9）主要管帐政策的变更   备考阐发主体在关联管帐期间执行了财政部连年颁布的以下企业管帐准则关联规定及企 业管帐准则实施问答及案例，主要包括：   -《企业管帐准则第 22 号——金融器用阐述和计量（改良）》《企业管帐准则第 23 号— —金融资产迁移（改良）》《企业管帐准则第 24 号——套期管帐（改良）》及《企业管帐准 则第 37 号——金融器用列报（改良）》（统称“新金融器用准则”）   -《企业管帐准则第 14 号——收入（改良）》（“新收入准则”）   -《企业管帐准则第 21 号——租赁（改良）》（财会201835 号）（“新租赁准则”）   -财会202010 号、财会20219 号及财会202213 号   -《企业管帐准则解释第 15 号》（财会202135 号）、《企业管帐准则解释第 16 号》 （财会202231 号）及《企业管帐准则解释第 17 号》（财会202321 号）   ①新金融器用准则   备考阐发主体自 2021 年 1 月 1 日起执行了新金融器用准则，新金融器用准则改良了财政 部于 2006 年颁布的《企业管帐准则第 22 号——金融器用阐述和计量》《企业管帐准则第 23 号——金融资产迁移》和《企业管帐准则第 24 号——套期保值》以及财政部于 2014 年改良 的《企业管帐准则第 37 号——金融器用列报》（统称“原金融器用准则”）。   新金融器用准则将金融资产差异为三个基安分类：                        （1）以摊余成本计量的金融资产；                                       （2） 以公允价值计量且变动计入其他概述收益的金融资产；（3）以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产。在新金融器用准则下，金融资产的分类是基于备考阐发主体管理金融资 产的业务模式及该资产的合同现款流量特征而确定。   新金融器用准则取消了原金融器用准则中规定的持有至到期投资、贷款和应收款项及可 供出售金融资产三个分类类别。根据新金融器用准则，镶嵌养殖器用不再从金融资产的主合 同平分拆出来，而是将羼杂金融器用合座适用对于金融资产分类的关联规定。   新金融器用准则以“预期信用损失”模子替代了原金融器用准则中的“已发生损失”模 型。“预期信用损失”模子要求持续评估金融资产的信用风险，因此在新金融器用准则下， 备考阐发主体信用损失的阐述时点不同于原金融器用准则。   遴聘上述规定未对备考阐发主体的财务景况和经营后果产生要紧影响。   ②新收入准则   备考阐发主体自 2021 年 1 月 1 日起执行了新收入准则，新收入准则取代了财政部于 2006 年颁布的《企业管帐准则第 14 号——收入》及《企业管帐准则第 15 号——建造合同》（统 称“原收入准则”）。   在原收入准则下，备考阐发主体以风险报酬迁移作为收入阐述时点的判断法度。备考报 告主体销售商品收入在同期得志下列条件时赐与阐述，即：商品系数权上的主要风险和报酬 已迁移给购货方，收入的金额及关联成本能够可靠计量，关联的经济利益很可能流入备考报 告主体，备考阐发主体既莫得保留闲居与系数权相筹商的连续管理权，也莫得对已售出的商 品实施灵验约束。   在新收入准则下，备考阐发主体以约束权迁移作为收入阐述时点的判断法度：   备考阐发主体在履行了合同中的践约义务，即在客户取得关联商品或服务的约束权时， 阐述收入。在得志一定条件时，备考阐发主体属于在某一段时间内履行践约义务，不然，属 于在某一时点履行践约义务。合同中包含两项或多项践约义务的，备考阐发主体在合同开头 日，按照各单项践约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价钱分管至各单 项践约义务，按照分管至各单项践约义务的交易价钱计量收入。交易价钱是备考阐发主体因 向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。备考阐发 主体阐述的交易价钱不超越在关联不确定性摈弃时累计已阐述收入极可能不会发生要紧转回 的金额。合同中存在要紧融资要素的，备考阐发主体按照假设客户在取得商品或服务约束权 时即以现款支付的应付金额确定交易价钱。该交易价钱与合同对价之间的差额，在合同期间 内遴聘践诺利率法摊销。   备考阐发主体依据新收入准则相关特定事项或交易的具体规定调整了关联管帐政策。   备考阐发主体依据新收入准则的规定，向客户预收销售商品或服务款项的，开头将该款 项阐述为欠债，待履行了关联践约义务时再转为收入。   遴聘上述规定未对备考阐发主体的财务景况和经营后果产生要紧影响。   ③新租赁准则    备考阐发主体自 2021 年 1 月 1 日起执行了新租赁准则，新租赁准则改良了财政部于 2006 年颁布的《企业管帐准则第 21 号——租赁》。    新租赁准则完善了租赁的界说，备考阐发主体在新租赁准则下根据租赁的界说评估合同 是否为租赁或者包含租赁。对于初度执行日前已存在的合同，备考阐发主体在初度执行日选 择不从头评估其是否为租赁或者包含租赁。    备考阐发主体作为出租东说念主无需对其作为出租东说念主的租赁调整初度执行新租赁准则当年年头 留存收益及财务报表其他格式金额。备考阐发主体自初度执行日起按照新租赁准则进行管帐 处理。    遴聘上述规定未对备考阐发主体的财务景况和经营后果产生要紧影响。    ④财会202010 号、财会20219 号及财会202213 号    财会202010 号对于得志一定条件的，由“群众卫惹事件”顺利引发的房钱减让提供了 简化方法。如果企业取舍遴聘简化方法，则不需要评估是否发生租赁变更，也不需要从头评 估租赁分类。结合财会20219 号及财会202213 号的规定，对于 2021 年 6 月 30 日之后应付 租赁付款额的减让不错连续执行财会202010 号的简化方法。    备考阐发主体对关联管帐期间发生的关联房钱减让根据该规定进行调整，遴聘上述规定 对备考阐发主体 2021 年、2022 年及 2023 年当期损益的影响金额分别为增多东说念主民币 1,685,663 元、减少东说念主民币 4,200,162 元、增多东说念主民币 2,818,259 元，2024 年无影响。    ⑤《企业管帐准则解释第 15 号》（财会202135 号）、《企业管帐准则解释第 16 号》 （财会202231 号）及《企业管帐准则解释第 17 号》（财会202321 号）    由于备考阐发主体未发生这类交易，因此遴聘上述规定未对备考阐发主体的财务景况及 经营后果产生要紧影响。    （10）要紧管帐忖度变更    阐发期内无此情况。    （11）要紧管帐差错更正    阐发期内无此情况。    （1）经营情况 元、4,408.19 万元及 2,372.81 万元，历史收益情况总体呈现增长状态（剔除 2022 年免租影 响）。   天府软件园一期格式 2021 年和 2022 年净利润及 EBITDA 高于营业收入，主要系底层资 产作为投资性房地产采取公允价值方式计量，2021 年和 2022 年投资性房地产阐述公允价值 变动收益。受公允价值变动损益影响，天府软件园一期净利润和 EBITDA 波动较大，但剔除 公允价值变动损益影响后总体趋势与运营净收益趋势匹配。2024 年 1-6 月净利润及 EBITDA 为负，主要系评估机构基于最新情况审慎调降底层资产估值，产生公允价值变动损失所致。       表：天府软件园一期格式 2021-2023 年度及 2024 年 1-6 月盈利及现款流情况                                                                   单元：万元         格式       2024 年 1-6 月       2023 年度         2022 年度       2021 年度  营业收入                  3,273.40          6,057.63      4,048.26      5,324.31  净利润                   -9,546.97         1,798.47      5,463.29      9,651.87  运营净收益                 2,372.81          4,408.19      2,563.18      3,528.81  息税折旧摊销前利润                        -8,916.69         2,399.13      7,284.47     12,869.21  （EBITDA）   注：运营净收益=运营收入（不含税）-成本用度、税金及附加。   天府软件园一期格式收入主要来源于通过物业运营获取的租赁收入及泊车场收入，其稳 定性主要依赖于出租情况。租赁业务是高迎合顺中枢收入来源。基于《房屋租赁合同》，高 迎合顺向田户提供租赁服务并收取房钱。房钱闲居遴聘预支步地，田户需在上一期房钱笼罩 周期届满之日前一定时间内支付下一期房钱，其中首期房钱同租赁保证金一同支付。泊车资 由高迎合顺收取，泊车资系田户或第三方使用园区楼宇泊车位而支付的用度，占天府软件园 一期总收入的比例较小。   根据仲量联行提供的商场调研阐发，连年来成都高新区产业园区商场发展迅速，要点园 区房钱水平合座呈现安谧上升趋势。不同园区房钱水平仍存在一定相反，2023 年商场平均租 金基本保持在 60-75 元/平方米/月范围内，房钱复合增长率约为 3-3.5%（近 6 年）。高新区软 件园区供给端较为踏实，跟着群众卫惹事件影响因素消退，商场需求进一步得到开释，揣度 合座商场房钱将呈现稳中有升的发展态势，年房钱增长率有望保持在现存水平。   另外，从田户结构看，甩手 2024 年 6 月 30 日，天府软件园一期在执行租约共波及田户 从行业分散来看，甩手 2024 年 6 月 30 日，底层资产灵验田户波及 6 个行业，主要集聚在“信 息传输、软件和信息本事服务业”和“科学研究和本事服务业”两个行业。天府软件园位于 成都高新区南部片区，属于南部片区六大产业功能社区之一，是成都市发展软件和信息本事 服务业的重要载体，亦然四川省及中国西部地区新一代信息本事产业翻新发展的中枢集会区。 底层资产田户行业分散与所在地区行业支柱发展标的较为匹配。    因此，商场情况、产业集群效应均为天府软件园一期格式盈利及现款流的踏实性及持续 性提供了保障。    ①营业收入 元、4,048.26 万元、6,057.63 万元和 3,273.40 万元。    天府软件园一期格式的营业收入主要来源于租赁收入及泊车场收入，2021-2023 年，天府 软件园一期历史收益情况总体呈现增长状态（剔除 2022 年免租影响）。2022 年收入较 2021 年出现较大的下滑，主要系 2022 年 1-6 月及 9 月给予得当条件的田户免租所致（面前已不再 执行该免租政策），若还原房钱减免金额则 2022 年营业收入较 2021 年呈现增长状态。2024 年 1-6 月营业收入为 3,273.40 万元，年化后收入情况均好于前三年，收入得当今年预期。        表：天府软件园一期格式 2021-2023 年度及 2024 年 1-6 月营业收入组成                                                                             单元：万元、%   类型            金额        占比       金额         占比           金额         占比        金额         占比 租赁收入      3,156.99    96.44   5,747.69     94.88      3,768.67     93.09   5,010.63     94.11 泊车场收入       116.41     3.56    309.94          5.12    279.59       6.91    313.68      5.89   算计      3,273.40   100.00   6,057.63    100.00      4,048.26   100.00    5,324.31   100.00    ②营业成本 别为 978.26 万元、831.52 万元、727.85 万元及 399.77 万元，主要由资产托付管理费、物业维 修维保费、物业管理费过火他用度组成。2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-6 月， 资产托付管理费占营业成本的比例分别为 72.78%、55.46%、74.70%及 91.41%，为营业成本 的主要组成。    跟着格式出租率上升，物业运营关联成本合座趋于踏实。2022 年度其他用度处于较高水 平，主若是发生了群众卫惹事件防控工程款所致，为非通常性事项。        表：天府软件园一期格式 2021-2023 年度及 2024 年 1-6 月营业成本组成                                                                             单元：万元、%      格式                 金额       占比         金额            占比         金额       占比         金额          占比 资产托付管理费         365.43    91.41     543.71         74.70     461.19     55.46    711.97       72.78 物业维修维保费           5.75     1.44     110.76         15.22     247.01     29.71    197.06       20.14 物业管理费（含空置 房管理费） 群众卫惹事件防控                      -         -            -          -      39.42      4.74         -              - 费 其他用度              2.90     0.73         20.55       2.82      33.12      3.98     18.30         1.87 算计              399.77   100.00     727.85        100.00     831.52    100.00    978.26      100.00      ③毛利率的增减变动情况及原因 模式，当期租赁回款增多，导致按租赁回款核算的托付运营管理费较高；2022 年毛利率低于 致。阐发期内，天府软件园一期格式合座出租率保持较高水平，毛利率复古在合理水平。             表：天府软件园一期格式 2021-2023 年度及 2024 年 1-6 月毛利率                                                                                     单元：万元        格式            2024 年 1-6 月           2023 年度             2022 年度           2021 年度 营业收入                        3,273.40              6,057.63            4,048.26            5,324.31 营业成本                           399.77               727.85             831.52              978.26 毛利率                            87.79%              87.98%             79.46%              81.63% 元、      税金及附加占营业收入比例分别为 14.33%、14.51%、14.53%和 14.91%，总体较为踏实。      管理用度占营业收入比例分别为 1.02%、1.64%、0.67%和 0.01%，主要由职工工资和办 公用度组成，占营业收入比例较小，最近一年一期管理用度下落较多，主要系基础设施资产 划转至格式公司后，格式公司层面暂未成立专职东说念主员、日常运营管理职业托付运营管理机构 负责所致。      财务用度占营业收入比例分别为 0.00%、0.00%、0.02%和 0.38%，系格式公司成立后内 部资金调拨的应计利息，占营业收入比例较小。        表：天府软件园一期格式 2021-2023 年及 2024 年 1-6 月千般用度占等到变化                                                                                                 单元：万元、%  格式                   占营业                        占营业                         占营业                       占营业              金额                         金额                          金额                        金额                       收入比                        收入比                         收入比                       收入比 营业收入        3,273.40    100.00         6,057.63   100.00           4,048.26   100.00         5,324.31   100.00 营业成本         399.77            12.21      727.85         12.02       831.52         20.54       978.26         18.37 税金及附加        487.99            14.91      880.00         14.53       587.30         14.51       762.89         14.33 管理用度           0.23             0.01       40.54          0.67        66.27          1.64        54.35          1.02 财务用度          12.60             0.38        1.03          0.02              -            -           -                -   天府软件园一期格式税金及附加明细如下：                   表：天府软件园一期格式近三年及一期税金及附加                                                                                                    单元：万元        格式                  2024 年 1-6 月                2023 年度                  2022 年度            2021 年度 房产税                                       413.26                 745.15                496.54                654.85 地皮使用税                                      28.47                   59.84                60.81                 60.81 升值税附加税                                     42.50                   37.58                24.29                 31.95 印花税                                         3.77                   37.43                 5.66                 15.29        算计                                 487.99                 880.00                587.30                762.89   阐发期内，天府软件园一期无要紧投资收益和计入当期损益的政府补助情况。   （2）资产欠债表分析         表：天府软件园一期格式 2021-2023 年末及 2024 年 6 月末资产结构                                                                                                 单元：万元、%    格式                   金额             占比          金额           占比          金额            占比          金额           占比 流动资产： 货币资金             4,949.35          5.64     2,930.13        3.02                -        -               -        - 应收账款                  184.83       0.21       432.82        0.45           60.39      0.07       112.48        0.13 其他应收款                 602.56       0.69       509.16        0.52                -        -               -        - 其他流动资产           4,610.50          5.26     4,578.98        4.72                -        -               -        - 流动资产算计          10,347.23         11.80     8,451.10        8.70           60.39      0.07       112.48        0.13 非流动资产： 投资性房地产          77,200.00         88.01    88,500.00       91.14     90,500.00       99.93   85,800.00        99.87 递延所得税资产               170.62       0.19       155.66        0.16                -        -               -        - 非流动资产算计         77,370.62         88.20    88,655.66       91.30     90,500.00       99.93   85,800.00        99.87 资产算计            87,717.85        100.00    97,106.76     100.00      90,560.39      100.00   85,912.48       100.00    ①流动资产分析    流动资产由货币资金、应收账款、其他应收款、其他流动资产组成。2021-2023 年末及 2024 年 6 月末，流动资产算计分别为 112.48 万元、60.39 万元、8,451.10 万元和 10,347.23 万元， 占总资产比例分别为 0.13%、0.07%、8.70%和 11.80%。其中： 和 4,949.35 万元，占资产总额的比例分别为 0.00%、0.00%、3.02%和 5.64%。2021 年及 2022 年末，基础设施资产尚未划转至格式公司，故备考口径货币资金为 0，2023 年末及 2024 年 6 月末已体现格式公司践诺货币资金情况。 元和 184.83 万元，占资产总额的比例分别为 0.13%、0.07%、0.45%和 0.21%。应收账款系对 田户的应收房钱。2022 年应收账款较 2021 年减少 52.09 万元，下落幅度为 46.31%，主要系 田户基本按租赁合同约定预支房钱从而应收账款新增减少所致； 主要系因为部分田户因自身原因蔓延支付房钱，以及部分田户未完成租赁合同换签而暂未支 付房钱，2024 年上半年关联款项已陆续回收，因而 2024 年 6 月末应收账款相应减少。 和 602.56 万元，占资产总额的比例分别为 0.00%、0.00%、0.52%和 0.69%。其他应收款系资 产划转中产生的、待原始权益东说念主移交至格式公司的款项，故 2023 年末新产生其他应收款。 万元和 4,610.50 万元，占资产总额的比例分别为 0.00%、0.00%、4.72%和 5.26%。其他流动 资产系资产划转中产生的待抵扣进项税，故 2023 年末新产生大额其他流动资产。    ②非流动资产分析    非流动资产由投资性房地产和递延所得税资产组成。2021-2023 年末及 2024 年 6 月末， 投资性房地产分别为 85,800.00 万元、90,500.00 万元、88,500.00 万元和 77,200.00 万元，占资 产总额的比例分别为 99.87%、99.93%、91.14%和 88.01%，递延所得税资产金额很小。    阐发期内，投资性房地产遴聘公允价值模式计量，投资性房地产每年按照评估值阐述公 允价值变动收益（或损失），受估值时点投资性房地产景况以及估值参数假设的不同，阐发 期内投资性房地产评估价值存在一定波动。2024 年 1-6 月投资性房地产金额下落较大，主要 系评估机构基于最新情况审慎调降底层资产估值所致。          表：天府软件园一期格式 2021-2023 年末及 2024 年 6 月末欠债结构                                                                                   单元：万元、%    格式              金额         占比          金额          占比            金额        占比        金额        占比 流动欠债： 应付账款          554.68     17.73       155.18           5.22     631.26     3.42     503.97     2.91 预收款项          662.04     21.16       509.80          17.16     908.71     4.92   1,000.09     5.78 应交税费          303.63      9.71       311.88          10.50          -        -          -        - 其他应付款        1,607.91    51.40     1,993.35          67.11   1,832.93     9.92   1,886.77    10.91 流动欠债算计       3,128.26   100.00     2,970.20         100.00   3,372.90    18.25   3,390.83    19.60 非流动欠债： 递延所得税欠债             -          -          -              - 15,107.60     81.75 13,908.93     80.40 非流动欠债算计             -          -          -              - 15,107.60     81.75 13,908.93     80.40 欠债统共         3,128.26   100.00     2,970.20         100.00 18,480.50    100.00 17,299.76    100.00    ①流动欠债分析    流动欠债由应付账款、预收款项、应交税费过火他应付款组成。2021-2023 年末及 2024 年 6 月末，流动欠债算计分别为 3,390.83 万元、3,372.90 万元、2,970.20 万元和 3,128.26 万 元，占欠债总额比例分别为 19.60%、18.25%、100.00%和 100.00%。 营管理费，2022 年末较 2021 年末同比上升 127.29 万元，上升比例为 25.26%，2023 年末较 付节拍相关。 要系因为部分田户因自身原因蔓延支付房钱，以及部分田户未完成租赁合同换签而暂未支付 房钱，与应收账款的波动趋势相匹配。 万元、311.88 万元和 303.63 万元，占欠债总额比例分别为 0.00%、0.00%、10.50%和 9.71%。 应交税费主要系格式运营中需缴纳的房产税、地皮使用税等税费。2021 年及 2022 年末应交 税费为 0，主要系因为根据备考报表编制假设，历史应交税费由原资产持有东说念主承继。 和 51.40%。其他应付款包括田户押金和集团里面调拨资金。    ②非流动欠债分析    非流动欠债均为递延所得税欠债。递延所得税负借主要系因为投资性房地产遴聘公允价 值方式进行后续计量，账面价值与计税基础存在差额而相应进行计提。2021-2023 年末及 2024 年 6 月末，递延所得税欠债分别为 13,908.93 万元、15,107.60 万元、0.00 万元和 0.00 万元， 占欠债总额比例分别为 80.40%、81.75%、0.00%和 0.00%。2023 年末递延所得税欠债下落为 产持有东说念主承继。    （3）日后事项、或有事项过火他重要事项    甩手备考财务报表批准报出日，天府软件园一期格式不存在需要败露的要紧资产欠债表 日后事项。    甩手 2024 年 6 月 30 日，天府软件园一期格式不存在需要败露的要紧或有事项。    甩手 2024 年 6 月 30 日，天府软件园一期格式不波及任何要紧的诉讼、仲裁、歇业或执 行步履。    甩手 2024 年 6 月 30 日，天府软件园一期格式不存在对外担保及要紧罪犯违纪步履。    甩手 2024 年 6 月 30 日，无其他重要事项。    （三）盈创能源大厦格式    （1）备考资产欠债表               表：盈创能源大厦格式近三年及一期备考资产欠债表    ( 1)                                                           单元：万元    格式        2024 年 6 月 30 日     2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 流动资产： 货币资金                 3,152.62                  156.48                    -                     - 应收账款                    70.08                   76.53               45.71               74.26 其他应收款                    6.15                 2,211.90                   -                     - 其他流动资产               2,273.59                 2,244.10                   -                     - 流动资产算计               5,502.44                 4,689.01              45.71               74.26 非流动资产： 投资性房地产              41,300.00               44,000.00            45,100.00          43,500.00 递延所得税资产                171.44                  174.17                    -                     - 非流动资产算计             41,471.44               44,174.17            45,100.00          43,500.00 资产统共                46,973.88               48,863.17            45,145.71          43,574.26 流动欠债： 应付账款                   303.67                  112.52             1,094.66            761.44 预收款项                   684.72                  695.11             1,024.64            432.74 应交税费                   174.06                  240.39                    -                     - 其他应付款                  780.10                 1,019.24             489.43             452.68 流动欠债算计               1,942.56                 2,067.26            2,608.73           1,646.87 非流动欠债： 递延所得税欠债                     -                        -            5,201.55           4,948.87 非流动欠债算计                     -                        -            5,201.55           4,948.87 欠债算计                 1,942.56                 2,067.26            7,810.27           6,595.74 系数者权益： 系数者权益算计             45,031.32               46,795.91            37,335.43          36,978.52 欠债和系数者权益 算计   （2）备考利润表              表：盈创能源大厦格式近三年及一期备考利润表                                                                                  单元：万元         格式            2024 年 1-6 月             2023 年度           2022 年度         2021 年度 一、营业收入                          1,772.10           3,756.16         3,325.12        3,459.41 减：营业成本                            208.60             523.31           539.93         555.48 税金及附加                             306.15             630.01           532.10         547.27 管理用度                                0.22                 16.89         24.75          25.31 财务用度                               10.42                  0.72               -             - 加：公允价值变动收益                                 -2,700.00         -1,100.00         1,600.00        1,800.00 （损失以“-”号填列） 信用减值损失 （损失以“-”号填列） 二、营业利润                          -1,452.79          1,481.13         3,830.93        4,165.92         格式          2024 年 1-6 月         2023 年度       2022 年度       2021 年度 （牺牲以“-”号填列） 加：营业外收入                            -               -          0.03             - 三、利润总额                           -1,452.79         1,481.13      3,830.96      4,165.92 （牺牲以“-”号填列） 减：所得税用度                     311.80           370.28        957.78       1,041.49 四、净利润                           -1,764.59         1,110.84      2,873.19      3,124.43 （净牺牲以“-”号填列） 五、其他概述收益的税后净额                      -               -             -             - 六、概述收益总额                  -1,764.59         1,110.84      2,873.19      3,124.43    （1）投资性房地产    备考阐发主体将持有的为赚取房钱或成本升值，或两者兼有的房地产差异为投资性房地 产。备考阐发主体持有的投资性房地产同期得志下列条件，按公允价值模式进行后续计量： 投资性房地产的公允价值作出合理的忖度。    遴聘公允价值模式计量的投资性房地产，备考阐发主体不对投资性房地产计提折旧或进 行摊销，以资产欠债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账 面价值之间的差额计入当期损益。    （2）租赁    财政部于 2018 年改良了《企业管帐准则第 21 号——租赁》（简称“原租赁准则”）， 并颁布了《企业管帐准则第 21 号——租赁（改良）》（简称“新租赁准则”）；于 2020 年、 共卫惹事件关联租赁规定”）。    租赁，是指在一如期间内，出租东说念主将资产的使用权让与承租东说念主以获取对价的合同。    在合同开头日，备考阐发主体评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡 了在一如期间内约束一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包 含租赁。    为确定合同是否让渡了在一如期间内约束已识别资产使用的权利，备考阐发主体进行如 下评估：    ①合同是否波及已识别资产的使用。已识别资产可能由合同明确指定或在资产可供客户 使用时隐性指定，而且该资产在物理上可区分，或者如果资产的某部分产能或其他部分在物 理上不可区分但骨子上代表了该资产的全部产能，从而使客户赢得因使用该资产所产生的几 乎全部经济利益。如果资产的供应方在通盘使用期间领有对该资产的骨子性替换权，则该资 产不属于已识别资产；   ②承租东说念主是否有权赢得在使用期间内因使用已识别资产所产生的简直全部经济利益；   ③承租东说念主是否有权在该使用期间主导已识别资产的使用。   合同中同期包含多项单独租赁的，承租东说念主和出租东说念主将合同赐与分拆，并分别各项单独租 赁进行管帐处理。合同中同期包含租赁和非租赁部分的，承租东说念主和出租东说念主将租赁和非租赁部 分进行分拆。在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时，承租东说念主按照各租赁部分单独价钱及非 租赁部分的单独价钱之和的相对比例分管合同对价。出租东说念主按附注“收入阐述”部分所述会 计政策中对于交易价钱分管的规定分管合同对价。   备考阐发主体作为出租东说念主：   在租赁开头日，备考阐发主体为经营租赁。   备考阐发主体按照固定的周期性利率狡计并阐述租赁期内各个期间的利息收入。未纳入 租赁投资净额计量的可变租赁付款额在践诺发生时计入当期损益。   经营租赁的租赁收款额在租赁期内按直线法阐述为房钱收入。备考阐发主体将其发生的 与经营租赁相关的运行顺利用度赐与成本化，在租赁期内按照与房钱收入阐述雷同的基础进 行分管，分期计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在践诺发生时计入当期损 益。   （3）金融器用   财政部于 2017 年改良了《企业管帐准则第 22 号——金融器用阐述和计量》《企业管帐 准则第 23 号——金融资产迁移》《企业管帐准则第 24 号——套期管帐》及《企业管帐准则 第 37 号——金融器用列报》（统称“原金融器用准则”），并颁布了《企业管帐准则第 22 号 ——金融器用阐述和计量（改良）》《企业管帐准则第 23 号——金融资产迁移（改良）》《企 业管帐准则第 24 号——套期管帐（改良）》及《企业管帐准则第 37 号——金融器用列报（修 订）》（统称“新金融器用准则”）。   备考阐发主体的金融器用包括货币资金、应收款项及应付款项等。   ①金融资产及金融欠债的阐述和计量   金融资产和金融欠债在备考阐发主体成为关联金融器用合同要求的一方时，于资产欠债 表内阐述。   在运行阐述时，金融资产及金融欠债以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产或金融欠债，关联交易用度顺利计入当期损益；对于其他类别的金融 资产或金融欠债，关联交易用度计入运行阐述金额。对于未包含要紧融资要素或不辩论不超 过一年的合同中的融资要素的应收账款，备考阐发主体按照附注“收入阐述”部分所述管帐 政策确定的交易价钱进走运行计量。  ②金融资产的分类和后续计量  A.备考阐发主体金融资产的分类  备考阐发主体闲居根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现款流量特征，在初 始阐述时将金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动 计入其他概述收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。  除非备考阐发主体改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，系数受影响的关联金融 资产在业务模式发生变更后的首个阐发期间的第一天进行重分类，不然金融资产在运行阐述 后不得进行重分类。  备考阐发主体将同期得当下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：  a.备考阐发主体管理该金融资产的业务模式是以收取合同现款流量为主张；  b.该金融资产的合同要求规定，在特定日历产生的现款流量，仅为对本金和以未偿付本金 金额为基础的利息的支付。  管理金融资产的业务模式，是指备考阐发主体何如管理金融资产以产生现款流量。业务 模式决定备考阐发主体所管理金融资产现款流量的来源是收取合同现款流量、出售金融资产 照旧两者兼有。备考阐发主体以客不雅事实为依据、以关键管理东说念主员决定的对金融资产进行管 理的特定业务主张为基础，确定管理金融资产的业务模式。  备考阐发主体对金融资产的合同现款流量特征进行评估，以确定关联金融资产在特定日 期产生的合同现款流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本 金是指金融资产在运行阐述时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本 金金额关联的信用风险、以过火他基本假贷风险、成本和利润的对价。此外，备考阐发主体 对可能导致金融资产合同现款流量的时间分散或金额发生变更的合同要求进行评估，以确定 其是否得志上述合同现款流量特征的要求。  B.备考阐发主体金融资产的后续计量  申报期内，备考阐发主体仅包括以摊余成本计量的金融资产。运行阐述后，对于该类金 融资产遴聘践诺利率法以摊余成本计量。  ③金融欠债的分类和后续计量  申报期内，备考阐发主体仅包括以摊余成本计量的金融欠债。运行阐述后，对于该类金 融欠债遴聘践诺利率法以摊余成本计量。  ④抵销  金融资产和金融欠债在资产欠债表内分别列示，莫得彼此抵销。然而，同期得志下列条 件的，以彼此抵销后的净额在资产欠债表内列示：  A.备考阐发主体具有抵销已阐述金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；  B.备考阐发主体经营以净额结算，或同期变现该金融资产和清偿该金融欠债。  ⑤金融资产和金融欠债的阔别阐述  得志下列条件之一时，备考阐发主体阔别阐述该金融资产：  A.收取该金融资产现款流量的合同权利阔别；  B.该金融资产已迁移，且备考阐发主体将金融资产系数权上简直系数的风险和报酬迁移 给转入方；  C.该金融资产已迁移，天然备考阐发主体既莫得迁移也莫得保留金融资产系数权上简直 系数的风险和报酬，然而未保留对该金融资产的约束。  金融资产迁移合座得志阔别阐述条件的，备考阐发主体将下列两项金额的差额计入当期 损益：  A.被迁移金融资产在阔别阐述日的账面价值；  B.因迁移金融资产而收到的对价，与原顺利计入其他概述收益的公允价值变动累计额中 对应阔别阐述部分的金额（波及迁移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他概述收 益的债权投资）之和。  金融欠债（或其一部分）的面前义务已经销毁的，备考阐发主体阔别阐述该金融欠债（或 该部分金融欠债）。  ⑥金融资产的减值  备考阐发主体以预期信用损失为基础，对下列格式进行减值管帐处理并阐述损失准备：  A.以摊余成本计量的金融资产；  B.租赁应收款。  备考阐发主体持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模子，包括以 公允价值计量且其变动计入当期损益的债权投资或权益器用投资，指定为以公允价值计量且 其变动计入其他概述收益的权益器用投资，以及养殖金融资产。   A.预期信用损失的计量   预期信用损失，是指以发生背信的风险为权重的金融器用信用损失的加权平均值。信用 损失，是指备考阐发主体按照原践诺利率折现的、根据合同应收的系数合同现款流量与预期 收取的系数现款流量之间的差额，即全部现款缺少的现值。   在计量预期信用损失机，备考阐发主体需辩论的最耐久限为企业濒临信用风险的最长合 同期限（包括辩论续约取舍权）。   通盘存续期预期信用损失，是指因金融器用通盘揣度存续期内系数可能发生的背信事件 而导致的预期信用损失。   将来 12 个月内预期信用损失，是指因资产欠债表日后 12 个月内（若金融器用的揣度存 续期少于 12 个月，则为揣度存续期）可能发生的金融器用背信事件而导致的预期信用损失， 是通盘存续期预期信用损失的一部分。   对于应收账款、租赁应收款，备考阐发主体恒久按照罕见于通盘存续期内预期信用损失 的金额计量其损失准备。备考阐发主体基于历史信用损失教诲、使用准备矩阵狡计上述金融 资产的预期信用损失，关联历史教诲根据资产欠债表日借钱东说念主的特定因素、以及对当前景况 和将来经济景况预测的评估进行调整。   （4）公允价值的计量   除罕见声明外，备考阐发主体按下述原则计量公允价值：   公允价值是指商场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者迁移 一项欠债所需支付的价钱。   备考阐发主体忖度公允价值时，辩论商场参与者在计量日对关联资产或欠债进行订价时 辩论的特征（包括资产景况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等），并遴聘在当前情 况下适用而且有弥散可利用数据和其他信息支柱的估值本事。使用的估值本当事人要包括商场 法、收益法和成本法。   （5）所得税   除因企业合并平和利计入系数者权益（包括其他概述收益）的交易或者事项产生的所得 税外，备考阐发主体将当期所得税和递延所得税计入当期损益。   当期所得税是按今年度应税所得额，根据税法则定的税率狡计的预期应交所得税，加上 以往年度应付所得税的调整。   资产欠债表日，如果备考阐发主体领有以净额结算的法定权利而且意图以净额结算或取 得资产、清偿欠债同期进行，那么当期所得税资产及当期所得税欠债以抵销后的净额列示。   递延所得税资产与递延所得税欠债分别根据可抵扣暂时性相反和应征税暂时性相反确定。 暂时性相反是指资产或欠债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的 可抵扣牺牲和税款抵减。递延所得税资产的阐述以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性相反的 应征税所得额为限。   如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响管帐利润也不影响应征税所得额（或可 抵扣牺牲），则该项交易中产生的暂时性相反不会产生递延所得税。商誉的运行阐述导致的 暂时性相反也不产生关联的递延所得税。   资产欠债表日，备考阐发主体根据递延所得税资产和欠债的预期收回或结算方式，依据 已颁布的税法则定，按照预期收回该资产或清偿该欠债期间的适用税率计量该递延所得税资 产和欠债的账面金额。   资产欠债表日，备考阐发主体对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果将来期间很 可能无法赢得弥散的应征税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产 的账面价值。在很可能赢得弥散的应征税所得额时，减记的金额赐与转回。   资产欠债表日，递延所得税资产及递延所得税欠债在同期得志以下条件时以抵销后的净 额列示： 税关联或者是对不同的征税主体关联，但在将来每一具有重要性的递延所得税资产及欠债转 回的期间内，波及的征税主体意图以净额结算当期所得税资产和欠债或是同期取得资产、清 偿欠债。   （6）收入阐述   财政部于 2017 年改良了《企业管帐准则第 14 号——收入（改良）》（“新收入准则”）。 新收入准则取代了财政部于 2006 年颁布的《企业管帐准则第 14 号——收入》及《企业管帐 准则第 15 号——建造合同》（统称“原收入准则”）。   收入是备考阐发主体在日常行为中形成的、会导致系数者权益增多且与系数者参加成本 无关的经济利益的总流入。   备考阐发主体在履行了合同中的践约义务，即在客户取得关联商品或服务的约束权时， 阐述收入。   合同中包含两项或多项践约义务的，备考阐发主体在合同开头日，按照各单项践约义务 所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价钱分管至各单项践约义务，按照分管至 各单项践约义务的交易价钱计量收入。   附有质地保证要求的合同，备考阐发主体对其所提供的质地保证的性质进行分析，如果 质地保证在向客户保证所销售的商品得当既定法度之外提供了一项单独服务，备考阐发主体 将其作为单项践约义务。不然，备考阐发主体按照《企业管帐准则第 13 号——或有事项》的 规定进行管帐处理。   交易价钱是备考阐发主体因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括 代第三方收取的款项。备考阐发主体阐述的交易价钱不超越在关联不确定性摈弃时累计阐述 收入极可能不会发生要紧转回的金额。合同中存在要紧融资要素的，备考阐发主体按照假设 客户在取得商品或服务约束权时即以现款支付的应付金额确定交易价钱。该交易价钱与合同 对价之间的差额，在合同期间内遴聘践诺利率法摊销。合同开头日，备考阐发主体揣度客户 取得商品或服务约束权与客户支付价款间隔不超越一年的，不辩论合同中存在的要紧融资成 分。   得志下列条件之一时，备考阐发主体属于在某一时段内履行践约义务，不然，属于在某 一时点履行践约义务：   ①客户在备考阐发主体践约的同期即取得并消耗备考阐发主体践约所带来的经济利益；   ②客户能够约束备考阐发主体践约过程中在建的商品；   ③备考阐发主体践约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且备考阐发主体在通盘合 同期间内有权就累计于今已完成的践约部分收取款项。   对于在某一时段内履行的践约义务，备考阐发主体在该段时间内按照践约进程阐述收入。 践约进程不成合理确定时，备考阐发主体已经发生的成本揣度能够得到补偿的，按照已经发 生的成本金额阐述收入，直到践约进程能够合理确定为止。   对于在某一时点履行的践约义务，备考阐发主体在客户取得关联商品或服务约束权时点 阐述收入。在判断客户是否已取得商品或服务约束权时，备考阐发主体会辩论下列迹象：   ①备考阐发主体就该商品或服务享有面前收款权利；   ②备考阐发主体已将该商品的什物迁移给客户；   ③备考阐发主体已将该商品的法定系数权或系数权上的主要风险和报酬迁移给客户；   ④客户已接受该商品或服务等。   备考阐发主体根据在向客户转让商品或服务前是否领有对该商品或服务的约束权，来判 断备考阐发主体从事交易时的身份是主要责任东说念主照旧代理东说念主。备考阐发主体在向客户转让商 品或服务前能够约束该商品或服务的，备考阐发主体为主要责任东说念主，按照已收或应收对价总 额阐述收入；不然，备考阐发主体为代理东说念主，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额阐述 收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他关联方的价款后的净额，或者按照 既定的佣金金额或比例等确定。   备考阐发主体已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流 逝之外的其他因素）作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值。备考报 告主体领有的、无条件（仅取决于时间荏苒）向客户收取对价的权利作为应收款项列示。备 考阐发主体已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同欠债列示。   收入在其金额及关联成本能够可靠计量、关联的经济利益很可能流入备考阐发主体而且 同期得志以下不同类型收入的其他阐述条件时，赐与阐述。   与备考阐发主体取得收入的主要行为关联的具体管帐政策形容如下：   ①泊车场服务收入   泊车场服务收入在服务已提供，按已收或应收价款赐与阐述。   （7）关联方   一方约束、共同约束另一方或对另一方施加要紧影响，以及两方或两方以上同受一方控 制、共同约束的，组成关联方。关联方可为个东说念主或企业。只是同受国度约束而不存在其他关 联方关系的企业，不组成关联方。   （8）主要管帐忖度及判断   编制财务报表时，管理层需要运用忖度和假设，这些忖度和假设会对管帐政策的应用及 资产、欠债、收入及用度的金额产生影响。践诺情况可能与这些忖度不同。管理层对忖度涉 及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，管帐忖度变更的影响在变更当期和将来期 间赐与阐述。   除金融器用减值波及的管帐忖度外，其他主要的管帐忖度如下：   （9）主要管帐政策的变更   备考阐发主体在关联管帐期间执行了财政部连年颁布的以下企业管帐准则关联规定及企 业管帐准则实施问答及案例，主要包括：   -《企业管帐准则第 22 号——金融器用阐述和计量（改良）》《企业管帐准则第 23 号— —金融资产迁移（改良）》《企业管帐准则第 24 号——套期管帐（改良）》及《企业管帐准 则第 37 号——金融器用列报（改良）》（统称“新金融器用准则”）   -《企业管帐准则第 14 号——收入（改良）》（“新收入准则”）   -《企业管帐准则第 21 号——租赁（改良）》（财会201835 号）（“新租赁准则”）   -财会202010 号、财会20219 号及财会202213 号   -《企业管帐准则解释第 15 号》（财会202135 号）、《企业管帐准则解释第 16 号》（财 会202231 号）及《企业管帐准则解释第 17 号》（财会202321 号）   ①新金融器用准则   备考阐发主体自 2021 年 1 月 1 日起执行了新金融器用准则，新金融器用准则改良了财政 部于 2006 年颁布的《企业管帐准则第 22 号——金融器用阐述和计量》《企业管帐准则第 23 号——金融资产迁移》和《企业管帐准则第 24 号——套期保值》以及财政部于 2014 年改良 的《企业管帐准则第 37 号——金融器用列报》（统称“原金融器用准则”）。   新金融器用准则将金融资产差异为三个基安分类：                        （1）以摊余成本计量的金融资产；                                       （2） 以公允价值计量且变动计入其他概述收益的金融资产；（3）以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产。在新金融器用准则下，金融资产的分类是基于备考阐发主体管理金融资 产的业务模式及该资产的合同现款流量特征而确定。   新金融器用准则取消了原金融器用准则中规定的持有至到期投资、贷款和应收款项及可 供出售金融资产三个分类类别。根据新金融器用准则，镶嵌养殖器用不再从金融资产的主合 同平分拆出来，而是将羼杂金融器用合座适用对于金融资产分类的关联规定。   新金融器用准则以“预期信用损失”模子替代了原金融器用准则中的“已发生损失”模 型。“预期信用损失”模子要求持续评估金融资产的信用风险，因此在新金融器用准则下， 备考阐发主体信用损失的阐述时点不同于原金融器用准则。   遴聘上述规定未对备考阐发主体的财务景况和经营后果产生要紧影响。   ②新收入准则   备考阐发主体自 2021 年 1 月 1 日起执行了新收入准则，新收入准则取代了财政部于 2006 年颁布的《企业管帐准则第 14 号——收入》及《企业管帐准则第 15 号——建造合同》（统 称“原收入准则”）。   在原收入准则下，备考阐发主体以风险报酬迁移作为收入阐述时点的判断法度。备考报 告主体销售商品收入在同期得志下列条件时赐与阐述，即：商品系数权上的主要风险和报酬 已迁移给购货方，收入的金额及关联成本能够可靠计量，关联的经济利益很可能流入备考报 告主体，备考阐发主体既莫得保留闲居与系数权相筹商的连续管理权，也莫得对已售出的商 品实施灵验约束。   在新收入准则下，备考阐发主体以约束权迁移作为收入阐述时点的判断法度：   备考阐发主体在履行了合同中的践约义务，即在客户取得关联商品或服务的约束权时， 阐述收入。在得志一定条件时，备考阐发主体属于在某一段时间内履行践约义务，不然，属 于在某一时点履行践约义务。合同中包含两项或多项践约义务的，备考阐发主体在合同开头 日，按照各单项践约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价钱分管至各单 项践约义务，按照分管至各单项践约义务的交易价钱计量收入。交易价钱是备考阐发主体因 向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。备考阐发 主体阐述的交易价钱不超越在关联不确定性摈弃时累计已阐述收入极可能不会发生要紧转回 的金额。合同中存在要紧融资要素的，备考阐发主体按照假设客户在取得商品或服务约束权 时即以现款支付的应付金额确定交易价钱。该交易价钱与合同对价之间的差额，在合同期间 内遴聘践诺利率法摊销。   备考阐发主体依据新收入准则相关特定事项或交易的具体规定调整了关联管帐政策。   备考阐发主体依据新收入准则的规定，向客户预收销售商品或服务款项的，开头将该款 项阐述为欠债，待履行了关联践约义务时再转为收入。   遴聘上述规定未对备考阐发主体的财务景况和经营后果产生要紧影响。   ③新租赁准则   备考阐发主体自 2021 年 1 月 1 日起执行了新租赁准则，新租赁准则改良了财政部于 2006 年颁布的《企业管帐准则第 21 号——租赁》。   新租赁准则完善了租赁的界说，备考阐发主体在新租赁准则下根据租赁的界说评估合同 是否为租赁或者包含租赁。对于初度执行日前已存在的合同，备考阐发主体在初度执行日选 择不从头评估其是否为租赁或者包含租赁。   备考阐发主体作为出租东说念主无需对其作为出租东说念主的租赁调整初度执行新租赁准则当年年头 留存收益及财务报表其他格式金额。备考阐发主体自初度执行日起按照新租赁准则进行管帐 处理。   遴聘上述规定未对备考阐发主体的财务景况和经营后果产生要紧影响。   ④财会202010 号、财会20219 号及财会202213 号   财会202010 号对于得志一定条件的，由“群众卫惹事件”顺利引发的房钱减让提供了 简化方法。如果企业取舍遴聘简化方法，则不需要评估是否发生租赁变更，也不需要从头评 估租赁分类。结合财会20219 号及财会202213 号的规定，对于 2021 年 6 月 30 日之后应付 租赁付款额的减让不错连续执行财会202010 号的简化方法。    备考阐发主体对关联管帐期间发生的关联房钱减让根据该规定进行调整，遴聘上述规定 对备考阐发主体 2021 年、2022 年、2023 年及甩手 2024 年 6 月 30 日止 6 个月期间当期损益 的影响金额分别为增多东说念主民币 503,419 元，减少东说念主民币 1,283,984 元，增多东说念主民币 787,851 元， 增多东说念主民币 47,755 元。    ⑤《企业管帐准则解释第 15 号》（财会202135 号）、《企业管帐准则解释第 16 号》 （财会202231 号）及《企业管帐准则解释第 17 号》（财会202321 号）    由于备考阐发主体未发生这类交易，因此遴聘上述规定未对备考阐发主体的财务景况及 经营后果产生要紧影响。    （10）要紧管帐忖度变更    阐发期内无此情况。    （11）要紧管帐差错更正    阐发期内无此情况。    （1）经营情况 元、2,585.23 万元及 1,246.71 万元，历史收益情况总体呈现增长状态（剔除 2022 年免租影 响）。    盈创能源大厦格式 2021 年和 2022 年净利润及 EBITDA 高于营业收入，主要系底层资产 作为投资性房地产采取公允价值方式计量，2021 年和 2022 年投资性房地产阐述公允价值变 动收益。受公允价值变动损益影响，盈创能源大厦净利润和 EBITDA 波动较大，但剔除公允 价值变动损益影响后总体趋势与运营净收益趋势匹配。 主要系评估机构基于最新情况审慎调降底层资产估值，产生公允价值变动损失所致。        表：盈创能源大厦格式 2021-2023 年度及 2024 年 1-6 月盈利及现款流情况                                                                      单元：万元          格式          2024 年 1-6 月       2023 年度        2022 年度       2021 年度  营业收入                      1,772.10         3,756.16      3,325.12      3,459.41  净利润                      -1,764.59         1,110.84      2,873.19      3,124.43  运营净收益                     1,246.71         2,585.23      2,228.33      2,331.35          格式           2024 年 1-6 月       2023 年度        2022 年度       2021 年度  息税折旧摊销前利润                            -1,442.37         1,481.85      3,830.96      4,165.92  （EBITDA）    注：运营净收益=运营收入（不含税）-成本用度、税金及附加。    盈创能源大厦格式收入主要来源于通过物业运营获取的租赁收入及泊车场收入，其踏实 性主要依赖于出租情况。租赁业务是盈创融顺中枢收入来源。基于《房屋租赁合同》，盈创 融顺向田户提供租赁服务并收取房钱。房钱闲居遴聘预支步地，田户需在上一期房钱笼罩周 期届满之日前一定时间内支付下一期房钱，其中首期房钱同租赁保证金一同支付。泊车资由 盈创融顺收取。泊车资系田户或第三方使用园区楼宇泊车位而支付的用度，占盈创能源大厦 总收入的比例较小。    甩手 2024 年 6 月 30 日，从田户数目看，盈创能源大厦共 44 家田户。从行业分散来看， 甩手 2024 年 6 月 30 日，底层资产灵验田户波及 8 个行业，分散世俗，主要集聚在金融业和 商务服务业，与产业园合座的产业盘算高度匹配。盈创能源大厦是成都高新区促进科技与金 融结合的重要专科物理载体，“盈创能源科技金融服务模式”亦然国务院决定推广的 13 项具 备复制条件的全面翻新鼎新试验举措之一。盈创能源通过整合政府、企业、机构等各方上风 资源，构建和完善集天神投资、创业投资（VC）、私募股权投资（PE）相结合的股权投资体 系，助推中小企业与金融资源灵验对接，同期，持续丰富和完善债权融资体系，积极拓宽服 务于科技型中小企业的债权融资渠说念。    盈创能源大厦由高投资管负责运营管理。高投资管主要负责高投集团过火子公司经营性 物业资产的管理和运营，公司业务主要包括资产租售、买卖运营、物业管理三大板块，其中 资产租售管理以“格式制管理”为中心，现阶段管理资产格式超越 50 个，管理面积超越 100 万平方米，业态涵盖买卖、写字楼、园区等。公司配备充足的具有基础设施格式运营教诲的 专科东说念主员，具备丰富的基础设施格式运营管理教诲，将为本格式耐久可持续的盈利智商提供 有劲保障。    因此，盈创能源大厦便利的地舆环境、产业集群效应及教诲丰富的运营管理团队均能多 维度保证格式的收入和现款流的踏实性。    ①营业收入    盈创能源大厦格式的营业收入主要来源于租赁收入及泊车场收入。2021-2023 年，盈创动 力大厦历史收益情况总体呈现增长状态（剔除 2022 年免租影响）。2022 年收入较 2021 年出 现下滑，主要系 2022 年给予得当条件的田户免租所致（面前已不再执行该免租政策），若还 原房钱减免金额则 2022 年营业收入较 2021 年呈现增长状态。2021-2023 年度，泊车场收入占 比均低于 3.50%，占比较小。2024 年 1-6 月营业收入为 1,772.10 万元，年化后收入情况与前 三年总体相近，收入得当今年预期。          表：盈创能源大厦格式 2021-2023 年度及 2024 年 1-6 月营业收入组成                                                                                              单元：万元、%  类型             金额           占比           金额           占比              金额             占比        金额         占比 租赁收入        1,716.83      96.88      3,654.93         97.30       3,224.85         96.98    3,359.71     97.12 泊车场收入         55.27         3.12       101.23           2.70          100.27        3.02      99.70       2.88 算计          1,772.10     100.00      3,756.16      100.00         3,325.12        100.00    3,459.41    100.00      ②营业成本 为 555.48 万元、539.93 万元、523.31 万元及 208.60 万元，主要由资产托付管理费、物业维修 维保费、物业管理费过火他用度组成。 少所致。按照物业服务合同，已出租房屋由承租方缴纳物业费，无需由业主方缴纳。由于出 租率上升，业主方承担的物业费减少。          表：盈创能源大厦格式 2021-2023 年度及 2024 年 1-6 月营业成本组成                                                                                              单元：万元、%        格式                        金额          占比         金额          占比            金额         占比        金额        占比 资产托付管理费                 180.33      86.45      363.56      69.47         419.03     77.61    410.48     73.90 物业维修维保费                   4.55       2.18       68.82      13.15          34.88      6.46      30.04     5.41 物业管理费（含空置 房管理费） 其他用度                         -          -       23.87          4.56       14.97      2.77       7.73     1.39        算计               208.60     100.00      523.31     100.00         539.93    100.00    555.48    100.00      ③毛利率的增减变动情况及原因 所致。2024 年 1-6 月毛利率高涨较多，主要系当期维修维保开销较少所致。              表：盈创能源大厦格式 2021-2023 年度及 2024 年 1-6 月毛利率                                                                                                     单元：万元         格式               2024 年 1-6 月          2023 年度                   2022 年度             2021 年度  营业收入                            1,772.10             3,756.16              3,325.12                3,459.41  营业成本                             208.60               523.31                 539.93                 555.48  毛利率                             88.23%               86.07%                 83.76%                  83.94%    税金及附加占营业收入比例分别为 15.82%、16.00%、16.77%和 17.28%，总体踏实。    管理用度占营业收入比例分别为 0.73%、0.74%、0.45%和 0.01%，主要由职工工资、办公 用渡过火他用度组成，占营业收入比例较小，最近一年一期管理用度下落较多，主要系基础 设施资产划转至格式公司后，格式公司层面暂未成立专职东说念主员、日常运营管理职业托付运营 管理机构负责所致。    财务用度占营业收入比例分别为 0.00%、0.00%、0.02%和 0.59%，系格式公司成立后内 部资金调拨的应计利息，占营业收入比例较小。        表：盈创能源大厦格式 2021-2023 年及 2024 年 1-6 月千般用度占等到变化                                                                                             单元：万元、%  格式                    占营业                     占营业                        占营业                        占营业             金额                     金额                      金额                          金额                        收入比                     收入比                        收入比                        收入比 营业收入        1,772.10    100.00    3,756.16      100.00     3,325.12        100.00      3,459.41       100.00 营业成本         208.60      11.77      523.31       13.93      539.93           16.24         555.48        16.06 税金及附加        306.15      17.28      630.01       16.77      532.10           16.00         547.27        15.82 管理用度            0.22      0.01       16.89        0.45           24.75        0.74          25.31         0.73 财务用度          10.42       0.59        0.72        0.02               -             -            -               -    除营业成本外，盈创能源大厦格式千般用度中税金及附加占营业收入比重较大，具体明 细如下：                        表：盈创能源大厦格式近三年及一期税金及附加                                                                                                 单元：万元        格式                 2024 年 1-6 月            2023 年度                 2022 年度              2021 年度 房产税                                   266.01              534.53                477.23                 499.38 地皮使用税                                  13.14               26.28                   26.28                26.28        格式                2024 年 1-6 月             2023 年度                  2022 年度               2021 年度 升值税附加税                               24.65                     23.53                19.95                20.76 印花税                                   2.34                     45.67                    8.65              0.85        算计                           306.15                    630.01              532.10                547.27    阐发期内，盈创能源大厦无要紧投资收益和计入当期损益的政府补助情况。    （2）资产欠债表分析           表：盈创能源大厦格式 2021-2023 年末及 2024 年 6 月末资产结构                                                                                                单元：万元、%     格式               金额          占比         金额           占比             金额            占比              金额       占比 流动资产： 货币资金          3,152.62      6.71      156.48           0.32                -        -               -            - 应收账款            70.08       0.15        76.53          0.16            45.71     0.10           74.26      0.17 其他应收款             6.15      0.01    2,211.90           4.53                -        -               -            - 其他流动资产        2,273.59      4.84    2,244.10           4.59                -        -               -            - 流动资产算计        5,502.44     11.71    4,689.01           9.60            45.71     0.10           74.26      0.17 非流动资产： 投资性房地产       41,300.00     87.92   44,000.00          90.05     45,100.00       99.90      43,500.00      99.83 递延所得税资产        171.44       0.36      174.17           0.36                -        -               -            - 非流动资产算计      41,471.44     88.29   44,174.17          90.40     45,100.00       99.90      43,500.00      99.83 资产算计         46,973.88    100.00   48,863.17      100.00        45,145.71      100.00      43,574.26    100.00    ①流动资产分析    流动资产由货币资金、应收账款、其他应收款过火他流动资产组成。2021-2023 年末及 占资产总额比例分别为 0.17%、0.10%、9.60%和 11.71%。 年及 2022 年末，基础设施资产尚未划转至格式公司，故备考口径货币资金为 0，2023 年末及 和 70.08 万元，占资产总额的比例分别为 0.17%、0.10%、0.16%和 0.15%，合座占比较小。应 收账款系对田户的应收房钱，2022 年末较 2021 年末减少 28.55 万元，下落幅度为 38.45%， 因素影响，导致付款节拍有所波动；2024 年 6 月末较 2023 年末减少 6.45 万元，下落幅度为 元和 6.15 万元，占资产总额的比例分别为 0.00%、0.00%、4.53%和 0.01%，合座占比较小。 其他应收款系资产划转中产生的、待原始权益东说念主移交至格式公司的款项，故 2023 年末新产生 其他应收款，2024 年 6 月末上述款项已基本完成移交，导致金额大幅回落。 万元和 2,273.59 万元，占资产总额的比例分别为 0.00%、0.00%、4.59%和 4.84%，合座占比 较小。其他流动资产系资产划转中产生的待抵扣进项税，故 2023 年末新产生其他流动资产。    ②非流动资产分析    非流动资产主要由投资性房地产和递延所得税资产组成。2021-2023 年末及 2024 年 6 月 末，投资性房地产分别为 43,500.00 万元、45,100.00 万元、44,000.00 万元和 41,300.00 万元， 占资产总额的比例分别为 99.83%、99.90%、90.05%和 87.92%。递延所得税资产金额很小。    阐发期内，高投集团持有的投资性房地产遴聘公允价值模式计量，对投资性房地产每年 按照评估值阐述公允价值变动收益（或损失），受估值时点投资性房地产景况以及估值参数 假设的不同，阐发期内投资性房地产评估价值存在一定波动。2024 年 1-6 月投资性房地产金 额下落较大，主要系评估机构基于最新情况审慎调降底层资产估值所致。          表：盈创能源大厦格式 2021-2023 年末及 2024 年 6 月末欠债结构                                                                               单元：万元、%    格式             金额        占比        金额          占比            金额        占比        金额        占比 流动欠债： 应付账款         303.67    15.63     112.52           5.44   1,094.66    14.01     761.44   11.55 预收款项         684.72    35.25     695.11          33.62   1,024.64    13.12     432.74    6.56 应交税费         174.06     8.96     240.39          11.63          -        -          -        - 其他应付款        780.10    40.16   1,019.24          49.30     489.43     6.27     452.68    6.86 流动欠债算计     1,942.56   100.00   2,067.26         100.00   2,608.73    33.40   1,646.87   24.97 非流动欠债：      格式               金额        占比          金额          占比            金额        占比        金额        占比 递延所得税欠债             -          -          -              -   5,201.55    66.60   4,948.87    75.03 非流动欠债算计             -          -          -              -   5,201.55    66.60   4,948.87    75.03 欠债统共         1,942.56   100.00     2,067.26         100.00   7,810.27   100.00   6,595.74   100.00    ①流动欠债分析    流动欠债由应付账款、预收款项、应交税费过火他应付款组成。2021-2023 年末及 2024 年 6 月末，流动欠债算计分别为 1,646.87 万元、2,608.73 万元、2,067.26 万元和 1,942.56 万 元，占欠债总额比例分别为 24.97%、33.40%、100.00%和 100.00%。 和 15.63%。2022 年末应付账款较 2021 年末增多了 333.22 万元，上升幅度为 43.76%，2023 年末较 2022 年末下落了 983.13 万元，下落幅度为 89.72%，主要与各年度托付运营管理费的 金额和支付节拍相关。 和 35.25%。预收款项系根据租赁合同约定向田户预收的房钱，2022 年末较 2021 年末增多了 收入所致。 元、240.39 万元和 174.06 万元，占欠债总额比例分别为 0.00%、0.00%、11.63%和 8.96%。应 交税费主要系格式运营中需缴纳的房产税、地皮使用税等税费。2021 年及 2022 年末应交税 费为 0，主要系因为根据备考报表编制假设，历史应交税费由原资产持有东说念主承继。 主要系田户押金和集团里面调拨资金增多较多所致，2024 年 6 月末集团里面调拨资金有所减 少。   ②非流动欠债分析   非流动欠债均为递延所得税欠债。递延所得税负借主要系因为投资性房地产遴聘公允价 值方式进行后续计量，账面价值与计税基础存在差额而相应进行计提。2021-2023 年末及 2024 年 6 月末，递延所得税欠债分别为 4,948.87 万元、5,201.55 万元、0.00 万元和 0.00 万元，占 欠债总额比例分别为 75.03%、66.60%、0.00%和 0.00%，2023 年末递延所得税欠债下落为 0， 主要系在基础设施资产划转至格式公司后，原基础设施资产对应的递延所得税欠债由原资产 持有东说念主承继。   （3）日后事项、或有事项过火他重要事项   甩手备考财务报表批准报出日，盈创能源大厦格式不存在需要败露的要紧资产欠债表日 后事项。   甩手 2024 年 6 月 30 日，盈创能源大厦格式不存在需要败露的要紧或有事项。   甩手 2024 年 6 月 30 日，盈创能源大厦格式不波及要紧未决的诉讼、仲裁、歇业或执行 步履。   甩手 2024 年 6 月 30 日，盈创能源大厦格式不存在对外担保及要紧罪犯违纪步履。   甩手 2024 年 6 月 30 日，无其他重要事项。           第十六部分 基础设施格式现款流测算分析及将来运营瞻望  一、预测的合并利润表、合并现款流量表及可供分配金额狡计表  （一）合并利润表                     表：基础设施格式合并利润表测算                                                                  单元：万元           格式                                            2025 年度预测数                                 （注） 营业收入                                  2,645.23                    10,431.98 减：营业成本                                -1,289.59                   -5,142.29 税金及附加                                  -408.55                    -1,627.91 管理用度                                    -91.03                      -364.10 其中：管理东说念主报酬                                -58.73                      -234.91    托管费                                    -2.94                      -11.75    基金层面专科服务费                            -29.36                      -117.45 利润总额                                    856.06                     3,297.68 减：所得税用度                                 -73.84                      -267.08 净利润                                     782.22                     3,030.60  注：假设基金成立日为 2024 年 10 月 1 日，下同。  （二）合并现款流量表                 表：基础设施格式合并现款流量表测算                                                                  单元：万元                格式                 2024 年 10-12 月预测数          2025 年度预测数 一、经营行为产生的现款流量： 物业租赁收到的现款                                         2,844.86         11,031.67 收到其他与经营行为相关的现款                                     142.61            291.93 经营行为现款流入小计                                        2,987.46         11,323.60 接受劳务支付的现款                                         -408.45          -1,996.42 支付的各项税费                                           -482.39          -1,894.98 支付其他与经营行为相关的现款                                       -4.45            -17.71 经营行为现款流出小计                                        -895.30          -3,909.11 经营行为产生的现款流量净额                                     2,092.17          7,414.49 二、投资行为产生的现款流量： 购建投资性房地产、固定资产等耐久资产所支付的现款                            -28.83           -113.71 投资支付的现款                                      -124,500.00                      - 投资行为现款流出小计                                   -124,528.83             -113.71               格式              2024 年 10-12 月预测数       2025 年度预测数 投资行为使用的现款流量净额                          -124,528.83            -113.71 三、筹资行为产生的现款流量： 收受投资收到的现款                               124,500.00                  - 筹资行为现款流入小计                              124,500.00                  - 向本基金投资者分配股利支付的现款                                  -         -1,801.84 筹资行为现款流出小计                                        -         -1,801.84 筹资行为产生/（使用）的现款流量净额                      124,500.00          -1,801.84 四、现款及现款等价物净增多额                            2,063.33           5,498.94 加：期初/年头现款及现款等价物余额                         6,520.29           8,583.62 五、期末/年末现款及现款等价物余额                         8,583.62          14,082.56   （三）可供分配金额狡计表                  表：基础设施格式可供分配金额狡计表                                                            单元：万元             格式            2024 年 10-12 月预测数           2025 年度预测数 净利润                                     782.22               3,030.60 税息折旧及摊销前利润调整项： 基础设施格式资产的折旧与摊销                          904.53               3,618.96 利息开销                                          -                     - 所得税用度                                    73.84                267.08 税息折旧及摊销前利润                             1,760.60              6,916.64 可供分配金额调整项： 一、当期购买基础设施格式等成人道开销： （一）购买基础设施格式的开销                      -124,500.00                     - （二）其他成人道开销                               -26.45               -104.32 二、当期购买基础设施格式等成人道开销基础设施 格式资产的公允价值变动损益（包括处置当年转回 以旧年度累计调整的公允价值变动损益）： （一）公允价值变动损益                                   -                     - 三、基础设施格式资产减值准备的变动： （一）资产减值准备的变动                                  -                     - 四、基础设施格式资产的处置利得或损失： （一）资产的处置利得或损失                                 -                     - 五、支付的利息及所得税用度： （一）支付的所得税用度                              -73.84               -267.08 六、应收和应付格式的变动： （一）应收及应付款项的变动                           403.03                755.54 七、将来合理关联开销预留： （一）要紧成人道开销                                    -                     -             格式               2024 年 10-12 月预测数     2025 年度预测数 （二）预留不可想到用度                              -150.00            -150.00 （三）预留营运资金                                -111.49            -254.04 八、其他可能的调整项，如基础设施基金刊行份额 召募的资金、处置基础设施格式资产取得的现款、 金融资产关联调整、期初现款余额等 （一）基础设施基金刊行份额召募的资金                    124,500.00                  - 可供分配金额                                  1,801.84           6,896.74 基金假设召募鸿沟                              124,500.00         124,500.00 现款分拨率                                    5.79%              5.54%  注 1：现款分拨率为各期间预测分配金额占本基金揣度召募鸿沟的比例。  注 2：2024 年预测年化现款分拨率已作年化处理。   二、主要管帐政策及管帐忖度   （一）管帐期间   管帐年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。   （二）营业周期   本基金的主要业务为运营出租的园区基础设施格式，营业周期闲居小于 12 个月。   （三）记账本位币   本基金的记账本位币为东说念主民币，编制财务报表遴聘的货币为东说念主民币。本基金采选记账本 位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。   （四）合并约束下和非合并约束下企业合并的管帐处理方法   本基金取得对另一个或多个企业（或一组资产或净资产）的约束权且其组成业务的，该 交易或事项组成企业合并。企业合并分为合并约束下的企业合并和非合并约束下的企业合并。   对于非合并约束下的交易，购买方在判断取得的资产组合等是否组成一项业务时，将考 虑是否取舍遴聘“集聚度测试”的简化判断方式。如果该组合通过集聚度测试，则判断为不 组成业务。如果该组合未通过集聚度测试，仍应按照业务条件进行判断。   当本基金取得了不组成业务的一组资产或净资产时，应将购买成本按购买日所取得各项 可辨别资产、欠债的相对公允价值基础进行分配，不按照以下企业合并的管帐处理方法进行 处理。   参与合并的企业在合并前后均受合并方或雷同的多方最终约束且该约束并非暂时性的， 为合并约束下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和欠债，按照合并日在最终约束 方合并财务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或 刊行股份面值总额）的差额，调整成本公积中的股本溢价；成本公积中的股本溢价不足冲减 的，调整留存收益。为进行企业合并发生的顺利关联用度，于发生时计入当期损益。合并日 为合并方践诺取得对被合并方约束权的日历。   参与合并的各方在合并前后不受合并方或雷同的多方最终约束的，为非合并约束下的企 业合并。本基金作为购买方，为取得被购买方约束权而付出的资产（包括购买日之前所持有 的被购买方的股权）、发生或承担的欠债以及刊行的权益性证券在购买日的公允价值之和， 减去合并中取得的被购买方可辨别净资产于购买日公允价值份额的差额，如为正数则阐述为 商誉；如为负数则计入当期损益。本基金将作为合并对价刊行的权益性证券或债务性证券的 交易用度，计入权益性证券或债务性证券的运行阐述金额。本基金为进行企业合并发生的各 项顺利用度计入当期损益。本基金在购买日按公允价值阐述所取得的被购买方得当阐述条件 的各项可辨别资产、欠债及或有欠债。购买日是指购买方践诺取得对被购买方约束权的日历。   （五）合并财务报表的编制方法   合并财务报表的合并范围以约束为基础赐与确定，包括本基金约束的子公司。约束，是 指本基金领有对被投资方的权力，通过参与被投资方的关联行为而享有可变酬报，而且有能 力运用对被投资方的权力影响其酬报金额。在判断本基金是否领有对被投资方的权力时，本 基金仅辩论与被投资方关联的骨子性权利（包括本基金自身所享有的过火他方所享有的骨子 性权利）。子公司的财务景况、经营后果和现款流量由约束开头日起至约束结果日止包含于 合并财务报表中。   当子公司所遴聘的管帐期间或管帐政策与本基金不一致时，合并时已按照本基金的管帐 期间或管帐政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时系数集团里面交易及余额，包括 未已毕里面交易损益均已抵销。集团里面交易发生的未已毕损失，有字据标明该损失是关联 资产减值损失的，则全额阐述该损失。   对于通过非合并约束下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日 确定的被购买子公司各项可辨别资产、欠债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳 入本基金合并范围。   （六）现款及现款等价物的确定法度   现款及现款等价物包括库存现款、不错随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、 易于窜改为已知金额现款、价值变动风险很小的投资。   （七）投资性房地产   本基金将持有的为赚取房钱或成本升值，或两者兼有的房地产差异为投资性房地产。本 基金遴聘成本模式计量投资性房地产，即以成本减累计折旧、摊销及减值准备后在资产欠债 表内列示。本基金将投资性房地产的成本扣除揣度净残值和累计减值准备后在使用寿命内按 年限平均法计提折旧或进行摊销，除非投资性房地产得当持有待售的条件。千般投资性房地 产的使用寿命、残值率分别为：天府软件园一期和盈创能源大厦地皮使用权及投资性房地产 使用寿命分别为 31 年 3 个月和 30 年 5 个月，残值率为 5%。   （八）商誉   因非合并约束下企业合并形成的商誉，其运行成本是合并成本大于合并中取得的被购买 方可辨别净资产公允价值份额的差额。   对商誉不摊销，以成本减累计减值准备，在资产欠债表内列示。商誉在其关联资产组或 资产组组合处置时赐与转出，计入当期损益。   （九）租赁   租赁，是指在一如期间内，出租东说念主将资产的使用权让与承租东说念主以获取对价的合同。   在合同开头日，本基金评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一 如期间内约束一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。   为确定合同是否让渡了在一如期间内约束已识别资产使用的权利，本基金进行如下评估： 使用时隐性指定，而且该资产在物理上可区分，或者如果资产的某部分产能或其他部分在物 理上不可区分但骨子上代表了该资产的全部产能，从而使客户赢得因使用该资产所产生的几 乎全部经济利益。如果资产的供应方在通盘使用期间领有对该资产的骨子性替换权，则该资 产不属于已识别资产；   合同中同期包含多项单独租赁的，承租东说念主和出租东说念主将合同赐与分拆，并分别各项单独租 赁进行管帐处理。合同中同期包含租赁和非租赁部分的，承租东说念主和出租东说念主将租赁和非租赁部 分进行分拆。在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时，承租东说念主按照各租赁部分单独价钱及非 租赁部分的单独价钱之和的相对比例分管合同对价。出租东说念主按附注“收入阐述”部分所述会 计政策中对于交易价钱分管的规定分管合同对价。   （1）本基金作为出租东说念主   在租赁开头日，本基金的租赁为经营租赁。   本基金按照固定的周期性利率狡计并阐述租赁期内各个期间的利息收入。未纳入租赁投 资净额计量的可变租赁付款额在践诺发生时计入当期损益。   经营租赁的租赁收款额在租赁期内按直线法阐述为房钱收入。本基金将其发生的与经营 租赁相关的运行顺利用度赐与成本化，在租赁期内按照与房钱收入阐述雷同的基础进行分管， 分期计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在践诺发生时计入当期损益。   （十）金融器用   本基金的金融器用包括货币资金、应收款项及应付款项等。   金融资产和金融欠债在本基金成为关联金融器用合同要求的一方时，于资产欠债表内确 认。   在运行阐述时，金融资产及金融欠债以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产或金融欠债，关联交易用度顺利计入当期损益；对于其他类别的金融 资产或金融欠债，关联交易用度计入运行阐述金额。对于未包含要紧融资要素或不辩论不超 过一年的合同中的融资要素的应收账款，本基金按照附注“收入阐述”部分所述管帐政策确 定的交易价钱进走运行计量。   （1）本基金金融资产的分类   本基金闲居根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现款流量特征，在运行阐述 时将金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其 他概述收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。   除非本基金改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，系数受影响的关联金融资产在 业务模式发生变更后的首个阐发期间的第一天进行重分类，不然金融资产在运行阐述后不得 进行重分类。   本基金将同期得当下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产，分类为以摊余成本计量的金融资产： 金金额为基础的利息的支付。   管理金融资产的业务模式，是指本基金何如管理金融资产以产生现款流量。业务模式决 定本基金所管理金融资产现款流量的来源是收取合同现款流量、出售金融资产照旧两者兼有。 本基金以客不雅事实为依据、以关键管理东说念主员决定的对金融资产进行管理的特定业务主张为基 础，确定管理金融资产的业务模式。   本基金对金融资产的合同现款流量特征进行评估，以确定关联金融资产在特定日历产生 的合同现款流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指 金融资产在运行阐述时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额 关联的信用风险、以过火他基本假贷风险、成本和利润的对价。此外，本基金对可能导致金 融资产合同现款流量的时间分散或金额发生变更的合同要求进行评估，以确定其是否得志上 述合同现款流量特征的要求。   （2）本基金金融资产的后续计量   预测期内，本基金仅包括以摊余成本计量的金融资产。运行阐述后，对于该类金融资产 遴聘践诺利率法以摊余成本计量。   预测期内，本基金仅包括以摊余成本计量的金融欠债。运行阐述后，对于该类金融欠债 遴聘践诺利率法以摊余成本计量。   金融资产和金融欠债在资产欠债表内分别列示，莫得彼此抵销。然而，同期得志下列条 件的，以彼此抵销后的净额在资产欠债表内列示：   （1）本基金具有抵销已阐述金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；   （2）本基金经营以净额结算，或同期变现该金融资产和清偿该金融欠债。   得志下列条件之一时，本基金阔别阐述该金融资产：   （1）收取该金融资产现款流量的合同权利阔别； 方； 风险和报酬，然而未保留对该金融资产的约束。   金融资产迁移合座得志阔别阐述条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益： 对应阔别阐述部分的金额（波及迁移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他概述收 益的债权投资）之和。   金融欠债（或其一部分）的面前义务已经销毁的，本基金阔别阐述该金融欠债（或该部 分金融欠债）。   本基金以预期信用损失为基础，对下列格式进行减值管帐处理并阐述损失准备：   （1）以摊余成本计量的金融资产；   （2）租赁应收款。   本基金持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模子，包括以公允价 值计量且其变动计入当期损益的债权投资或权益器用投资，指定为以公允价值计量且其变动 计入其他概述收益的权益器用投资，以及养殖金融资产。   预期信用损失，是指以发生背信的风险为权重的金融器用信用损失的加权平均值。信用 损失，是指本基金按照原践诺利率折现的、根据合同应收的系数合同现款流量与预期收取的 系数现款流量之间的差额，即全部现款缺少的现值。   在计量预期信用损失机，本基金需辩论的最耐久限为企业濒临信用风险的最长合同期限 （包括辩论续约取舍权）。   通盘存续期预期信用损失，是指因金融器用通盘揣度存续期内系数可能发生的背信事件 而导致的预期信用损失。   将来 12 个月内预期信用损失，是指因资产欠债表日后 12 个月内（若金融器用的揣度存 续期少于 12 个月，则为揣度存续期）可能发生的金融器用背信事件而导致的预期信用损失， 是通盘存续期预期信用损失的一部分。   对于应收账款、租赁应收款，本基金恒久按照罕见于通盘存续期内预期信用损失的金额 计量其损失准备。本基金基于历史信用损失教诲、使用准备矩阵狡计上述金融资产的预期信 用损失，关联历史教诲根据资产欠债表日借钱东说念主的特定因素、以及对当前景况和将来经济状 况预测的评估进行调整。   （十一）除金融资产外的其他资产减值   本基金在资产欠债表日根据里面及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包括：  本基金对存在减值迹象的资产进行减值测试，忖度资产的可收回金额。此外，不管是否 存在减值迹象，本基金至少每年对尚未达到可使用状态的无形资产忖度其可收回金额。  可收回金额是指资产（或资产组、资产组组合，下同）的公允价值减行止置用度后的净 额与资产揣度将来现款流量的现值两者之间较高者。  资产组由创造现款流入关联的资产组成，是不错认定的最小资产组合，其产生的现款流 入基本上寂然于其他资产或者资产组。  资产揣度将来现款流量的现值，按照资产在持续使用过程中庸最终处置时所产生的揣度 将来现款流量，取舍适合的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。  可收回金额的忖度结果标明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会 减记至可收回金额，减记的金额阐述为资产减值损失，计入当期损益，同期计提相应的资产 减值准备。与资产组或者资产组组合关联的减值损失，先抵减分管至该资产组或者资产组组 合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价 值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于 该资产的公允价值减行止置用度后的净额（如可确定的）、该资产揣度将来现款流量的现值 （如可确定的）和零三者之中最高者。  资产减值损失依然阐述，在以后管帐期间不会转回。  （十二）公允价值的计量  除罕见声明外，本基金按下述原则计量公允价值：  公允价值是指商场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者迁移 一项欠债所需支付的价钱。  本基金忖度公允价值时，辩论商场参与者在计量日对关联资产或欠债进行订价时辩论的 特征（包括资产景况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等），并遴聘在当前情况下适 用而且有弥散可利用数据和其他信息支柱的估值本事。使用的估值本当事人要包括商场法、收 益法和成本法。  （十三）所得税  除因企业合并平和利计入基金份额持有东说念主权益（包括其他概述收益）的交易或者事项产 生的所得税外，本基金将当期所得税和递延所得税计入当期损益。  当期所得税是按今年度应税所得额，根据税法则定的税率狡计的预期应交所得税，加上 以往年度应付所得税的调整。  资产欠债表日，如果本基金领有以净额结算的法定权利而且意图以净额结算或取得资产、 清偿欠债同期进行，那么当期所得税资产及当期所得税欠债以抵销后的净额列示。  递延所得税资产与递延所得税欠债分别根据可抵扣暂时性相反和应征税暂时性相反确定。 暂时性相反是指资产或欠债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的 可抵扣牺牲和税款抵减。递延所得税资产的阐述以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性相反的 应征税所得额为限。  如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响管帐利润也不影响应征税所得额（或可 抵扣牺牲），则该项交易中产生的暂时性相反不会产生递延所得税。商誉的运行阐述导致的 暂时性相反也不产生关联的递延所得税。  资产欠债表日，本基金根据递延所得税资产和欠债的预期收回或结算方式，依据已颁布 的税法则定，按照预期收回该资产或清偿该欠债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负 债的账面金额。  资产欠债表日，本基金对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果将来期间很可能无 法赢得弥散的应征税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面 价值。在很可能赢得弥散的应征税所得额时，减记的金额赐与转回。  资产欠债表日，递延所得税资产及递延所得税欠债在同期得志以下条件时以抵销后的净 额列示： 税关联或者是对不同的征税主体关联，但在将来每一具有重要性的递延所得税资产及欠债转 回的期间内，波及的征税主体意图以净额结算当期所得税资产和欠债或是同期取得资产、清 偿欠债。  （十四）收入阐述  收入是本基金在日常行为中形成的、会导致基金份额持有东说念主权益增多且与基金份额持有 者参加成本无关的经济利益的总流入。  本基金在履行了合同中的践约义务，即在客户取得关联商品或服务的约束权时，阐述收 入。  合同中包含两项或多项践约义务的，本基金在合同开头日，按照各单项践约义务所承诺 商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价钱分管至各单项践约义务，按照分管至各单项 践约义务的交易价钱计量收入。   附有质地保证要求的合同，本基金对其所提供的质地保证的性质进行分析，如果质地保 证在向客户保证所销售的商品得当既定法度之外提供了一项单独服务，本基金将其作为单项 践约义务。不然，本基金按照《企业管帐准则第 13 号——或有事项》的规定进行管帐处理。   交易价钱是本基金因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三 方收取的款项。本基金阐述的交易价钱不超越在关联不确定性摈弃时累计已阐述收入极可能 不会发生要紧转回的金额。合同中存在要紧融资要素的，本基金按照假设客户在取得商品或 服务约束权时即以现款支付的应付金额确定交易价钱。该交易价钱与合同对价之间的差额， 在合同期间内遴聘践诺利率法摊销。合同开头日，本基金揣度客户取得商品或服务约束权与 客户支付价款间隔不超越一年的，不辩论合同中存在的要紧融资要素。   得志下列条件之一时，本基金属于在某一时段内履行践约义务，不然，属于在某一时点 履行践约义务： 就累计于今已完成的践约部分收取款项。   对于在某一时段内履行的践约义务，本基金在该段时间内按照践约进程阐述收入。践约 进程不成合理确定时，本基金已经发生的成本揣度能够得到补偿的，按照已经发生的成本金 额阐述收入，直到践约进程能够合理确定为止。   对于在某一时点履行的践约义务，本基金在客户取得关联商品或服务约束权时点阐述收 入。在判断客户是否已取得商品或服务约束权时，本基金会辩论下列迹象：   本基金根据在向客户转让商品或服务前是否领有对该商品或服务的约束权，来判断备考 阐发主体从事交易时的身份是主要责任东说念主照旧代理东说念主。备考阐发主体在向客户转让商品或服 务前能够约束该商品或服务的，备考阐发主体为主要责任东说念主，按照已收或应收对价总额阐述 收入；不然，备考阐发主体为代理东说念主，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额阐述收入， 该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他关联方的价款后的净额，或者按照既定的 佣金金额或比例等确定。   本基金已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间荏苒之外 的其他因素）作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值。本基金领有的、 无条件（仅取决于时间荏苒）向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本基金已收或应收 客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同欠债列示。   收入在其金额及关联成本能够可靠计量、关联的经济利益很可能流入本基金而且同期满 足以下不同类型收入的其他阐述条件时，赐与阐述。   与本基金取得收入的主要行为关联的具体管帐政策形容如下：   泊车场服务收入在服务已提供，按已收或应收价款赐与阐述。   （十五）关联方   一方约束、共同约束另一方或对另一方施加要紧影响，以及两方或两方以上同受一方控 制、共同约束的，组成关联方。关联方可为个东说念主或企业。只是同受国度约束而不存在其他关 联方关系的企业，不组成关联方。   （十六）主要管帐忖度及判断   编制财务报表时，本基金管理层需要运用忖度和假设，这些忖度和假设会对管帐政策的 应用及资产、欠债、收入及用度的金额产生影响。践诺情况可能与这些忖度不同。本基金管 理层对忖度波及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，管帐忖度变更的影响在变更 当期和将来期间赐与阐述。   除金融器用减值波及的管帐忖度外，其他主要的管帐忖度为递延所得税资产的阐述。   三、现款流预测及关键假设   （一）可供分配金额测算的基本假设   以下是在预测期内编制可供分配金额测算阐发时遴聘的一般性假设，这些一般性假设是 依据面前的宏不雅经济和商场情况得出的，在将来有时会如预期那样发生，而且变动可能要紧， 因此预测可供分配金额的践诺结果可能与本章节中的预测存在相反。 景况将不会有骨子性的变化； 或法则将不会有骨子性的变化； 的变化； 测期内不会被清除，并在到期时将不错进行续期； 募弥散的职工来达到经营的运营水平。此外，经营不会因预测期内第三方服务、开拓和其他 供应中断而受到不利影响； 求，以复古踏实的发展； 不可想到的原因，包括政府步履、天然灾害或不幸、流行病或严重事故而严重中断； 产生要紧影响； 或变更的租赁合同的主要要求与甩手 2024 年 6 月 30 日止已签订的租赁合同的主要要求基本 一致；同期，租赁期满承租东说念主将根据预测出租率按照揣度房钱续约，且系数租赁合同均可按 合同约定执行完结； （2024 年 6 月 30 日）期间格式公司所已毕的损益（不包括投资性房地产所产生的公允价值 变动损益及对应的递延所得税用度）已由原始权益东说念主享有，是以期初现款及现款等价物已经 剔除同等金额。同期，基于该等假设测算格式公司预测期所得税时，债务利息开销按照关联 法律法则的规定揣度可抵扣税前扣除金额。    （二）可供分配金额测算的主要特定假设    （1）营业收入    预测的营业收入包含现存租约产生的房钱收入、揣度现存租约到期后按照商场房钱狡计 的新签租约房钱收入、泊车场服务收入。其中：    现存租约产生的房钱收入为现存租约每平方米不含税房钱乘以出租面积，而出租面积为 可租赁面积乘以出租率；新签租约预测的合同月房钱收入为预测的每平方米每月平均不含税 房钱乘以预测出租面积，而预测出租面积为预测期期初可租赁面积乘以预测出租率。根据企 业管帐准则，将免租期及装修期包含在租赁期限内，按照直线法狡计各年度的收入阐述金额。 本基金将预测期内的免租期及装修期影响于揣度空置率内一并辩论。即：    现存租约月房钱收入=每平方米每月房钱（不含税）×可租赁面积×出租率    新签租约月房钱收入=预测的每平方米每月平均房钱（不含税）×可租赁面积×预测出租率    此外，基金管理东说念主在上述预测的营业收入基础上辩论到可能存在田户提前退租等不可预 见的因素会对营业收入产生一定的影响，因此预测期内天府软件园一期的营业收入为上述预 测的营业收入乘以 99%，即存在 1%的房钱损失率，而盈创能源大厦由于历史房钱收缴率为 房钱损失率。    预测期内，已签约房钱收入与未签约房钱收入占比如下：                    表：已签约房钱收入与未签约房钱收入占比         格式                        天府软件园一期          盈创能源大厦        天府软件园一期      盈创能源大厦 甩手 2024 年 6 月 30 日已有  租约占预测收入比（%） 于预测期间续租或新签租约   占预测收入比（%）    泊车场服务收入以基础设施资产 2021 年度、2022 年度及 2023 年度三年泊车场服务平均 收入为基础进行预测。    预测期内，各项收入明细预测如下：                     表：基础设施格式营业收入组成                                                        单元：万元         格式             2024 年 10-12 月预测数       2025 年度预测数        房钱收入                         2,567.88           10,121.60      泊车场服务收入                          77.35               310.39         算计                          2,645.23           10,431.98   上述预测结果依赖于一系列的假设，而这些假设是本基金管理东说念主根据原始权益东说念主提供的 产业园区的历史运营情况、外部管理机构对预测期内格式公司的经营经营、第三方评估机构 提供的近似产业园区房地产的发展教诲及该区域产业园区房地产的商场景况作出的，包括：   ①可租赁面积假设   预测期内各基础设施资产的可租赁面积保持不变，即等于预测期期初的可出租面积。预 测期期初，各基础设施资产的可租赁面积如下：                表：预测期期初各基础设施资产的可租赁面积                格式                     践诺可租赁面积（平方米）              天府软件园一期                                  106,817              盈创能源大厦                                    35,030   ②房钱增长率假设   基于基础设施资产历史期间的房钱增长率、第三方评估机构对基础设施资产所在区域产 业园区房地产商场的调研及将来盘算发展等，假设预测期内每平方米每月平均不含税房钱， 以预测期开头日的房钱水平为基础，房钱增长假设如下：   A.天府软件园一期   自 2024 年 1 月 1 日起，根据《成都天府软件园有限公司对于天府软件园 2021 年-2024 年 办公楼租赁价钱决策的请问》（成天府软件园202128 号）的价钱决策，现存租约房钱及新 签租约房钱揣度将高涨 20%至 60 元/平方米/月（含升值税），2025 年及 2026 年不变，自 2027 年 1 月 1 日起，新签租约房钱增长率为 2.5%。   B.盈创能源大厦   在预测期开头日至现存租约到期期间内，盈创能源大厦现存租约房钱按租约约定保持不 变，自 2025 年 1 月 1 日起，新签租约房钱增长率为 2.0%。   ③出租率假设   格式公司持有的基础设施资产包括天府软件园一期和盈创能源大厦。甩手 2024 年 6 月 的践诺出租面积占可租赁面积的比例（“历史出租率”）录取三方评估机构对基础设施资产  所在区域的产业园区房地产商场的调研，假设预测期内 2024 年天府软件园一期新签租约的出  租面积占对应租赁单元面积的比例（“新签租约出租率”）为 90%，2025 年新签租约出租率  为 91%，预测期内盈创能源大厦新签租约出租率为 95%，基础设施资产的新签租约出租率在  预测期内保持踏实。历史期及预测期基础设施资产出租率明细如下表所示：                          表：基础设施资产出租率假设   格式      历史出租率        历史出租率      历史出租率       历史出租率                                                              新签约出租率       新签约出租率           （践诺）         （践诺）       （践诺）         （践诺）                                                                （预测）         （预测） 天府软件园一期        95.4%      94.1%      95.5%           90.8%        90.0%          91.0% 盈创能源大厦         91.3%      98.9%      98.2%           98.3%        95.0%          95.0%    （2）营业成本    营业成本包括与产业园区出租运营关联的运营管理服务费、物业服务费、保障费、珍视  费、投资性房地产折旧与摊销。预测期内，营业成本的明细具体如下：                         表：基础设施资产营业成本组成                                                                           单元：万元           格式                 2024 年 10-12 月预测数               2025 年度预测数   折旧摊销费                                        904.53                      3,618.96   运营管理服务费                                      277.26                      1,092.85   物业服务费                                          33.41                       137.81   保障费                                             4.20                        16.70   珍视费                                            70.20                       275.98   算计                                         1,289.59                      5,142.29    预测期内，格式公司无职工，主要由软件园公司及高投资管为其提供基础设施客户服务、  租赁管理和支柱等运营管理服务。根据《运营管理服务协议》服务合同及历史情况，格式公  司向软件园公司及高投资管支付资产托付管理服务费，资产托付管理服务费按照运营收入回  款的固定比例狡计；格式公司向除软件园公司及高投资管公司之外的非运营方支付的其他运  营管理服务费按运营收入回款的固定比例狡计。即：    资产托付管理服务费=运营收入（含升值税）回款×10%    其他运营管理服务费=运营收入（含升值税）回款×0.5%    物业服务主要为持有的车位管理服务及空置房管理服务，已出租的物业由选聘的高投集  团子公司成都高投世纪物业服务有限公司（“世纪物业”）、第三方成都银都物业服务有限 公司（“银都物业”）及成都宜泊车位管理有限公司（“宜泊物业”）物业服务机构提供， 车位管理服务是按照泊车场服务收入回款的固定比例或按基础营收额为东说念主民币 146 万元/年的 浮动绩效考核及车位个数的固定比例狡计，空置房管理服务费是当空置率未超越 5%时，软件 园公司无需支付空置房物业服务费，当空置率超越 5%时，软件园公司需要向物业管理方支付 进步 5%之外的固定费率的空置房物业服务费，车位空置物业服务费按照空置面积的固定比例 狡计。即：    物业服务费（天府软件园一期）=泊车场收入（含升值税）回款×25%    物业服务费（盈创能源大厦）=泊车场收入（含升值税）回款×10.5%+车位浮动绩效考核 +车位个数×月度车位单元收费×12+可租赁面积×（1-出租率）×月度空置车位单元管理费 ×12    空置房物业服务费=运营收入（含升值税）回款×（空置率–5%）/1%×0.1%    保障费按照房产重置成本的固定比例狡计，房产重置成本按预测的重置成本单方乘以建 筑面积狡计。珍视费按照运营收入回款的固定比例狡计。即：    保障费=房产重置成本单方×建筑面积×0.03%    珍视费=运营收入回款×3%（天府软件园一期）或 2%（盈创能源大厦）    （3）税金及附加    税金及附加主要包含集团内股东贷款利息在专项经营层面未完全对消的升值税、房产税、 地皮使用税、印花税等。其中，房产税、地皮使用税、印花税等税种根据各格式公司当地税 收规定测算得出。    （4）管理用度    管理用度主要包含与产业园区日常管理关联的管理东说念主报酬、托管费、专科服务费。    管理东说念主报酬及托管费均为固定收费，根据《基金合同》及《托管协议》约定，固定收费 按照本基金揣度的召募鸿沟的固定比例狡计得出。即：    管理东说念主报酬=本基金揣度的召募鸿沟×0.2%    托管费=本基金揣度的召募鸿沟×0.01%    专科服务费包含审计费、资产评估费、法律顾问费等中介用度，根据格式公司历史情况 及本基金将来用度预算概述得出。   （5）未辩论情形   本可供分配测算阐发未辩论预测期内可能发生的非通常性损益格式、可能发生的应收款 项坏账准备的转回等，因此，预测期内，其他收益、信用减值损失、营业外收入和营业外支 出金额为 0。   （6）所得税用度   所得税用度为格式公司确当期所得税用度和递延所得税用度。当期所得税用度根据征税 调整后的税前利润和企业所得税税率狡计得出。预测期内递延所得税用度是由于房钱收入会 计计量金额和实收房钱的相反导致的管帐利润和应征税所得额之间的相反形成的。   根据税法则定，各格式公司的企业所得税税率均为 25%。现行税收法则尚无针对资产支 持专项经营的明确税收政策，经资产支柱专项经营管理东说念主广发资管与其主管税务机关阐述， 资产支柱专项经营的印花税、升值税及所得税等关联税收可由基金财产开销。本基金暂不征 收企业所得税。   （7）折旧与摊销   基础设施格式资产的折旧与摊销为投资性房地产的折旧与摊销额和办公开拓的折旧额。   （8）其他成人道开销   本基金本次刊行召募的资金，扣除本基金成立初期的必要税费（如有），假设 100%投资 于资产支柱专项经营，用于资产支柱专项经营向原始权益东说念主支付购买格式公司股权的对价以 及向格式公司披发借钱。其他成人道开销系为保证房屋在通盘经营周期正常使用需支付的可 成本化的维修调治及更新改造等用度，按照运营收入回款的固定比例狡计。即：   其他成人道开销=运营收入回款×1%   （9）应收和应付格式的变动   根据《公开召募基础设施证券投资基金运营操作指引》的要求，应收和应付格式的变动 为预测可供分配金额波及的调整项，根据已签订关联合同、历史践诺收款情况及将来去款计 划进行预测。   （10）将来合理的关联开销预留   根据《公开召募基础设施证券投资基金运营操作指引》的要求，将来合理的关联开销预 留是税息折旧及摊销前利润调整为预测可供分配金额波及的调整项，包括要紧成人道开销（如 固定资产正常更新、大修、改造等）、将来合理期间内的债务利息、运营用度等。本基金相 关调整项包括预测的要紧成人道开销、预留不可想到用度、预留营运资金。   本基金不辩论预测的要紧成人道开销，是本基金管理东说念主根据历史情况及外部管理机构确 认已在其他成人道开销中辩论可成本化的维修调治及更新改造等用度，暂无其他更新改造计 划，对基础设施格式将来不需要要紧更新改造开销作出的假设，故不对要紧成人道开销进行 预测。   预留不可想到用度是本基金管理东说念主根据历史情况狡计的不可想到用度开销。本基金根据 历史数据进行预测，假设在预测期内保持不变。预测期内预留不可想到用度为 150 万元/年。   预留营运资金为对期末经营性欠债余额进行的预留，包括预测当期/当年阐述的预收房钱、 应付运营管理费、管理东说念主报酬、托管费、专科服务费及应付租赁保证金等。   （11）预测分配金额及预测年化现款分拨率   基于面前预测的合并现款流，本基金在预留了将来合理的关联开销后，揣度仍具备充足 的货币资金，因此在预测期内的各期间，假设本基金按照预测可供分配金额的 100%向投资者 分配股利，2024年 10-12 月预测分配金额为东说念主民币 1,801.84 万元，预测现款分拨率为 5.79% （年化处理后），2025年度预测分配金额为东说念主民币 6,896.74 万元，预测现款分拨率为 5.54%。   （1）物业租赁收到的现款   物业租赁收到的现款为践诺收到的房钱收入（含升值税），与预测期合并利润表中预测 房钱收入的相反为应收账款余额及预收账款余额在预测期内的变动。假设信用期不变，应收 账款余额及预收账款余额在预测期内临幸钱收入（含升值税）比例增长。   （2）收到其他与经营行为相关的现款   收到其他与经营行为相关的现款为践诺收到的泊车场服务收入（含升值税）过火他应付 款租赁保证金的变动额，假设预测期内泊车场服务收入如期收取，关联交易款项无变动。其 他应付款余额在预测期内临幸钱收入（含升值税）比例增长。   （3）接受劳务支付的现款   接受劳务支付的现款包含营业成本中的资产托付管理费、物业服务费、维修费、专科服 务费及基金层面的管理东说念主报酬、托管费及升值税进项税发生额。假设预测期内维修费如期支 付，关联交易款项无变动。资产托付管理费、物业服务费、专科服务费、基金层面的基金管 理东说念主报酬、托管费今年计提下年支付。即：   接受劳务支付的现款=资产托付管理费+物业服务费+维修费+专科服务费及基金层 面的 基金管理东说念主报酬、托管费+升值税进项税发生额   （4）支付的各项税费   支付的各项税费包含税金及附加、当期所得税用度。假设预测期内的各项税费当月发生 并根据税法则定时间支付，关联应交税费在预测期内不存在余额。   （5）支付其他与经营行为相关的现款   支付其他与经营行为相关的现款包含支付的保障费及升值税进项税发生额。假设预测期 内保障费如期支付，关联交易款项无变动。即：   支付其他与经营行为相关的现款=保障费及升值税进项税发生额   （6）购建投资性房地产、固定资产等耐久资产所支付的现款   购建投资性房地产、固定资产等耐久资产所支付的现款为基础设施格式发生的要紧成本 性开销。本基金不辩论预测的要紧成人道开销，是本基金管理东说念主根据历史情况及外部管理机 构阐述，除其他成人道开销所波及的维修调治及更新改造开销外，暂无其他更新改造经营， 对基础设施格式将来不需要要紧更新改造开销作出的假设，故不对要紧成人道开销进行预测。   （7）投资支付的现款   投资支付的现款投资支付的现款为本基金向原始权益东说念主支付的格式公司股权购买款。   （8）收受投资收到的现款   收受投资收到的现款为基础设施基金刊行份额召募的资金。   （9）本基金假设按照预测可供分配金额的100%向投资者分配股利，当年宣告分配的股 利下年支付。   四、主要假设的明锐性分析   可供分配金额测算阐发中的可供分配金额测算基于多项假设进行的，并可能受多项风险 因素的影响。鉴于将来事项不可预测，因此，可供分配金额测算阐发中的预测数据可能存在 不确定性及偏差。   为使本基金基金份额持有东说念主评估部分而非全部假设对可供分配金额的影响，下表针对营 业收入中关键假设出租率进行了明锐性分析，以说明在其他假设保持不变的情况下，该关键 假设对可供分配金额的影响。   该明锐性分析，只是是在其他假设条件不变的前提下，辩论关键假设变动对可供分配金 额的影响，践诺上，假设条件的变动是紧密关联的，关键假设的变动亦可能引起其他假设条 件发生变动，且变动的影响可能是彼此对消或者放大。因此，针对单项假设进行的明锐性分 析有时能够与该假设相应的可供分配金额预测结果相匹配。   可供分配金额主要受基础设施资产营业收入和营业成本影响，而营业成本主要组成项（折 旧摊销除外）大多与营业收入存在比例关系，因此可供分配金额的中枢影响参数为营业收入。 营业收入的中枢影响参数为出租率和房钱水平，辩论到天府软件园一期预测期内房钱水平将 按照既有的价钱体系执行，相对固定，而盈创能源大厦 2024 年房钱不变，2025 年房钱水平增 长率为 2%，增长幅度不高，房钱水平参数明锐性较低，因此取舍预测期内对营业收入可能会 有要紧影响的出租率参数进行明锐性分析，结果如下：   （一）2024 年 10-12 月明锐性分析             表：出租率的变动对可供分配金额测算的明锐性分析                                                         单元：万元   格式        变动       调整前可供分配金额         调整后可供分配金额        变动（%）   出租率     下落为 90%           1,801.84         1,781.66       -1.12   出租率     下落为 85%           1,801.84         1,673.98       -7.10   出租率     下落为 80%           1,801.84         1,566.25      -13.08   （二）2025 年度明锐性分析             表：出租率的变动对可供分配金额测算的明锐性分析                                                         单元：万元   格式         变动      调整前可供分配金额         调整后可供分配金额        变动（%）   出租率      下落为 90%          6,896.74         6,752.80       -2.09   出租率      下落为 85%          6,896.74         6,436.13       -6.68   出租率      下落为 80%          6,896.74         6,109.84      -11.41   五、评估阐发与可供分配金额测算阐发相反分析   评估阐发现款流预测中，经营净收入系基于天府软件园一期及盈创能源大厦两个基础设 施格式进行预测，而可供分配预测阐发合并利润表中净利润系基于本基金层面进行预测，两 者狡计口径存在相反，因此需将可供分配阐发金额调整至与评估阐发口径一致，两者才具备 可比性。主要调整格式如下：   （一）营业收入及营业成本均调整至含税口径；   （二）评估阐发经营净收入预测时无需辩论折旧摊销，而根据《深圳证券交易所公开募 集基础设施证券投资基金业务指引第 1 号——审核暖和事项（试行）（2023 年改良）》，产 业园区基础设施基金波及的投资性房地产原则上应当遴聘成本法进行管帐计量，需计提折旧 摊销。因此，可供分配预测阐发营业成本需剔除折旧摊销影响；   （三）可供分配预测阐发管理用度包含基金层面的管理费及托管费等，而评估阐发仅考 虑资产层面，无此部分用度，故可供分配预测阐发管理用度需剔除此部分用度；   （四）成人道开销不体当今利润上层面，但属于现款开销的一部分，故可供分配预测报 告需在利润表基础上减去成人道开销；   （五）可供分配预测阐发的税金及附加中辩论了基金层面构建的股东借钱形成的不可抵 扣的利息升值税及附加，而评估阐发仅辩论资产层面，无此部分影响，因此可供分配预测报 告税金及附加需减去该部分税金；   （六）可供分配预测阐发辩论了格式公司层面产生的所得税用度，而评估阐发仅辩论资 产层面，无此部分影响，故可供分配预测阐发净利润需加回该部分所得税用度。                 表：2024 年 10-12 月可供分配金额测算调整                                                              单元：万元                               可供分配金额测算阐发            格式                                              评估阐发数据                              调整前              调整后 营业收入                               2,645.23     2,883.30      2,898.74 净利润（可供阐发）/经营净收入（评估阐发）               782.22      2,096.84      2,106.95 相反金额                                      -            -         10.11 相反比例                                      -            -        0.48%                   表：2025 年可供分配金额测算调整                                                              单元：万元                               可供分配金额测算阐发            格式                                              评估阐发数据                              调整前              调整后 营业收入                              10,431.98    11,370.86     11,362.15 净利润（可供阐发）/经营净收入（评估阐发）              3,030.76     8,239.92      8,230.20 相反金额                                      -            -         -9.72 相反比例                                      -            -       -0.12%   经调整后，2024 年 10-12 月及 2025 年可供分配阐发合并利润表净利润预测数（口径调整 后）分别为 2,096.84 万元和 8,239.92 万元，评估阐发对应期间的经营净收入分别为 2,106.95 万元和 8,230.20 万元，相反比例分别为 0.48%和-0.12%，相反很小，主要系年度天数假设、租 金增万古点等狡计模子成立的轻飘相反所致。   六、将来运营瞻望及运营经营   基金管理东说念主根据《基础设施基金指引》《基金合同》《运营管理服务协议》对基础设施 格式张开主动管理，在格式公司层面制定完善的里面约束轨制，显著托付给外部管理机构职 责和内容，制定合适的外部管理机构报酬的激励机制，保障基础设施格式安谧高效的运营。   在运营期间，外部管理机构将积极响应客户需求，作念好客户需求匹配职业，日常保持与 重要客户的密切疏通，主动掌抓客户动向，不如期对客户的经营情况进行调研，作念好大型客 户储备职业，如确有退租意向会提前掌抓信息，立即张开招商职业，减少资产空置率，复古 踏实向好的房钱收入。外部管理机构负责督促物业公司执行格式资产的日常运营服务，如安 保、消防、保洁、通讯、客户服务、安全管理、要紧事故管理以及实施格式资产的修缮改造、 维修维保、检测、安全环督察理等职业，持续升迁格式运营品性，保障格式安谧安全运行。                       第十七部分 原始权益东说念主   本基金发起东说念主及原始权益东说念主二为高投集团，原始权益东说念主一为高投集团二级全资子公司高 投置业。   一、发起东说念主/原始权益东说念主二：高投集团   （一）基本情况   公司称呼：成都高新投资集团有限公司   法定代表东说念主：任正   注册地址：中国（四川）自在贸易试验区成都高新区盛兴街 55 号   注册成本：东说念主民币 2,283,929.892084 万元   成立日历：1996 年 10 月 28 日   斡旋社会信用代码：91510100633110883L   经营范围：确立、科技、经贸发展投资及得当国度政策的其它投资（不得从事违法集资、 收受公众资金等金融行为）；投资格式管理及顾问（不得从事违法集资、收受公众资金等金 融行为）；资产管理及顾问（不得从事违法集资、收受公众资金等金融行为）；房地产开发 及经营（凭禀赋许可证经营）；（以上经营范围照章须经批准的格式，经关联部门批准后方 可开展经营行为）。   （1）设立情况   高投集团系成都高新本事产业开发区管理委员会“成高管函（1996）031 号”《对于同意 设立成都高新区投资有限公司的批复》批准设立的国有独资有限责任公司，成都高新本事产 业开发区国有资产管理局对高投集团履行出资东说念主职责。成都鸿达管帐师事务所于 1996 年 10 月 14 日出具了“成鸿验（1996）第 958 号”《验资阐发》，对高投集团注册成本金进行了审 验。1996 年 10 月 28 日，高投集团赢得成都市工商局颁发的注册号为（高新字）28993807-4 的《企业法东说念主营业派司》，注册成本为 5,000 万元，出资方式为货币出资。   （2）历史沿革情况 对于同意成都高新区投资有限公司增多注册成本的批复》批准高投集团注册成本由 5,000 万 元增多至 30,000 万元。四川信德管帐师事务系数限责任公司于 2001 年 2 月 27 日出具了“川 信德验字（2001）第 015 号”《验资阐发》，对高投集团本次增多注册成本进行了审验，本 次增资的出资方式为货币出资。就本次增资，高投集团在成都市工商局办理了变更登记手续。 区财政局对于同意成都高新区投资有限公司增多注册成本的批复》批准同意，将部分出让土 地评估作价后作为新增注册成本，高投集团注册成本增多至 100,000 万元。四川法度资产评 估有限责任公司于 2004 年 12 月 23 日出具了“川标评报字（2004）第 1202 号”《资产评估 阐发》，对高新区财政局拟参加高投集团用于本次增资注册成本所波及的什物资产进行了评 估。四川德兴管帐师事务所于 2004 年 12 月 30 日出具了“川德会（验）字第 041201 号”《验 资阐发》，对高投集团本次增多注册成本进行了审验，本次增资的出资方式为地皮使用权出 资。就本次增资，高投集团在成都市工商局办理了变更登记手续。 高新区国资局“成高国资发20055 号”《对于及团有限公司规矩>的批复》批准同意，高投集团改名为“成都高新投资集团有限公司”。就本 次变改称呼，高投集团在成都市工商局办理了变更登记手续。 资拨款转为注册成本金的批复》批准同意，高投集团注册成本增多至 15.355 亿元。四川志和 管帐师事务系数限责任公司于 2007 年 12 月 18 日出具了“川志会验（2007）027 号”《验资 阐发》，对高投集团本次增多注册成本进行了审验，本次增资的出资方式为货币出资。就本 次增资，高投集团在成都市工商局办理了变更登记手续。 有限公司增多注册成本的批复》批准同意，高投集团注册成本增多至 22.355 亿元。四川志和 管帐师事务系数限责任公司于 2008 年 5 月 30 日出具了“川志会验（2008）009 号”《验资 阐发》，对高投集团本次增多注册成本进行了审验，本次增资的出资方式为货币出资。就本 次增资，高投集团在成都市工商局办理了变更登记手续。 公司增多 5000 万元注册成本金的文告》批准同意，高投集团注册成本增多至 22.855 亿元。 中瑞岳华管帐师事务系数限公司四川分所于 2008 年 12 月 15 日出具了“中瑞岳华川验字 （2008）第 005 号”《验资阐发》，对高投集团本次增多注册成本进行了审验，本次增资的 出资方式为货币出资。就本次增资，高投集团在成都市工商局办理了变更登记手续。 公司增多 1 亿元注册成本金的文告》批准同意，高投集团注册成本增多至 23.855 亿元。中瑞 岳华管帐师事务系数限公司四川分所于 2009 年 4 月 7 日出具了“中瑞岳华川验字（2009）第 币出资。就本次增资，高投集团在成都市工商局办理了变更登记手续。 公司增多 1.5 亿元注册成本金的文告》批准同意，高投集团注册成本增多至 25.355 亿元。中 瑞岳华管帐师事务系数限公司四川分所于 2009 年 5 月 27 日出具了“中瑞岳华川验字（2009） 第 006 号”《验资阐发》，对高投集团本次增多注册成本进行了审验，本次增资的出资方式 为货币出资。就本次增资，高投集团在成都市工商局办理了变更登记手续。 公司增多 3 亿元注册成本金的文告》批准同意，高投集团注册成本增多至 28.355 亿元。中瑞 岳华管帐师事务系数限公司四川分所于 2009 年 6 月 10 日出具了“中瑞岳华川验字（2009） 第 007 号”《验资阐发》，对高投集团本次增多注册成本进行了审验，本次增资的出资方式 为货币出资。就本次增资，高投集团在成都市工商局办理了变更登记手续。 批准同意，高投集团注册成本增多至 30.855 亿元。四川华衡管帐师事务系数限公司于 2010 年 本进行了审验，本次增资的出资方式为货币出资。就本次增资，高投集团在成都市工商局办 理了变更登记手续。 限公司增资 8.5 亿元的文告》批准同意，高投集团注册成本增多至 39.355 亿元。四川华衡会 计师事务系数限公司于 2010 年 12 月 28 日出具了“川华衡验字（2010）第 18 号”《验资报 告》，对高投集团本次增多注册成本进行了审验，本次增资的出资方式为货币出资。就本次 增资，高投集团在成都市工商局办理了变更登记手续。 公司增资 5 亿元的文告》批准同意，高投集团注册成本增多至 44.355 亿元。中瑞岳华管帐师 事务系数限公司四川分所于 2011 年 3 月 18 日出具了“中瑞岳华川验字（2011）第 006 号” 《验资阐发》，对高投集团本次增多注册成本进行了审验，本次增资的出资方式为货币出资。 就本次增资，高投集团在成都市工商局办理了变更登记手续。 高投集团进行增资的文告》批准同意，高投集团注册成本增多至 53.9239 亿元。四川维诚资产 评估事务所于 2011 年 12 月 1 日出具了“川维诚评报字（2011）第 029 号”《资产评估阐发》， 对高新区国资局拟参加高投集团用于本次增资注册成本所波及的什物资产进行了评估。四川 博达管帐师事务系数限责任公司于 2011 年 12 月 22 日出具了“川博达会验（2011）C-144 号” 《验资阐发》，对高投集团本次增多注册成本进行了审验，本次增资的出资方式为地皮使用 权和什物资产（在建工程）出资。就本次增资，高投集团在成都市工商局办理了变更登记手 续。 知》批准同意，成都高新区国有资产管理局以货币资金向公司增资 57,456.00 万元。高投集团 注册成本增多至 59.6695 亿元。四川博达管帐师事务系数限责任公司于 2011 年 12 月 31 日出 具了“川博达会验（2011）C-155 号”《验资阐发》，对高投集团本次增多注册成本进行了审 验，本次增资的出资方式为货币出资。就本次增资，高投集团在成都市工商局办理了变更登 记手续。 的文告》批准同意，高投集团注册成本增多至 68.6695 亿元。四川博达管帐师事务系数限责任 公司于 2012 年 6 月 21 日出具了“川博达会验（2012）B-113 号”《验资阐发》，对高投集团 本次增多注册成本进行了审验，本次增资的出资方式为货币出资。就本次增资，高投集团在 成都市工商局办理了变更登记手续。 高投集团进行增资的文告》批准同意，以职工公寓二期格式资产评估作价 86,486.92 万元向公 司增资。本次增资后，高投集团注册成本增多至 77.3182 亿元。四川维诚资产评估事务所于 资局拟参加高投集团用于本次增资注册成本所波及的什物资产进行了评估。四川维诚管帐师 事务系数限公司于 2012 年 6 月 26 日出具了“川维诚验字（2012）第 048 号”《验资阐发》， 对高投集团本次增多注册成本进行了审验，本次增资的出资方式为地皮使用权和什物资产（在 建工程）出资。就本次增资，高投集团在成都市工商局办理了变更登记手续。 对于以职工公寓三期部分资产对高投集团增资的文告》批准同意，成都高新区国资局以高新 区职工公寓三期在建工程过火地皮使用权的资产评估值东说念主民币 315,610.60 万元向公司增多注 册成本，高投集团注册成本增多至 108.8793 亿元。四川维诚资产评估事务所于 2012 年 12 月 集团增资所波及的部分职工公寓三期在建工程过火地皮使用权评估格式资产评估 格式 阐发 书》，对高投集团用于本次增资注册成本所波及的什物资产进行了评估。四川维诚管帐师事 务所于 2012 年 12 月 26 日出具了“川维诚验字（2012）第 078 号”《验资阐发》，对高投集 团本次增多注册成本进行了审验，本次增资的出资方式为地皮使用权和什物资产（在建工程） 出资。就本次增资，高投集团在高新区工商局办理了变更登记手续，经律所核查，该部分资 产的过户手续正在办理中。 对于对高投集团增资 1 亿元现款的文告》批准同意，成都高新区财政局以货币步地向公司增 资 1 亿元，本次增资后，高投集团注册成本增多至 109.8793 亿元。四川维诚管帐师事务所于 加注册成本进行了审验，本次增资的出资方式为货币出资。就本次增资，高投集团在高新区 工商局办理了变更登记手续。 对于同意高投集团成本公积转增成本的批复》批准同意，公司将成本公积 9,633.72 万元转增 注册成本。本次增资完成后，高投集团注册成本增多至 110.8427 亿元。四川博达管帐师事务 所于 2013 年 1 月 17 日出具了“川博达会验（2013）A-022 号”《验资阐发》，对高投集团 本次增多注册成本进行了审验，本次增资是以成本公积转增成本。就本次增资，高投集团在 高新区工商局办理了变更登记手续。 对于以成都高新区拓新产业投资有限责任公司股权向成都高新投资集团有限公司 增资 的通 知》，批准同意以成都高新区拓新投资有限公司 100%股权，按评估 241,127.50 万元进行增 资，增资后公司注册成本增多到 134.9554 亿元。四川维诚资产评估事务所于 2014 年 11 月 17 日出具了“川维诚评报字（2014）第 045 号”《成都高新区拓新产业投资有限责任公司股东 权益评估格式资产评估阐发书》，对本次增资的资产进行了评估。四川维诚管帐师事务所于 资阐发》，对高投集团本次增多注册成本进行了审验，本次增资的出资方式为以股权作价出 资。就本次增资，高投集团在高新区工商局办理了变更登记手续。根据四川维诚资产评估事 务所出具的《川维诚评报字（2014）第 045 号》的评估情况泄露，评估基准日为 2014 年 10 月 31 日，本次评估遴聘成本法，即以净资产成本价值 241,929.09 万元为准，评估价值比审计 后的账面净资产减值 801.59 万元，减值率为 0.33%。   拓新公司经股东会决议斥逐计帐，于 2015 年 10 月 31 日成立公司计帐组，2015 年 12 月 改公司规矩的批复》批准同意，高投集团将公司规矩中出资东说念主由“成都高新本事产业开发区 财政局”修改为“成都高新本事产业开发区财政金融局”；将公司住所修改为“中国（四川） 自在贸易试验区成都高新区天府正途北段 18 号高新国际广场 A 座 6 楼”。 融局对于向成都高新投资集团有限公司增资的文告》，批准同意向高投集团增资 72 亿元，相 应成本金自文告披发之日起十年内分批到位，并分年度纳入财政预算，本次增资后，高投集 团注册成本金为 206.96 亿元。2018 年 2 月 1 日，高投集团取得了高新区工商局核发的增资后 的营业派司。 区工委对于张海彤等同道职务任免的文告》，决定张海彤同道任高投集团党委文牍、董事长。 根据高投集团现行《公司规矩》，董事长为公司法定代表东说念主，由成都高新区党工委任免。 变更为 1,862,598.39 万东说念主民币，四川省财政厅增多出资为 206,955.38 万东说念主民币。 于提名任正同道任职的文告》和《中共成都高新区国有企业工委对于张海彤同道任免的文告》， 任命任正为成都高新投资集团有限公司董事、董事长，免去张海彤同道成都高新投资集团有 限公司董事、董事长职务。   根据《成都高新区国资金融局对于变更顺利出资国有企业股东的文告》（成高国金发 20225 号），高投集团控股股东由“成都高新本事产业开发区财政金融局”变更为“成都高 新本事产业开发区国资金融局”。变更后，高投集团控股股东为成都高新本事产业开发区国 资金融局，持有公司股权 90.00%，践诺约束东说念主为成都高新本事产业开发区管理委员会。   根据 2023 年 11 月 21 日成都高新区国资金融局出具的《成都高新区国资金融局对于规矩 改良的请问的批复》（成高国金发202337 号），高投集团对公司规矩进行改良。改良后，高 投集团注册成本金变更为 228.39 亿元，控股股东成都高新本事产业开发区国资金融局持有高 投集团股权由 90.00%变更为 90.9386%，四川省财政厅持有高投集团股权由 10.00% 变更为 更为“中国（四川）自在贸易试验区成都高新区盛兴街 55 号”。   （二）股权结构   甩抄本招募说明书发布之日，高投集团系由成都高新区管委会授权成都高新区国资金融 局履行出资东说念主职责的国有全资公司。成都高新区管委会系高投集团践诺约束东说念主，成都高新区 国资金融局系高投集团控股股东，控股比例 90.9386%，四川省财政厅持股 9.0614%。     甩抄本招募说明书发布之日，高投集团的股权结构图如下：     （三）控股股东及践诺约束东说念主     甩抄本招募说明书发布之日，高投集团的控股股东为成都高新本事产业开发区国资金融 局，践诺约束东说念主为成都高新本事产业开发区管理委员会9 。     成都高新本事产业开发区管理委员会是负责成都高新本事产业开发园区（包括南部园区、 西部园区、成都天府国际生物城和成都将来科技城）发展确立进行概述指导的成都市政府派 出机构。     （四）组织架构、治理结构和里面约束情况     高投集团根据《公司法》等关联法律法则和《公司规矩》的规定，建立了完善的法东说念主治 理结构，设立了董事会、监事会和经营管理层，制定了相应的议事法则及职业确定。高投集 团根据关联法律、法则及范例性文献和公司规矩的要求，结合公司的践诺情况，成立了关联 业务和管理部门，具体执行管理层下达的任务。高投集团组织结构如下图所示：  高投集团《公司规矩》第二协议定，“公司由成都高新本事产业开发区管理委员会（以下简称管委会）、四川省财政厅 （以下简称省财政厅）出资设立，并由管委会、省财政厅授权成都高新区国有资产监督管理部门（成都高新本事产业开发 区国资金融局）（以下简称国资监管部门）履行出资东说念主职责的国有全资有限责任公司”。                 图：高投集团组织结构图   高投集团成立了 3 个董事会专门委员会，分别是计策与投融资委员会、薪酬与考核委员 会、审计与风险委员会；成立了 13 个部门，分别是董事会办公室（外部董事办公室）、办公 室（企业经营管理部）、党群职业部、东说念主力资源部、财务部、融资管理部、投资发展部、成本 运营部、安全环保与救急监督管理部、纪检监察部、审计与合规法务部，各机构职能如下：   计策与投融资委员会：对集团中耐久发展计策盘算进行研究并建议建议；对集团要紧投 融资决策、要紧成本运作、重要资产经营格式进行研究并建议建议；对公司的年度经营经营 和财务预（决）算进行研究并建议建议；对其他影响公司发展的要紧事项进行研究并建议建 议；董事会授权的其他事宜。   薪酬与考核委员会：制定集团非外部董事及经营管理层东说念主员的考核法度、步履及主要评 价体系并组织考核；制定集团非外部董事及司理层东说念主员的薪酬政策与决策；审查子企业董事 及经营管理层东说念主员的考核与薪酬决策；负责对集团和子企业考核和薪酬轨制执行情况进行监 督；董事会授权的其他事宜。   审计与风险委员会：提议聘任或更换外部审计机构；督导里面审计机构开展职业，监督 集团的里面审计轨制及实施；审查集团的内控轨制，评估里面约束的灵验性和合规性；审核 公司的财务信息，对公司财务阐发在提交董事会审议之前进行审核；对公司要紧格式进行风 险评估，并向董事会提交阐发；董事会授权的其他事宜。   董事会办公室（外部董事办公室）：负责牵头集团计策盘算的编制和实施职业；负责牵 头开展集团“三重一大”关联职业；负责牵头国企鼎新关联职业；负责集团公司及下属子集 团法东说念主治理结构确立；负责集团寄托至下属子集团外部董事的业务筹商、履职和考核管理工 作。按照集团关联轨制，负责集团外派专职董事的履职考核职业；负责集团董事会专门委员 会的筹建职业；负责指导、评估和审核集团下属子集团中耐久发展盘算的研究和制定职业； 负责集团董事会日常事务、董事会会务组织职业和董事会交办的其他职业；负责上司单元或 集团率领交办主张管理的其他职业等。   办公室（企业经营管理部）：负责集团公司公文、会务、文秘、档案、后勤、车辆、接 待、守秘、证照看理（集团营业派司、工会法东说念主阅历证、食堂经营许可证）等行政治务管理； 负责集团重要文稿的组稿职业；负责集团信息化确立职业；负责企业文化、品牌管理、群众 关系职业；负责集团辘集理政与信访职业；负责办公固定资产和低值易耗品的集聚采购及管 理；负责集团里面督办职业；负责牵头开展集团公司部门考核职业。负责集团经营管理所涉 资产、确立等关联数据、汉典及信息的统计报送和要点职业的统筹和洽；负责集团经营性证 照（房地产禀赋文凭、房产证等）管理；负责将集团资产向子集团等单元进行托付管理等相 关职业。   党群职业部：负责集团党委全面从严治党主体责任关联职业；负责党委文献、笔墨材料 的草拟及党内文献的处理职业；负责管理党委印鉴；负责经办党委千般会议；负责党内要紧 专题行为的组织实施；负责党的组织确立、支部成立、党组织换届、监督考核、党员发展教 育管理等下层党建职业；负责集团干部部队确立职业；负责建议集团外派东说念主选建议、外派东说念主 员任免及考核结果运用；负责集团外事管理职业；负责集团工会群团日常职业；负责集团内 外宣传职业。   东说念主力资源部：负责集团东说念主力资源关联轨制体系的确立及实施职业；负责集团东说念主力资源规 划、各单元编制管理职业；负责集团本部部门职责的编制及改良职业；负责集团聚工招聘相 关职业；负责集团薪酬福利关联职业；负责集团本部职工绩效考核关联职业；负责集团培训 拔擢关联职业；负责集团聚工关系管理关联职业；负责集团东说念主事档案管理职业；负责集团退 休东说念主员管理职业。   财务部：负责集团财务管理体系和财务轨制、过程确立；负责根据集团计策盘算，制定 集团中、耐久财务计策盘算；负责集团资金统筹、资金调度、资金搭理、资金结算职业；负 责集团合并报表范围内借钱与担督察理（融资类担保除外）；负责集团全面预算管理，组织 编制中耐久（三年）、年度预算，监督、阐发集团全面预算的执行情况；负责集团管帐核算、 财务报表编制职业，准确响应公司经营数据；负责财务监督、成本约束管理职业；负责集团 征税申报、税收盘算、税务风险、发票管理职业；负责财务数智化体系确立，股东财务智能 化器用实施与应用。   融资管理部：负责拟订适书册团发展的融资管理、信息败露等关联的融资管理轨制与流 程，并推动其实施；负责了解、研判宏不雅经济形势、国度最新出台金融政策及动态，制定适 应集团发展的融资盘算；负责与境表里信用评级机构保持考究疏通，踏实升迁国内国际主体 信用评级；负责国表里顺利及转折融资渠说念珍视，丰富融资产品；负责编制集团年度融资方 案、季度融资经营；负责具体实施年度融资决策及季度融资经营项下的融资事项；负责集团 债务、汇率风险监测及管理；负责融资信息化职业。   投资发展部：负责统筹集团投资职业；负责确立和完善集团投资体系；负责集团年度投 资经营的编制；负责集团本部的股权管理职业，包括集团本部股权投资、对外借钱及担保项 目的投前、投中及投后的论证、分析和管理职业，其中投后职业可托付子集团进行管理；负 责集团公司规矩改良职业；负责下属全资公司、控股公司上报集团的股权管理审批及监监工 作，包括根据规矩需上报集团的股权投资、重组、退出、规矩改良、新设、增资、刊出、产权 管理、评估备案等职业；负责牵头集团要紧成本运作与并购业务管理职业，推动集团向科技 实业转型。   成本运营部：围绕集团向科技产业集团转型主张，结合成都高新区主导产业发展标的， 具体负责集团（含子集团）产业盘算和布局职业；负责牵头对集团产业盘算的细分行业、赛 说念进行研究，为集团产业投资并购、成本运营业务提供研究撑持；负责成本商场研究职业； 负责按照集团的产业盘算，具体实施集团（含子集团之间以及子集团里面）经营业务调整（含 合并）、新增等职业；负责经办集团公司并购重组业务及并购基金的日常管理，指导及监督 下属企业并购重组业务；负责牵头开展集团（含子集团）培育的优质格式寂然上市职业；负 责牵头开展集团（含子集团）已上市企业的再融资、减持等职业；负责集团本部参股上市公 司的股权管理、计策配售投资、定增投资、二级商场投资及退出管理；负责指导并监督集团 下属已上市企业股权激励职业；负责牵头集团下属企业羼杂系数制鼎新职业。   安全环保与救急监督管理部：负责统筹集团安全坐褥职业；负责建立健全集团安全坐褥 轨制体系；负责制定安全坐褥中耐久发展盘算及职业主张；负责对集团安全坐褥、文静施工、 环境保护、防洪防汛等职业进行监管；负责集团救急管理与维稳职业。   纪检监察部：负责协助党委落实党风廉政主体责任职业；负责党风廉政确立监督责任落 实职业；负责纪检监察和党风廉政职业轨制确立、防卫及反恶臭体系确立；负责廉政拔擢、 贞洁从业、党纪政纪执行情况查验、遵循监察；负责纪检监察方面信访举报的受理及案件查 办职业。   审计与合规法务部：负责集团里面审计、合规及法务管理体系的轨制确立、监督运行及 考核评价；负责牵头组织开展集团下属子集团里面审计职业，配合上司审计机构的审计职业； 负责集团违纪经营投资责任讲究的相关职业；负责合规风险预警管理；负责集团本部规章制 度及关联业务的合规审查；负责参与集团要紧决策事项的合规风险评估及支吾；负责集团本 部法律事务管理；负责按集团诉讼案件管理轨制管理关联涉诉案件。   高投集团已经按照《公司法》等法律、法则的关联要求，制定并完善了《公司规矩》，明 确了股东会的权责范围，建立了包括董事会、监事会和高等管理东说念主员在内的健全灵验的法东说念主 治理结构。   （1）股东会   高投集团设股东会，股东会依据《条例》、《公司法》、公司规矩、其他法律、法则及国 家、地方政府对于国资监督管理的关联规定期骗权益。股东会依据法律、行政法则、规章、 其他范例性文献及公司规矩期骗权益。股东会期骗权益的步履及步地应得当法律、行政法则、 规章、其他范例性文献、里面规程及公司规矩的规定。   （2）董事会   高投集团设立董事会，由 9 名董事组成，其中里面董事 4 名（含董事长 1 名、职工董事 考核结果。非职工董事由党群职业部根据成都高新区党工委决定推选，经股东会选举或更换 产生；职工董事由公司职工代表大会选举产生，报党群职业部、国资监管部门备案。董事会 成员实行任期制管理，每届任期 3 年，可连选连任。董事会向股东负责，是公司的决策机构。 董事会依照《公司规矩》规定期骗其相应权益。   （3）监事会   按照《公司法》的规定，高投集团设立监事会，成员五名。其中两名为职工代表，由职 工代表大会民主选举产生，其余三名由国资监管部门根据成都高新区党工委决定提名，经股 东会选举或更换。监事的任期每届三年。监事会主席由成都高新区党工委从监事会成员中指 定，监事会应如期（每年两次）对企业进行监督查验，并实时向国资监管部门出具监事会报 告，阐发内容包括：企业财务以及经营管理情况评价；企业负责东说念主的经营管理功绩评价以及 赏罚、任免建议；企业存在的问题的处理建议；国资监管部门要求阐发或者监事会觉得需要 阐发的其他事项。监事会依照《公司规矩》规定期骗其相应权益。   （4）高等管理东说念主员   高投集团设总司理、副总司理、财务总监等高等管理东说念主员。公司总司根由董事会根据国 资监管部门出具的郑重提名文献聘任；副总司理、财务总监等其他高等管理东说念主员由党群职业 部推选，征求国资监管部门意见后按关联步履报党工委审批，由国资监管部门根据党工委审 批意见出具郑重提名文献，总司理根据提名文献提请公司董事会聘任。高等管理东说念主员每届任 期 3 年，不错连聘连任。高等管理东说念主员有囊空如洗或严重渎职步履的，经董事会决议，报请 成都高新区党工委批准，不错解聘。总司理权益范围内的决议事项，除公司轨制规定以过程 审批单签批或授权审批之外的事项，应以召开公司总司理办公会的方式履行集体决策步履。   高投集团建立了健全的里面约束轨制体系，对公司要紧事项进行决策和管理。   （1）基础设施 REITs 回收资金使用管理办法   为了范例高投集团过火践诺约束且纳入财务分享范围的下属全资公司作为原始权益东说念主的 基础设施 REITs 回收资金的使用与管理，提高回收资金使用效益，保护投资者的正当权益， 根据《中华东说念主民共和国公司法》《国度发改委对于范例高效作念好基础设施领域不动产投资信 托基金（REITs）格式申报推选职业的文告》（发改投资〔2023〕236 号）《上海证券交易所 公开召募基础设施证券投资基金（REITs）法则适用指引第 4 号——保障性租赁住房（试行）》 （上证发〔2022〕109 号）《深圳证券交易所公开召募基础设施证券投资基金业务指引第 4 号 ——保障性租赁住房（试行）》（深证上〔2022〕675 号）等其他基础设施 REITs 关联政策要 求，高投集团制定了《基础设施 REITs 回收资金使用管理办法》。   该办法对回收资金的存储、使用、用途变更、信息败露及报送等进行了范例。中枢内容 包括：回收资金应当存放于经批准设立的回收资金专户集聚管理，不得存放非回收资金或者 用作其他用途；原始权益东说念主应当按照监管机构的要求与本基金的基金管理东说念主、存放回收资金 的买卖银行签订回收资金监管协议，并报送监管机构备案（如需）；原始权益东说念主应当按照本 基金招募说明书中承诺的回收资金使用经营使用回收资金；原始权益东说念主使用回收资金不得有 关联禁绝性步履；本基金存续期间，回收资金应当按照招募说明书所列用途使用，资金用途 发生变更的，须经集团融资管理部部长、融资管理部分管率领、集团总司理、董事长次第审 批同意后，履行刊行文献中的关联规定，根据政策要求进行信息败露。   （2）债务融资信息败露管理办法   为了范例和加强高投集团的信息败露步履，加强信息败露事务管理，保护投资者、债权 东说念主过火他利益关联者的正当权益，高投集团根据《公司法》《证券法》、中国银行间交易商 协会发布的《银行间债券商场非金融企业债务融资器用管理办法》《银行间债券商场非金融 企业债务融资器用信息败露法则（2021）版》、国度发改委办公厅发布的《国度发展鼎新委 办公厅对于进一步加强企业债券存续期监管职业相关问题的文告》、中国证券监督管理委员 会发布的《公司债券刊行与交易管理办法》等关联法律法则、范例性文献及《成都高新投资 集团有限公司规矩》的关联规定，结合公司的践诺情况，制定了《债务融资信息败露管理办 法》。公司信息败露职业由公司董事长率领。董事长为公司信息败露的第一责任东说念主，融资部 分管率领为公司信息败露的顺利责任东说念主，集团融资管理部协助融资管理部分管率领履行职责。   （3）资产运营管理办法   按照集团业务发展计策，为进一步作念“活”资产运营，增强资产运营遵循，通过邃密化 管理、专科化运营的妙技，更好地指导和服务集团资产运营职业，已毕国有资产的保值升值， 结书册团资产近况，高投集团制定了《成都高新投资集团有限公司资产运营管理办法（试行）》。 该办法对参与各方的职业职责、名面前期管理、资产出租、资产出售、物业服务管理、维修 维督察理、安全管理、运营管理等事项作念出了详细规定。   （4）全面预算管理轨制   为升迁高投集团过火下属全资公司的治贤惠商、细化公司管理、强化里面约束和已毕公 司的计策主张，按照已毕企业价值最大化等财务主张的要求，对资金筹集、资产营运、成本 约束、收益分配、重组计帐等财务行为进行预算，高投集团制定了《成都高新投资集团有限 公司全面预算管理办法》。该办法对预算管理组织体系、预算编制、预算执行与约束、预算 调整、预算考核等事项作念出了详细规定。   （5）融资管理轨制   为范例集团过火骨子约束且纳入财务分享的下属各级全资公司融资步履，升迁融资职业 效率，驻防债务风险，依据《成都高新区国有企业要紧事项监督管理办法》及《公司规矩》 关联规定，高投集团制定了《成都高新投资集团有限公司融资业务管理办法》，对融资决策 及管理、融资职业过程、融资授权、融资担督察理、融资风险管理等事项作念出了详细规定。   （五）公司主营业务情况   高投集团系成都高新区的重要园区开发及国有成本运营主体，主要负责成都高新区内科 技园区、工业园区的开发确立和建成后的经营管理，在高新南区、高新西区和将来科技城（高 新东区）开发确立中处于实足主导地位。高投集团承袭“发展高技术、已毕产业化”的宗旨， 经过持续开拓发展，现已形成以园区确立运营及建筑施工等为主要业务板块，同期布局科技 金融、产业投资等多元化业务。   最近三年及一期，公司主营业务收入情况如下：                          表：高投集团主营业务收入分析                                                                             单元：万元、%  主营业务收入               金额         占比       金额           占比       金额          占比       金额          占比 （一）园区板块     154,404.51   35.22   778,629.22    42.85   755,963.13   44.14   407,811.39   32.40 务 （二）建筑施工     108,181.72   24.68   313,412.90    17.25   180,859.03   10.56   285,799.75   22.70 （三）买卖地产及 住宅 （四）商品销售     99,040.56    22.59   526,997.25    29.00   587,996.85   34.33   319,843.75   25.41 （五）其他       49,060.41    11.19   110,764.28     6.10   117,774.55    6.88   105,011.53    8.34    算计       438,345.90 100.00 1,817,030.13 100.00 1,712,672.18 100.00 1,258,798.68 100.00   （1）园区开发   根据高新区发展盘算，高投集团负责高新区内主要的科技园区和工业园区的开发确立和 建成后的经营管理职业。高投集团通过出租园区内房屋、出租及销售园区配套、销售园区内 地产、以及提供其他园区配套服务获取收入。 租赁价钱主要采取商场订价方式，通过谈判与招商入驻的企业确定租赁价钱，签订租赁合同。 要面向成都市、高新区的 A/B/C/D 类东说念主才及得当《成都市东说念主才公寓租售管理办法》或其他相 关政策的东说念主员进行租售。 收入。销售过程中主要基于产业集聚的辩论向特定对象进行销售，其订价方式主要遴聘商场 订价方式。  （2）建筑施工  高投集团建筑施工业务的经营主体主要为二级子公司成都倍特建筑装置工程有限公司， 为高投集团控股子公司成都高新发展股份有限公司之子公司，领有房屋建筑工程施工总承包 一级禀赋、房地产开发企业三级禀赋。建筑施工板块的业务范围包括基础设施、公建配套、 安置房、产业园区、职工公寓、买卖地产开发等确立施工。  （3）买卖地产及住宅  高投集团买卖地产及住宅业务完全按照商场化模式运作，通过招拍挂取得地皮进行投资 开发确立，买卖地产格式完成后，一部分出售，一部分自持并出租产生收入；住宅格式通过 销售已毕资金一次性回流。高投集团的买卖地产及住宅业务收入包括买卖地产出租收入、商 业地产和住宅销售收入。高投集团买卖地产及住宅的开发经营主体主要有高投集团本部、高 投置业、高投资管、成都高投确立开发有限公司、绵阳倍特确立开发有限公司和成都高投长 岛置业有限公司。  高投集团以买卖地产及住宅业务为“双轮驱动”，最终目的服务于园区确立。 展。 金，灵验为园区确立发展提供资金支柱。  （4）商品销售  高投集团商品销售业务板块主要集聚在其下属二级全资子公司成都高投物产有限公司， 主要业务分为国内贸易业务和国际贸易业务，销售的商品主要包括钢材、电解铜、木柴、沥 青等。  （5）其他  高投集团下属子公司还从事金融服务业务、橱柜制造、宾馆服务等业务，其中金融服务 板块具体波及担保业务、小额贷款业务、投资业务及期货经纪业务。  （1）我国园区开刊行业的近况  中国园区开发肇端于上世纪 80 年代，经过 30 多年的发展，我国各级开发区尤其是国度 级开发区走出了一条以园区为载体的发展说念路，成为我国经济发展最快、劝诱外资最多、投 资环境最优、本事水平最高的当代化产业集聚区，是我国工业化、城镇化、国际化的重要平 台和载体，是地方经济的重要增长极。在政策、经济发展需求的持续推动下，中国园区开发 快速发展，数目快速增长。   从园区收益的来源看，面前中国园区开发产生的收益主要包括：传统业务（比如地皮开 发收益、房地产开发收益等）、升值业务（比如园区运营管理收益、生活配套服务等）、产业 孵化及金融运作（比如房地产成本化运作、产业投资及孵化等）。除此之外，因园区开发过 程中受惠于国度及地方政策的支柱，从而它所赢得的财政迁移收入、税收减免等亦然其收入 的重要来源。   （2）我国园区开刊行业的远景   根据国务院办公厅 2017 年发布的《对于促进开发区鼎新和翻新发展的多少意见》（国办 发〔2017〕7 号），开发区已成为推动我国工业化、城镇化快速发展和对外通达的重要平台。 当前，全球经济和产业步地正在发生深刻变化，我国经济发展进入新常态，面对新形势，必 须进一步阐扬开发区作为鼎新通达茅头兵的作用，形成新的集聚效应和增长能源，引颈经济 结构优化调整和发展方式转变。根据意见，支柱中西部地区进一步完善开发区软硬件环境， 加强开发区连结产业迁移的智商确立，增强产业发展能源。饱读吹东部地区开发区输出品牌、 东说念主才、本事、资金和管理教诲，按照上风互补、产业联动、商场导向、利益分享的原则，与中 西部地区合作共建开发区。   高投集团主营业务所处行业为产业园区开发与运营行业，关联情况详见本招募说明书“第 十四部分 基础设施格式基本情况”之“二、产业园区行业情况”。   成都的开发区创建于 20 世纪 80 年代末、90 年代初，经过三十多年的发展，现已初具规 模。全市主要开发区有：成都高新本事产业开发区，始建于 1988 年，1991 年 3 月被国务院批 准为国度级高新本事产业开发区；成都经济本事开发区，创建于 1990 年，2000 年 2 月被国 务院批准为国度级经济本事开发区；其他主要开发区还有：成都海峡两岸科技产业开发园、 西南航空港经济开发区等。   成都高新区筹建于 1988 年，1991 年获批成为寰球首批国度级高新区，2006 年被科技部 确定为寰球创建“世界一流高技术园区”试点园区，2015 年经国务院批准成为西部首个国度 自主翻新示范区，是四川省全面翻新鼎新试验区和自在贸易试验区中枢区。多年来，成都高 新区在科技部国度高新区评价中概述排行位居寰球前哨。   高投集团作为成都高新区的城市确立开发商、城市产业投资商、城市服务运营商，在成 都高新区的开发确立中处于实足主导地位。   高新区的定位功能与成都市其他三打开发区重合度较低，形成了功能互补、错位竞争的 发展步地。其中，成都经济本事开发区位于成都市东部，于 2010 年 10 月被国度工信部批准 为国度汽车产业新式工业化产业示范基地创建单元，是四川省和成都市确定的以汽车（工程 机械）整车及关键零部件为主导的当代制造业基地。成都海峡两岸科技产业开发园位于成都 市温江区西南侧，1998 年经国务院台办和国度科技部批准郑重成为国度级海峡两岸科技产业 开发园，是寰球四家之一、西部地区唯独的国度级海峡两岸科技产业开发园，定位为成都市 重要的高端制造业基地和坐褥性服务业基地。西航港经济开发区是 1992 年经四川省东说念主民政府 批准成立、2006 年经国务院核批的省级要点经济开发区，是成都新能源产业功能区的中枢承 载区。   高投集团所处的成都高新区是首批国度级高新区、西部首个国度自主翻新示范区。在 2022 年科技部“国度高新区评价结果”及 2024 年工信部赛迪顾问人“园区高质地发展百强榜单” 等评选中，成都高新区均名列中西部地区第别称。   由于成都市四打开发区功能定位重合度较低，是以未形成顺利的竞争关系。高投集团是 成都高新区发展确立的重要抓手和首要的平台，是高新区重要的对高新区南部园区、西部园 区和东部园区实施合座开发和运营的主体。由于高投集团主营业务的特殊性，具有本区域经 营上风，商场相对踏实，所经营的资产具有耐久踏实的收益。   （1）独到的区位上风   成都市是四川省省会、副省级城市，位于中国西南部的四川盆地，成都东与德阳、资阳 毗邻，西与雅安、阿坝交界，南与眉山相连。作为“首批国度历史文假名城”和“中国最好旅 游城市”，承载着三千余年的历史，是古蜀文静发源地，中国十大古都之一。成都市领土约 业开发区。凭借优胜的区位上风，连年来成都市概述经济实力得到稳步提高。   面向“十四五”新征途，成都高新区将秉持“发展高技术，已毕产业化”的初心责任， 以助力成都确立践行新发展理念的公园城市示范区为统揽，锚定“加速打形成渝地区双城经 济圈确立的重要增长引擎、中西部的翻新驱动发展示范区、寰球践行新发展理念”的高质地 发展先行区，充分阐扬“五个主担当”作用，在“建圈强链”“科技翻新”“通达协同”“作念 优作念强功能”“深化鼎新”“品性营城”六个方面聚力攻坚，加速确立世界一流高技术园区。 高新区经济的健康快速发展为高投集团发展创造了考究的外部环境。   （2）股东及政策支柱   作为承担高新区范围内科技园区、工业园区的开发确立职业的高新本事产业开发区下属 的重要国有企业，高投集团自成立以来承担了高新区无数的基础设施确立格式，股东在资金、 政策、格式资源等诸多方面提供了强有劲的支柱，并制定了一系列招商引资优惠政策和园区 企业支柱政策，为高投集团的业务发展提供了考究的机遇和轨制保证，劝诱优质企业入驻园 区，也有益于高新本事东说念主才向高新区聚焦。   （3）考究的资信情况   高投集团经营景况与财务景况考究，多年来与多家买卖银行保持着耐久考究的合作关系， 有着优良的信用记录，赢得了较高的银行概述授信额度，转折融资渠说念流畅，充足的银行授 信保证正常的资金需求，提高了公司财务管理的灵活性。此外，高投集团在成本商场上公开 融资，转折融资与顺利融资相结合，融资渠说念顺畅，财务景况健康考究。   甩抄本招募说明书发布之日，高投集团未刊行过基础设施REITs。   （六）财务景况   本部分财务数据来源于高投集团经审计的2021年、2022年和2023年的财务阐发以及未经 审计的2024年1-6月财务阐发。   高投集团2021-2023年的财务阐发分别由四川华信（集团）管帐师事务所（特殊普通合伙） 进行了审计并出具了川华信审（2022）第0127号、川华信审（2023）第0216号、川华信审（2024） 第0068号的法度无保属意见的审计阐发。高投集团2024年1-6月合并及母公司财务报表未经审 计。   在阅读下文关联财务报表中的信息时，应当参照高投集团的财务阐发及疑望。   若无罕见说明，下文所援用的2024年1-6月财务数据均来骄慢投集团2024年1-6月合并及 母公司财务报表期末数，2023年财务数据均来骄慢投集团2023年财务阐发期末数，2022年财 务数据均来骄慢投集团2023年财务阐发期初数，2021年财务数据均来骄慢投集团2022年财务 阐发期初数，均为合并口径数据。   （1）合并资产欠债表              表：高投集团近三年及一期合并资产欠债表                                                                      单元：万元         格式       2024 年 6 月末         2023 年末         2022 年末         2021 年末 流动资产： 货币资金                 1,583,142.01     2,103,236.29    1,953,851.11    2,226,004.05         格式    2024 年 6 月末          2023 年末         2022 年末         2021 年末 交易性金融资产              89,502.51        90,510.97      148,857.09      170,548.55 养殖金融资产                9,976.04          9,976.04        9,976.04               - 应收票据                  1,229.46          1,462.93         330.85          128.54 应收账款                214,136.28       227,395.07      341,847.39      308,604.26 应收款项融资                 360.49           6,449.57        1,392.30         500.00 预支款项                 41,510.70        58,605.06       64,203.79       80,751.77 应收分保合同准备金              122.53            118.12           60.81          162.65 其他应收款               411,376.89       355,420.78      403,277.41      209,298.67 存货                5,206,736.82      4,733,331.05    4,154,626.16    4,462,395.01 合同资产                703,276.19       693,162.16      609,212.29      446,294.54 一年内到期的非流动资产         872,934.98        35,927.30      214,490.54      130,875.81 其他流动资产              559,516.71       245,655.78      235,549.63      337,681.51 流动资产算计           9,693,821.61       8,561,251.14    8,137,675.42    8,373,245.37 非流动资产： 披发贷款及垫款              34,741.15        34,754.29       31,733.91       32,665.86 债权投资                720,855.37       681,480.78      193,951.11      254,996.04 其他权益器用投资            13,136.29         13,136.29       13,136.29       13,136.29 其他非流动金融资产         2,642,098.60      2,502,802.80    2,043,978.05     836,068.28 耐久应收款                 4,023.07          4,348.31         791.09         1,508.67 耐久股权投资            2,591,553.10      2,132,324.85    1,590,102.65    1,379,978.26 投资性房地产            3,260,901.85      3,196,571.67    2,711,273.50    2,522,564.55 固定资产               250,853.35        998,271.50      990,186.97      256,441.04 在建工程               104,804.10         90,197.68       84,129.80     1,317,349.08 使用权资产               35,276.23         24,776.96       25,780.42       34,573.92 无形资产                45,270.54         54,175.63       27,959.22         8,138.30 开发开销                   638.94        204,598.92      126,117.54       35,536.80 商誉                  15,757.10         15,855.18       16,156.95                - 耐久待摊用度               37,311.52        36,254.78       20,878.53       12,242.99 递延所得税资产             97,981.77        113,530.07       80,268.32       46,410.00 其他非流动资产             41,775.78         44,250.34       53,660.15       49,710.20 非流动资产算计           9,896,978.77     10,147,330.03    8,010,104.51    6,801,320.30 资产统共             19,590,800.38     18,708,581.18   16,147,779.92   15,174,565.67 流动欠债： 短期借钱               158,380.85         95,737.45       80,671.04      302,845.24 应付票据                46,019.73         16,567.27       55,602.63       27,823.33 应付账款              1,122,121.31      1,311,401.76    1,036,635.48    1,063,479.60 预收款项                32,715.12         30,514.24       32,383.19       27,227.33 应付职工薪酬              31,666.41         53,726.41       34,011.17       22,438.83         格式         2024 年 6 月末          2023 年末          2022 年末               2021 年末 应交税费                     16,527.58           81,556.82          57,196.00         23,711.02 其他应付款                   466,574.98          454,424.58         798,198.86        814,016.78 合同欠债                    143,586.19          169,457.30         123,348.93        165,984.70 一年内到期的非流动欠债            1,237,285.74      1,463,320.10         2,274,756.74      1,871,531.61 其他流动欠债                  187,440.23          199,457.73          91,757.86         66,009.70 流动欠债算计                 3,442,318.14      3,876,163.66         4,584,561.89      4,385,068.14 非流动欠债： 保障合同准备金                  63,943.56           63,625.24          62,854.90         63,127.60 耐久借钱                   5,997,533.14      5,196,669.50         3,164,624.81      3,606,500.86 应付债券                   3,168,197.76      2,897,920.24         2,437,976.56      1,563,687.16 租赁欠债                     23,827.49           19,277.83          15,681.46         21,690.39 耐久应付款                   160,302.63          299,333.37         295,409.81        368,870.76 耐久应付职工薪酬                     56.68               68.81              94.90            124.69 揣度欠债                              -                  -                   -           463.90 递延所得税欠债                 301,192.84          305,219.57         264,183.57        221,978.26 递延收益                       9,892.08          11,071.75          15,647.89         27,260.06 其他非流动欠债                 236,157.24          232,149.94          92,865.78        110,437.81 非流动欠债算计                9,961,103.43      9,025,336.25         6,349,339.68      5,984,141.50 欠债算计                  13,403,421.57     12,901,499.90        10,933,901.57     10,369,209.63 系数者权益（或股东权益）： 实成绩本（或股本）              2,069,553.77      2,069,553.77         2,069,553.77      2,069,553.77 其他权益器用                  639,332.01          639,331.63         599,471.97        399,673.97 成本公积                   2,501,939.14      2,056,036.59         1,667,731.76      1,547,215.16 其他概述收益                  161,126.11          157,669.62         131,123.12        128,302.36 专项储备                        770.84             713.30              691.69            472.20 盈余公积                     24,552.17           24,552.17          21,403.36         14,588.14 未分配利润                   511,053.49          537,492.78         526,617.19        452,292.49 包摄于母公司系数者权益算计          5,908,327.52      5,485,349.86         5,016,592.85      4,612,098.08 少数股东权益                  279,051.30          321,731.41         197,285.50        193,257.95 系数者权益算计                6,187,378.82      5,807,081.27         5,213,878.36      4,805,356.03 欠债和系数者权益统共            19,590,800.39     18,708,581.18        16,147,779.92     15,174,565.67    （2）合并利润表                   表：高投集团近三年及一期合并利润表                                                                                单元：万元              格式           2024年 1-6月          2023年度            2022年度          2021年度 一、营业总收入                        452,244.25     1,846,667.45      1,748,357.31    1,271,967.60 其中：营业收入                        449,579.05     1,841,201.41      1,743,118.32    1,267,105.11   利息收入                           2,244.73         4,507.68          4,192.80        3,899.80            格式         2024年 1-6月        2023年度         2022年度          2021年度    已赚保费                     420.46           958.36        1,046.19         962.69 二、营业总成本                  589,068.92     1,989,201.72   1,804,068.59    1,350,420.06 其中：营业成本                  366,166.38     1,489,306.12   1,439,542.23    1,004,250.03   手续费及佣金开销                       0.24           0.88           6.18            1.58   赔付开销净额                            -              -              -               -   索取保障合同准备金净额               313.91           713.02        -170.85          680.48   分保用度                           3.03           5.56         16.61           30.85   税金及附加                   26,586.15      119,988.32      80,943.51       63,362.79   销售用度                     4,601.52       13,353.70      13,964.09       16,472.14   管理用度                    40,471.74      120,051.02      99,304.05       76,747.46   研发用度                     3,536.61         6,733.14       3,773.43      14,036.59   财务用度                   147,389.34      239,049.94     166,689.36      174,838.15    其中：利息用度               158,146.59      267,681.74     196,438.04      183,852.90     减：利息收入                11,086.86       29,238.30      33,201.19       16,668.57 加：其他收益                      481.30        34,422.35      22,934.06       40,811.84 投资净收益（损失以“-”填列）          152,319.22      225,524.16     126,994.22      139,085.82 其中：春联营企业和合营企业的投资收益        33,768.60      122,689.41     100,044.23       56,350.47 公允价值变动净收益（损失以“-”填列）      -11,616.59       96,973.01     106,263.07       85,121.83 资产减值损失（损失以“-”填列）          -1,317.44        -2,688.00       -947.27         -133.62 信用减值损失（损失以“-”填列）           2,442.74       -25,601.03     -11,477.77       -7,452.34 资产处置收益（损失以“-”填列）           1,430.57          706.42          -29.35         253.34 三、营业利润                     6,915.12      186,802.64     188,025.68      179,234.41 加：营业外收入                    7,387.21         1,671.59       1,068.89         644.31 减：营业外开销                    1,163.75         3,294.13       5,537.13        1,421.99 四、利润总额                    13,138.57      185,180.10     183,557.45      178,456.72 减：所得税                      5,902.47       93,275.47      58,152.05       52,482.84 五、净利润                      7,236.10       91,904.63     125,405.40      125,973.88 减：少数股东损益                 -10,092.59       20,238.60       -5,002.01        1,969.74 包摄于母公司系数者的净利润             17,328.69       71,666.02     130,407.41      124,004.14 六、其他概述收益                   3,456.48       27,243.78        2,820.76       -5,325.42 七、概述收益总额                  10,692.58      119,148.40     128,226.16      120,648.46    （3）合并现款流量表                 表：高投集团近三年及一期合并现款流量表                                                                        单元：万元           格式          2024年 1-6月        2023年度         2022年度           2021年度 一、经营行为产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款           476,162.14     2,054,418.59    1,632,277.44    1,175,773.19 收到原保障合同保费取得的现款               555.01         1,175.81        1,127.13        1,002.65           格式          2024年 1-6月         2023年度          2022年度          2021年度 收取利息、手续费及佣金的现款              2,372.71         4,692.01        4,164.49        3,818.47 收到的税费返还                     6,307.48        24,100.48       18,771.76      50,844.95 收到其他与经营行为相关的现款           377,056.84      1,196,369.59    1,419,750.23    1,934,236.01 经营行为现款流入小计               862,454.18      3,280,756.48    3,076,091.05    3,165,675.27 购买商品、接受劳务支付的现款           787,206.58      2,383,572.48    1,938,047.14    1,593,210.69 客户贷款及垫款净增多额                    -7.94         3,323.97         -466.52        5,093.47 支付原保障合同赔付款项的现款               431.54            203.76          221.36         247.57 支付利息、手续费及佣金的现款                    0.24           2.04            7.76            1.46 支付给职工以及为职工支付的现款           64,418.91        134,532.48      128,122.56     130,469.09 支付的各项税费                  103,011.02        207,699.90      156,409.23     118,658.14 支付其他与经营行为相关的现款           499,495.95      1,231,857.47    1,044,241.89    1,305,896.32 经营行为现款流出小计              1,454,556.30     3,961,192.10    3,266,583.41    3,153,576.74 经营行为产生的现款流量净额            -592,102.12      -680,435.62     -190,492.36      12,098.53 二、投资行为产生的现款流量： 收回投资收到的现款                 29,652.71        155,552.36       54,871.29      87,470.51 取得投资收益收到的现款                 4,683.46        34,834.52       22,525.50      22,241.61 处置固定资产、无形资产和其他耐久资产收 回的现款净额 处置子公司过火他营业单元收到的现款净额                  -           6.75       11,142.75        2,653.31 收到其他与投资行为相关的现款           185,377.46        131,686.59      245,650.83     457,240.34 投资行为现款流入小计               219,784.35        322,336.11      335,786.37     569,647.27 购建固定资产、无形资产和其他耐久资产支 付的现款 投资支付的现款                  570,613.17        929,390.87    1,277,366.36     495,550.20 取得子公司过火他营业单元支付的现款净额                  -               -      28,106.65      69,531.80 支付其他与投资行为相关的现款           489,986.36        435,710.30      181,294.89     197,357.88 投资行为现款流出小计              1,117,901.16     1,479,535.73    1,810,306.90    1,368,085.23 投资行为产生的现款流量净额            -898,116.81     -1,157,199.62   -1,474,520.53   -798,437.96 三、筹资行为产生的现款流量： 收受投资收到的现款                423,794.41        750,492.92      808,285.00     435,724.44 其中：子公司收受少数股东投资收到的现款       49,961.08         96,147.92        2,080.00      17,212.24 取得借钱收到的现款               1,985,227.82     4,628,731.68    4,137,090.65    3,584,468.24 收到其他与筹资行为相关的现款                98.00         20,258.46       60,664.66        3,708.54 筹资行为现款流入小计              2,409,120.22     5,399,483.07    5,006,040.31    4,023,901.22 偿还债务支付的现款               1,209,756.85     2,986,159.65    3,169,067.23    2,182,932.65 分配股利、利润或偿付利息支付的现款        224,366.02        407,343.23      389,693.24     366,262.62 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润               0.00       1,234.02           45.53         329.39 支付其他与筹资行为相关的现款              3,479.87        18,812.13       30,162.59     103,093.15 筹资行为现款流出小计              1,437,602.74     3,412,315.01    3,588,923.06    2,652,288.42            格式                2024年 1-6月            2023年度               2022年度            2021年度 筹资行为产生的现款流量净额                       971,517.48     1,987,168.05          1,417,117.26     1,371,612.81 四、汇率变动对现款及现款等价物的影响                     151.48              -218.43            -211.21         2,426.94 五、现款及现款等价物净增多额                  -518,549.97          149,314.39           -248,106.85       587,700.31 加：期初现款及现款等价物余额                 2,083,889.33        1,934,574.94          2,182,681.79     1,594,981.48 六、期末现款及现款等价物余额                 1,565,339.36        2,083,889.33          1,934,574.94     2,182,681.79    高投集团近三年及一期主要财务目的如下：                 表：高投集团近三年及一期主要财务目的                                                                                         单元：万元        财务目的  资产总额               19,590,800.39        18,708,581.18          16,147,779.92        15,174,565.67  欠债总额               13,403,421.57        12,901,499.90          10,933,901.57       10,369,209.63  系数者权益               6,187,378.82           5,807,081.27         5,213,878.36           4,805,356.03  营业收入                  449,579.05           1,841,201.41         1,743,118.32           1,267,105.11  净利润                     7,236.10             91,904.63              125,405.40          125,973.88  流动比率（倍）                     2.82                   2.21                    1.78                1.91  速动比率（倍）                     1.10                   0.81                    0.74                0.79  资产欠债率（%）                   68.42                 68.96                   67.71               68.33  总资产报酬率（%）                   0.89                   2.60                    2.43                2.62  净资产酬报率（%）                   0.12                   1.67                    2.50                2.81  存货盘活率（次）                    0.07                   0.34                    0.33                0.23  应收账款盘活率（次）                  2.03                   6.47                    5.36                4.50  经营行为现款流净额            -592,102.12           -680,435.62              -190,492.36          12,098.53  投资行为现款流净额            -898,116.81        -1,157,199.62          -1,474,520.53           -798,437.96  筹资行为现款流净额             971,517.48           1,987,168.05         1,417,117.26           1,371,612.81    注：上述财务目的狡计公式如下（最近一期数据未经年化处理）：    流动比率＝流动资产／流动欠债    速动比率＝（流动资产-存货-合同资产）／流动欠债    资产欠债率=欠债算计/资产统共    总资产报酬率=（利润总额+计入财务用度的利息开销）/资产总额平均值    净资产报酬率=净利润/系数者权益平均值    应收账款盘活率＝营业收入／应收账款平均净额    存货盘活率＝营业成本/存货平均净额    （1）资产结构                           表：高投集团近三年及一期资产结构                                                                                     单元：万元、%      格式                  金额           占比        金额           占比         金额          占比         金额          占比 流动资产： 货币资金           1,583,142.01    8.08   2,103,236.29   11.24   1,953,851.11   12.10   2,226,004.05   14.67 交易性金融资产          89,502.51     0.46     90,510.97     0.48    148,857.09     0.92    170,548.55     1.12 养殖性金融资产            9,976.04    0.05       9,976.04    0.05       9,976.04    0.06              -        - 应收票据               1,229.46    0.01       1,462.93    0.01        330.85     0.00        128.54     0.00 应收账款            214,136.28     1.09    227,395.07     1.22    341,847.39     2.12    308,604.26     2.03 应收款项融资              360.49     0.00       6,449.57    0.03       1,392.30    0.01        500.00     0.00 预支款项             41,510.70     0.21     58,605.06     0.31     64,203.79     0.40     80,751.77     0.53 应收分保合同准备金           122.53     0.00        118.12     0.00         60.81     0.00        162.65     0.00 其他应收款           411,376.89     2.10    355,420.78     1.90    403,277.41     2.50    209,298.67     1.38 存货             5,206,736.82   26.58   4,733,331.05   25.30   4,154,626.16   25.73   4,462,395.01   29.41 合同资产            703,276.19     3.59    693,162.16     3.71    609,212.29     3.77    446,294.54     2.94 一年内到期的非流动 资产 其他流动资产          559,516.71     2.86    245,655.78     1.31    235,549.63     1.46    337,681.51     2.23 流动资产算计         9,693,821.61   49.48   8,561,251.14   45.76   8,137,675.42   50.40   8,373,245.37   55.18 非流动资产： 披发贷款及垫款          34,741.15     0.18     34,754.29     0.19     31,733.91     0.20     32,665.86     0.22 债权投资            720,855.37     3.68    681,480.78     3.64    193,951.11     1.20    254,996.04     1.68 其他权益器用投资         13,136.29     0.07     13,136.29     0.07     13,136.29     0.08     13,136.29     0.09 其他非流动金融资产      2,642,098.60   13.49   2,502,802.80   13.38   2,043,978.05   12.66    836,068.28     5.51 耐久应收款              4,023.07    0.02       4,348.31    0.02        791.09     0.00       1,508.67    0.01 耐久股权投资         2,591,553.10   13.23   2,132,324.85   11.40   1,590,102.65    9.85   1,379,978.26    9.09 投资性房地产         3,260,901.85   16.65   3,196,571.67   17.09   2,711,273.50   16.79   2,522,564.55   16.62 固定资产            250,853.35     1.28    998,271.50     5.34    990,186.97     6.13    256,441.04     1.69 在建工程            104,804.10     0.53     90,197.68     0.48     84,129.80     0.52   1,317,349.08    8.68 使用权资产            35,276.23     0.18     24,776.96     0.13     25,780.42     0.16     34,573.92     0.23 无形资产             45,270.54     0.23     54,175.63     0.29     27,959.22     0.17       8,138.30    0.05 开发开销                638.94     0.00    204,598.92     1.09    126,117.54     0.78     35,536.80     0.23 商誉               15,757.10     0.08     15,855.18     0.08     16,156.95     0.10              -        - 耐久待摊用度            37,311.52    0.19     36,254.78     0.19     20,878.53     0.13     12,242.99     0.08 递延所得税资产          97,981.77     0.50    113,530.07     0.61     80,268.32     0.50     46,410.00     0.31 其他非流动资产          41,775.78     0.21     44,250.34     0.24     53,660.15     0.33     49,710.20     0.33 非流动资产算计        9,896,978.77   50.52 10,147,330.03    54.24   8,010,104.51   49.60   6,801,320.30   44.82 资产统共          19,590,800.38 100.00 18,708,581.18 100.00 16,147,779.92 100.00 15,174,565.67 100.00    从资产结构看，    ①货币资金 万元，增幅为 7.65%，变动不大。2024 年 6 月末高投集团货币资金较 2023 年末减少 520,094.28 万元，降幅为 24.73%，主要系因为本期对外投资开销较大，重复经营行为现款流入减少。从 货币资金组成看，高投集团货币资金主要由银行存款过火他货币资金组成。总体上看，高投 集团保持着与经营鸿沟及资产鸿沟相匹配的货币资金，以保证正常经营行为的有序开展。    ②存货 元、4,733,331.05 万元及 5,206,736.82 万元，占公司总资产的比例分别为 29.41%、25.73%、 货较年头减少 307,768.86 万元，降幅为 6.90%。甩手 2023 年末，公司存货较年头增多 578,704.89 万元，增幅为 13.93%。2024 年 6 月末，公司存货较年头增多 473,405.77 万元，增幅为 10.00%。 非流动金融资产及耐久股权投资格式。    ①其他非流动金融资产 投集团其他非流动金融资产同比大幅增多 7,144.88%，一方面系高投集团 2021 年起执行新金 融器用准则，部分可供出售金融资产重分类至其他非流动金融资产所致，另一方面系 2021 年 度高投集团派驻的董事退出成都交子公园金融商务区投资开发有限责任公司，对其不再具有   要紧影响，对应股权投资由耐久股权投资转入其他非流动金融资产所致。2022 年末其他非流   动金融资产相较 2021 年末增多 1,207,909.77 万元，增幅为 144.48%，主要系对外投资鸿沟大   幅增多所致。2023 年末其他非流动金融资产相较 2022 年末增多 22.45%，2024 年 6 月末其他   非流动金融资产相较 2023 年末增多 5.57%，未组成要紧变动。        ②耐久股权投资   资。阐发期内，高投集团耐久股权投资鸿沟总体安谧上升。2022 年末高投集团耐久股权投资   较 2021 年末增多 210,124.39 万元，增幅为 15.23%。2023 年末高投集团耐久股权投资较 2022   年末增多 542,222.20 万元，增幅为 34.10%，主要系增多对成都高新联芯科技产业投资有限公   司、成都天府国集投资有限公司、成都高新策源优产股权投资基金合伙企业（有限合伙）、   成都农村买卖银行股份有限公司、倍特期货有限公司等公司投资所致。2024 年 6 月末，高投   集团耐久股权投资较年头增多 459,228.25 万元，增幅为 21.54%，主要系本期对关联联营企业   新增投资所致。        ③投资性房地产   万元、3,196,571.67 万元及 3,260,901.85 万元，占当期总资产的比例分别为 16.62%、16.79%、   年增长 188,708.95 万元，增幅达 7.48%，主要系 2022 年高投集团接受划转的配建租赁住房及   存量安置房所致。2023 年投资性房地产较 2022 年增长 485,298.17 万元，增幅为 17.90%，主   要系存货及固定资产等科目转入所致。2024 年 6 月末，高投集团投资性房地产较年头增多        （2）欠债景况                              表：高投集团近三年及一期欠债景况                                                                                  单元：万元、%    格式                  金额          占比        金额          占比        金额          占比        金额          占比 流动欠债： 短期借钱            158,380.85    1.18     95,737.45    0.74     80,671.04    0.74    302,845.24    2.92 应付票据             46,019.73    0.34     16,567.27    0.13     55,602.63    0.51     27,823.33    0.27    格式                 金额           占比         金额           占比         金额           占比         金额          占比 应付账款          1,122,121.31     8.37   1,311,401.76    10.16   1,036,635.48     9.48 1,063,479.60     10.26 预收款项            32,715.12      0.24     30,514.24      0.24     32,383.19      0.30     27,227.33     0.26 应付职工薪酬          31,666.41      0.24     53,726.41      0.42     34,011.17      0.31     22,438.83     0.22 应交税费            16,527.58      0.12     81,556.82      0.63     57,196.00      0.52     23,711.02     0.23 其他应付款          466,574.98      3.48    454,424.58      3.52    798,198.86      7.30    814,016.78     7.85 合同欠债           143,586.19      1.07    169,457.30      1.31    123,348.93      1.13    165,984.70     1.60 一年内到期的非流动 欠债 其他流动欠债         187,440.23      1.40    199,457.73      1.55     91,757.86      0.84     66,009.70     0.64 流动欠债算计        3,442,318.14   25.68    3,876,163.66    30.04   4,584,561.89    41.93 4,385,068.14     42.29 非流动欠债： 保障合同准备金         63,943.56      0.48     63,625.24      0.49     62,854.90      0.57     63,127.60     0.61 耐久借钱          5,997,533.14    44.75   5,196,669.50    40.28   3,164,624.81    28.94 3,606,500.86     34.78 应付债券          3,168,197.76    23.64   2,897,920.24    22.46   2,437,976.56    22.30 1,563,687.16     15.08 租赁欠债            23,827.49      0.18     19,277.83      0.15     15,681.46      0.14     21,690.39     0.21 耐久应付款（算计）      160,302.63      1.20    299,333.37      2.32    295,409.81      2.70    368,870.76     3.56 耐久应付职工薪酬            56.68      0.00         68.81      0.00         94.90      0.00       124.69      0.00 揣度欠债                     -        -              -        -              -        -         463.9     0.00 递延所得税欠债        301,192.84      2.25    305,219.57      2.37    264,183.57      2.42    221,978.26     2.14 递延收益              9,892.08     0.07     11,071.75      0.09     15,647.89      0.14     27,260.06     0.26 其他非流动欠债        236,157.24      1.76    232,149.94      1.80     92,865.78      0.85    110,437.81     1.07 非流动欠债算计       9,961,103.43    74.32   9,025,336.25    69.96   6,349,339.68    58.07 5,984,141.50     57.71 欠债算计         13,403,421.57   100.00 12,901,499.90    100.00 10,933,901.57    100.00 10,369,209.63   100.00   年末较 2021 年末增多 564,691.94 万元，增幅为 5.45%，主要系公司在自有园区开发、产业投   资等较去年增长，资金需求增多，相应应付债券增多所致；2023 年末较 2022 年末增多   金需求增多，银行借钱等融资增多所致。2024 年 6 月末较 2023 年末增多 501,921.67 万元，   增幅为 3.89%，变化不大。        从欠债组成来看，   万元、              3,876,163.66 万元以及 3,442,318.14 万元，占总欠债比重分别为 42.29%、 流动欠债等为主。    ①应付账款 年末，高投集团应付账款较 2021 年末减少 26,844.11 万元，降幅为 2.52%。2023 年末，高投 集团应付账款较 2022 年末增多了 274,766.28 万元，增幅为 26.51%。2024 年 6 月末较年头减 少了 189,280.45 万元，降幅为 14.43%。    ②其他应付款 万元、454,424.58 万元和 466,574.98 万元，占总欠债的比重分别为 7.85%、7.30%、3.52%和 年末，高投集团其他应付款较 2021 年末减少 15,817.92 万元，降幅为 1.94%；2023 年末，高 投集团其他应付款较 2022 年末减少 343,774.28 万元，降幅为 43.07%，主要系自营安置房移 交，偿还资金等所致；2024 年 6 月末高投集团其他应付款较年头增多了 12,150.40 万元，增 幅为 2.67%，变化不大。    ③一年内到期的非流动欠债 万元、2,274,756.74 万元、1,463,320.10 万元及 1,237,285.74 万元，占高投集团总欠债的比例分 别为 18.05%、20.80%、11.34%及 9.23%。高投集团一年内到期的非流动负借主若是一年内到 期的耐久借钱、应付债券、租赁欠债和耐久应付款。2022 年末，高投集团一年内到期的非流 动欠债较 2021 年末增多 403,225.13 万元，增幅为 21.55%，主要系 1 年内到期的耐久借钱和 应付债券转入所致； 万元，降幅为 35.67%，主要系将来一年到期的耐久借钱减少；2024 年 6 月末，高投集团一年 内到期的非流动欠债较年头减少 226,034.36 万元，降幅为 15.45%，变化不大。    ①耐久借钱 质押借钱，其中以信用、保证借钱为主。2022 年末高投集团耐久借钱较 2021 年末减少 万元，增幅为 64.21%，主要系发起东说念主园区确立、产业投资资金需求增多，融资鸿沟扩大所致；    ②应付债券 增幅 55.91%，主要系今年度新刊行债券增多所致。2023 年末，高投集团应付债券较 2022 年 末增多 459,943.68 万元，增幅为 18.87%。2024 年 6 月末，高投集团应付债券较年头增多    （3）系数者权益情况    系数者权益方面，公司系数者权益中实成绩本占比较高，系数者权益踏实性较好。2021- 成绩本、成本公积、未分配利润、其他权益器用和其他概述收益组成。甩手 2024 年 6 月末， 高投集团实成绩本、成本公积、未分配利润、其他权益器用和其他概述收益占系数者权益比 例分别为 33.45%、40.44%、8.26%、10.33%和 2.60%。其中，2022 年末系数者权益较 2021 年 末增多 408,522.32 万元，增幅为 8.50%。2023 年末系数者权益较 2022 年末增多 593,202.91 万 元，增幅为 10.22%。2024 年 6 月末，高投集团系数者权益较年头增多 380,297.55 万元，增幅 为 6.55%。    （4）盈利情况 元、1,712,672.18 万元、1,817,030.13 万元和 438,345.90 万元，合座处于较高水平且持续增长。 其中，2021 年度高投集团各个板块都增长彰着，主若是园区地产的销售、建筑施工和买卖地 产及住宅板块的收入带来较大金额的增长。2022 年度较 2021 年度收入增长，主若是园区和 商品销售板块增长所致。2023 年度较 2022 年度收入增长彰着，主若是园区地产的销售、建筑 施工的收入带来较大金额的增长。2021 年-2023 年及 2024 年 1-6 月，高投集团净利润分别为 润较 2021 年减少 568.48 万元，降幅为 0.45%，变动较小；2023 年，高投集团净利润较 2022 年减少 33,500.77 万元，降幅为 26.71%，主要系部分下属子公司今年度盈利情况较好，当期 所得税用度开销鸿沟增多所致。 看，财务用度占比最高，近三年及一期占比均超越 50%，其次为管理用度。高投集团财务费 用主要为计入财务用度的利息开销、利息收入、汇兑损失以及千般手续费等其他开销。2021 年度至 2023 年度，高投集团财务用度分别为 174,838.15 万元、166,689.36 万元和 239,049.94 万元，总体呈上升趋势，主要系高投集团因产业投资、园区及配套确立等向银行举借钱务的 鸿沟增多导致产生的利息用度金额随之增长所致。    高投集团管理用度主要包括职工薪酬和福利、办公费、折旧摊销等用度。2021 年度至 2023 年度，高投集团管理用度为 76,747.46 万元、99,304.05 万元和 120,051.02 万元，合座呈上升 趋势，主要系高投集团格式确立鸿沟逐年加大带来管理成本的上升所致。    （5）偿债情况                  表：高投集团最近三年及一期偿债智商目的     财务目的          2024 年 1-6 月      2023 年          2022 年          2021 年 流动比率（倍）                     2.82             2.21            1.78             1.91 速动比率（倍）                     1.10             0.81            0.74             0.79 资产欠债率（%）                   68.42         68.96           67.71               68.33    从短期偿债目的来看，2021 年度至 2023 年度及 2024 年 1-6 月，高投集团流动比率分别 为 1.91、1.78、2.21 和 2.82，速动比率分别为 0.74、0.79、0.81 及 1.10。近三年及一期，高投 集团流动比率及速动比率略有上升。从耐久偿债目的来看，2021 年度至 2023 年度及 2024 年 定合理。    综上可见，高投集团自身业务鸿沟较大，经营景况考究，耐久以及短期偿债目的均处于 较为合理的水平，响应出其长、短期偿债智商考究。    （6）现款流量情况                表：高投集团近三年及一期现款流量表主要目的                                                                     单元：万元            格式             2024 年 1-6 月      2023 年           2022 年        2021 年 经营行为产生的现款流量净额                -592,102.12    -680,435.62     -190,492.36      12,098.53 投资行为产生的现款流量净额                -898,116.81   -1,157,199.62   -1,474,520.53   -798,437.96 筹资行为产生的现款流量净额                971,517.48    1,987,168.05    1,417,117.26    1,371,612.81 现款及现款等价物净增多额                 -518,549.97     149,314.39     -248,106.85     587,700.31    经营现款流方面，2021 年度至 2023 年度及 2024 年 1-6 月，高投集团经营行为产生的现 金流量净额分别为 12,098.53 万元、-190,492.36 万元、-680,435.62 万元和-592,102.12 万元。 其中，2022 年度开头发起东说念主经营行为净现款流为负数，主要系成都天府国际机场保障基地租 赁住房确立格式、成都高新西区（京东方）租赁住房确立格式、新川三期东说念主才公寓、生物医 药翻新孵化园格式和新一代信息本事孵化园等格式确立成本开销鸿沟较大所致。    投资现款流方面，2021 年度至 2023 年度及 2024 年 1-6 月，高投集团投资行为产生的现 金流量净额分别为-798,437.96 万元、-1,474,520.53 万元、-1,157,199.62 万元及-898,116.81 万 元。2022 年，高投集团投资行为产生的现款流量净额较上年度同期减少 676,082.57 万元，降 幅为 84.68%，主要系 2022 年度高投集团增大产业投资力度，投资格式增多引起投资开销增 加所致； 增幅为 21.52%，主要系对外股权投资减少所致。    筹资现款流方面，2021 年度至 2023 年度及 2024 年 1-6 月，高投集团筹资行为现款流量 净额分别为 1,371,612.81 万元、1,417,117.26 万元、1,987,168.05 万元和 971,517.48 万元，持续 表现为净流入，响应出高投集团的融资渠说念通顺。    （七）历史信用景况    经基金管理东说念主、经营管理东说念主、财务顾问人和法律顾问人查询中国东说念主民银行出具的《企业信用 阐发》及对关联公开信息的查询结果，甩手对应查询日，高投集团不存在要紧罪犯、违纪或 不诚信步履，未被列入失信被执行东说念主名单、失信坐褥经营主体名单或其他失信主体名单，相 关公开信息未泄露近三年及一期内高投集团在所涉领域存在失信记录，或被暂停或限制进行 融资，或存在因罪犯违纪经营而受到主管部门要紧行政处罚的情形。    经查询中国执行信息公开网（网址：http://zxgk.court.gov.cn），甩手对应查询日，未在前 述网站公布的信息中发现高投集团被纳入被执行东说念主或失信被执行东说念主名单的情况。    （八）成本商场公开融资情况    甩手 2024 年 6 月 30 日，高投集团及子公司已刊行待偿还境内及境外债 45 只，其中境内 债券 44 只（含 ABS 格式），债券余额 395.03 亿元，境外债 1 只，债券余额 3.00 亿好意思元。    （九）主要债务情况   甩手 2024 年 6 月 30 日，高投集团合并口径有息债务 1,069.00 亿元，其中短期借钱 15.84 亿元，耐久借钱 599.75 亿元，应付债券 316.82 亿元，其他有息债务 136.59 亿元。   （十）照章合规领有格式系数权、经营权和收益权情况   如本招募说明书“第十四部分 基础设施格式基本情况”之“三、基础设施格式合规情况” 之“（一）基础设施格式权属和资产范围”之“2、资产权属”所述，高投集团照章合规领有 盈创能源大厦格式系数权、经营权和收益权。甩抄本招募说明书发布之日，资产重组已完成， 上述权利的权属方已变更为格式公司盈创融顺。   （十一）刊行 REITs 后可使用持有的同类资产进行扩募情况   甩抄本招募说明书发布之日，高投集团主要已建成的同类可扩募资产共计 10 项，具体情 况如下表所示：                 表：高投集团主要同类可扩募资产情况                                                   可租         决算                     所在       资产  建筑面积                            顺利或转折        资产称呼                                       面积        总投资                     区域      运营年限 （万 m2）                          持股比例                                                  （万 m2）     （亿元） 天府软件园 C 区                    15 年        21.88      15.64    12.70 天府软件园 D 区                    14 年        14.78      10.22     8.00 天府软件园 E 区                    12 年        21.03      17.17    11.50 天府软件园 G 区北                   12 年         3.58       2.83     3.51 天府软件园 G 区南          成都       11 年         4.10       2.78     3.60 高新区东说念主工智能翻新中心一期       高新区      4年          44.97      32.80    22.37 成都前沿医学北中心                    5年           7.00       4.86 成都前沿医学南中心                    4年          14.81      10.30 天府人命科技园                      13 年        10.78       7.66     6.02 拉德方斯                         13 年         1.40       1.34     0.87        算计               -     -         144.33     105.60    86.35    -   二、原始权益东说念主一：高投置业   （一）基本情况   公司称呼：成都高投置业有限公司   法定代表东说念主：曹武   注册地址：成都市高新区天府一街 1008 号   注册成本：150,000 万元   成立日历：2002 年 1 月 8 日   斡旋社会信用代码：91510100737710541W   经营范围：房地产开发经营（照章须经批准的格式，经关联部门批准后方可开展经营活 动，具体经营格式以关联部门批准文献大概可证件为准）一般格式：物业管理；工程管理服 务；本事收支口；住房租赁（除照章须经批准的格式外，凭营业派司照章自主开展经营行为）。   （1）设立情况   成都高投置业有限公司前身为成都高新置业有限公司，系由高投集团于 2002 年 1 月 8 日 投资设立的全资子公司，公司成立时注册成本 3,000 万元，经四川志和管帐师事务系数限责 任公司以川志会验200168 号《验资阐发》赐与审验。公司法定代表东说念主为张学果，公司经营 范围包括工程确立管理、房地产开发、经营、销售及物业管理、本事收支口。   （2）历史沿革情况 以川志会验2007003 号《验资阐发》赐与审验，变更后注册成本为 28,000 万元。 任公司以川正会验字2008003 号《验资阐发》赐与审验，变更后公司注册成本为 75,000 万 元。 都市高新区天府一街 1008 号。 朝阳、赖明监事职务，公司不设监事会，改设 1 名监事，由杨纯担任监事，并将规矩第六章 标题由“监事会”改为“监事”，第六章第五十一条至五十六条过火他部分波及“监事会” 的内容全部修改为“监事”。 动，在公司规矩中增多第五章党的组织。 万元。注册成本变更后，控股股东仍为成都高新投资集团有限公司，持股比例为 100%。 围为：房地产开发经营；物业管理；工程管理服务；本事收支口；住房租赁。 给下属全资子公司成都高投产城确立集团有限公司，即高投置业股东由“成都高新投资集团 有限公司”变更为“成都高投产城确立集团有限公司”。同日，公司法定代表东说念主由任正变更 为曹武。   （二）股权结构   甩抄本招募说明书发布之日，高投置业注册成本为 150,000 万元，控股股东为高投产城 （全资控股），践诺约束东说念主为成都高新区管委会。                   表：高投置业股东及出资情况                                                       单元：万元、%  序号        股东称呼           认缴出资额      实缴出资额     出资比例    出资方式  算计           -            150,000   150,000    100      -   甩抄本招募说明书发布之日，高投置业的股权结构图如下：                     图：高投置业股权结构图   （三）控股股东及践诺约束东说念主   甩抄本招募说明书发布之日，高投产城是高投置业的控股股东，持股比例 100%。高投产 城概况信息如下：                              表：高投产城概况    事项                                 内容  企业称呼      成都高投产城确立集团有限公司  主体类型      有限责任公司（国有控股）  法定代表东说念主     祝庆  成立日历      2022 年 4 月 16 日  注册成本      790,000 万东说念主民币  注册地址      中国（四川）自在贸易试验区成都高新区盛兴街 55 号 8 栋 2 层            一般格式：工程管理服务；企业管理；企业管理顾问；以自有资金从事投资行为。  经营范围            （除照章须经批准的格式外，凭营业派司照章自主开展经营行为）   高投置业的践诺约束东说念主为成都高新区管委会。   （四）组织架构、治理结构和里面约束情况   甩抄本招募说明书发布之日，高投置业成立 12 个部门，分别为办公室、投资发展部、设 计管理部、合同管理部、工程一部、工程二部、商场营销部、质地安全部、审计部、东说念主力资源 部、财务部、子公司，具体情况如下：                           图：高投置业组织架构图   办公室：建立健全公司党务管理、行政管理、档案管理、后勤管理等关联规章轨制；负 责公司公文、会务、文秘、档案、后勤、车辆等行政治务管理；运营信息报送；党务职业；党 风廉政确立职业；群众关系、对外宣传、品牌管理职业；企业文化确立；工会职业；办公固 定资产和低值易耗品的集聚采购及管理；公司里面督办、质地体系管理、信息化管理职业。   投资发展部：负责计策管理，建立健全公司治理及计策盘算等关联规章轨制；负责公司 轨制确立和计策管理；负责筹备和组织董事会、董事会专门委员会及董事长召集的其他关联 会议；负责公司对外投资格式的经营、管理、联合合作、资源拓展等职业；负责公司年度经 营主张及经营的制定、下达、查验、考核等经营运营职业；负责公司自管格式的资产运营工 作，对外托付资产管理职业；负责组织格式策规则位、可研、立项、估算、投资拿地等前期 职业；负责公司格式用地获取，及地皮手续办理等关联职业。  联想管理部：建立健全公司盘算联想关联规章轨制；负责公司开发确立格式的全过程设 计管理；负责格式联想成本管理；格式现场联想本事问题处理等职业。  合同管理部：负责建立健全公司招标、合同管理与法律事务关联规章轨制；负责公司各 类格式招标、比选及汉典收罗并归档职业；负责招标约束价编制及汉典收罗并归档职业；负 责制订、改良公司合同管理办法，研究制定、管理引申和使用公司斡旋的法度合同文本；作 为合同主办部门时，负责合同关联汉典收罗、整理以及合同签订、归档；对合同的正当性、 灵验性、范例性进行审查；对施工类合同预算进行审核（包干价除外）；负责合同放号和公 司合同登记台账的管理职业；负责公司法律事务和洽及顺利裁判文书归档职业。  工程一、二部：负责园区、买卖、住宅类房地产开发格式的工程确立管理。按合同负责 工程施工过程中的质地、进程、造价和安全文静施工的管理；组织要紧施工决策的核定；完 成相关工程确立汉典的文档收罗及移交职业；负责工程管护期内的保修职业等；配合参与项 面前期职业；协助审计部进行结算报审职业。  商场营销部：负责所在行业及区域的商场分析和研究；负责公司住宅、买卖格式销售管 理职业；负责销售物业产权办理；牵头开展经营性开发格式预售许可证办理、物业管理及客 户服务；牵头负责公司各格式软装职业关联事宜；负责公司销售信息数据管理。  质地安全部：建立健全公司确立工程质地、安全坐褥和文静施工关联规章轨制；建立公 司确立工程质地和安全坐褥、文静施工监督查验体系；参与要紧格式的安全本事研讨、施工 措施审查、安全设施验收，参与完满验收；对确立工程的质地和安全坐褥、文静施工、防汛 职业进行监督查验；组织完善并实时更新公司救急预案；参与组织事故（事件）抢险，参加 事故调查处理慈详后职业；组织开展工程质地、安全坐褥和文静施工方面的法律、法则、条 例、法度和强制性条规的培训。  审计部：建立健全公司施工阶段造价约束、结算审计关联管理轨制；工程格式确立的施 工阶段造价管理职业，施工图预算申报、进程款审核、工程变更审核及报备报批、材料（设 备）认质核价、完满节点结算办理及结算送审、包干价和救急合同的价钱审核及报批等；项 目结算阶段的造价管理职业，工程里面结算审计、非工程类结算审核；制定公司年度结算审 计经营。   东说念主力资源部：建立健全公司东说念主力资源关联规章轨制；负责公司东说念主力资源盘算、东说念主员招聘 与配置、职工培训与开发、绩效考核、薪酬管理、作事关系、作事纪律管理、职工福利（职工 年度体检、团体补充医疗保障、退休职工慰问）及东说念主力资源事务管理。   财务部：协助及组织建立健全公司财务管理、管帐核算关联规章轨制；负责公司财务管 理、管帐核算处理和千般财务分析及阐发的编制；负责公司千般款项收支、资金管理、日常 税务事项办理、税务盘算和经济合同会签；负责公司全面预算的编制、总结、调整并追踪实 际执行情况；协助及组织开展公司工程格式财务完满决算；指导和监督子公司财务管理职业； 负责公司财务档案汉典的整理、分卷、归档和督察等职业。   甩抄本招募说明书发布之日，根据《成都高投置业有限公司规矩》，高投置业对公司的 机构过火产生办法、权益、议事法则，安排如下：   （1）股东   公司股东为成都高投产城确立集团有限公司。股东依据《公司法》、公司规矩过火关联 规定期骗股东权利；并就公司部分要紧事项按影相关国资监管规定报国有资产监督管理部门 批准。   （2）董事会   公司设董事会，董事长别称，董事会由 7 名董事组成，其中包括职工代表董事 1 名。董 事任期 3 年。董事任期届满，连选不错连任。公司董事长、非职工代表董事由股东寄托。职 工代表董事由公司职工代表大会选举通过后产生。股东应当以书面步地寄托董事，有权对董 事进行考评并随时销毁其寄托董事的职务。董事会依照《公司规矩》规定期骗其相应权益。   （3）监事会   公司设监事 1 名，不设监事会，监事的任期每届为三年。监事任期届满，连任不得超越 两届，监事由股东寄托。   （4）总司理   公司设总司理 1 东说念主，总司根由董事会根据股东的提议聘任或解聘，总司理对董事会负责， 总司理列席董事会会议。总司理每届任期三年，不错连聘连任。总司理或副总司理有营私舞 弊或严重渎职步履的，经董事会决议，不错随时解聘。   高投置业已建立行政概述类、经营管理类等里面约束轨制，内控轨制健全、完善。部分 重要规章轨制如下：   （1）资金支付分级审批管理办法   为范例资金支付审批步履，明确审批权限，进一步优化职业过程，同期确保公司资金支 付职业有序、高效，高投置业制定了《成都高投置业有限公司资金支付分级审批管理办法》， 对公司资金管理原则、资金支付审批过程、预算内资金支付审批权限、预算外资金支付审批 过程及权限等作念出了详细规定。   （2）合同管理办法   根据高投集团对于加强轨制确立、作念好建章立制的职业要求，为进一步加强高投置业办 公会议事、公事行为、钤记使用及日常管理等职业，同期进一步范例高投置业盘算联想、合 同管理、工程确立等管理职业，高投置业制订了《成都高投置业有限公司合同管理办法》， 对公司合同管理部门职责、合同的签署、审查与审批、合同的履行、合同用章和合同文本保 管、台账管理过程等作念出了明确的规定。   （3）安全坐褥管理办法   为加强高投置业安全坐褥管理职业，范例安全职业步履，驻防和减少坐褥安全事故，实 现坐褥安全零事故（事件）为主张，创建省市法度化确立工地，着力构建绿色环保杰作工程， 创建优质物业管理格式，高投置业制订了《成都高投置业有限公司安全坐褥和环境保护管理 办法》和《成都高投置业有限公司确立格式安全坐褥监督查验实施确定》，对公司安全坐褥 管理委员会的职业职责、各部门分管业务范围、安全坐褥管理主要内容、确立格式安全坐褥 监督管理职业内容、处罚与奖励等事项作念出了详细规定。   （4）物业管理办法   为了进一步范例公司经营性物业管理，提高物业服务质地，高投置业制订了《成都高投 置业有限公司物业管理办法》，对前期物业公司的采选、物业服务决策的核定、施工图联想 阶段、施工阶段、销售阶段、给与验收阶段、交房阶段、成立业主委员会、品性查验、考核评 估、物业汉典档案管理等事项作念出了详细规定。   （5）自营资产运营管理办法   按照公司业务发展需要，为进一步作念活资产运营，增强资产运营遵循，已毕国有资产的 保值升值，结合公司持有资产近况，高投置业制定了《成都高投置业有限公司自营资产运营 管理办法及实施确定》，对公司资产评估、资产出租方式、资产出租决策、资产租赁需求管 理、租赁合同签订与归档、维修维督察理、转租管理等事项作念出了详细规定。   （6）车位托付租赁管理办法   为进一步加强待售车位和东说念主防车位范例管理，珍视公司利益，优化管理过程，落实管理 责任，确保资金安全，高投置业制定了《成都高投置业有限公司车位托付租赁管理办法》， 对车位租赁托付、车位房钱、租赁服务费、托付租赁合同、监管等事项作念出了详细规定。   （五）公司主营业务情况   高投置业阐发期内经营收入主要来源于园区地产及配套的销售与租赁、代建服务、物业 管理、泊车场服务、园区管理服务等。最近三年及一期，公司主营业务收入情况如下：                   表：高投置业主营业务收入分析                                                                     单元：万元       格式      2024 年 1-6 月        2023 年            2022 年          2021 年 园区地产的销售                      -         139,439.87        116.68         936.14 园区房屋的租赁            29,710.60            63,799.67     43,363.90       51,489.78 园区配套租售             46,957.72           459,774.59    540,632.52      243,003.00 其他园区配套服务： 其中：代建职业经费            523.07              1,019.23      1,063.09        1,916.50      物业管理           3,221.36             6,135.92      6,206.23        6,412.56      泊车场收费          1,565.99             3,423.12      2,812.35        3,203.36      园区管理服务           77.71               483.41        568.95          475.88 其他                 10,560.22            45,961.80            8.32             - 主营业务收入小计           92,616.67           720,037.61    594,772.02      307,437.20   高投置业系高投集团全资二级子公司，系高投集团旗下从事园区开发业务的中枢主体， 业务模式与高投集团一致，具体如下：   （1）园区房屋租赁：园区建成后，将其中部分物业用于出租从而获取租赁收入，租赁价 格主要采取商场订价方式，通过谈判与招商入驻的企业确定租赁价钱，签订租赁合同。   （2）园区配套租售：主要为园区配套东说念主才公寓的租售收入。建成后的东说念主才公寓主要面向 成都市、高新区的 A/B/C/D 类东说念主才及得当《成都市东说念主才公寓租售管理办法》或其他关联政策 的东说念主员进行租售。   （3）园区地产销售：园区开发确立完成后，将部分建成物业进行销售，获取销售收入。 销售过程中主要基于产业集聚的辩论向特定对象进行销售，其订价方式主要遴聘商场订价方 式。   （4）其他园区配套服务：代建职业、物业管理、泊车场收费等。   高投置业系高投集团全资二级子公司，园区开刊行业的近况及远景详见本章节之“一、 发起东说念主/原始权益东说念主二：高投集团”之（五）公司主营业务情况”   高投置业主营业务所处行业为产业园区开发与运营行业，关联情况详见本招募说明书第 十四部分“基础设施格式基本情况”之“二、产业园区行业情况”。   承袭“发展高技术、已毕产业化”的宗旨，经过 20 多年的发展，高投置业已建成天府软 件园及天府人命科技园等产业园区格式，先后赢得国度优质工程银质奖、寰球建筑遮拦金奖、 寰球物业管理示范工业区、国度物业管理优秀示范大厦等 100 多项盛誉。   高投置业系高投集团全资二级子公司，高投集团合座行业地位详见本章节之“一、发起 东说念主/原始权益东说念主二：高投集团”之“（五）公司主营业务情况”。   高投置业系高投集团全资二级子公司，高投集团合座竞争上风详见本章节之“一、发起 东说念主/原始权益东说念主二：高投集团”之“（五）公司主营业务情况”。   甩抄本招募说明书发布之日，高投置业未刊行过基础设施 REITs。   （六）财务景况   本部分财务数据来源于高投置业经审计的2021年、2022年和2023年的财务阐发以及未经 审计的2024年1-6月财务阐发。   高投置业2021-2023年的财务阐发分别由四川华信（集团）管帐师事务所（特殊普通合伙） 进行了审计并出具了川华信审（2022）第0127-034号、川华信审（2023）第0216-100号、川华 信审（2024）第0068-075号的法度无保属意见的审计阐发。高投置业2024年1-6月合并及母公 司财务报表未经审计。   在阅读下文关联财务报表中的信息时，应当参照高投置业的财务阐发及疑望。   若无罕见说明，下文所援用的2024年1-6月财务数据均来骄慢投置业2024年1-6月合并及 母公司财务报表期末数，2023年财务数据均来骄慢投置业2023年财务阐发期末数，2022年财 务数据均来骄慢投置业2023年财务阐发期初数，2021年财务数据均来骄慢投置业2022年财务 阐发期初数，均为合并口径数据。  （1）合并资产欠债表               表：高投置业近三年及一期合并资产欠债表                                                                   单元：万元         格式       2024 年 6 月末        2023 年末        2022 年末        2021 年末 流动资产： 货币资金                  76,370.32      120,969.32     139,566.21     149,796.16 应收账款                  49,562.50       51,627.17      19,527.32      29,357.00 预支款项                     320.34          171.78         198.68         223.57 其他应收款                 66,412.03       64,230.30      88,293.23      59,836.93 存货                  3,419,101.40    3,123,674.03   2,438,902.67   2,031,859.95 其他流动资产                55,484.89       50,327.53      33,537.53      18,426.36 流动资产算计              3,667,251.47    3,411,000.12   2,720,025.65   2,289,499.97 非流动资产： 耐久应收款                    247.53          313.66         370.99         452.41 耐久股权投资                   104.82          106.57               -              - 投资性房地产               910,950.33      910,412.70     735,412.58     671,005.68 固定资产                  20,360.27       21,731.71     144,647.14     144,588.31 在建工程                    4,548.82            0.05              -              - 使用权资产                   1,113.47        1,554.95       1,365.72       1,992.91 无形资产                      30.71           33.94          43.74          70.96 耐久待摊用度                  1,540.06        1,709.25       1,910.04        107.99 递延所得税资产               57,686.10       77,590.40      43,387.12      20,609.58 其他非流动资产                 5,637.96        5,637.96       5,637.96       5,663.63 非流动资产算计             1,002,220.07    1,019,091.19    932,775.31     844,491.47 资产统共                4,669,471.54    4,430,091.31   3,652,800.96   3,133,991.44 流动欠债： 应付账款                 410,607.47      420,407.78     257,191.86     109,968.23 预收款项                   11,866.65      12,852.19      16,078.16      16,414.56 合同欠债                 118,417.83      115,775.65      48,888.55      64,462.19 应付职工薪酬                  3,924.08        4,777.90       3,723.62       2,465.82 应交税费                    2,821.64      61,570.05      23,121.98        3,263.89 其他应付款               2,773,267.92    2,748,719.10   2,410,929.44   2,193,711.27 一年内到期的非流动欠债           59,266.38      108,418.70     103,192.37        3,532.90 其他流动欠债                  9,805.81        9,233.35       2,430.16       2,766.17 流动欠债算计              3,389,977.77    3,481,754.72   2,865,556.14   2,396,585.02 非流动欠债： 耐久借钱                 578,051.18      247,913.85     256,605.46     204,700.00         格式       2024 年 6 月末        2023 年末        2022 年末        2021 年末 租赁欠债                     200.99          560.89        1,124.56       1,574.70 耐久应付款                  87,569.50      85,454.96      88,869.18     119,479.96 递延收益                           -               -              -        998.45 递延所得税欠债                80,207.19      79,893.98      78,309.42      74,050.60 其他非流动欠债               112,147.15     108,342.65               -              - 非流动欠债算计               858,176.01     522,166.33     424,908.63     400,803.71 欠债算计                4,248,153.78    4,003,921.05   3,290,464.77   2,797,388.73 系数者权益： 实成绩本（或股本）             150,000.00     150,000.00     150,000.00     150,000.00 成本公积                    1,082.78        1,082.78       1,082.78       1,082.78 其他概述收益                  5,890.33        5,890.33       6,811.48       5,812.18 盈余公积                    9,397.43        9,397.43       8,537.43       5,210.68 未分配利润                 254,947.22     259,799.72     195,904.51     174,497.07 包摄于母公司系数者权益（或股 东权益）算计 少数股东权益                         -               -              -              - 系数者权益（或股东权益）算计        421,317.76     426,170.26     362,336.20     336,602.71 欠债和系数者权益（或股东权 益）统共  （2）合并利润表               表：高投置业近三年及一期合并利润表                                                                   单元：万元          格式         2024 年 1-6 月    2023 年度        2022 年度        2021 年度 一、营业总收入                 93,356.19     722,695.93     597,236.11    309,528.16 其中：营业收入                 93,356.19     722,695.93     597,236.11    309,528.16 二、营业总成本                100,859.70     646,805.90     569,667.64    303,466.02 其中：营业成本                 49,243.65     492,509.46     468,307.00    249,204.44 税金及附加                   12,426.19      83,799.33      51,558.00     17,573.32 销售用度                     1,912.91       9,332.34       4,740.03      3,062.84 管理用度                     1,797.03       4,986.67       4,732.05      4,065.98 财务用度                    35,479.92      56,178.10      40,330.56     29,559.43 其中：利息用度                 35,791.37      56,932.88      41,524.34     30,110.50 利息收入                       338.83         748.53       1,217.02        566.72 加：其他收益                     400.21       2,853.41       6,899.75         57.64 投资收益（损失以“-”号填列）             -1.75         -43.43              -              - 公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 信用减值损失（损失以“-”号填列）          516.30         304.60        -337.65       -406.36 资产处置收益（损失以“-”号填列）            7.69          37.27              -        224.74           格式       2024 年 1-6 月        2023 年度           2022 年度           2021 年度 三、营业利润                 -6,561.81         92,305.17         37,015.85         10,559.71 加：营业外收入                   114.88           906.57            313.34            114.48 减：营业外开销                  897.76             10.46           2,490.25          1,660.90 四、利润总额                 -7,344.69         93,201.27         34,838.94          9,013.29 减：所得税用度                -2,492.19         22,023.83         10,104.76          3,549.01 五、净利润                  -4,852.50         71,177.44         24,734.18          5,464.28 减：少数股东损益                       -                 -                 -                 - 包摄于母公司系数者的净利润          -4,852.50         71,177.44         24,734.18          5,464.28 六、其他概述收益的税后净额                  -           -921.15           999.31           1,090.73 七、概述收益总额               -4,852.50         70,256.29         25,733.49          6,555.01   （3）合并现款流量表                表：高投置业近三年及一期合并现款流量表                                                                            单元：万元          格式        2024 年 1-6 月        2023 年度           2022 年度           2021 年度 一、经营行为产生的现款流量 销售商品、提供劳务收到的现款         105,250.76        826,182.72        644,509.94        329,358.70 收到的税费返还                   303.53            446.25           5,511.40         43,965.09 收到其他与经营行为相关的现款          23,340.25         50,784.63        107,481.10        178,992.38 经营行为现款流入小计             128,894.55        877,413.60        757,502.43        552,316.17 购买商品、接受劳务支付的现款         228,283.70      1,017,908.37        683,132.73        695,052.33 支付给职工及为职工支付的现款           3,608.52          7,601.02          6,667.54          5,970.46 支付的各项税费                 48,764.54         65,345.82         78,462.35         32,907.60 支付其他与经营行为相关的现款         123,231.86         61,898.76        208,098.29        204,808.27 经营行为现款流出小计             403,888.62      1,152,753.97        976,360.90        938,738.65 经营行为产生的现款流量净额         -274,994.07       -275,340.37       -218,858.46       -386,422.48 二、投资行为产生的现款流量 收回投资收到的现款                          -                 -                 -                 - 处置固定资产、无形资产和其他耐久                                    -           0.26              0.60                    - 资产收回的现款净额 收到其他与投资行为相关的现款            343.49            686.96            278.77          13,100.57 投资行为现款流入小计                343.49            687.22            279.37          13,100.57 购建固定资产、无形资产和其他耐久 资产支付的现款 投资支付的现款                            -        150.00                     -                 - 支付其他与投资行为相关的现款           2,100.00          1,500.00           500.00                     - 投资行为现款流出小计               9,228.56         10,426.08           561.89           1,184.74 投资行为产生的现款流量净额           -8,885.07         -9,738.87           -282.52         11,915.84 三、筹资行为产生的现款流量          格式           2024 年 1-6 月         2023 年度            2022 年度            2021 年度 取得借钱收到的现款                 409,707.22         100,156.65          58,152.76          65,000.00 收到其他与筹资行为相关的现款            877,935.00       2,371,639.49       1,122,084.60         946,542.78 筹资行为现款流入小计              1,287,642.22       2,471,796.14       1,180,237.37       1,011,542.78 偿还债务支付的现款                 128,754.17         104,199.43           4,032.00           2,111.50 分配股利、利润或偿付利息支付的现 金 支付其他与筹资行为相关的现款            856,568.36       2,075,227.90         952,613.12         552,155.99 筹资行为现款流出小计              1,048,268.51       2,205,462.99         971,313.96         566,360.92 筹资行为产生的现款流量净额             239,373.71         266,333.14         208,923.41         445,181.86 四、汇率变动对现款及现款等价物的                                      -                  -                  -                  - 影响 五、现款及现款等价物净增多额            -44,505.42         -18,746.09         -10,217.57          70,675.22 加：期初现款及现款等价物余额            120,554.71         139,300.80         149,518.38          78,843.16 六、期末现款及现款等价物余额             76,049.30         120,554.71         139,300.80         149,518.38  高投置业最近三年及一期主要财务目的如下：               表：高投置业近三年及一期主要财务目的                                                                                 单元：万元        财务目的  资产总额                 4,669,471.54       4,430,091.31       3,652,800.96       3,133,991.44  欠债总额                 4,248,153.78       4,003,921.05       3,290,464.77       2,797,388.73  系数者权益                  421,317.76        426,170.26         362,336.20         336,602.71  营业收入                    93,356.19        722,695.93         597,236.11         309,528.16  净利润                     -4,852.50         71,177.44          24,734.18            5,464.28  流动比率（倍）                      1.08               0.98               0.95               0.96  速动比率（倍）                      0.07               0.08               0.10               0.11  资产欠债率（%）                    90.98             90.38              90.08              89.26  总资产报酬率（%）                    0.63               3.71               2.25               1.39  净资产酬报率（%）                   -1.15             18.05                7.08               1.64  存货盘活率（次）                     0.03               0.18               0.21               0.14  应收账款盘活率（次）                   1.85             20.31              24.43              18.01  经营行为现款流净额             -274,994.07       -275,340.37        -218,858.46        -386,422.48  投资行为现款流净额               -8,885.07          -9,738.87           -282.52          11,915.84  筹资行为现款流净额              239,373.71        266,333.14         208,923.41         445,181.86  注：上述财务目的的狡计公式如下（最近一期数据关联目的未经年化处理）：  流动比率=流动资产/流动欠债  速动比率＝（流动资产-存货-合同资产）／流动欠债       资产欠债率=（欠债总额÷资产总额）×100%       总资产报酬率=（利润总额+计入财务用度的利息开销）/资产总额平均值       净资产报酬率=净利润/系数者权益平均值       应收账款盘活率＝营业收入／应收账款平均净额       存货盘活率＝营业成本/存货平均净额        （1）资产结构                            表：高投置业近三年及一期资产结构                                                                                      单元：万元、%      格式               金额           占比          金额           占比          金额          占比         金额         占比 流动资产： 货币资金          76,370.32      1.64    120,969.32       2.73    139,566.21      3.82   149,796.16     4.78 应收账款          49,562.50      1.06     51,627.17       1.17     19,527.32      0.53    29,357.00     0.94 预支款项             320.34      0.01        171.78       0.00        198.68      0.01       223.57     0.01 其他应收款         66,412.03      1.42     64,230.30       1.45     88,293.23      2.42    59,836.93     1.91 存货          3,419,101.40    73.22   3,123,674.03     70.51   2,438,902.67    66.77 2,031,859.95    64.83 其他流动资产        55,484.89      1.19     50,327.53       1.14     33,537.53      0.92    18,426.36     0.59 流动资产算计      3,667,251.47    78.54   3,411,000.12     77.00   2,720,025.65    74.46 2,289,499.97    73.05 非流动资产： 耐久应收款            247.53      0.01        313.66       0.01        370.99      0.01       452.41     0.01 耐久股权投资           104.82      0.00        106.57       0.00              -        -            -        - 投资性房地产       910,950.33     19.51    910,412.70      20.55    735,412.58     20.13   671,005.68    21.41 固定资产          20,360.27      0.44     21,731.71       0.49    144,647.14      3.96   144,588.31     4.61 在建工程            4,548.82     0.10           0.05      0.00              -        -            -        - 使用权资产           1,113.47     0.02       1,554.95      0.04       1,365.72     0.04     1,992.91     0.06 无形资产              30.71      0.00         33.94       0.00         43.74      0.00        70.96     0.00 耐久待摊用度          1,540.06     0.03       1,709.25      0.04       1,910.04     0.05       107.99     0.00 递延所得税资产       57,686.10      1.24     77,590.40       1.75     43,387.12      1.19    20,609.58     0.66 其他非流动资产         5,637.96     0.12       5,637.96      0.13       5,637.96     0.15     5,663.63     0.18 非流动资产算计     1,002,220.07    21.46   1,019,091.19     23.00    932,775.31     25.54   844,491.47    26.95 资产统共        4,669,471.54   100.00   4,430,091.31    100.00   3,652,800.96   100.00 3,133,991.44   100.00        从资产结构来看， 其他流动资产等，但占比均较低。 万元、3,123,674.03 万元及 3,419,101.40 万元，占总资产的比重分别为 64.83%、66.77%、70.51% 及 73.22%。阐发期内存货鸿沟总体呈增长趋势，2022 年末存货比 2021 年末增多 407,042.72 万元，增幅为 20.03%，主要系存货中开发产品中增多了蓝绸带社区格式、高新西区 IC 产业 园、铂郡格式、长岛一期、长岛二期等格式所致；2023 年末存货比 2022 年末增多 684,771.36 万元，增幅为 28.08%，主要系东说念主工智能翻新中心二期、新川生物医药三期、新川二期东说念主才公 寓、新川三期东说念主才公寓、新川四期东说念主才公寓等格式参加较大所致。2024 年 6 月末存货比 2023 年末增多 295,427.37 万元，增幅为 9.46%，变化不大。 万元、120,969.32 万元及 76,370.32 万元，货币资金占总资产的比重分别为 4.78%、3.82%、 务情况总体匹配。 万元、 总体呈波动上升状态。 其他非流动资产等，但占比相对较低。 主要系部分格式完工转入投资性房地产所致；2023 年末投资性房地产比 2022 年末增多 地产核算所致。2024 年 6 月末投资性房地产与 2023 年末基本持平。    （2）欠债情况                           表：高投置业近三年及一期欠债情况                                                                                  单元：万元、%   格式               金额          占比          金额          占比        金额          占比        金额          占比 流动欠债： 应付账款         410,607.47     9.67    420,407.78     10.50   257,191.86     7.82   109,968.23    3.93 预收款项          11,866.65     0.28     12,852.19      0.32    16,078.16     0.49    16,414.56    0.59 合同欠债         118,417.83     2.79    115,775.65      2.89    48,888.55     1.49    64,462.19    2.30 应付职工薪酬         3,924.08     0.09       4,777.90     0.12     3,723.62     0.11     2,465.82    0.09 应交税费           2,821.64     0.07     61,570.05      1.54    23,121.98     0.70     3,263.89    0.12 其他应付款      2,773,267.92    65.28   2,748,719.10    68.65 2,410,929.44    73.27 2,193,711.27   78.42 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债         9,805.81     0.23       9,233.35     0.23     2,430.16     0.07     2,766.17    0.10 流动欠债算计     3,389,977.77    79.80   3,481,754.72    86.96 2,865,556.14    87.09 2,396,585.02   85.67 非流动欠债： 耐久借钱         578,051.18    13.61    247,913.85      6.19   256,605.46     7.80   204,700.00    7.32 租赁欠债            200.99      0.00        560.89      0.01     1,124.56     0.03     1,574.70    0.06 耐久应付款         87,569.50     2.06     85,454.96      2.13    88,869.18     2.70   119,479.96    4.27 递延收益                  -        -              -        -            -        -       998.45    0.04 递延所得税欠债       80,207.19     1.89     79,893.98      2.00    78,309.42     2.38    74,050.60    2.65 其他非流动欠债      112,147.15     2.64    108,342.65      2.71            -        -            -        - 非流动欠债算计      858,176.01    20.20    522,166.33     13.04   424,908.63    12.91   400,803.71   14.33 欠债算计       4,248,153.78   100.00   4,003,921.05   100.00 3,290,464.77   100.00 2,797,388.73 100.00  及 79.80%。高投置业流动负借主要为其他应付款，还包括应付账款、合同欠债、一年内到期  的非流动欠债等，总体占比不高。  元，增幅为 9.90%；2023 年末其他应付款比 2022 年末增多了 337,789.66 万元，增幅为 14.01%；  期内其他应付款无要紧变动。 万元、420,407.78 万元及 410,607.47 万元，应付账款占总欠债的比重分别为 3.93%、7.82%、 增长态势。 万元、103,192.37 万元、108,418.70 万元及 59,266.38 万元，占总欠债的比重分别为 0.13%、 产生的部分里面耐久应付款行将于 2023 年度到期所致。2024 年 6 月末一年内到期的非流动 欠债相较 2023 年末下落 45.34%，主要系因为一年内到期的耐久借钱金额有所减少。 债、其他非流动欠债等。 万元、247,913.85 万元及 578,051.18 万元，耐久借钱占总欠债的比重分别为 7.32%、7.80%、 资需求扩大、典质借钱增多所致；2023 年较 2022 年减少了 8,691.61 万元，降幅为 3.39%； 外融资。 元、 非流动欠债所致。    （3）系数者权益情况    系数者权益方面， 分别为 336,602.71 万元、362,336.20 万元、426,170.26 万元及 421,317.76 万元。    高投置业系数者权益主要由实成绩本和未分配利润组成。阐发期内，高投置业实成绩本 复古为 150,000 万元；未分配利润分别为 174,497.07 万元、195,904.51 万元、259,799.72 万元 和 254,947.22 万元，占系数者权益的比例分别为 51.84%、54.07%、60.96%及 60.51%。    （4）盈利情况 万元、722,695.93 万元和 93,356.19 万元，其中 2021 年及 2022 年由于阐述多个园区配套格式 销售收入而处于较高水平。 元、92,305.17 万元和-6,561.81 万元。2021-2023 年度及 2024 年 1-6 月，高投置业净利润分别 为 5,464.28 万元、24,734.18 万元、71,177.44 万元和-4,852.50 万元，2022 年，高投置业净利 润较 2021 年增长 19,269.90 万元，增幅为 352.65%；2023 年，高投置业净利润较 2022 年增长 等多个园区配套托福，销售收入快速增长所致。最近一期净利润为负主要系受业务性质影响 上半年收入阐述较少、重复财务用度较高且为刚性开销所致。 比较大，2021-2023 年度和 2024 年 1-6 月财务用度分别为 29,559.43 万元、40,330.56 万元、 跟着有息欠债增多、相应利息开销鸿沟增长所致。    （5）现款流量情况                表：高投置业近三年及一期合并现款流量表主要目的                                                                        单元：万元           格式              2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度       2021 年度 经营行为产生的现款流量净额                -274,994.07   -275,340.37   -218,858.46   -386,422.48 投资行为产生的现款流量净额                  -8,885.07     -9,738.87       -282.52     11,915.84 筹资行为产生的现款流量净额                 239,373.71    266,333.14    208,923.41    445,181.86 现款及现款等价物净增多额                  -44,505.42    -18,746.09    -10,217.57     70,675.22    经营行为现款流方面，2021-2023 年度和 2024 年 1-6 月，高投置业经营行为净现款流分 别为-386,422.48 万元、-218,858.46 万元、-275,340.37 万元和-274,994.07 万元。其中，2022 年 较 2021 年增多了 167,564.02 万元，增幅为 43.36%，主要系高投置业在建格式冉冉结转销售 从而销售商品、提供劳务收到的现款增多所致；2023 年较 2022 年下落了 56,481.91 万元，降 幅为 25.81%。阐发期内经营行为现款流持续为负，主要系阐发期内东说念主工智能翻新中心二期、 新川生物医药三期格式、新川二三四期东说念主才公寓等格式的参加确立成本开销鸿沟较大所致。    投资行为现款流方面，2021-2023 年度和 2024 年 1-6 月公司投资行为净现款流量净额分 别为 11,915.84 万元、-282.52 万元、-9,738.87 万元和-8,885.07 万元。其中，2022 年较 2021 年 下落了 12,198.36 万元，降幅为 102.37%，主要系今年度收回的统借统还本金减少所致；2023 年较 2022 年下落了 9,456.35 万元，降幅为 3,347.14%，主要系本期自营格式参加较大，购建 固定资产、无形资产和其他耐久资产支付的现款大幅增多所致。 年下落了 236,258.45 万元，降幅为 53.07%，主要系今年度反璧拆借资金增多所致；2023 年较    （七）历史信用景况    经基金管理东说念主、经营管理东说念主、财务顾问人和法律顾问人查询中国东说念主民银行出具的《企业信用 阐发》及对关联公开信息的查询结果，甩手对应查询日，高投置业不存在要紧罪犯、违纪或 不诚信步履，未被列入失信被执行东说念主名单、失信坐褥经营主体名单或其他失信主体名单，相 关公开信息未泄露近三年及一期内高投置业在所涉领域存在失信记录，或被暂停或限制进行 融资，或存在因罪犯违纪经营而受到主管部门要紧行政处罚的情形。    经查询中国执行信息公开网（网址：http://zxgk.court.gov.cn），甩手对应查询日，未在前 述网站公布的信息中发现高投置业被纳入被执行东说念主或失信被执行东说念主名单的情况。    （八）成本商场公开融资情况    甩抄本招募说明书发布之日，高投置业无成本商场公开融资。    （九）主要债务情况    甩手 2024 年 6 月 30 日，高投置业合并口径有息债务 63.73 亿元，其中耐久借钱为 57.81 亿元、一年内到期的非流动欠债为 5.93 亿元。    （十）照章合规领有格式系数权、经营权和收益权情况    如本招募说明书“第十四部分 基础设施格式基本情况”之“三、基础设施格式合规情况” 之“（一）基础设施格式权属和资产范围”之“2、资产权属”所述，高投置业照章合规领有 天府软件园一期格式系数权、经营权和收益权。甩抄本招募说明书发布之日，资产重组已完 成，上述权利的权属方已变更为格式公司高迎合顺。  （十一）刊行 REITs 后可使用持有的同类资产进行扩募情况  甩抄本招募说明书发布之日，高投置业主要已建成的同类可扩募资产共计 5 项，具体情 况如下表所示：               表：高投置业主要可扩募资产情况                                          可租          决算              所在     资产      建筑面积                            顺利或转折    资产称呼                                  面积         总投资              区域    运营年限     （万 m2）                          持股比例                                         （万 m2）      （亿元） 天府软件园 C 区          15 年         21.88      15.64      12.70 天府软件园 D 区          14 年         14.78       10.22      8.00              成都 天府软件园 E 区          12 年         21.03       17.17     11.50   100%              高新区 天府软件园 G 区北         12 年          3.58        2.83      3.51 天府人命科技园            13 年         10.78        7.66      6.02      算计       -     -           72.05       53.52     41.73    -  三、原始权益东说念主的主要义务  结合《基础设施基金指引》等关联法律文献规定或约定，原始权益东说念主主要义务如下： 供的文献汉典真实、准确、完整，不存在不实记录、误导性述说或者要紧遗漏； 股权变更的工商变更登记手续；  原始权益东说念主已针对上述义务出具了《对于关联义务的承诺函》。  四、原始权益东说念主及控股股东、践诺约束东说念主承诺函  （一）国度发改委申报阶段的关联承诺  高投集团及高投置业已分别出具《对于苦求试点刊行基础设施 REITs 关联事项的承诺函》， 承诺如下事项：  （1）高投集团（作为发起东说念主及原始权益东说念主二）   “1）高投集团成立于 1996 年 10 月 28 日，注册成本为 2,069,553.769703 万元东说念主民币， 成都高新本事产业开发区国资金融局持有高投集团 90%股权，四川省财政厅持有高投集团 10% 股权。高投集团根据中华东说念主民共和国适用法律照章灵验设立并正当灵验存续，不存在歇业清 算、重整等近似情形。高投集团自设立以来，企业信用稳健、里面约束轨制健全，在产业园 投资、确立和运营领域具有持续经营智商。 本材料或其他材料，高投集团承诺并阐述前述文献和材料真实、灵验、合规、完备，不存在 任何荫庇、不实记录、误导性述说或者要紧遗漏，文献和材料上系数署名与钤记真实，文献 和材料如为副本或复印件的，该等副本与正本一致，复印件与原件一致。高投集团按要求向 本格式专项法律顾问人、审计机构等关联参与机构提供的系数文献汉典和信息均真实、完整、 灵验，且已将一切足以影响该等参与机构出具本格式关联阐发或法律意见的全部事实向其披 露，无任何荫庇、遗漏、不实或误导之处。 营、金融监管、商场监管、税务、商务、盘算、地皮、安全、环保、消防、劳保等方面无要紧 罪犯违纪记录；天府软件园一期格式和由高投集团投资、确立、运营的产业园格式（包括但 不限于本格式波及的盈创能源大厦格式）运营期间未出现安全、质地、环保方面的要紧问题。 大厦格式的确立用地使用权，并支付完结关联地皮出让金和波及的税费，原地皮使用权的取 得正当合规；盈创能源大厦格式立项、环评、盘算、施工、完满、消防等开发确立和验收手 续正当合规或已正当合规地补办了必要手续；盈创能源大厦格式波及的建（构）筑物盘算用 途、践诺用途得当工业用地使用关联规定及政策，盈创能源大厦格式运营和管理得当产业导 向和合座盘算要求，不存在影响盈创能源大厦格式正常持续运营的情形。如盈创能源大厦项 目因历史弊端问题导致高投集团或下属公司拟设立的格式公司承担任何责任或损失的，高投 集团将向格式公司承担相应抵偿责任。 在要紧弊端和合规性风险。 格式现款流的产生是基于真实、正当的经营行为。高投集团承诺将按本格式交易安排当令将 盈创能源大厦格式资产以增资或什物出资等方式正当转至高投集团或下属公司拟设立的格式 公司。 股权转让和基础设施格式转让的转让约束条件不存在职何缺失、遗漏或不实述说并将照章依 规办理系数与格式公司股权转让和基础设施格式转让关联手续。如有缺失、遗漏或不实述说， 高投集团承诺承担相应法律责任。 关联债务、缴征税费、按法则参与计策配售等的资金后的回收资金）将再次参加到包括但不 限于新川 IV46IV47 号地块医学中心格式、新川 V5V9V23V24 号地块软件园格式、新川建木 荟建筑产业园格式和新川网易成都研究院格式（以最终践诺召募资金金额和确定的使用安排 为准）。高投集团承诺召募资金拟投资的固定资产投资格式情况真实、正当，格式得当国度 要紧计策、发展盘算、产业政策，得当高投集团主营业务，召募资金的前述用途安排出于高 投集团的真实经营需求，不存在罪犯违纪步履。 中可能波及的关联税费，高投集团、高投集团控股子公司将按要求缴纳（或全额补偿其他相 关缴税主体）相应税金（含滞纳金或罚金）并承担系数关联经济和法律责任。 基础设施格式持续健康安谧运营。”   （2）高投置业（作为原始权益东说念主一）   “1）高投置业成立于 2002 年 1 月 8 日，注册成本为 150,000 万元东说念主民币，成都高投产 城确立集团有限公司持有高投置业 100%股权。高投置业根据中华东说念主民共和国适用法律照章有 效设立并正当灵验存续，不存在歇业计帐、重整等近似情形。高投置业自设立以来，企业信 用稳健、里面约束轨制健全，在产业园投资、确立和运营领域具有持续经营智商。 本材料或其他材料，高投置业承诺并阐述前述文献和材料真实、灵验、合规、完备，不存在 任何荫庇、不实记录、误导性述说或者要紧遗漏，文献和材料上系数署名与钤记真实，文献 和材料如为副本或复印件的，该等副本与正本一致，复印件与原件一致。高投置业按要求向 本格式专项法律顾问人、审计机构等关联参与机构提供的系数文献汉典和信息均真实、完整、 灵验，且已将一切足以影响该等参与机构出具本格式关联阐发或法律意见的全部事实向其披 露，无任何荫庇、遗漏、不实或误导之处。 营、金融监管、商场监管、税务、商务、盘算、地皮、安全、环保、消防、劳保等方面不存在 要紧罪犯违纪记录，由高投置业投资、确立、运营的产业园格式（包括但不限于本格式波及 的天府软件园一期格式）在运营期间未出现坐褥运营、安全、质地、环保等方面要紧问题。 件园一期格式的确立用地使用权，并支付完结关联地皮出让金和波及的税费，原地皮使用权 的取得正当合规；天府软件园一期格式立项、环评、盘算、施工、完满、消防等开发确立和 验收手续正当合规或已正当合规地补办了必要手续；天府软件园一期格式波及的建（构）筑 物盘算用途、践诺用途得当工业用地使用关联规定及政策，天府软件园一期格式运营和管理 得当产业导向和合座盘算要求，不存在影响天府软件园一期格式正常持续运营的情形。如天 府软件园一期格式因历史弊端问题导致高投置业或下属公司拟设立的格式公司承担任何责任 或损失的，高投置业将向格式公司承担相应抵偿责任。 风险。 该格式现款流的产生是基于真实、正当的经营行为。高投置业承诺将按本格式交易安排当令 将天府软件园一期格式资产以增资或什物出资等方式正当转至格式公司。 格式公司股权转让和天府软件园一期格式转让的转让约束条件不存在职何缺失、遗漏或不实 述说，将照章依规办理系数与格式公司股权转让和天府软件园一期格式转让关联手续。如有 缺失、遗漏或不实述说，高投置业承诺承担相应法律责任。 于偿还关联债务、缴征税费、按法则参与计策配售等的资金后的回收资金）再次参加到包括 但不限于新川 IV46IV47 号地块医学中心格式、新川 V5V9V23V24 号地块软件园格式、新川 建木荟建筑产业园格式和新川网易成都研究院格式（以最终践诺召募资金金额和确定的使用 安排为准）。高投置业承诺召募资金拟投资的固定资产投资格式情况真实、正当，格式得当 国度要紧计策、发展盘算、产业政策，得当高投置业主营业务，召募资金的前述用途安排出 于高投置业的真实经营需求，不存在罪犯违纪步履。 中可能波及的关联税费，高投置业、高投置业控股子公司将按要求缴纳（或全额补偿其他相 关缴税主体）相应税金（含滞纳金或罚金）并承担系数关联经济和法律责任。 以促进天府软件园一期格式持续健康安谧运营。”   高投集团及高投置业已分别出具《对于苦求试点刊行基础设施 REITs 关联税收缴纳情况 的承诺函》，承诺如下事项：   “1.向发展鼎新委等监管机构提供的征税决策与向税务部门提供的征税决策完全一致。 中可能波及的关联税费，本公司、本公司控股子公司将按要求缴纳（或全额补偿其他关联缴 税主体）相应税金（含滞纳金或罚金）并承担系数关联经济和法律责任，不将关联税收风险 转由基础设施 REITs 基金管理东说念主或投资东说念主承担。”   高投集团及高投置业已分别出具《对于苦求试点刊行基础设施 REITs 底层资产相关事项 的承诺函》，承诺如下事项：   “一、本格式苦求刊行基础设施 REITs 的底层资产及底层资产不可分割的建筑物中，不 存在未办理投资管理、盘算、用地、施工许可和产权登记手续的连廊、夹层等建筑。   二、本格式近 3 年收入和将来收入预测中均不含政府补贴资金。   三、本格式近 3 年运营目的和经营收入等历史经营情况真实、完整，不存在通过千般手 段突击虚增运营收入的情况。”   （二）申报证监会、交易所阶段的关联承诺函   （1）高投集团   “如本公司及本公司的控股股东和践诺约束东说念主、高投置业及高投置业的控股股东和践诺 约束东说念主提供的文献汉典存在荫庇重要事实或者编造要紧不实内容等要紧罪犯违纪步履的，本 公司承诺购回基础设施基金的全部基金份额或基础设施格式权益。”   （2）高投产城（作为原始权益东说念主高投置业的控股股东）   “如本公司及高投置业提供的文献汉典存在荫庇重要事实或者编造要紧不实内容等要紧 罪犯违纪步履的，本公司承诺购回基础设施基金的全部基金份额或基础设施格式权益。”   （3）高投置业   “如本公司及本公司的控股股东、践诺约束东说念主提供的文献汉典存在荫庇重要事实或者编 造要紧不实内容等要紧罪犯违纪步履的，本公司承诺购回基础设施基金的全部基金份额或基 础设施格式权益。” 如下：   （1）高投集团   “本公司及高投置业就本次申报所提供的系数文献和材料均真实、灵验、合规、完备， 不存在职何荫庇、不实记录、误导性述说或者要紧遗漏，文献上系数署名与钤记真实，副本 与正本一致、复印件与原件一致。”   （2）高投置业   “本公司就本次申报所提供的系数文献和材料均真实、灵验、合规、完备，不存在职何 荫庇、不实记录、误导性述说或者要紧遗漏，文献上系数署名与钤记真实，副本与正本一致、 复印件与原件一致。” 九部分 利益冲突及关联交易”之“三、利益冲突驻防措施”之“（三）原始权益东说念主”。   “1.不侵占、损伤基础设施基金所持有的基础设施格式； 的文献汉典真实、准确、完整，不存在不实记录、误导性述说或者要紧遗漏； 股权变更的工商变更登记手续； 控股股东已出具《召募资金监督承诺函》，详见“第十七部分 原始权益东说念主”之“六、回收资 金管理安排”。   （1）高投集团   “1.如基础设施格式因历史弊端问题导致对应格式公司成都高迎合顺企业管理有 限公司 （以下简称“高迎合顺”）、成都高投盈创融顺企业管理有限公司（以下简称“盈创融顺”） 承担任何责任或损失的，本公司将向格式公司高迎合顺及盈创融顺承担相应抵偿责任。 权，得当地方政府性债务管理的规定，不会新增地方政府隐性债务。 融顺承担任何责任或损失的，本公司将向基础设施基金或格式公司高迎合顺及盈创融顺承担 相应抵偿责任。 于本次刊行基础设施基金的入池资产范围，本公司将采取灵验措施积极对该等资产进行管理 （包括但不限于日常珍视、维修维保、更新改造等），确保不影响基础设施格式的踏实运营。 若后续因该等资产管理问题导致基础设施基金或盈创融顺、高迎合顺承担超出其作为业主角 色责任范围的任何责任或损失，本公司将向基础设施基金或盈创融顺、高迎合顺承担相应赔 偿责任。”   （2）高投置业   “1.如天府软件园一期格式因历史弊端问题导致格式公司成都高迎合顺企业管理 有限公 司（以下简称“高迎合顺”）承担任何责任或损失的，本公司将向高迎合顺承担相应抵偿责 任。 地方政府隐性债务。 责任或损失的，本公司将向基础设施基金或高迎合顺承担相应抵偿责任。 本次刊行基础设施基金的入池资产范围，本公司将采取灵验措施积极对该等资产进行管理（包 括但不限于日常珍视、维修维保、更新改造等），确保不影响天府软件园一期格式的踏实运 营。若后续因该等资产管理问题导致基础设施基金或高迎合顺承担超出其作为业主扮装责任 范围的任何责任或损失，本公司将向基础设施基金或高迎合顺承担相应抵偿责任。”   五、回收资金的用途   本格式中，原始权益东说念主全部净回收资金（扣除用于偿还关联债务、缴征税费、按法则参 与计策配售等的资金后的回收资金）揣度为 4.10 亿元（以最终践诺获批刊行及缴税情况而定）， 拟用于新川 IV46IV47 号地块医学中心、新川 V5V9V23V24 号地块软件园、新川建木荟建筑 产业园及新川网易成都研究院 4 个格式。上述 4 个格式均系产业园区格式，非买卖或住宅项 产业发展，得当国度关联宏不雅政策及盘算，得志国度发改委 958 号文关联要求。    具体情况如下：                  表：回收资金拟投资的固定资产投资格式情况              新川 IV46IV47 号      新川 V5V9V23V24           新川建木荟建筑             新川网易成都   格式称呼              地块医学中心格式           号地块软件园格式                 产业园格式              研究院格式 格式总投资（万元）             260,000                272,000            140,000             155,000 格式成本金（万元）              74,500                 78,900             41,200              45,300 格式成本金缺口 （万元）（注 1） 拟使用召募资金规 模（万元）（注 2） 召募资金参加格式                 格式成本金              格式成本金                  格式成本金              格式成本金 的具体方式                                                                           项 目 占 地 面积约              格式占大地积 约           格式占大地积约                格式占大地积约 27         95.73 亩，总建筑面              积约 35.60 万平米，      积约 35 万平方米，其           15 万平米，其中地         其中地上约 10.10 万 确立内容和鸿沟      地上约 26.60 万平       中地上约 26.70 万平          上约 11 万平米，地        平米，地下约 6.10 万              米，地下约 9 万平         方米，地下约 8.30 万          下约 4 万平米。主         平米。主要为研发中              米。主要确立写字           平方米。主要确立写              要修建写字楼过火           心、联想中心、工程              楼过火买卖配套            字楼过火买卖配套               买卖配套。              本事中心、培训中心                                                                           等科研联想建筑              已于 2022 年 5 月 27   已于 2022 年 3 月 22       已于 2022 年 3 月 22   已于 2021 年 1 月 22              日在成都高新区发           日在成都高新区发展              日在成都高新区发           日在成都高新区发              展鼎新局备案             鼎新局备案                  展鼎新局备案             展鼎新局备案 前期职业进展       （备案号：川投资           （备案号：川投资备              （备案号：川投资           （备案号：川投资备              备 【 2205-510109-   【 2203-510109-04-      备 【 2203-510109-   【 2101-510109-04-              FGQB-0365 号）       0209 号）                FGQB-0210 号）       0028 号 开工时间                 （已开工）              （已开工）                  （已开工）              （已开工）   注 1：格式成本金缺口为甩手 2024 年 9 月 30 日数据。   注 2：原始权益东说念主将根据践诺基金发售及征税情况调整投进取述四个格式的召募资金总额，并视格式 践诺资金需求调整各格式间的召募资金分配，或将部分资金用于非成本金部分。    六、回收资金管理安排    （一）原始权益东说念主波及房地产开发业务情况    发起东说念主及原始权益东说念主二高投集团、原始权益东说念主一高投置业，营业派司经营范围均包含房 地产开发经营，具备房地产开发禀赋，公司业务波及房地产开发存量业务。高投集团及高投 置业作为成都高新区最大的国有企业平台，虽从事一定的房地产开发业务，但以园区配套东说念主 才公寓为主，买卖及住宅业务占比很低，合座得当国度对房地产的宏不雅政策调控要求，且不 存在违犯监管政策及规定的情形。   本次格式净回收资金最终用于四个产业园区格式（以下简称“募投格式”），格式业主 方分别为高投置业下属 4 家全资格式公司（以下合称“4 家公司”），与原始权益东说念主或其持有 的其他主体能充分阻隔，具备寂然性。 与原始权益东说念主旗下其他资产可明确区分，具备资产寂然性。 的其他主体所开展的格式相混同，具备业务寂然性。 财务寂然性。 不一致，以保障东说念主员的寂然性。 寂然性。   （二）原始权益东说念主召募资金用途承诺   高投集团和高投置业分别出具了《召募资金用途承诺函》，具体如下：   “就刊行基础设施 REITs 的召募资金净额（即本公司向基础设施基金出售基础设施格式 对应的格式公司股权而赢得基础设施基金公开发售基金份额召募的资金，在扣除偿还外部债 务、本公司认购基金份额出资以及缴纳关联税费等用度后的净额），本公司作为格式发起东说念主 及原始权益东说念主、以及原始权益东说念主高投置业的转折控股股东，特作出如下承诺： 目、新川 V5V9V23V24 号地块软件园格式、新川建木荟建筑产业园格式和新川网易成都研究 院格式（或根据届时关联法律法则要求履行适当变更步履后的其他用途）。 保不会流入房地产开发领域。   “就刊行基础设施 REITs 的召募资金净额（即本公司向基础设施基金出售基础设施格式 对应的格式公司股权而赢得基础设施基金公开发售基金份额召募的资金，在扣除偿还外部债 务、本公司认购基金份额出资以及缴纳关联税费等用度后的净额），本公司特作出如下承诺： 目、新川 V5V9V23V24 号地块软件园格式、新川建木荟建筑产业园格式和新川网易成都研究 院格式（或根据届时关联法律法则要求履行适当变更步履后的其他用途）。 房地产开发领域。   （三）原始权益东说念主控股股东召募资金监督承诺   高投产城作为高投置业控股股东出具了《召募资金监督承诺函》，作出如下承诺：   “1.严格监督高投置业刊行基础设施 REITs 的召募资金净额用于新川 IV46IV47 号地块 医学中心格式、新川 V5V9V23V24 号地块软件园格式、新川建木荟建筑产业园格式和新川网 易成都研究院格式（或根据届时关联法律法则要求履行适当变更步履后的其他用途）。 入房地产开发领域。   高投产城的控股股东为高投集团，高投集团出具的《召募资金用途承诺函》情况见本节 之“（二）原始权益东说念主召募资金用途承诺”。   （四）发起东说念主回收资金使用管理办法   为幸免召募回收资金流入房地产开发业务，发起东说念主高投集团已制定《基础设施 REITs 回 收资金使用管理办法》。该办法适用于集团公司过火践诺约束且纳入财务分享范围的下属全 资公司作为原始权益东说念主的基础设施 REITs 回收资金的使用与管理，即包括原始权益东说念主高投集 团及高投置业。   该办法拟包括但不限于如下内容：   回收资金应当存放于经批准设立的回收资金专户集聚管理，不得存放非回收资金或者用 作其他用途。原始权益东说念主应当按照监管机构的要求与基础设施 REITs 的基金管理东说念主、存放回 收资金的买卖银行（以下简称“买卖银行”）签订回收资金监管协议，并报送监管机构备案 （如需）。该协议应当包括但不限于以下内容：   （1）原始权益东说念主应当将回收资金集聚存放于回收资金专户，严禁流入商品住宅或买卖地 产开发领域（监管部门新纳入基础设施 REITs 试点范围的除外）；   （2）基础设施 REITs 基金管理东说念主不错随时到买卖银行查询回收资金专户汉典；   （3）基础设施 REITs 回收资金的用途，以及托管东说念主的监管责任与义务。   原始权益东说念主应当按照基础设施 REITs 招募说明书中承诺的回收资金使用经营使用回收资 金；出现严重影响回收资金使用经营正常进行的情形时，原始权益东说念主应当实时阐发基金管理 东说念主；回收资金使用的苦求、审批权限、决策步履按照各公司《资金支付分级授权审批权限管 理办法》执行。   基础设施 REITs 存续期间，回收资金应当按照招募说明书所列用途使用。募投格式或回 收资金使用明细发生变更的，须经发起东说念主融资管理部部长、融资管理部分管率领、集团总经 理、董事长次第审批同意后，履行刊行文献中的关联规定，根据政策要求进行信息败露。   原始权益东说念主应配合基础设施 REITs 基金管理东说念主至少每年度对公司回收资金的存放与使用 情况进行一次调查，同期需配合基础设施 REITs 基金管理东说念主如期阐发和临时阐发对回收资金 使用关联情况的败露职业。原始权益东说念主将按照监管机构要求，就遵从法律法则的要求以及履 行基础设施 REITs 招募说明书关联义务情况对回收资金使用情况开展自查清理职业，对回收 资金使用情况开展自查清理职业，并向监管机构提交自查阐发。原始权益东说念主在基础设施 REITs 上市后每季度结果后 5 个职业日内向国度发改委投资司、交易所顺利报送回收资金使用情况， 报送国度发改委投资司的阐发需同步抄送四川省发展鼎新委。   （五）回收资金的专户存储   原始权益东说念主取舍成都农村买卖银行股份有限公司作为回收资金存放银行，原始权益东说念主、 基金管理东说念主、经营管理东说念主、回收资金存放银行共同签订了《回收资金监管协议》，中枢要求 如下： 支行开立唯独的专项东说念主民币存款账户，该账户作为其收受本基金回收资金的监管账户，专项 用于存放回收资金。 本次刊行基金回收资金的存储和使用，不得用作其他用途。 汉典。监管银行应当审核用款票据的用途是否与基金召募说明书载明的资金用途一致，监管 银行对此进行口头步地审查，监管银行经审查觉得与招募说明书用途一致，则在批准之后可 顺利支付。如监管银行发现资金使用不得当招募说明书用途的，应实时文告基金管理东说念主及计 划管理东说念主。 监管银行及原始权益东说念主需配合查验事宜。  高投集团系高投置业的转折全资控股股东，亦是本格式原始权益东说念主之一，同期本次格式 两家原始权益东说念主的回收资金将斡旋使用到雷同用途上，不存在混同风险。因此，结合高投集 团体系资金日常集聚管控需要，并为更好地监管回收资金，本次格式高投置业回收资金拟集 中至高投集团监管账户进行斡旋监管。为此，高投置业所涉《回收资金监管协议》在上述核 心要求的基础上，还成立了以下特殊要求： 管行开立的特定监管账户（与高投集团回收资金监管账户为合并账户），用于对本基金回收 资金进行监管。 投集团在监管行开立的特定监管账户。高投置业监管账户及高投集团特定监管账户仅用于高 投置业为本次刊行基金回收资金的存储和使用，不得用作其他用途。 账户代付，原始权益东说念主、高投集团向监管银行提供划款指示、用款票据等文献或汉典，监管 银行应当审核用款票据的用途是否与基金召募说明书载明的资金用途一致。               第十八部分 基础设施格式运营管理安排   一、运营管理机构的基本情况   本基金运作过程中由基金管理东说念主、经营管理东说念主按照法律法则和基金合同约定主动履行基 础设施格式运营管理职责。基金管理东说念主、经营管理东说念主和格式公司共同聘任软件园公司和高投 资管作为运营管理机构，按照《运营管理服务协议》的约定分别承担天府软件园一期和盈创 能源大厦的运营管理职责。   二、运营管理机构一（成都天府软件园有限公司）   （一）基本情况   成都天府软件园有限公司是天府软件园一期格式的运营管理机构。软件园公司成立于 行专科运营服务。甩抄本招募说明书发布之日，软件园公司基本情况如下表：                  表：成都天府软件园有限公司概况       事项                               内容  企业称呼       成都天府软件园有限公司  主体类型       有限责任公司（非天然东说念主投资或控股的法东说念主独资）  法定代表东说念主      万翔  斡旋社会信用代码   915101006845696940  注册成本       东说念主民币 80,000 万元  成立日历       2009 年 2 月 11 日  住所         中国（四川）自在贸易试验区成都高新区天华二路 219 号 1 栋 2 层 101 号房             园区管理及业务顾问服务、物业管理（凭禀赋许可证经营）、房地产中介服             务、房产出租、出售；狡计机软硬件联想开发、销售、本事服务与本事顾问；             狡计机系统集成；联想、制作、代理、发布国内千般告白（不含气球告白）；  经营范围       会议及展览服务；艺术欣赏及储藏顾问服务；票务服务；零卖出书物（未取             得关联行政许可（审批），不得开展经营行为）、工艺好意思术品及储藏品；技             术收支口；集群企业住所托管服务；住房租赁经营。（以上经营格式法律、             行政法则禁绝的除外；法律、行政法则限制的取得许可证后方可经营）   甩抄本招募说明书发布之日，软件园公司注册成本为 80,000 万元，高投产城持有软件园 公司 100.00%的股权。高投集团持有高投产城 100.00%的股权。高投集团的控股股东为成都高 新区国资金融局，控股比例 90.9386%，四川省财政厅持股 9.0614%。软件园公司的践诺约束 东说念主为成都高新区管委会。软件园公司股权结构图如下：                     图：软件园公司股权结构图  软件园公司根据《公司法》等关联法律法则和《公司规矩》的规定，建立了得当公司发 展需要的组织架构和治理结构。软件园公司主要治理结构情况如下：  （1）股东  软件园公司股东为成都高投产城确立集团有限公司。股东依据《公司法》、公司规矩及 其关联规定期骗股东权利；并就公司部分要紧事项按影相关国资监管规定报成都高新投资集 团有限公司（以下简称高投集团）、国有资产监督管理部门批准。股东享有以下权利：  股东应履行以下义务：  股东除享有上述规定的权利外，照章期骗以下权益： 资产投资），前述公司年度经营包含本企业及所属各级全资和控股企业的投资行为，年度计 划由股东按规定审议报批； 监事的报酬事项； 赏罚事项； 提名聘任或解聘公司其他高等管理东说念主员； 司对外担保原则上以出资比例为限，提供超股比担保的原则上应有足额反担保措施）并报高 投集团审批；审议公司及所属各级企业与无股权关系的区属国有企业之间的担保事项，经股 东审议后逐级上报至国资监管部门审批；除管委会研究确定的格式外，不得向无股权关系的 法东说念主提供担保； 司对外借钱原则上以出资比例为限）并报高投集团审批；审议公司及所属各级企业与无股权 关系的区属国有企业之间的借钱事项，经股东审议后逐级上报至国资监管部门审批；除管委 会研究确定的格式外，不得向无股权关系的法东说念主提供借钱； 司过火各级控股企业或践诺约束企业的无偿划转事项及因实施里面重组整合进行的产权非公 开协议转让事宜并报高投集团审批。对公司及所属各级企业与无股权关系的国有企业之间采 取非公开协议转让方式或无偿划转方式转让产权的，由股东按规定履行其决策和报批过程； 前述无股权关系的国有企业之间因非公开协议转让产权或无偿划转方致使国度不再领有控股 权的，由股东按规定履行其决策和报批过程（高新区基金管理委员会或管委会会议纪要决定 安排事项按纪要执行，不再报国资监管部门审批）； 其《规矩》规定或根据产城集团、高投集团管理轨制，上报公司股东审批的投资事项、产权 或资产处置、资产合作、担保借钱等事项，由股东按规定履行其决策和报批过程； 项并报高新区国资监管部门备案； 含上市公司股权变动事项）、基金投资格式，2000 万以上（不含）的由股东按规定审议报批； 市公司国有股权变动事项（即：上市公司国有股权持有主体、数目或比例等发生变化的步履， 含国有股东所持上市公司股份通过证券交易系统转让、公开搜集转让、非公开协议转让、无 偿划转、迂反转让、国有股东刊行可交换公司债券；国有股东通过证券交易系统增持、协议 受让、转折受让、要约收购上市公司股份和认购上市公司刊行股票）报高投集团审批，前述 事项中按关联规定需上报国资监管部门批准的，按关联规定执行； 子公司因产权转让、甩手增资及减资导致国有成本丧失控股地位的产权转让、增减资事项； 在建工程以及地皮使用权、债权、学问产权等资产对外转让（属于国有出资企业权益范围内 的非公开转让、无偿划转事项由股东按规定审议报批）； 所属各级企业的金额在 50 万以上（含本数）的捐赠格式并报高投集团审批； 意见执行）； 规规定应由公司股东决议事项或由公司逐级报经政府机关、国资监管部门、行业主管部门、 高投集团审批的需公司股东前置审议的事项； 过火他规章轨制，未履职或未正确履职形成公司资产损失或其他严重不良影响的董事、监事、 经营层成员过火他各级经营管理东说念主员，除依据相关规定移送纪检监察机构或司法机关处理外， 按照违纪经营投资责任讲究轨制毕生讲究其责任。在相关外聘董事的聘任合同中，明确违纪 经营投资责任讲究的原则要求； 营性要紧事项；   （2）董事会   公司设立董事会，董事会由 3 名董事组成。董事会设董事长 1 东说念主，由股东根据高投集团 书面决定提名，由股东寄托和更换。非职工董事由股东产城集团寄托和更换。职工董事由公 司职工大会选举产生，报股东备案。董事会成员实行任期制管理，每届任期 3 年，可连选连 任。董事会向股东负责，是公司的决策机构。董事会依照公司规矩的规定期骗权益。股东应 当以书面步地寄托董事，有权对董事进行考评并随时销毁其寄托董事的职务。董事会期骗以 下权益： 业的投资行为）及年度投资经营的调增决策； 规管理及违纪经营投资责任职业；审议违纪经营投资责任讲究轨制，决定违纪经营投资责任 讲究专门部门的成立和职责；如期听取责任讲究职业情况申诉，研究部署和指导推动责任追 究要点职业。牵头负责建立健全公司要紧决策评估、决策事项履职记录、决策过失认定等配 套轨制。在相关职业司理东说念主聘任合同中，明确违纪经营投资责任讲究的原则要求； 司总司理之外的高等管理东说念主员的报酬事宜； 产转让、资产管理、职工薪酬、激励及福利等重要管理事项的轨制（以下简称基本管理轨制）； 的规矩的拟定和修改； 动事项）、基金投资格式； 在建工程以及地皮使用权、债权、学问产权等资产对外转让； 里面轨制，需上报公司的事项，软件园公司规矩或公司里面轨制明确规定了公司里面审批程 序的按规定执行，无明确规定的由公司董事会审议或审批； 经营性要紧事项；   董事耐久骗下列权益： 董事会会议决议；   董事承担以下义务： 转授他东说念主期骗： 内的步履，而且不成兼任其他同类业务企、事迹的司理东说念主或董事（与公司有股权、资产、管 理关系的除外）； 会行事。   （3）总司理过火他高等管理东说念主员   公司设总司理一东说念主。公司总司根由董事会根据股东出具的郑重提名文献聘任；其他高等 管理东说念主员由股东提名，董事会聘任。总司理对董事会负责，总司理列席董事会会议。总司理、 副总司理等高等管理东说念主员每届任期三年，不错连聘连任。总司理有囊空如洗或严重渎职步履 的，报请高投集团批准，不错解聘。总司理对董事会负责，期骗下列权益： 筹资金开展的投资格式； 的具体格式； 产管理、职工薪酬、激励及福利等要紧事项的具体单干、过程、职业法度而制定的办法、规 则、确定等，以及对公司其他日常经营事项进行范例的办法、法则、确定等； 明确公司经营管理东说念主员的岗亭职责和履职要求，在各级经营管理东说念主员作事合同中明确责任追 究的原则要求，持续提高经营投资责任管理的范例化、科学化水平。 董事会审议或审批的公司“三重一大”事项之外的其他公司经营决策性事项； 规规定，根据其《规矩》规定及股东产城集团和公司的管理轨制，上报公司审批的除需由国 资监管部门、高投集团、股东、董事会审议或审批的关联事项。对前述上报事项按关联规定 需由公司发起并提请国资监管部门、高投集团、股东、董事会审议或审批的事项进行前置审 议；   （4）监事   公司不设监事会，只设监事别称。监事的任期每届为三年。监事任期届满未实时改组， 在改组出的监事就任前，原监事仍应当依照法律、行政法则和公司规矩的规定，履行监事职 务。监事由股东寄托或更换。监事不得泄露公司的买卖巧妙，不得侵略公司的经营权。监事 期骗下列权益： 证企业财务管帐阐发的真实性、正当性； 对董事、高等管理东说念主员执行公司职务的步履进行监督，对违犯法律、行政法则、公司规矩或 者国资监管部门决定的董事、高等管理东说念主员建议罢免的建议； 害公司利益时，要求董事、高等管理东说念主员赐与纠正；   软件园公司具备考究的资信情况，组织架构、治理结构、财务轨制和内控体系完善，拥 有丰富的运营管理教诲，经营景况和财务景况考究，不存在职何对其持续经营智商产生要紧 影响的事项，具备持续经营智商。   （二）运营管理禀赋和教诲   本基金拟聘任的外部管理机构软件园公司得当《基础设施基金指引》规定的关联条件， 照章设立且正当存续，公司经营范围中包括“园区管理及业务顾问服务、物业管理（凭禀赋 许可证经营）、房地产中介服务、房产出租、出售”等，主营业务为园区管理服务，此外还包 括少量业务顾问服务、租赁服务等。具有相应的运营禀赋。   软件园公司除了为本基金所投资的基础设施格式提供服务外，还为其他产业园类资产提 供运营管理等服务。运营管理的主要代表性园区格式如下：                  表：软件园公司运营管理的已投运同类基础设施格式 序号       格式称呼                     格式区位                 建筑面积（万平方米）                        成都市高新区世纪城南路 215 号、成都市高                        新区世纪城南路 399 号、成都市高新区世纪                         城南路 439 号、成都市高新区世纪城南路        新川东说念主工智能翻新          中心一期        新川东说念主工智能翻新          中心二期 算计           -                          -                           183.33      甩手 2024 年 9 月 30 日，软件园公司派驻本基础设施格式的主要负责东说念主具备丰富产业园 区运营管理教诲，5 年以上同类基础设施格式运营教诲的专科东说念主员充足，且熟悉本格式，具体 东说念主员的职位、职业专科智商及职业履历如下表所示： 序号     姓名         职位                    基本情况及职业履历                           赖孝雨，男，1988 年 10 月出身，中国籍，2007 年 9 月至 2011 年                           得工学学士学位，中共党员，无境外长久居留权。2019 年 11 月起                           接事于软件园公司基础设施及本事服务部，2020 年 9 月起任公司                           天府软件园格式二中心运营总监（主理职业），2023 年 12 月起负                           责软件园一中心关联管理职业。                           兰一凡，男，1995 年 3 月出身，中国籍，2013 年 9 月至 2017 年 7                           月就读于电子科技大学成都学院通讯工程专科，本科学历，赢得工                           学学士学位，无境外长久居留权。2018 年 4 月至 2019 年 7 月，就                           接事于软件园公司；2020 年 10 月至 2023 年 3 月，接事于成都高                           投云表买卖管理有限公司，2023 年 4 月于今任软件园公司招商项                           目司理。                           周召长，男，1980 年 5 月出身，中国籍，2001 年 9 月至 2005 年 6                           月就读于西华大学狡计机科学与本事专科，本科学历，赢得工学学                           士学位，无境外长久居留权。2010 年 9 月起接事于软件园公司，曾                           任公司品性安全管理工程师，现任公司物业格式司理。                           程瑜，女，1987 年 2 月出身，中国籍，2007 年 9 月至 2011 年 7 月                           就读于四川外语学院成都学院英语（涉外文秘）专科，本科学历，                           获多礼裁学士学位，无境外长久居留权。2011 年 8 月于今接事于软                           件园公司，曾任公司商务助理、行政专员、物业司理，2020 年 9 年 序号     姓名           职位                  基本情况及职业履历                           于今任公司运营司理。                           袁杰，男，1986 年 12 月出身，中国籍，2006 年 9 月至 2010 年 7                           月就读于武汉科技大学财务管理专科，本科学历，赢得学士学位，                           无境外长久居留权。2015 年 7 月起接事于软件园公司，现任公司                           主管管帐。      甩手 2024 年 6 月 30 日，软件园公司具有郑重编制的职工和管理东说念主员共 68 名。从年事结 构来看，30 岁以下职工 7 东说念主，31-40 岁职工 34 东说念主，41 岁-50 岁职工 23 东说念主，51 岁以上 4 东说念主， 分别占比 10.3%、50.0%、33.8%和 5.9%。从学历结构来看，硕士及以上职工 18 东说念主，本科职工 园公司可为基础设施格式配备充足的专科东说念主员。                          表：软件园公司职工年事结构表                年事              东说念主数（东说念主）             占职工总额比例                算计                         68              100.0%                          表：软件园公司职工学历结构表                学历              东说念主数（东说念主）             占职工总额比例              硕士及以上                        18               26.5%                本科                         45               66.2%                大专                          3                4.4%              中专及以下                         2                2.9%                算计                         68              100.0%      （三）运营管理业务轨制和过程      软件园公司制定了《成都天府软件园有限公司企业服务管理办法（试行）》《成都天府 软件园有限公司配套商家续租管理办法（试行）》《成都天府软件园有限公司产业办公楼续 租管理办法（试行）》《成都天府软件园有限公司董事会议事法则》《成都天府软件园有限 公司总司理办公会议事法则》《成都天府软件园有限公司物业服务管理办法（试行）》《成 都天府软件园有限公司园区维修改造、维督察理办法（试行）》《天府软件园泊车场管理办 法（试行）》和《天府软件园创业场职业管理办法》等多项管理轨制，保证各项运营管理工 作有章可循。  软件园公司按照关联管理轨制开展运营管理职业。园区运营服务主要职业波及的业务流 程包括：  （1）企业招商入驻：了解企业需求；完成租赁合同签订、保证金及房钱缴纳等手续办理； 和洽园区物业管理单元为企业办理进场、装修等支柱职业，确保企业胜利入驻；入驻企业信 息录入等。  （2）企业入驻后拜访：制定月度企业拜访经营；实施拜访并形成拜访总结；实时暖和园 区企业发展动态，如期收罗企业的基本情况、主要业务、发展动态等信息，统计企业需求， 建立动态化的企业信息数据库等。  （3）企业服务：指派专东说念主负责园区各企业服务日常对接职业；实时响应园区企业各项需 求，提供关联配合服务；如期组织开展园区企业交流行为，为园区企业搭建产业对接平台； 提供其他升值服务等。  （四）组织架构和里面约束情况                   图：软件园公司组织架构图  软件园公司制订了《成都天府软件园有限公司董事会议事法则》《成都天府软件园有限 公司总司理办公会议事法则》等关联里面约束轨制，确保里面约束灵验性。主要轨制规定如 下：  （1）成都天府软件园有限公司董事会议事法则   为进一步明确公司董事会职责权限，范例董事会议事方式和决策步履，促使董事和董事 会灵验履行其职责，提高董事会范例运作和科学决策水平，根据《中华东说念主民共和国公司法》 《中华东说念主民共和国企业国有资产法》《成都天府软件园有限公司规矩》等法律法则及关联制 度规定，制定本法则。   董事会对股东负责，期骗下列权益： 决定聘任或者解聘公司副总司搭理务总监过火报酬事项； 步履）；   （2）成都天府软件园有限公司总司理办公会议事法则   为完善公司当代企业轨制，进一步范例总司理办公会议事步履、优化决策运行机制、提 高决策效率，保证议事决策的科学化、民主化、轨制化，根据《中华东说念主民共和国公司法》《成 都高新区国有企业要紧事项监督管理办法》《成都天府软件园有限公司规矩》《成都天府软 件园有限公司“三重一大”决策轨制（试行）》等关联规定，结合公司践诺，制订了《成都天 府软件园有限公司总司理办公会议事法则》。   总司理办公会是组织实施董事会决议，研究需提交股东会、董事会审议事项，决定公司 日常经营管理职业事项的机构，在公司规矩规定和董事会授权范围内期骗权益，对董事会负 责。   总司理办公会议事范围包括： 理关联法律、法则。 事项。 配决策，下属公司新设、合并、分立、斥逐以及变更公司步地实施决策等。 出资比例、削弱表决权等事项的重要内容。 调。 的事项。   （五）财务景况   本部分财务数据来源于软件园公司经审计的 2021 年、2022 年和 2023 年的财务阐发以及 未经审计的 2024 年 1-6 月财务阐发。   软件园公司 2021 年的财务阐发由四川明说念管帐师事务系数限责任公司进行了审计并出 具了川明说念2022103035 号法度无保属意见的审计阐发。软件园公司 2022 年及 2023 年的财 务阐发分别由四川华信（集团）管帐师事务所（特殊普通合伙）进行了审计并出具了川华信 审（2023）第 0216-003 号、川华信审（2024）第 0068-001 号的法度无保属意见的审计阐发。 软件园公司 2024 年 1-6 月财务报表未经审计。   在阅读下文关联财务报表中的信息时，应当参照软件园公司的财务阐发及疑望。   若无罕见说明，下文所援用的 2024 年 1-6 月财务数据均来自软件园公司 2024 年 1-6 月 财务报表期末数，2023 年财务数据均来自软件园公司 2023 年财务阐发期末数，2022 年财务 数据均来自软件园公司 2023 年财务阐发期初数，2021 年财务数据均来自软件园公司 2022 年 财务阐发期初数。             表：软件园公司近三年及一期资产欠债表                                                                  单元：万元        格式    2024 年 6 月末             2023 年末       2022 年末       2021 年末 流动资产： 货币资金                297.02             69,301.58       855.36       1,959.78 应收账款              12,822.12             9,982.60      6,807.03      3,777.62 预支款项                   9.18                 4.57        42.84        117.42 其他应收款             37,170.64              425.78       1,528.89      1,349.96 存货                     2.72                 2.72          9.75          9.75 其他流动资产                 8.99                 9.50          5.77          7.36 流动资产算计            50,310.66            79,726.73      9,249.64      7,221.89 非流动资产： 耐久股权投资            43,865.07             5,630.18             -             - 其他非流动金融资产           250.00              2,140.00             -             - 固定资产                133.83               149.58        152.56        127.21 在建工程                       -                   -       206.76        206.61 无形资产                 81.06               100.86        180.31         91.52 耐久待摊用度              720.30               864.36              -             - 递延所得税资产             256.23               374.25        599.76        287.70 其他非流动资产              52.84                52.84         52.84         52.84 非流动资产算计           45,359.33             9,312.06      1,192.23       765.87 资产统共              95,669.99            89,038.80     10,441.86      7,987.76 流动欠债： 应付账款                128.25                75.53         25.83         15.34 合同欠债                   8.87                 8.87          9.17          9.17 应付职工薪酬              931.84              1,277.70      1,447.92      1,135.63 应交税费                658.47              1,102.90       844.12        458.13 其他应付款               708.84              2,652.73       715.36        767.89 其他流动欠债                 0.53                 0.53          0.55          0.55 流动欠债算计             2,436.80             5,118.25      3,042.95      2,386.71 非流动欠债： 递延收益                 80.30               217.30        451.00        929.00 递延所得税欠债            1,679.44                    -             -             - 非流动欠债算计            1,759.74              217.30        451.00        929.00 欠债算计               4,196.55             5,335.55      3,493.95      3,315.71 系数者权益： 实成绩本              75,800.00            75,800.00      2,000.00      2,000.00 盈余公积                921.01               921.01        550.30        271.88 未分配利润             14,752.43             6,982.24      4,397.61      2,400.17        格式           2024 年 6 月末             2023 年末               2022 年末          2021 年末 系数者权益算计                   91,473.44             83,703.24            6,947.91         4,672.05 欠债及系数者权益算计                95,669.99             89,038.80           10,441.86         7,987.76                    表：软件园公司近三年及一期利润表                                                                                     单元：万元        格式        2024 年 1-6 月         2023 年度                2022 年度               2021 年度 一、营业收入                 3,175.48                8,760.53             6,364.74          5,602.07 减：营业成本                 1,075.85                2,743.81             2,338.14          2,134.57 税金及附加                     49.68                  36.89                38.59              32.67 管理用度                     506.66                1,412.74             1,301.49          1,297.02 财务用度                    -495.87                    9.14                -7.75             -7.23 其中：利息用度                   25.99                  27.22                      -                 - 利息收入                     522.37                  18.97                  8.30              8.07 加：其他收益                   171.06                 380.04              1,134.56            389.28 投资收益（损失以“-” 号填列） 信用减值损失（损失以 “-”号填列） 资产减值损失（损失以                                 -                 -7.04                     -           -27.81 “-”号填列） 二、营业利润（牺牲以“-” 号填列） 加：营业外收入                6,717.77                    0.01                 7.55 减：营业外开销                    0.74                       -                     -             0.17 三、利润总额（牺牲以“-” 号填列） 减：所得税用度                2,608.45                1,191.46             1,051.28            615.76 四、净利润（净牺牲以          “-” 号填列） 五、概述收益总额               7,770.20                3,707.06             2,784.20          1,882.75                  表：软件园公司近三年及一期现款流量表                                                                                     单元：万元             格式            2024 年 1-6 月             2023 年度          2022 年度         2021 年度 一、经营行为产生的现款流量 销售商品、提供劳务收到的现款                        179.98          5,682.62         3,005.62       2,725.85 收到的税费返还                                85.94              22.83             0.59              - 收到其他与经营行为相关的现款                        912.16          1,141.52         5,933.17       5,908.92 经营行为现款流入小计                          1,178.08          6,846.97         8,939.37       8,634.77 购买商品、接受劳务支付的现款                        432.20          1,061.13           967.63         377.00 支付给职工以及为职工支付的现款                     1,277.57          2,701.97         2,780.04       2,182.92         格式              2024 年 1-6 月           2023 年度            2022 年度         2021 年度 支付的各项税费                        1,392.45              1,200.02        1,408.24          734.83 支付其他与经营行为相关的现款                   496.62               880.80         4,352.75        4,894.79 经营行为现款流出小计                     3,598.83              5,843.92        9,508.66        8,189.54 经营行为产生的现款流量净额                  -2,420.75             1,003.05         -569.29          445.23 二、投资行为产生的现款流量： 收到其他与投资行为相关的现款                 1,600.00             30,967.81           39.69        1,299.52 投资行为现款流入小计                     1,600.00             30,967.81           39.69        1,299.52 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资支付的现款                       28,182.00              7,800.00                -              - 支付其他与投资行为相关的现款                38,000.01             30,000.04                -              - 投资行为现款流出小计                    66,184.46             38,526.84           66.47          370.97 投资行为产生的现款流量净额                 -64,584.46            -7,559.04          -26.78          928.55 三、筹资行为产生的现款流量： 收受投资收到的现款                               -           73,800.00                -              - 收到其他与筹资行为相关的现款                          -           26,970.00                -              - 筹资行为现款流入小计                              -       100,770.00                   -              - 分配股利、利润或偿付利息支付的 现款 支付其他与筹资行为相关的现款                 1,970.00             25,016.06                -              - 筹资行为现款流出小计                     1,999.35             25,767.79          508.34               - 筹资行为产生的现款流量净额                  -1,999.35            75,002.21         -508.34               - 四、汇率变动对现款及现款等价物                                         -                   -                -              - 的影响 五、现款及现款等价物净增多额                -69,004.56            68,446.22        -1,104.41       1,373.78 加：期初现款及现款等价物余额                69,301.58               855.36         1,959.77          585.99 六、期末现款及现款等价物余额                   297.02             69,301.58          855.36        1,959.77  （1）资产及欠债分析              表：软件园公司近三年及一期资产欠债情况                                                                                   单元：万元    格式        2024 年 6 月末        2023 年末                   2022 年末                2021 年末 资产算计              95,669.99          89,038.80                  10,441.86            7,987.76 欠债算计               4,196.55             5,335.55                 3,493.95            3,315.71 资产欠债率                4.39%                  5.99%                 33.46%             41.51% 流动比率                 20.65                  15.58                    3.04                3.03  阐发期内，软件园公司总资产稳步增长，2022 年末总资产较 2021 年末增长 30.72%，主 要系跟着软件园公司业务鸿沟扩大、营业收入增多，应收账款及货币资金总体呈增多态势； 年末增长 7.45%，变动不大。欠债总额同样呈增长态势，2022 年末较 2021 年末增长 5.38%， 变化不大；2023 年末较 2022 年末增长 52.71%，主要系与高投集团的里面资金交易增多，其 他应付款增多所致；2024 年 6 月末相较 2023 年末减少 21.35%，主要系本期缴征税费及支付 前期计提的职工薪酬，同期其他应付款减少所致。    从偿债目的来看， 业务鸿沟扩大，货币资金和应收账款体量增多，带动总资产鸿沟高涨所致；2023 年资产欠债 率较 2022 年大幅下落，主要系股东增资 7 亿元所致。2021-2023 年末及 2024 年 6 月末，软件 园公司流动比率分别为 3.03、3.04、15.58 及 20.65。其中 2023 年流动比率增多较多，主要系 股东增资 7 亿元所致；2024 年 6 月末流动比率连续增多，主要系本期缴征税费及支付前期计 提的职工薪酬，同期其他应付款减少，流动欠债鸿沟下落所致。    （2）收入及利润分析                 表：软件园公司近三年及一期收入利润情况                                                               单元：万元     格式        2024 年 1-6 月     2023 年         2022 年         2021 年 营业收入                3,175.48       8,760.53       6,364.74       5,602.07 净利润                 7,770.20       3,707.06       2,784.20       1,882.75 元、8,760.53 万元和 3,175.48 万元。其中，2022 年营业收入同比增多 13.61%，变化不大；2023 年营业收入同比增多 37.64%，主要系运营管理机构营业收入与房钱回款挂钩，2023 年不再实 施群众卫惹事件减免政策，房钱收入复原正常所致。 大，重复政府补助增多所致；2023 年度净利润同比增多 33.15%，主要系 2023 年不再实施公 共卫惹事件减免政策，业务复原正常水平所致。    （3）现款流量情况分析                 表：软件园公司近三年及一期现款流量情况                                                               单元：万元      格式         2024 年 1-6 月      2023 年            2022 年         2021 年 经营行为产生的现款                       -2,420.75         1,003.05        -569.29         445.23 流量净额 投资行为产生的现款                      -64,584.46         -7,559.04        -26.78         928.55 流量净额 筹资行为产生的现款                       -1,999.35      75,002.21          -508.34              - 流量净额 现款及现款等价物净                      -69,004.56      68,446.22         -1,104.41      1,373.78 增多额 万元、-569.29 万元、1,003.05 万元和-2,420.75 万元。2021 年及 2022 年软件园公司经营行为 产生的现款流量净额持续下落，主要系业务回款减少，同期职工薪酬及税费开销持续增多所 致，2023 年业务已复原正常水平，2024 年 1-6 月软件园公司经营行为产生的现款流量净额转 为负数，主要系本期尚未对托付管理费进行结算，同期支付的税费较多所致。 万元、-26.78 万元、-7,559.04 万元和-64,584.46 万元。其中，2023 年、2024 年 1-6 月金额为 负且变化较大，主要系对外股权投资和集团里面拆借金额较大所致。 -508.34 万元、75,002.21 万元和-1,999.35 万元。2023 年筹资行为产生的现款流量净额为正， 主要系收到股东注资及股东借钱所致。    （六）资信景况    甩手 2024 年 6 月 30 日，软件园公司未进行过公开商场顺利融资。    甩手 2024 年 6 月 30 日，软件园公司不存在对外担保情形。    经基金管理东说念主、经营管理东说念主、财务顾问人、法律顾问人查询中国东说念主民银行出具的《企业信用 阐发》及对关联公开信息的查询结果，甩手对应查询日，软件园公司不存在要紧罪犯、违纪 或不诚信步履，未被列入失信被执行东说念主名单、失信坐褥经营主体名单或其他失信主体名单， 关联公开信息未泄露近三年及一期内软件园公司在所涉领域存在失信记录，或被暂停或限制 进行融资，或存在因罪犯违纪经营而受到主管部门要紧行政处罚的情形。    经查询中国执行信息公开网（网址：http://zxgk.court.gov.cn），甩手对应查询日，未在前 述网站公布的信息中发现软件园公司被纳入被执行东说念主或失信被执行东说念主名单的情况。   三、运营管理机构二（成都高投资产经营管理有限公司）   （一）基本情况   成都高投资产经营管理有限公司是盈创能源大厦格式的运营管理机构。高投资管成立于 务。甩抄本招募说明书发布之日，高投资管基本情况如下表所示：                表：成都高投资产经营管理有限公司概况      事项                               内容 企业称呼       成都高投资产经营管理有限公司 主体类型       有限责任公司（非天然东说念主投资或控股的法东说念主独资） 法定代表东说念主      熊怀智 斡旋社会信用代码   91510100725397906N 注册成本       东说念主民币 168,000 万元 成立日历       2001 年 3 月 6 日 住所         中国（四川）自在贸易试验区成都高新区锦城正途 539 号 B 座 15 楼            房地产开发经营；出书物零卖；营业性上演；餐饮服务【分支机构经营】；食物            经营；食物互联网销售；说念路搭客输送经营（照章须经批准的格式，经关联部门            批准后方可开展经营行为，具体经营格式以关联部门批准文献大概可证件为准）            一般格式：以自有资金从事投资行为；非居住房地产租赁；住房租赁；物业管理；            企业管理；企业管理顾问；建筑材料销售；建筑用钢筋产品销售；通讯开拓销售；            食物互联网销售（销售预包装食物）；互联网销售（除销售需要许可的商品）；            工艺好意思术品及礼节用品销售（象牙过火成品除外）；文具用品零卖；影相机及器            材销售；狡计机软硬件及接济开拓零卖；通讯开拓销售；日用百货销售；针纺织            品销售；服装衣饰零卖；金银成品销售；珠宝首饰零卖；体育用品及器材零卖；            办公用品销售；纸成品销售；箱包销售；产品销售；家居用品销售；鞋帽零卖； 经营范围            灯具销售；化妆品零卖；家用电器销售；厨具卫具及日用杂品零卖；钟表销售；            眼镜销售（不含隐形眼镜）；皮革成品销售；皮革销售；日用玻璃成品销售；礼            品花草销售；木柴销售；乐器零卖；音响开拓销售；电子产品销售；会议及展览            服务；贸易经纪；国内贸易代理；告白制作；告白联想、代理；信息顾问服务（不            含许可类信息顾问服务）；商场营销操办；机械开拓租赁；小袖珍客车租赁经营            服务；组织文化艺术交流行为；辘集本事服务；本事服务、本事开发、本事顾问、            本事交流、本事转让、本事推广；数字文化创意内容应用服务；专科联想服务；            票务代理服务；企业形象操办；餐饮管理；信息系统集成服务；玩物、动漫及游            艺用品销售；泊车场服务；栈房管理（除照章须经批准的格式外，凭营业派司依            法自主开展经营行为）   甩抄本招募说明书发布之日，高投资管注册成本为 168,000 万元，高投产城持有高投资 管 100.00%的股权。高投集团持有高投产城 100.00%的股权。高投集团的控股股东为成都高新 区国资金融局，控股比例 90.9386%，四川省财政厅持股 9.0614%。高投资管的践诺约束东说念主为 成都高新区管委会。高投资管股权结构图如下：                 图：高投资管股权结构图  高投资管根据《公司法》等关联法律法则和《公司规矩》的规定，建立了得当公司发展 需要的组织架构和治理结构。高投资管主要治理结构情况如下：  （1）股东  高投资管股东为成都高投产城确立集团有限公司。公司不设股东会，股东依据《公司法》、 公司规矩过火关联规定期骗股东权利；并就公司部分要紧事项按影相关国资监管规定报国有 资产监督管理部门批准。股东享有以下权利： 高等管理东说念主员并决定其报酬及赏罚事项； 作房地产格式投资步履； 事、监事、总司理、副总司理等高等管理职务的任免事宜； 权转败北履；   股东应履行以下义务：   （2）董事会   公司设董事会，董事长别称，董事会由 7 名董事组成，其中 3 名里面董事（含 1 名职工 董事）、4 名外部董事。董事任期 3 年。董事任期届满，连选不错连任。董事会设董事长 1 东说念主， 董事长、里面董事（不含职工董事）、外部董事由股东根据关联规定寄托，职工董事由公司 职工大会或职工代表大会选举产生。董事会期骗以下权益： 败北履）。   董事承担以下义务： 转授他东说念主期骗： 内的步履，而且不成兼任其他同类业务企、事迹的司理东说念主或董事（与公司有股权、资产、管 理关系的除外）； 会行事。   （3）总司理   公司设总司理一东说念主，总司根由董事会根据股东的提议聘任或解聘，总司理对董事会负责， 总司理列席董事会会议。总司理每届任期三年，不错连聘连任。总司理或副总司理有营私舞 弊或严重渎职步履的，经董事会决议，不错随时解聘。总司理对董事会负责，期骗下列权益： 担任董事、监事、总司理、副总司理等高等管理职务的任免事宜。公司的系数外派董事、监 事、总司理、副总司理等高等管理东说念主员的职务任免事项，应报股东备案；  （4）监事  公司不设监事会，只设监事别称。监事的任期每届为三年。监事任期届满，连任不得超 过两届。监事由股东寄托。监事不得泄露公司的买卖巧妙，不得侵略公司的经营权。监事行 使下列权益： 财产保值升值景况；  高投资管具备考究的资信情况，组织架构、治理结构、财务轨制和内控体系完善，领有 丰富的运营管理教诲，经营景况和财务景况考究，不存在职何对其持续经营智商产生要紧影 响的事项，具备持续经营智商。  （二）运营管理禀赋和教诲  本基金拟聘任的外部管理机构高投资管得当《基础设施基金指引》规定的关联条件，依 法设立且正当存续，公司经营范围中包括“非居住房地产租赁；住房租赁；物业管理；企业 管理；企业管理顾问”等，主营业务为园区管理服务，此外还包括少量业务顾问服务、租赁 服务等。具有相应的运营禀赋。  高投资管除了为本基金所投资的基础设施格式提供服务外，还为其他产业园类资产提供 运营管理等服务。运营管理的主要代表性园区格式如下：           表：高投资管运营管理的已投运同类基础设施格式                                                        建筑面积      序号          格式称呼                   格式区位                                                       （万平方米）      算计            -                     -                16.19      甩手 2024 年 9 月 30 日，高投资管主要负责东说念主均具备丰富产业园区运营管理教诲，5 年 以上基础设施格式运营教诲的专科东说念主员充足，且熟悉本格式，具体东说念主员的职位、职业专科能 力及职业履历如下表所示： 序号        姓名       职位                          职业履历                             资产运营部副部长。现任成都高投资产经营管理有限公司副 总经                             理，分管社区买卖格式运营管理、办公楼宇格式运营管理、产业园                             区格式运营管理、财务管理职业。                             部长、四川省集成电路和信息安全产业投资基金有限公司董事、成                             都联东愿景实业有限公司董事长、成都积体半导体有限责任公司执                             行董事及总司理、成都高真科技有限公司、成都高新栌林置业有限                             公司副总司理。现任成都高投资产经营管理有限公司格式三 部部                             长，负责公司办公楼宇格式、东部新区格式运营管理职业。                             责公司楼宇格式的运营管理职业。                             财务部副部长，并兼任成都高投城市资源经营有限公司财务总监。                             开拓维修管理职业。      雷雪，女，1984 年 1 月出身，中国籍，毕业于西南大学拔擢学院课程与教学论专科，研 究生学历，中共党员，无境外长久居留权。2009 年 6 月至 2014 年 6 月，接事于成都产业功 能区投资运营集团有限公司； 产运营部副部长；2021 年 12 月于今，接事于成都高投资产经营管理有限公司，任高投资管副 总司理。      周华，男，1978 年 11 月出身，中国籍，毕业于西南财经大学管帐学院审计学专科，本科 学历，无境外长久居留权。2001 年 7 月至 2002 年 3 月，接事于成都经济信息中心；2004 年 限责任公司；2009 年 9 月至 2010 年 2 月接事于成都荣城物业管理有限公司；2010 年 2 月至 接事于成都高新投资集团有限公司；2019 年 11 月至 2020 年 11 月，接事于成都高新区电子 信息产业发展有限公司；2022 年 10 月于今，接事于成都高投资产经营管理有限公司，任高投 资管格式三部部长。   黄莎，女，1987 年 6 月出身，毕业于四川大学法律专科，大学本科学历，中共党员，中 级经济师。2009 年 10 月参加职业，历任自贡市大安区新民镇政府、中国确立银行自贡市分行 职业主说念主员。2012 年 7 月进入成都高投科技园物业服务有限公司职业，历任格式管理，高投资 管公司资产管理岗亭，现任高投资管公司楼宇格式司理。   曹智，男，1986 年 2 月出身，毕业于西南石油大学工商管理专科，研究生学历，中共党 员，中级管帐师、税务师、注册管理管帐师。2009 年 7 月参加职业，历任中国水利水电第七 工程局有限公司管帐、中国水利水电第七工程局有限公司第六分局劳财部副主任、中国电子 工程联想院四川分院财务专员。2013 年 8 月进入成都高新投资集团有限公司，历任高投集团 公司管帐、主管管帐，高投世纪物业公司财务副司理、财务司理。现任成都高投资产经营管 理有限公司财务部副部长，并兼任成都高投城市资源经营有限公司财务总监。   房波，男，1982 年 1 月出身，毕业于西南交通大学土木匠程系土木匠程专科，大学本科 学历，中共党员，高等工程师。2004 年 7 月参加职业，历任中铁八局集团第二工程有限公司 格式部总工程师、格式部司理，2015 年 7 月进入成都高投确立开发有限公司职业。现任成都 高投资产经营管理有限公司工程部部长。   甩手 2024 年 6 月 30 日，高投资管具有郑重编制的职工和管理东说念主员共 71 名。从年事结构 来看，30 岁以下职工 4 东说念主，31-40 岁职工 48 东说念主，41 岁-50 岁职工 18 东说念主，51 岁以上 1 东说念主，分 别占比 5.6%、67.6%、25.4%和 1.4%。从学历结构来看，硕士及以上 19 东说念主，本科 49 东说念主，大 专及以下 3 东说念主，分别占比 26.8%、69.0%、4.2%。高投资管可为基础设施格式配备充足的专科 东说念主员。                      表：高投资管职工年事结构表            年事             东说念主数（东说念主）           占职工总额比例           年事       东说念主数（东说念主）        占职工总额比例           算计               71         100.0%                表：高投资管职工学历结构表           学历       东说念主数（东说念主）        占职工总额比例       硕士及以上                19          26.8%           本科               49          69.0%       大专及以下                 3             4.2%           算计               71         100.0%   （三）运营管理业务轨制和过程   高投资管按照《成都高新投资集团有限公司资产运营管理办法（试行）》开展运营管理 职业。园区运营服务主要职业波及的业务过程为：   （1）资产出租 织开展，评估结果报运营方所在子集团备案，并抄送资产权属方。   承租东说念主为党委、东说念主大、政协、政府、戎行机关、事迹单元、国有全（独）资企业、国有控 股企业及国有践诺约束企业的。   根据关联法律法则，不宜或不应遴聘公开招租方式的。 资产运营方可与承租东说念主在不低于评估价的前提下顺利签订租赁协议。 格和租期等方面另有要求的，资产运营方按关联文献执行。 不限于：拟出租资产的基本情况（资产权属景况、什物近况、明细清单等）、资产租赁价值 评估阐发（估价或询价结果阐发）、招租方式、招租底价、承租条件、租赁期限、房钱收取方 式、免租期、装修期、激励或退出机制（根据践诺情况确定）等关联内容。   （2）续租 品牌能级不得志运营需求的承租企业，资产运营方应视情况取舍不续签合同或增多附加要求 后再行续签，确保承租东说念主得当公司经营发展和计策要求。 进行评估／询价备案，从头制定资产续租决策。续租决策的制定及审批，按照本办法组织实 施。 租考核，考核通过后，原承租东说念主可根据格式续租决策顺利签订租赁协议。若原承租东说念主不接受 续租决策的，视为甩手续租，资产运营方应按本办法关联规定组织招租/招商。 应通过公开挂牌方式进行招租。 产租赁合同执行过程中，资产运营方应结合《成都高新投资集团有限公司资产租赁践约管理 职业机制》和租赁合同约定，作念好房钱等各项用度的收取及现场管理职业，最大约束驻防租 赁风险。针对承租方原因产生背信的，资产运营方应实时采取措施，按《成都高新投资集团 有限公司资产租赁践约管理职业机制》和租赁合同关联要求开展背信处理、合同销毁及房屋 腾退等关联职业。 源预留期原则上不超越 3 个月。   （3）物业服务管理 制定物业管理决策，并根据格式确立进程，实时选聘物业服务单元，开展物业服务前期准备 职业。物业管理决策包括但不限于：物业服务企业选聘方式、物业托付管理模式及可行性分 析、物业设施开拓维修维保范例、物业服务单价、物业服务质地考核。 业服务单元。特殊情况下，资产运营方在报请所在子集团同意后，可采取顺利托付方式选聘 物业服务单元。 务企业，资产运营方可顺利与其签订物业服务合同。物业管理方对格式的物业服务水平、质 量不得低于商场同类物业服务水平；物业收费法度和物业管理成本不得高于商场同类物业项 目用度法度。   （4）维修维督察理 产运营方、资产权属方、施工单元，在格式完满移交前四方共同签订质保期内物业维修补充 协议，就质保期内质地问题处理方式、完成时限以及维修款项支付等内容进行约定，确保质 保期内的维修改造职业实时完成。 协商质保期内的留传质地问题、处理方式、完成时限，并作好记录和留档，作为四方职业界 面差异的依据，维修完成后由四方共同验收并签署验收单。质保期满后，格式代建方根据验 收单作为退还外部单元质保金的依据。若格式代建方未按时完成上述职业而导致的安全、环 保过火它负面事件，由格式代建方承担责任。 特殊情形的，可通过“一事一议”的方式由运营方所在子集团研究决定。 理职业。资产运营方应实时制定维保职业经营，并严格按维保职业经营进行维督察理，不得 发生脱保、脱检情况。 事项，需提前编制次年年度职业经营和用度预算，报资产权属方审批通过后执行。   高投资管除制定了上述运营管理轨制外，还制定了《成都高投资产经营管理有限公司经 营性资产处置实施确定（试行）》《成都高投资产经营管理有限公司资产销售管理办法（修 订）》《成都高投资产经营管理有限公司法律事务管理办法》《成都高投资产经营管理有限 公司设施开拓珍视调治管理办法（改良）》《成都高投资产经营管理有限公司安全管理规章 轨制（试行）》《成都高投资产经营管理有限公司资产出租管理实施确定（试行）》和《成都 高投资产经营管理有限公司招标（采购）管理办法》等多项管理轨制，保证各项运营管理工 作有章可循。   （四）组织架构和里面约束情况               图：高投资管组织架构图  高投资管制订了《成都高投资产经营管理有限公司董事会议事法则》《成都高投资产经 营管理有限公司总司理办公会议事法则》等关联里面约束轨制，确保里面约束灵验性。主要 轨制规定如下：  （1）成都高投资产经营管理有限公司董事会议事法则  为进一步明确成都高投资产经营管理有限公司董事会的职责权限，范例董事会议事方式 和决策步履，促使董事和董事会灵验履行其职责，提高董事会范例运作和科学决策水平，根 据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国企业国有资产法》《成都高投资产经营管理 有限公司规矩》（以下简称“公司规矩”）等法律法则及关联轨制规定，特制定该法则。  董事会对股东负责，期骗下列权益： 报酬事项； 步履）。   （2）成都高投资产经营管理有限公司总司理办公会议事法则   为完善公司当代企业轨制，范例治理结构，灵验驻防经营风险，根据《中华东说念主民共和国 公司法》《成都高投资产经营管理有限公司规矩》等关联规定，明确办公会议事步履，特制 订该法则。   总司理办公会依照《中华东说念主民共和国公司法》和《公司规矩》，议事内容为（包括但不 限于）： 过程；   （五）财务景况   本部分财务数据来源于高投资管经审计的 2021 年、2022 年和 2023 年的财务阐发以及未 经审计的 2024 年 1-6 月合并及母公司财务阐发。   高投资管 2021 年-2023 年的财务阐发分别由四川华信（集团）管帐师事务所（特殊普通 合伙）进行了审计并出具了川华信审（2022）第 0127-043 号、川华信审（2023）第 0216-071 号、川华信审（2024）第 0068-070 号的法度无保属意见的审计阐发。高投资管 2024 年 1-6 月 合并及母公司财务报表未经审计。   在阅读下文关联财务报表中的信息时，应当参照高投资管的财务阐发及疑望。   若无罕见说明，下文所援用的 2024 年 1-6 月财务数据均来骄慢投资管 2024 年 1-6 月财 务报表期末数，2023 年财务数据均来骄慢投资管 2023 年财务阐发期末数，2022 年财务数据 均来骄慢投资管 2023 年财务阐发期初数，2021 年财务数据均来骄慢投资管 2022 年财务阐发 期初数，均为合并口径数据。               表：高投资管近三年及一期合并资产欠债表                                                                 单元：万元        格式       2024 年 6 月末         2023 年末       2022 年末       2021 年末 流动资产： 货币资金                  12,936.36       13,436.83     19,721.22     13,131.72 应收账款                  32,364.53       27,588.56     22,567.92     16,894.67 预支款项                   4,054.29        3,722.05      3,597.98      3,115.05 其他应收款                129,035.66      130,807.24     12,003.63      7,184.31 存货                   125,894.24      124,922.72    130,620.43    121,091.78 其他流动资产                 1,279.76        1,362.80      2,119.74       867.77 流动资产算计               305,564.85      301,840.21    190,630.91    162,285.31 非流动资产： 耐久股权投资                 1,564.59        1,106.82     28,738.77     28,288.00 其他权益器用投资                  10.00           10.00         10.00         10.00 其他非流动金融资产              8,949.02        8,949.02             -             - 投资性房地产               291,301.11      291,301.11    282,393.81    280,145.15 固定资产                   3,564.98        3,634.28      3,738.57      3,777.02 在建工程                    879.79          287.01              -             - 使用权资产                  1,296.86         266.22        227.13          77.42 无形资产                      33.77           59.89        117.85         17.62 耐久待摊用度                 1,271.63        1,616.71      1,806.85      2,012.27 递延所得税资产                7,808.73        9,003.40      9,443.17     12,796.66 非流动资产算计              316,680.47      316,234.46    326,476.15    327,124.13 资产统共                 622,245.32      618,074.67    517,107.06    489,409.44 流动欠债： 应付账款                  45,779.20       45,684.51     51,787.77     58,299.29 预收款项                   2,043.35        1,967.47      1,590.23       642.68 合同欠债                   2,437.42         596.68        669.36        517.19 应付职工薪酬                 2,172.49        2,752.13      2,391.53      2,035.58 应交税费                    634.91          760.85       1,060.94      3,260.08 其他应付款                 23,484.32       20,082.63     55,778.22    183,797.27 一年内到期的非流动欠债          120,012.61       18,118.97      2,626.82    130,045.65 其他流动欠债                  129.63            35.52         39.93         30.97         格式         2024 年 6 月末           2023 年末                2022 年末               2021 年末  流动欠债算计                 196,693.94          89,998.76                115,944.79        378,628.72  非流动欠债：  耐久借钱                   185,728.00         292,248.00                227,500.00                  -  租赁欠债                     1,165.76                 30.27                  97.28             23.69  耐久应付款                   28,273.93          33,218.61                         -                  -  递延收益                     2,299.78              2,368.96               2,000.00          2,000.00  递延所得税欠债                  2,966.74              2,703.94               1,506.89          1,451.33  其他非流动欠债                  4,712.64              4,795.50                      -                  -  非流动欠债算计                225,146.85         335,365.28                231,104.17          3,475.03  欠债算计                   421,840.79         425,364.04                347,048.96        382,103.75  系数者权益：  实成绩本                   168,000.00         168,000.00                168,000.00        108,000.00  成本公积                            -                      -                     -          3,819.78  其他概述收益                   6,189.25              6,189.25               7,388.06          7,388.06  盈余公积                     2,403.08              2,403.08               1,667.09          1,667.09  未分配利润                   23,812.20              16,118.30             -6,997.06        -13,569.24  系数者权益算计                200,404.53         192,710.63                170,058.10        107,305.70  欠债及系数者权益算计             622,245.32         618,074.67                517,107.06        489,409.44                   表：高投资管近三年及一期合并利润表                                                                                       单元：万元              格式            2024 年 1-6 月            2023 年度              2022 年度         2021 年度 一、营业收入                           33,827.23            59,050.44           59,385.00       66,654.76 其中：营业收入                          33,827.23            59,050.44           59,385.00       66,654.76 二、营业总成本                          24,382.92            46,028.43           53,685.06       59,939.29 其中：营业成本                          13,408.09            24,033.19           30,503.67       29,158.66 税金及附加                                2,356.02          4,197.60            4,903.63        9,376.43 销售用度                                  159.33                391.19           571.85          458.96 管理用度                                 1,757.33          5,284.50            4,866.81        3,854.74 财务用度                                 6,702.14         12,121.95           12,839.09       17,090.51 其中：利息用度                              6,762.62         12,305.06           12,981.68       17,138.10 利息收入                                   64.65                191.10           149.05             50.80 加：其他收益                                790.51           7,492.35            3,468.87        8,608.77 投资收益（损失以“-”号填列）                       457.77           7,223.13            1,208.81        1,268.84 其中：春联营企业和合营企业的投资收益                    457.77           1,244.30            1,208.81        1,268.84 公允价值变动收益（损失以“-”号填列）                         -          1,911.67            2,248.66        1,897.80 信用减值损失（损失以“-”号填列）                       -1.64          1,006.73             -703.62         -382.65 资产处置收益（损失以“-”号填列）                           -                 2.84                -                  - 二、营业利润（牺牲以“-”号填列）                10,690.95            30,658.73           11,922.66       18,108.23            格式         2024 年 1-6 月           2023 年度         2022 年度           2021 年度 加：营业外收入                           22.71             74.66           39.73            96.90 减：营业外开销                            0.23             41.14             6.18            0.50 三、利润总额（牺牲以“-”号填列）           10,713.43           30,692.25       11,956.21        18,204.63 减：所得税用度                      3,019.53            6,840.91        3,200.65         3,886.70 四、净利润（净牺牲以“-”号填列）            7,693.90           23,851.34        8,755.57        14,317.93 五、其他概述收益的税后净额                           -       -1,198.81                 -                 - 六、概述收益总额                     7,693.90           22,652.53        8,755.57        14,317.93                 表：高投资管近三年及一期合并现款流量表                                                                               单元：万元            格式        2024 年 1-6 月           2023 年度         2022 年度           2021 年度  一、经营行为产生的现款流量：  销售商品、提供劳务收到的现款           29,832.53          52,862.80       48,193.32         59,702.84  收到的税费返还                            -         2,223.29            1.87           462.10  收到其他与经营行为相关的现款           12,320.79          36,224.89       32,367.34         39,417.19  经营行为现款流入小计               42,153.33          91,310.98       80,562.53         99,582.13  购买商品、接受劳务支付的现款            9,193.33          26,560.20       48,917.57         34,973.80  支付给职工以及为职工支付的现款           3,181.44           7,151.82        6,879.52          6,086.73  支付的各项税费                   5,204.45          14,310.83       14,583.88         10,851.80  支付其他与经营行为相关的现款           12,389.56          27,021.22       22,963.30         24,630.94  经营行为现款流出小计               29,968.77          75,044.07       93,344.27         76,543.26  经营行为产生的现款流量净额            12,184.56          16,266.91       -12,781.74        23,038.87  二、投资行为产生的现款流量：  收回投资收到的现款                          -        25,036.47                -                 -  取得投资收益收到的现款                        -           869.59        1,489.21           391.98  处置固定资产、无形资产和其他耐久资  产收回的现款净额  收到其他与投资行为相关的现款           22,633.01         113,427.30          231.55         20,687.66  投资行为现款流入小计               22,633.64         139,333.36        1,721.28         21,079.64  购建固定资产、无形资产和其他耐久资  产支付的现款  投资支付的现款                            -                 -       6,103.17           198.00  支付其他与投资行为相关的现款           17,900.00         223,163.84        3,009.66           661.21  投资行为现款流出小计               18,844.61         224,489.89        9,888.47           997.67  投资行为产生的现款流量净额             3,789.03          -85,156.53       -8,167.19        20,081.97  三、筹资行为产生的现款流量：  收受投资收到的现款                          -                 -      60,000.00                  -  取得借钱收到的现款                          -       125,000.00      230,000.00                  -  收到其他与筹资行为相关的现款                     -        68,126.92      225,924.01        216,036.72  筹资行为现款流入小计                         -       193,126.92      515,924.01        216,036.72           格式                  2024 年 1-6 月           2023 年度         2022 年度         2021 年度 偿还债务支付的现款                             9,520.00         11,534.00      130,000.00      180,796.12 分配股利、利润或偿付利息支付的现款                     6,720.51         12,070.05        6,467.01       14,846.22 支付其他与筹资行为相关的现款                          233.55        106,917.63      351,918.57       61,489.75 筹资行为现款流出小计                           16,474.07        130,521.68      488,385.58      257,132.09 筹资行为产生的现款流量净额                        -16,474.07        62,605.24       27,538.42      -41,095.37 四、汇率变动对现款及现款等价物的                                                -               -                -                 - 影响 五、现款及现款等价物净增多额                         -500.48         -6,284.38        6,589.50        2,025.47 加：期初现款及现款等价物余额                       13,436.83         19,721.22       13,131.72       11,106.25 六、期末现款及现款等价物余额                       12,936.36         13,436.83       19,721.22       13,131.72    （1）资产及欠债分析                 表：高投资管近三年及一期资产欠债情况                                                                                      单元：万元      格式         2024 年 6 月末               2023 年末             2022 年末               2021 年末  资产算计                  622,245.32             618,074.67           517,107.06        489,409.44  欠债算计                  421,840.79             425,364.04           347,048.96        382,103.75  资产欠债率                    67.80%                   68.82%             67.11%            78.07%  流动比率                         1.55                   3.35                1.64              0.43    阐发期内，高投资管总资产稳步增长，2022 年末较 2021 年末增长 5.66%，变动不大； 下落 9.17%，变动不大；2023 年末较 2022 年末增长 22.57%，主要系融资扩大，耐久借钱增 加所致；2024 年 6 月末较 2023 年末减少 0.83%，变动不大。    从偿债目的来看， 动比率分别为 0.43、1.64、3.35、1.55，呈现波动趋势。总体来看，连年来高投资管偿债目的 呈现向好趋势。    （2）收入及利润分析                 表：高投资管近三年及一期收入利润情况                                                                                      单元：万元     格式         2024 年 1-6 月              2023 年                2022 年                2021 年 营业收入                  33,827.23               59,050.44             59,385.00          66,654.76       格式        2024 年 1-6 月             2023 年                2022 年          2021 年 净利润                     7,693.90              23,851.34           8,755.57       14,317.93 元、59,050.44 万元和 33,827.23 万元，2022 年营业收入同比下落 10.91%，主要原因系园区地 产的销售收入下滑所致。2023 年度营业收入同比下落 0.56%，变动不大。 元、23,851.34 万元和 7,693.90 万元。2022 年度净利润同比下落 38.85%，主要系业务毛利下 降，同期政府补助金额减少所致；2023 年度净利润同比上升 172.41%，主要系本期收到政府 补助增多，同期因处置子公司股权赢得投资收益所致。    （3）现款流量情况分析                  表：高投资管近三年及一期现款流量情况                                                                                单元：万元            格式          2024 年 1-6 月              2023 年           2022 年        2021 年 经营行为产生的现款流量净额                  12,184.56          16,266.91       -12,781.74     23,038.87 投资行为产生的现款流量净额                   3,789.03          -85,156.53       -8,167.19     20,081.97 筹资行为产生的现款流量净额                  -16,474.07         62,605.24        27,538.42    -41,095.37 现款及现款等价物净增多额                       -500.48         -6,284.38        6,589.50      2,025.47 万元、-12,781.74 万元、16,266.91 万元和 12,184.56 万元。其中，2022 年经营行为净现款流为 负，主要系收入鸿沟下落，但经营开销增多所致。 万元、-8,167.19 万元、-85,156.53 万元和 3,789.03 万元。2023 年投资行为净现款流为大额负 数，主要系当期对高投集团拆借钱大幅增多所致。 万元、27,538.42 万元、62,605.24 万元及-16,474.07 万元。其中，2021 年度为大额负数主要系 股东拆借钱增多所致，2022 年度回正主要系对外借钱增多所致，2023 年度由于反璧的股东拆 借资金减少金额连续增大，2024 年 1-6 月为负数主要系当期未产生筹资行为流入但偿还了前 期融资利息和本金所致。    （六）资信景况    甩手 2024 年 6 月 30 日，高投资管未进行过公开商场顺利融资。   甩手 2024 年 6 月 30 日，高投资管不存在对外担保情形。   经基金管理东说念主、经营管理东说念主、财务顾问人、法律顾问人查询中国东说念主民银行出具的《企业信用 阐发》及对关联公开信息的查询结果，甩手对应查询日，高投资管不存在要紧罪犯、违纪或 不诚信步履，未被列入失信被执行东说念主名单、失信坐褥经营主体名单或其他失信主体名单，相 关公开信息未泄露近三年及一期内高投资管在所涉领域存在失信记录，或被暂停或限制进行 融资，或存在因罪犯违纪经营而受到主管部门要紧行政处罚的情形。   经查询中国执行信息公开网（网址：http://zxgk.court.gov.cn），甩手对应查询日，未在前 述网站公布的信息中发现高投资管被纳入被执行东说念主或失信被执行东说念主名单的情况。   四、格式资金收支及风险管控安排   （一）格式公司账户成立   格式公司原则上仅保留格式公司收入监管账户和格式公司基本户两个账户（合称“格式 公司监管账户”）。《运营管理服务协议》顺利后，格式公司原则上不再开立其他账户，如确 需开立其他银行账户的，经基金管理东说念主同意后完成开户过程并由基金管理东说念主对该等账户进行 监管，具体监管方式以届时协商一致为准。格式公司应当为基金管理东说念主寄托至格式公司的财 务负责东说念主通畅格式公司全部账户的关联查询与转账权限。《运营管理服务协议》顺利时，若 格式公司除了格式公司收入监管账户和格式公司基本户外还开立了其他银行账户的，运营管 理机构应负责协助格式公司于基金管理东说念主指定的时限内完成该等账户的销户手续，并将关联 账户余额（如有）拨付至格式公司监管账户。   （二）格式公司的收支管理 金流入，即格式公司取得的运营收入等全部收入以及全部现款流入（含股东注资款）。如在 被监管期间，格式公司其他账户收到基础设施格式运营收入的，格式公司应在收到该等收入 权益东说念主清偿债务本金、利息，向其股东支付股东分红（如有），进行合格投资，偿付既存非 经营性欠债（包括金融机构欠债及交易款欠债，但不包括经营性欠债，如有），在经基金管 理东说念主批准的预算范围内根据月度资金经营向格式公司基本户划付资金、支付预算之外的其他 用度。格式公司基本户用于收受格式公司收入监管账户划付的格式公司预算内及预算外开销 （包括运营开销、成人道开销、保证金或押金、代收代付款过火他全部对外开销款项，但不 包括格式公司对外支付的股东借钱本金及利息、股东分红及合格投资等）。 签署的《格式公司监管协议》约定为准。  五、运营管理服务内容  （一）基金管理东说念主托付给运营管理机构的职责和内容  根据《运营管理服务协议》，基金管理东说念主托付给运营管理机构的主要职责和内容如下（具 体约定以协议文本为准）：  （1）拟定及完善格式资产的经营管理决策。  （2）制定格式资产的年度经营经营，编制格式资产的年度经营主张预算和季度资金经营。  （3）在授权经营管理范围内拟定格式资产经营管理所需的千般轨制、范例、过程等，并 按照上述轨制、范例、过程执行。  （4）对波及合同或协议签署的预算内开销事项及预算外开销事项，波及关联交易的合同 协议签署，履行相应的步履后执行。  （5）编制年度、季度《基础设施格式运营管理阐发》并分别向基金管理东说念主、经营管理东说念主、 格式公司提供。  （6）作念好本格式关联的合同台账（含租赁合同台账）的建立与珍视基础职业。  （7）配合格式公司按基金管理东说念主要求为基础设施格式选聘保障服务商，协助格式公司购 买弥散且得当法律法则规定的财产保障和公众责任保障过火他必要的保障，并复古该等保障 的灵验性（由格式公司支付保费）。  （1）负责格式资产总体对外招商职业。  （2）完成格式资产的招租过程。  （3）管理已签订的租赁合同，监督田户对基础设施格式的使用情况和房钱过火他用度支 付情况，追收欠缴款项；和洽管理田户关系，对田户报修及投诉实时响应处理，就田户的意 见和建议制定整改措施并实时整改，复古基础设施项开脱户较高的稳定度。  （1）根据格式资产的运营管理需求，制定物业服务决策，选聘物业服务单元，开展格式 物业服务管理等职业。  （2）督促园区物业公司作念好日常运营服务，如安保、消防、保洁、通讯、客户服务、安 全管理、要紧事故管理以及实施格式资产的修缮改造、维修维保、检测、安全环督察理等工 作。  （1）负责协助格式公司开展受托资产所波及的包括资金收付管理、发票管理、日常账务 核算、编制格式财务报表、年度审计等财务职业。  （2）监管账户（收入监管账户及资金运用账户）的管理。  （3）负责协助格式公司按时进行个东说念主所得税、企业所得税、升值税、房产税等税种的税 务申报与税款缴纳职业。将征税申报表（含附表、开票明细表等）作为关联管帐凭证附件， 完整归档。  （1）完成与格式资产运营关联的由托付方或政府关联部门要求的其他职业，保持与政府 关联部门的积极疏通和关系珍视。  （2）负责与格式资产运营关联的与外部单元的疏通和洽职业。  （3）协助基金管理东说念主对格式资产进行格式档案管理。  （4）协助评估、审计等外部机构完成基础设施格式年度评估、审计等职业。  （5）接受并配合基金管理东说念主的监督，以及对获托付从事基础设施格式运营管理行为而保 存的记录、合同等文献的如期查验。  （6）其他两边认同的与格式资产关联的资产运营管理职业。  （二）关联限制  根据《运营管理服务协议》，对运营管理机构的主要限制要求如下（具体约定以协议文 本为准）： 托付方、专项经营或公募基金承担任何义务、责任，或者损伤基础设施格式、托付方、专项 经营或公募基金的任何利益。 营管理机构将非主要职责转托付或外包给其他机构的，应将书面请问报基金管理东说念主、格式公 司并经基金管理东说念主书面同意，运营管理机构应当期骗合理的买卖判断以确保该品级三方服务 确为业务的开展所需要且该等服务提供机构具备必要的禀赋、智商和专科性，运营管理机构 应当承担的责任不得免除。 其他第三方发生的纠纷或事项，或以格式公司的口头参与前述纠纷关联诉讼、仲裁或其他司 法行为的，均应当提前取得格式公司的书面授权。 户在租赁合同到期后不再续租且经营合座或部分搬迁至运营管理机构运营管理的基础设施项 目之外的其他园区或同类资产，运营管理机构应至少在合同到期前 15 天书面文告托付方并书 面见告该田户的搬迁原因。托付运营管理期限内，运营机构承诺，基础设施格式出租率在连 续六个月低于运营管理机构运营管理的与基础设施格式所在合并个区域的同类资产的平均出 租率时，运营管理机构应在基金管理东说念主书面要求的 10 个职业日内提供持有、运营、管理的同 类资产的出租率及平均房钱价钱，并建议灵验处理决策。 机构保证其自身不得将持有或管理的除基础设施格式之外的其他同类资产出租给 潜在 田户 （基础设施格式骨子无法得志其租赁需求的田户除外）。如基金管理东说念主或经营管理东说念主书面拒 绝该潜在田户租用基础设施格式或基础设施格式莫得弥散的租赁面积，或潜在田户拒却租赁 基础设施格式房源的，则运营管理机构可安排潜在田户租赁其持有或管理的其他资产。如违 反上述约定，则运营管理机构应当抵偿格式公司因此产生的损失。 邮件等方式书面先行文告基金管理东说念主；运营管理机构承诺，运营管理机构及运营管理机构关 联方应试虑并尊重基础设施基金的利益，并应根据关联法律法则之规定履行信息败露义务（如 需）。   六、运营管理服务用度安排   （一）运营管理服务费的狡计   详见本招募说明书“第二十三部分 基金用度与税收”之“二、基金用度计提方法、计提 法度和支付方式”之“（一）基金管理费”。   （二）运营管理机构服务报酬的支付   基础运营管理服务费按季计提、按年支付，经基金托管东说念主与基金管理东说念主查对一致，在年 度考核结果阐述后的 10 个职业日内，向运营管理机构支付。浮动运营管理服务费在每个考核 年度结果后一个季度内，格式公司根据基金管理东说念主与运营管理机构阐述后的考核结果，在考 核结果阐述后的 10 个职业日内，据实狡计运营管理服务费，并向运营管理机构支付。  （三）或有收益的分配  以运营管理机构口头所赢得的与格式资产关联的补贴等收入，归格式公司系数。  运营管理机构利用格式资产开展买卖行为，由运营管理机构与格式公司另行签订补充协 议约定分红比例，或由运营管理机构向格式公司支付租赁用度。  七、运营管理机构的解聘情形和步履  （一）法定解聘  运营管理机构应当勤奋尽责、专科审慎运营基础设施格式。若发生以下法定解聘情形之 一的，基金管理东说念主应当依据关联监管规定解聘运营管理机构，还应实时召开基金份额持有东说念主 大会选聘新任运营管理机构：  （二）约定解聘和更换  如果基础设施格式运营管理机构发生下列情形（“须经决议的解聘情形”）之一时，基 金管理东说念主有权按照法律规定召开基金份额持有东说念主大会，如基金份额持有东说念主大会决议解聘基础 设施格式运营管理机构的，基金管理东说念主有权提前阔别《运营管理服务协议》，且无需承担任 何背信责任： 标，履职不对格的情形； 管理东说念主、格式公司或基础设施资产的利益形成了要紧不利影响； 东说念主、经营管理东说念主、格式公司或基础设施资产的利益形成要紧不利影响； 经营管理东说念主、格式公司或基础设施资产的利益形成了要紧不利影响； 划管理东说念主、格式公司的授权范围从事特定事项； 次或以上的行政处罚、监管措施或自律措施；不妥履职导致基金管理东说念主、经营管理东说念主、格式 公司发生三次以上对外承担背信责任的情形； 约定的其他情形。   （三）运营管理机构的解聘和更换步履   发生法定解聘情形的，基金管理东说念主除了应立即向基础设施格式运营管理机构发送书面解 聘文告，还应实时召开基金份额持有东说念主大会，选聘新任基础设施格式运营管理机构；发生须 经决议的解聘情形的，基金管理东说念主召集基金份额持有东说念主大会决议是否解聘基础设施格式运营 管理机构时，应同期提议选聘新任基础设施格式运营管理机构： （含 10%）基金份额的基金份额持有东说念主提名； 阔别后 6 个月内对被提名的新任基础设施格式运营管理机构形成决议；发生需经决议的解聘 情形时，基金份额持有东说念主大会在作出决议解聘原基础设施格式运营管理机构的决议时，应同 时对被提名的新任基础设施格式运营管理机构形成决议；基金份额持有东说念主大会决议需经参加 大会的基金份额持有东说念主所持表决权的二分之一以上（含二分之一）表决通过，决议自表决通 过之日起顺利； 案； 在规定媒介公告； 营管理业务的移交手续，新任运营管理机构应当实时收受。   八、背信责任 约的，应当抵偿由此给守约方形成的损失。 托付运营管理服务费，给外部运营管理机构形成损失的，由格式公司承担关联责任。 由格式公司自行承担关联责任，但外部运营管理机构应提供必要的协助。 律法则的规定承担相应责任。 事件承担相应的责任。因前述要紧运营事件对格式公司或本基金合格式资产形成损失的，外 部运营管理机构依照关联法律法则的规定承担相应责任。 司形成其他损失，或形成基金管理东说念主、经营管理东说念主、格式公司对第三东说念主背信，或形成基金管 理东说念主、经营管理东说念主、格式公司对第三东说念主负有其他责任的，外部运营管理机构依照关联法律法 规的规定承担相应责任。 务不得当约定的，经基金管理东说念主或格式公司文告后，外部运营管理机构仍怠于履行的，格式 公司不错托付第三方代为履行，第三方代为履行关联事项产生的合理用度由外部运营管理机 构承担，但最高不得超越外部运营管理机构已收取的运营管理服务费金额。  九、运营管理风险管控安排  为管控托付运营管理风险，基金管理东说念主对外部管理机构制定的预算进行审批。以年度业 务经营经营完成情况为考核基础，如出现要紧风险事项发生导致基金管理东说念主、基础设施基金 或基础设施格式遭受损失的，基金管理东说念主有权要求外部管理机构抵偿损失。基金管理东说念主对外 部管理机构进行合规、风险、关联交易的管理培训，每半年开展对外部管理机构的风险管理 和关联交易查验，驻防基础设施格式经营风险、关联交易及利益冲突风险、利益输送和里面 东说念主约束风险等基础设施格式运营过程中的风险。                       第十九部分 利益冲突及关联交易      一、利益冲突情形      （一）基金管理东说念主      甩手 2024 年 6 月 30 日，本基金的基金管理东说念主不存在管理其他同类型基础设施基金的情 形，现阶段不存在利益冲突的情形。      （二）运营管理机构      甩抄本招募说明书发布之日，软件园公司和高投资管运营管理的其他已投运同类型资产 如下表所示：              表：软件园公司运营管理的其他已投运同类型格式                                                               建筑面积 序号         资产称呼           权利东说念主             所在区域      运营时间                                                               （万㎡）                          成都高投长岛                          置业有限公司                          成都高投长岛                          置业有限公司                          成都高投新源                          置业有限公司 算计            -                -               -      -         183.33                   表：高投资管运营管理的其他已投运同类型格式                                                               建筑面积 序号         资产称呼          权利东说念主             所在区域       运营时间                                                               （万㎡） 算计           -             -               -          -          16.19      （三）原始权益东说念主理有的其他同类资产      甩抄本招募说明书发布之日，高投置业、高投集团名下持有 10 个产业园区（本部，不含 下属子公司持有），通过软件园公司、高投资管运营 9 个产业园区，除入池资产外其他已投 运同类型资产情况如下表：                     表：高投置业持有的其他已投运同类型格式                                                              建筑面积 序号        资产称呼            权利东说念主            所在区域      运营时间                                                              （万㎡） 算计              -              -           -         -          84.05                     表：高投集团持有的其他已投运同类型格式                                                              建筑面积 序号        资产称呼            权利东说念主            所在区域      运营时间                                                              （万㎡） 算计          -              -               -             -       8.30      （四）基金管理东说念主与原始权益东说念主关联关系情况      本基金的基金管理东说念主与原始权益东说念主不存在关联关系。      （五）经营管理东说念主、财务顾问人与原始权益东说念主其他利益关系情况      本基金波及的经营管理东说念主、财务顾问人均与原始权益东说念主不存在利益冲突情形。      （六）法律顾问人、评估机构、审计机构与原始权益东说念主关联关系和其他利益关系情况      本基金波及的法律顾问人、评估机构、审计机构均与原始权益东说念主不存在关联关系和利益冲 突情形。      二、利益冲突情形分析      （一）基金管理东说念主      基金管理东说念主后续若同期管理其他投资于同类型基础设施格式的基础设施基金，如该等基 础设施基金的投资策略、基础设施格式所在区域、基础设施格式运营管理策略与本基金雷同 或相近的，本基金与基金管理东说念主管理的其他基础设施基金将可能濒临潜在利益冲突，包括： 投资、格式收购、运营、采购服务、市形势位过火他经营层面等方面的竞争和利益冲突。      （二）运营管理机构      运营管理机构除了为本基金所投资的基础设施格式提供服务外，还为其他产业园类资产 提供运营管理等服务。如运营管理机构所管理的本基金项下基础设施格式和其他机构旗下的 其他产业园类资产在所在区域和运营管理策略等方面雷同或相近的，将濒临潜在利益冲突， 包括：招商运营、识别潜在田户、采购服务、市形势位过火他经营层面等方面的竞争和利益 冲突。   （三）原始权益东说念主   高投置业、高投集团作为原始权益东说念主将基础设施格式出售予本基金后，高投集团或其同 一约束下的关联方将按照法律法则规定参与本基金计策配售并持有本基金不低于 20%的基金 份额。此外，运营管理机构软件园公司和高投资管、原始权益东说念主高投置业均为高投集团全资 控股的二级子公司，高投集团、高投置业可通过运营管理机构对本基金所投资的基础设施项 目产生影响。高投集团、高投置业过火他关联方旗下有较多产业园类资产，该等产业园类资 产与本基金所投资的基础设施格式可能产生同行竞争，进而导致高投集团、高投置业与本基 金可能存在同行竞争。   三、利益冲突驻防措施   （一）基金管理东说念主   面前本基金的基金管理东说念主不存在管理其他同类型基础设施基金的情形。为缓释本基金与 基金管理东说念主管理的其他同类型基础设施基金之间同行竞争和潜在利益冲突所产生的风险，本 基金成立了相应风险缓释措施，包括： 争和潜在利益冲突情况，制定公正对待系数基础设施格式的关联措施，并在如期阐发中赐与 公告。 时会议谋划和决定处理方式。 施，对于要紧利益冲突，基金管理东说念主将公告关联措施过火执行情况。   （二）运营管理机构   为缓释本基金与运营管理机构之间同行竞争和潜在利益冲突所产生的风险，本基金将设 置相应风险缓释措施，包括： 方面的区分与连系，配备相应机制，将明锐与非明锐的管理职能相分离。举例由基金管理东说念主 指定财务东说念主员对格式公司关联账户进行管理，格式公司年度预算等重要事项须经基金管理东说念主 审批通过后执行。 置专门管理团队和寂然的财务账册等，并采取充分、适当的措施幸免可能出现的利益冲突， 确保所管理的各个物业寂然、幸免交叉。 出现的利益冲突；且不以任何步地不对法地占用、主宰或约束格式公司资产。 营管理协议项下的基础设施格式。运营管理机构向潜在田户推选和出租基础设施格式时，租 金法度原则上不得低于周边同行态同法度资产的同期商场化平均房钱水平（以评估机构的评 估价为准）。 应客不雅形容，不得坏心贬损协议项下的基础设施格式或夸大好意思化其运营管理的其他基础设施 格式。运营管理机构应优先向潜在田户推选并协助格式公司出租协议项下的基础设施格式。 运营期限内，如协议项下的基础设施格式有弥散的空置可出租面积，运营管理机构需开头推 荐潜在田户租赁协议项下的基础设施格式。同等条件下，运营管理机构同意其自身及受其控 制的关联方不在基础设施格式有与潜在田户需求匹配的、弥散的空置房源的情况下，将其持 有或管理的除基础设施格式之外的其他格式出租给潜在田户。如基金管理东说念主、经营管理东说念主或 格式公司拒却该潜在田户租用或基础设施格式骨子无法得志潜在田户租赁需求的，或潜在租 户拒却租赁基础设施格式房源的，则运营管理机构可安排潜在田户租赁其持有或管理的其他 资产。 如下：  “1.本公司将根据自身针对基础设施格式同类资产的既有管理范例和法度，严格 按照诚 实信用、勤奋尽责、公正公正的原则，以不低于本公司管理的其他同类资产的运营管理水平 为基础设施格式提供运营管理服务，采取充分、适当的措施幸免可能出现的利益冲突。 予或提供给任何其他竞争性格式，亦不会利用运营管理机构的上风地位或利用该地位赢得的 信息作出不利于基础设施基金而有益于其他竞争性格式的决定或判断，并将幸免该种客不雅结 果的发生。 务契机，将促使该业务契机按合理和公正的要求在同等条件下优先提供给基础设施格式。 且将敦促关联方不得主动诱导基础设施格式项下的田户阔别租约或责难房钱水准，不得特意 责难基础设施格式的商场竞争智商；对于可能组成骨子竞争的物业租赁业务契机，基础设施 格式享有对等赢得该业务契机的权利。 议，且基金管理东说念主觉得可能严重影响基础设施基金投资者利益的，本公司承诺将与基金管理 东说念主积极协商处理措施。”   （三）原始权益东说念主   为缓释上述与高投置业、高投集团之间的利益冲突所产生的风险，本基金将成立相应风 险缓释措施，包括： 等，确保寂然、幸免交叉、确保阻隔买卖或其他明锐信息等。 且不以任何步地通过任何方式占用、主宰或约束格式公司资产。 争的承诺函》，主要内容如下：   （1）高投集团   “1.本公司将根据自身针对基础设施格式同类资产的既有管理范例和法度，严格 按照诚 实信用、勤奋尽责、公正公正的原则，以不低于本公司自身和/或践诺约束的关联方管理的其 他同类资产的运营管理水平督促、要求关联方按照该等法度为基础设施格式提供运营管理服 务，采取充分、适当的措施幸免可能出现的利益冲突。 得的业务契机优先授予或提供给任何其他竞争性格式，亦不会利用原始权益东说念主的地位或利用 该地位赢得的信息作出不利于基础设施基金而有益于其他竞争性格式的决定或判断，并将避 免该种客不雅结果的发生。 接或转折竞争关系的业务契机，将促使该业务契机按合理和公正的要求在同等条件下优先提 供给基础设施格式。 导基础设施格式项下的田户阔别租约或责难房钱水准，不得特意责难基础设施格式的商场竞 争智商；对于可能组成骨子竞争的物业租赁业务契机，基础设施基金项下的各基础设施格式 享有对等赢得该业务契机的权利。 给予基础设施基金在同等条件下优先收购该等竞争性格式的权利。 议，且基金管理东说念主觉得可能严重影响基础设施基金投资者利益的，本公司承诺将与基金管理 东说念主积极协商处理措施。”   （2）高投产城（作为原始权益东说念主高投置业、运营管理机构软件园公司和高投资管的控股 股东）   “1.本公司将根据本公司自身和/或本公司践诺约束的关联方针对基础设施格式同类资产 的既有管理范例和法度，严格按照敦厚信用、勤奋尽责、公正公正的原则，以不低于本公司 自身和/或践诺约束的关联方管理的其他同类资产的运营管理水平，督促、要求关联方按照该 等法度基础设施格式提供运营管理服务，采取充分、适当的措施幸免可能出现的利益冲突。 得的业务契机优先授予或提供给任何其他竞争性格式，亦不会利用本公司上风地位或利用该 地位赢得的信息作出不利于基础设施基金而有益于其他竞争性格式的决定或判断，并将幸免 该种客不雅结果的发生。 接或转折竞争关系的业务契机，将促使该业务契机按合理和公正的要求在同等条件下优先提 供给基础设施格式。 导基础设施格式项下的田户阔别租约或责难房钱水准，不得特意责难基础设施格式的商场竞 争智商；对于可能组成骨子竞争的物业租赁业务契机，基础设施格式享有对等赢得该业务机 会的权利。 给予基础设施基金在同等条件下优先收购该等竞争性格式的权利。 议，且基金管理东说念主觉得可能严重影响基础设施基金投资者利益的，本公司承诺将与基金管理 东说念主积极协商处理措施。”   （3）高投置业   “1.本公司将根据自身针对基础设施格式同类资产的既有管理范例和法度，严格 按照诚 实信用、勤奋尽责、公正公正的原则，以不低于本公司自身和/或践诺约束的关联方管理的其 他同类资产的运营管理水平，督促、要求关联方按照该等法度为基础设施格式提供运营管理 服务，采取充分、适当的措施幸免可能出现的利益冲突。 得的业务契机优先授予或提供给任何其他竞争性格式，亦不会利用本公司上风地位或利用该 地位赢得的信息作出不利于基础设施基金而有益于其他竞争性格式的决定或判断，并将幸免 该种客不雅结果的发生。 接或转折竞争关系的业务契机，将促使该业务契机按合理和公正的要求在同等条件下优先提 供给基础设施格式。 导基础设施格式项下的田户阔别租约或责难房钱水准，不得特意责难基础设施格式的商场竞 争智商；对于可能组成骨子竞争的物业租赁业务契机，基础设施格式享有对等赢得该业务机 会的权利。 给予基础设施基金在同等条件下优先收购该等竞争性格式的权利。 议，且基金管理东说念主觉得可能严重影响基础设施基金投资者利益的，本公司承诺将与基金管理 东说念主积极协商处理措施。”   四、利益冲突发生时的败露方式、败露内容及败露频率   基金管理东说念主在每年结果之日起三个月内，编制完成基金年度阐发，将年度阐发登载在规 定网站上，并将年度阐发指示性公告登载在规定报刊上。在上半年结果之日起两个月内，编 制完成基金中期阐发，将中期阐发登载在规定网站上，并将中期阐发指示性公告登载在规定 报刊上。基金管理东说念主将在年度阐发和中期阐发中败露本基金波及的关联关系、阐发期内发生 的关联交易及关联利益冲突驻防措施。   五、利益冲突驻防机制   《基金法》第九条规定“基金管理东说念主、基金托管东说念主管理、运用基金财产，基金服务机构 从事基金服务行为，应当恪称职守，履行敦厚信用、严慎勤奋的义务。”上述规定确立了基 金管理东说念主对基金份额持有东说念主的两项基本义务：赤诚义务和勤奋义务。利益冲突的管理原则在 基金管理东说念主的赤诚义务基础之上。《基金法》等关联法律法则基于基金管理东说念主的赤诚义务确 定了以下利益冲突管理原则：   （一）基金份额持有东说念主利益优先   中国证监会发布的《证券投资基金管理公司治理准则（试行）》第二条从基金公司治理 的角度对基金份额持有东说念主利益优先原则作出阐扬：“公司治理当当死守基金份额持有东说念主利益 优先的基本原则。……公司、股东以及公司职工的利益与基金份额持有东说念主的利益发生冲突时， 应当优先保障基金份额持有东说念主的利益。”因此，基金份额持有东说念主利益优先原则是基金管理东说念主 处理利益冲突时的基本原则。   （二）禁绝利益输送   利益输送是在利益冲突中违犯基金份额持有东说念主利益优先的原则而发生的主要情形。禁绝 利益输送是基金管理东说念主处理利益冲突时的禁绝性原则。   （三）基金管理东说念主与基金托管东说念主的制衡机制   基金管理东说念主与基金托管东说念主各自既寂然履行职责又彼此监督制衡的基金治理结构为基金的 利益冲突管理提供了基金里面监督机制。   基金托管东说念主履行安全督察基金财产、开立基金投资所需资金账户和证券账户、根据基金 管理东说念主指示办理基金投资的计帐和交割之职，已毕了基金投资管理与财产督察的分离，确保 基金财产不被基金管理东说念主和基金托管东说念主侵占或挪用。   基金托管东说念主复核基金财务管帐阐发和如期阐发、对基金估值、基金管理东说念主狡计的基金净 值进行复核，有益于驻防非公允估值的潜在利益输送风险，确保基金管理东说念主败露的财务管帐 阐发和如期阐发的准确性，其中包括关联交易等潜在利益冲突事项的败露。   六、关联交易   （一）本基金初度发售前基础设施格式的关联交易   本基金初度发售前，格式公司与原始权益东说念主过火关联方之间的关联交易详见本招募说明 书“第十四部分 基础设施格式基本情况”之“八、关联交易情况”。   （二）本基金关联方及关联交易的界定   具有以下情形之一的法东说念主或其他组织，为本基金的关联法东说念主：   （1）顺利或者转折持有本基金 30%以上基金份额的法东说念主或其他组织，过火顺利或转折控 制的法东说念主或其他组织；  （2）持有本基金 10%以上基金份额的法东说念主或其他组织；  （3）基金管理东说念主、基金托管东说念主、资产支柱证券管理东说念主、运营管理机构过火控股股东、实 际约束东说念主或者与其有其他要紧猛烈关系的法东说念主或其他组织；  （4）合并基金管理东说念主、资产支柱证券管理东说念主管理的同类型产品，同类型产品是指投资对 象与本基金投资基础设施格式类型雷同或相似的产品；  （5）由本基金的关联天然东说念主顺利或者转折约束的，或者由关联天然东说念主担任董事、高等管 理东说念主员的除本基金过火控股子公司之外的法东说念主或其他组织；  （6）根据骨子重于步地原则认定的其他与本基金有特殊关系，可能导致本基金利益对其 歪斜的法东说念主或其他组织。  以上波及投资者持有的基金份额的界定，包括登记在其名下和虽未登记在其名下但该投 资者不错践诺主宰表决权的份额。  具有下列情形之一的天然东说念主，为本基金的关联天然东说念主：  （1）顺利或转折持有本基金 10%以上基金份额的天然东说念主；  （2）基金管理东说念主、资产支柱证券管理东说念主、运营管理机构、格式公司的董事、监事和高等 管理东说念主员；  （3）本条第（1）项和第（2）项所述东说念主士的关系密切的家庭成员，包括鸳侣、年满 18 周 岁的子女过火鸳侣、父母及鸳侣的父母、伯仲姐妹过火鸳侣、鸳侣的伯仲姐妹、子女鸳侣的 父母；  （4）根据骨子重于步地原则认定的其他与本基金有特殊关系，可能导致本基金利益对其 歪斜的天然东说念主。  根据《企业管帐准则第 36 号—关联方败露》及《基金管理公司年度阐发内容与格式准则》 等相关关联交易的关联规定，本基金的关联交易是指本基金或者其约束的特殊目的载体与关 联方之间发生的迁移资源或者义务的事项，除买卖关联方刊行的证券或承销期内承销的证券 等事项外，还包括但不限于以下交易：  （1）本基金层面：基础设施基金购买资产支柱证券、基础设施基金借进款项、聘任运营 管理机构等。  （2）资产支柱证券层面：专项经营购买、出售格式公司股权。  （3）格式公司层面：基础设施格式出售与购入；基础设施格式运营、管理阶段存在的购 买、销售等步履。  就本基金而言，关联交易具体包括如下事项：  （1）购买或者出售资产；  （2）对外投资（含托付搭理、托付贷款等）；  （3）提供财务资助；  （4）提供担保；  （5）租入或者租借资产；  （6）托付或者受托管理资产和业务；  （7）赠与或者受赠资产；  （8）债权、债务重组；  （9）签订许可使用协议；  （10）转让或者受让研究与开发格式；  （11）购买原材料、燃料、能源；  （12）销售产品、商品；  （13）提供或者接受劳务；  （14）托付或者受托销售；  （15）在关联方的财务公司存贷款；  （16）与关联方共同投资；  （17）根据骨子重于步地原则认定的其他通过约定可能引致资源或者义务迁移的事项；  （18）法律法则规定的其他情形。  （三）本基金的运行关联交易  根据关联方和关联交易界说，本基金成立时，关联方及开展的关联交易情况如下表所示：                       表：关联交易情况   关联方            关联关系                 关联交易                                本基金 80%以上基金资产投资于广发资管 广发证券资产管理    与基金管理东说念主受合并践诺约束东说念主广                                作为经营管理东说念主而设立的基础设 施资 产支 （广东）有限公司    发证券股份有限公司约束                                持专项经营                                本基金持有的基础设施资产支柱 专项 经营 成都高投置业有限公             原始权益东说念主一             受让高投置业持有的格式公司成 都高 迎合 司                                顺企业管理有限公司 100%股权                                本基金持有的基础设施资产支柱 专项 经营 成都高新投资集团有             原始权益东说念主二/发起东说念主         受让成都高投持有的格式公司成 都高 投盈 限公司                                创融顺企业管理有限公司 100%股权 成都天府软件园有限   运营管理机构一            本基金聘任软件园公司担任基础 设施 格式    关联方           关联关系                关联交易 公司                            的运营管理机构 成都高投资产经营管                     本基金聘任高投资管公司担任基 础设 施项             运营管理机构二 理有限公司                         目的运营管理机构   （四）关联交易的决策与审批   关联交易开展应当得当基金的投资主张和投资策略，死守基金份额持有东说念主利益优先原则， 驻防利益冲突，建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场公正合理价钱执行。为驻防关 联交易中的潜在利益冲突，灵验管理关联交易风险，关联交易应根据法律法则、基金管理东说念主 的规矩、关联交易管理轨制履行审批步履。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主过火控股股东、践诺约束东说念主或者 与其有要紧猛烈关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应提交基金管理东说念主董事会（包括三分之二以上寂然董事）审议并取得基金托管东说念主同意。 如波及本基金收购基础设施格式后，金额超越本基金净资产 5%的关联交易（金额指一语气 12 个月内累计发生金额），则还应当按法律法则规定召开基金份额持有东说念主大会。   对于本招募说明书和基金合同已经明确约定的关联交易安排，无需另行按上述约定进行 决策。   （五）关联交易的内控和风险驻防措施   针对基础设施证券投资基金，基金管理东说念主制定了关联交易管理、投资管理、运营管理和 风险管理及里面约束的专项轨制。   在基金合同顺利前，基金管理东说念主根据关联方的识别法度，针对本基金投资于基础设施项 目所波及的关联主体，判断是否组成关联方；如组成关联方的，在不属于禁绝或限制交易的 基础上，结合关联交易的性质，严格按照法律法则、中国证监会的关联规定和里面审议步履， 在审议通过的基础上执行关联交易，并严格按照规定履行信息败露和阐发的义务。在本基金 的运作管理过程中，但凡波及新增关联交易的，均应当根据关联交易的性质履行关联步履（例 如，由本基金的基金份额持有东说念主大会等在各自权限范围内审议），在严格履行适当步履后方 执行关联交易，并严格按照规定履行信息败露和阐发的义务。   本基金固定收益投资部分的关联交易将依照基金管理东说念主普通证券投资基金关联交易的内 控措施管理。  （1）照章合规进行关联交易  在进行基础设施基金关联的关联交易时须严格遵从《公司法》和其他关联法律法则，执 行关联管理轨制和高投集团里面关联交易管理轨制，依照关联交易金额大小和重要程度由公 司不同决策机构进行审批，范例审批过程，照章合规进行关联交易。  （2）完善关联交易订价机制  格式公司在进行基础设施基金关联的关联交易时应死守商场订价原则，如果商场价钱不 明确，则聘任评估机构对交易标的进行评估，已毕科学合理地确定交易价钱。  （3）强化外部监管，作念好信息败露  格式公司将按照监管要乞降基础设施基金信息败露要求，实时、完整、准确地向基金管 理东说念主上报关联交易主体、类型、标的、订价依据等信息，通过真实完整的信息败露保护其他 基础设施基金份额持有东说念主利益。  （六）关联交易的信息败露  基金管理东说念主应根据关联法律法则、自律法则及基金合同的规定，严格履行关联交易的信 息败露义务。  本基金拟败露的关联交易属于国度巧妙、买卖巧妙或者监管机构认同的其他情形，败露 或者履行关联义务可能导致其违犯国度相关守秘的法律法则或严重损伤关联方利益的，基金 管理东说念主不错向监管机构苦求豁免败露或者履行关联义务。             第二十部分 新购入基础设施格式与基金的扩募     一、新购入基础设施格式的条件     （一）苦求新购入基础设施格式，本基金应当得当下列条件： 的要求； 功绩考究，治理结构健全，不存在运营管理强大、里面约束和风险管理轨制无法得到灵验执 行、财务景况恶化等要紧经营风险； 的情形； 败露法则的规定，最近 1 年财务管帐阐发未被出具抵赖意见或者无法表暗意见的审计阐发； 最近 1 年财务管帐阐发被出具保属意见审计阐发的，保属意见所波及事项对基金的要紧不利 影响已经摈弃；     （二）本基金存续期间新购入基础设施格式，应当得志下列要求： ； 有东说念主正当权益； 关变化不影响基金保持健全灵验的治理结构； 前持有的基础设施格式运营产生不利影响；     （三）苦求新购入基础设施格式，基金管理东说念主、基金托管东说念主、持有份额不低于 20%的第 一大基础设施基金持有东说念主等主体除应当得当《基础设施基金指引》《深交所业务办法》等相 关规定外，还应当得当下列条件： 个月未受到要紧行政监管措施； 近 1 年受到证券交易所公开训斥，或者因涉嫌积恶正在被司法机关立案视察或者涉嫌罪犯违 规被中国证监会立案调查的情形； 行向本基金投资者作出的公开承诺的情形； 损伤基础设施基金利益、投资者正当权益、社会群众利益的要紧罪犯步履；   此外，如为新购入基础设施格式而发生基金扩募的，还应当得志《基金法》第七十九条 规定的顽固式基金扩募条件。   二、新购入基础设施格式步履   本基金新购入基础设施格式的，不错单独或同期以留存资金、对外借钱或者扩募资金等 作为资金来源。基金管理东说念主应当死守公正、公正、基金份额持有东说念主利益优先的原则，在灵验 保障基金可供分配现款流充裕性及分红踏实性前提下，合理确定拟购入基础设施格式的资金 来源，按照规定履行必要决策步履。   （一）初步推敲   基金管理东说念主与交易对方就基础设施格式购入进行初步推敲时，应当立即采取必要且充分 的守秘措施，制定严格灵验的守秘轨制，约束关联明锐信息的明察范围。基金管理东说念主及交易 对方聘任专科机构的，应当立即与所聘任专科机构签署守秘协议。   基金管理东说念主败露拟购入基础设施格式的决定前，关联信息已在媒体上传播或者基础设施 基金交易出现颠倒波动的，基金管理东说念主应当立行将相关经营、决策或者关联事项的近况以及 关联进展情况和风险因素等赐与公告，并按影相关信息败露法则办理其他关联事宜。   （二）称职调查   基金管理东说念主应当按照《基础设施基金指引》等关联规定对拟购入的基础设施格式进行全 面称职调查，基金管理东说念主不错与资产支柱证券管理东说念主联合开展称职调查，必要时还不错聘任 财务顾问人开展称职调查，称职调查要求与基础设施基金初度发售要求一致。   基金管理东说念主或其关联方与新购入基础设施格式原始权益东说念主存在关联关系，或享有基础设 施格式权益时，应当聘任第三方财务顾问人寂然开展称职调查，并出具财务顾问人阐发。   波及新设基础设施资产支柱证券的，基金管理东说念主应当与基础设施资产支柱证券管理东说念主协 商确定基础设施资产支柱证券设立、刊行等关联事宜，确保基金变更注册、扩募（如有）、 投资运作与资产支柱证券设立、刊行之间灵验连系。   基金管理东说念主聘任得当法律法则规定的讼师事务所、评估机构、管帐师事务所等专科机构 就新购入基础设施格式出具意见。   （三）基金管理东说念主决策   基金管理东说念主应当在作出拟购入基础设施格式决定前履行必要里面决策步履，并于作出拟 购入基础设施格式决定后 2 日内败露临时公告，同期败露拟购入基础设施格式的决定、产品 变更草案、扩募决策（如有）等。   （四）向中国证监会、深交所同期提交苦求文献，召开基金份额持有东说念主大会   基金管理东说念主照章作出拟购入基础设施格式决定的，应当履行中国证监会变更注册、深交 所基础设施基金产品变更和基础设施资产支柱证券关联苦求阐述步履（简称“变更注册步履 ”）。对于基础设施格式交易金额超越基金净资产 20%的或者波及扩募安排的，基金管理东说念主 应当在履行变更注册步履后提交基金份额持有东说念主大会批准。基金管理东说念主就拟购入基础设施项 目召开基金份额持有东说念主大会的，基础设施基金应当自基金份额持有东说念主大会召开之日（以现场 方式召开的）或者基金份额持有东说念主大管帐票之日（以通讯方式召开的）开市起至基金份额持 有东说念主大会决议顺利公告日上昼 10：30 期间停牌（如公告日为非交易日，则公告后首个交易日 开市时复牌）。   基金管理东说念主初度发布新购入基础设施格式临时公告至提交基金变更注册苦求之前，应当 如期发布进展公告，说明本次购入基础设施格式的具体进展情况。若本次购入基础设施格式 发生要紧进展或者要紧变化，基金管理东说念主应当实时败露。   基金管理东说念主向中国证监会苦求基础设施基金产品变更注册的，基金管理东说念主和资产支柱证 券管理东说念主应当同期向深交所提交基础设施基金产品变更苦求和基础设施资产支柱证券关联申 请，通过深交所公募 REITs 审核业务专区向深交所提交《深交所业务办法》第十二条、第五 十八条规定的苦求文献，深交所认同的情形除外。基金管理东说念主应当同期败露提交基金产品变 更苦求的公告及关联苦求文献。   （五）其他 向不特定对象发售包括向原基础设施基金持有东说念主配售份额（简称“向原持有东说念主配售”）和向 不特定对象召募（简称“公开扩募”）。      三、扩募的原则、订价方法   （一）向原持有东说念主配售 设施基金二级商场交易价钱和新购入基础设施格式的商场价值等相关因素，合理确定配售价 格。   （二）公开扩募 金份额持有东说念主优先配售，优先配售比例应当在发售公告中败露。网下机构投资者、参与优先 配售的原基础设施基金份额持有东说念主以过火他投资者，不错参与优先配售后的余额认购。 设施基金二级商场交易价钱和新购入基础设施格式的商场价值等相关因素，合理确定公开扩 募的发售价钱。公开扩募的发售价钱应当不低于发售阶段公告招募说明书前 20 个交易日或者 前 1 个交易日的基础设施基金交易均价。   （三）定向扩募 且每次发售对象不超越 35 名。 售对象，且发售对象属于下列情形之一的，订价基准日不错为本次扩募的基金产品变更草案 公告日、基金份额持有东说念主大会决议公告日或者发售期首日：   （1）持有份额超越 20%的第一大基础设施基金持有东说念主或者通过认购本次发售份额成为持 有份额超越 20%的第一大基础设施基金持有东说念主的投资者；   （2）新购入基础设施格式的原始权益东说念主或者其合并约束下的关联方；   （3）通过本次扩募拟引入的计策投资者。   定向扩募的发售对象属于上述第 2 条规定之外的情形的，基金管理东说念主、财务顾问人（如有 ）应当以竞价方式确定发售价钱和发售对象。   基金份额持有东说念主大会决议确定部分发售对象的，确定的发售对象不得参与竞价，且应当 接受竞价结果，并明确在通过竞价方式未能产生发售价钱的情况下，是否连续参与认购、价 格确定原则及认购数目。 规定情形的，其认购的基金份额自上市之日起 18 个月内不得转让。   四、扩募的发售方式   具体见届时基金管理东说念主发布的扩募发售公告等关联公告。   五、法律法则或监管部门对基础设施基金新购入基础设施格式和扩募另有规定的，从 其规定。                 第二十一部分 基金资产的估值   一、估值日   本基金的估值日为基金合同顺利后每天然半年度终末一日、每天然年度终末一日以及法 律法则规定的其他日历。如果基金合同顺利少于 2 个月，期间的天然半年度终末一日或天然 年度终末一日不作为估值日。   二、估值对象   本基金及纳入合并范围的千般管帐主体所持有的各项资产和欠债，包括但不限于基础设 施资产支柱证券、债券、银行存款、应收款项、投资性房地产、无形资产、固定资产、借钱、 应付款项等。   三、估值原则   基金管理东说念主按照《企业管帐准则》的规定，死守骨子重于步地的原则，编制基础设施基 金合并及个别财务报表，以响应基础设施基金合座财务景况、经营后果和现款流量。由于本 基金通过基础设施资产支柱证券和格式公司等特殊目的载体赢得基础设施格式完全系数权， 并领有特殊目的载体及基础设施格式完全的约束权和处置权，基金管理东说念主在编制企业合并财 务报表时应当斡旋特殊目的载体所遴聘的管帐政策。   基础设施基金持有的其他资产或欠债的处理，参照《资产管理产品关联管帐处理规定》 的规定执行。基金管理东说念主在确定关联金融资产和金融欠债的公允价值时，应得当《企业管帐 准则》、监管部门相关规定。   四、估值方法   基金管理东说念主在确定关联资产和欠债的价值和基础设施基金合并财务报表及个别财务报表 的净资产时，应得当《企业管帐准则》和监管部门的相关规定，并按照以下方法执行： 基础设施基金格式是否组成业务。不组成业务的，应作为取得一组资产及欠债（如有）进行 阐述和计量；组成业务的，审慎判断基金收购格式公司股权的交易性质，确定属于合并约束 下的企业合并或是非合并约束下的企业合并，并进行相应的管帐阐述和计量。 则》规定可遴聘公允价值模式进行后续计量外，基础设施格式资产原则上遴聘成本模式计量， 以购买日的账面价值为基础，对其计提折旧、摊销及减值。计量模式依然确定，除得当管帐 准则规定的变更情形外，不得冒昧变更。 金份额持有东说念主正当权益的前提下，经基金份额持有东说念主大会同意，基金管理东说念主不错将关联资产 计量从成本模式调整为公允价值模式。 资产、耐久股权投资等耐久资产，若存在减值迹象的，应当根据《企业管帐准则》的规定进 行减值测试并计提资产减值准备。上述资产减值损失依然阐述，在以后管帐期间不再转回。 基金管理东说念主应于每年年度终了对耐久资产的折旧和摊销的期限及方法进行复核并作适当调整。 会审议批准并按照《企业管帐准则第 39 号——公允价值计量》过火他关联规定在如期阐发中 败露关联事项，包括但不限于：（1）公允价值的确定依据、方法及所用假设的全部重要信息。 其中，对于取舍遴聘公允价值模式进行后续计量的非金融资产，应当充分说明公允价值能够 持续可靠取得的可信字据，包括分析论证关联资产所在地是否有活跃的交易商场，而且关联 资产是否能够从交易商场上取得同类或近似资产的商场价钱过火他信息等；（2）影响公允价 值确定结果的重要参数，包括地皮使用权剩余期限、运营收入、运营成本、运营净收益、资 人道开销、将来现款流变动预期、折现率等。 折现法作为主要的评估方法，并取舍其它分属于不同估值本事的估值方法进行校验。遴聘现 金流量折现法的，其折现率录取应当从商场参与者角度启程，概述响应资金的时间价值以及 与现款流预测相匹配的风险因素。   基金管理东说念主编制财务报表过程中如使用评估机构出具的评估值作为公允价值入账依据， 应审慎分析评估质地，不简便依赖评估机构的评估值，并在如期财务阐发中充分说明公允价 值估值步履等事项，且基金管理东说念主照章应当承担的责任不得免除。 阐述为一项耐久股权投资，遴聘成本法进行后续计量。   （1）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，录取估值日第三方估值基准服 务机构提供的相应品种当日的估值全价；交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种， 录取估值日第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的唯独估值全价或推选估值全价；   （2）交易所上市不存在活跃商场的有价证券，遴聘估值本事确定公允价值。   （3）交易所未上市或未挂牌转让且不存在活跃商场的固定收益品种，应遴聘在当前情况 下适用而且有弥散可利用数据和其他信息支柱的估值本事确定其公允价值。 供的相应品种当日的估值全价；对寰球银行间商场上含权的固定收益品种，录取估值日第三 方估值基准服务机构提供的相应品种当日的唯独估值全价或推选估值全价。   对寰球银行间商场未上市或未挂牌转让且不存在活跃商场的固定收益品种，应遴聘在当 前情况下适用而且有弥散可利用数据和其他信息支柱的估值本事确定其公允价值。 期间录取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯独估值全价或推选估值全价。回售登 记期截止日（含当日）后未期骗回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行估值。 明本金或利息无法按时足额偿付的债券投资品种，第三方估值基准服务机构可在提供推选价 格的同期提供价钱区间作为公允价值的参考范围以及公允价值存在要紧不确定性的关联指示。 基金管理东说念主在与基金托管东说念主协商一致后，可遴聘价钱区间中的数据作为该债券投资品种的公 允价值。 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 规定估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违犯基金合同订明的估值方法、步履及关联法 律法则的规定或者未能充分珍视基金份额持有东说念主利益时，应立即文告对方，共同查明原因， 两边协商处理。   根据相关法律法则，基金资产净值狡计和基金管帐核算的义务由基金管理东说念主承担。本基 金的基金管帐责任方由基金管理东说念主担任，因此，就与本基金相关的管帐问题，如经关联各方 在对等基础上充分谋划后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理东说念主对基金资产净值的狡计 结果对外赐与公布。   五、估值步履   基金份额净值是按照每个估值日闭市后，本基金合并财务报表的基金资产净值除以当日 基金份额的余额数目狡计，精确到 0.0001 元，少许点后第 5 位四舍五入。国度法律法则另有 规定的，从其规定。  基金管理东说念主应狡计每个中期阐发及年度阐发估值日的本基金合并财务报表的净资产及基 金份额净值。  本基金存续期间，基金管理东说念主应当聘任评估机构对基础设施格式资产每年进行 1 次评估， 并于本基金年度阐发中败露评估阐发。对于遴聘成本模式计量的基础设施格式资产，如果评 估结果低于关联资产的账面价值，基金管理东说念主可根据其判断对关联资产计提减值准备。  基金管理东说念主应至少每半年度、每年度对基金资产进行核算及估值，但基金管理东说念主根据法 律法则或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理东说念主每半年、每年度对基金资产核算及估 值并经基金托管东说念主复核后，由基金管理东说念主按照监管机构要求在如期阐发中对外公布。  六、估值缺欠的处理  基金管理东说念主和基金托管东说念主将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当本基金财务报表的净资产和基金份额净值发生可能导致财务报表使用者的要紧错 误时，视为基金份额净值缺欠。  基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：  （一）估值缺欠类型  本基金运作过程中，如果由于基金管理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 投资东说念主自身的过失形成估值缺欠，导致其他当事东说念主遭受损失的，过失的责任东说念主应当对由于该 估值缺欠遭受损欠妥事东说念主（简称“受损方”）的顺利损失按下述“估值缺欠处理原则”给予 抵偿，承担抵偿责任。  上述估值缺欠的主要类型包括但不限于：汉典申报差错、数据传输差错、数据狡计差错、 系统故障差错、下达指示差错等。对于本事原因引起的差错，若系同行业现存本事水平不成 想到、不成幸免、不成克服，则属不可抗力，按照下述规定执行：  由于不可抗力原因形成投资东说念主的交易汉典灭失或被缺欠处理或形成其他差错，因不可抗 力原因出现差错确当事东说念主不对其他当事东说念主承担抵偿责任，但因该差错取得不妥得利确当事东说念主 仍应负有返还不妥得利的义务。  （二）估值缺欠处理原则 时进行更正，因更正估值缺欠发生的用度由估值缺欠责任方承担；由于估值缺欠责任方未及 时更正已产生的估值缺欠，给当事东说念主形成损失的，由估值缺欠责任方对顺利损失承担抵偿责 任；若估值缺欠责任方已经积极和洽，而且有协助义务确当事东说念主有弥散的时间进行更正而未 更正，则其应当承担相应抵偿责任。估值缺欠责任方支吾更正的情况向相关当事东说念主进行阐述， 确保估值缺欠已得到更正。 缺欠的相关顺利当事东说念主负责，不对第三方负责。 方仍支吾估值缺欠负责。如果由于赢得不妥得利确当事东说念主不返还或不全部返还不妥得利形成 其他当事东说念主的利益损失（简称“受损方”），则估值缺欠责任方应抵偿受损方的损失，并在 其支付的抵偿金额的范围内对赢得不妥得利确当事东说念主享有要求托福不妥得利的权利；如果获 得不妥得利确当事东说念主已经将此部分不妥得利返还给受损方，则受损方应当将其已经赢得的赔 偿额加上已经赢得的不妥得利返还的总和超越其践诺损失的差额部分支付给估值缺欠责任方。  （三）估值缺欠处理步履   估值缺欠被发现后，相关确当事东说念主应当实时进行处理，处理的步履如下： 缺欠的责任方； 更正，并就估值缺欠的更正向相关当事东说念主进行阐述。  （四）基金份额净值估值缺欠处理的方法如下： 采取合理的措施驻防损失进一步扩大； 监会备案；缺欠偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理东说念主应当公告并报中国证监会备案； 理东说念主和基金托管东说念主应根据践诺情况界定两边承担的责任，经阐述后按以下要求进行抵偿：   （1）本基金的基金管帐责任方由基金管理东说念主担任，与本基金相关的管帐问题，如经两边 在对等基础上充分谋划后，尚不成达成一致时，按基金管理东说念主的建议执行，由此给基金份额 持有东说念主和基金财产形成的损失，由基金管理东说念主负责赔付；  （2）若基金管理东说念主狡计的基金份额净值已由基金托管东说念主复核阐述后公告，由此给基金份 额持有东说念主形成损失的，应根据法律法则的规定对投资者或基金支付抵偿金，就践诺向投资者 或基金支付的抵偿金额，基金管理东说念主与基金托管东说念主按照过失程度各自承担相应的责任；  （3）如基金管理东说念主和基金托管东说念主对基金份额净值的狡计结果，天然屡次从头狡计和查对， 尚不成达成一致时，为幸免不成按时公布基金份额净值的情形，以基金管理东说念主的狡计结果公 布，由此给基金份额持有东说念主和基金形成的损失，由基金管理东说念主负责赔付；  （4）由于基金管理东说念主提供的信息缺欠，进而导致基金份额净值狡计缺欠而引起的基金份 额持有东说念主和基金财产的损失，由基金管理东说念主负责赔付； 基金管理东说念主、基金托管东说念主应本着对等和保护基金份额持有东说念主利益的原则进行协商。  七、暂停估值的情形  （一）因不可抗力致使基金管理东说念主、基金托管东说念主无法准确核算及评估基金资产价值时；  （二）基金投资所波及的证券交易商场遇法定节沐日或因其他原因暂停营业时；  （三）法律法则规定、中国证监会和基金合同认定的其它情形。  八、基金净值的阐述  本基金合并财务报表的净资产及基金份额净值由基金管理东说念主负责狡计，基金托管东说念主负责 进行复核。基金管理东说念主败露本基金合并财务报表的净资产和基金份额净值前，应将基金净资 产和基金份额净值发送给基金托管东说念主。基金托管东说念主复核阐述后发送给基金管理东说念主，由基金管 理东说念主按规定赐与公布。  九、特殊情况的处理  （一）基金管理东说念主或基金托管东说念主按照上述核算及估值方法第 14 项进行估值所形成的舛错 不作为基金资产核算及估值缺欠处理。  （二）由于不可抗力原因，或由于证券交易所及登记结算公司等机构发送的数据缺欠，或 国度管帐政策变更、商场法则变更等，基金管理东说念主和基金托管东说念主天然已经采取必要、适当、 合理的措施进行查验，但未能发现缺欠的，由此形成的基金资产核算及估值缺欠，基金管理 东说念主和基金托管东说念主免除抵偿责任，但基金管理东说念主、基金托管东说念主应当积极采取必要的措施减轻或 摈弃由此形成的影响。  十、基础设施格式的评估  （一）基础设施格式评估结果不代表真实商场价值，也不代表基础设施格式资产 能够按 照评估结果进行转让。  （二）基础设施格式评估情形   本基金存续期间，基金管理东说念主应当聘任评估机构对基础设施格式资产每年进行 1 次评估。   基金管理东说念主聘任的评估机构应当经中国证监会备案，且评估机构为合并只基础设施基金 提供评估服务不得一语气超越 3 年。   发生如下情形，基金管理东说念主应聘任评估机构对基础设施格式进行评估：   本基金的基金份额初度发售，评估基准日距离基金份额发售公告日不得超越 6 个月；基 金运作过程中发生购入或出售基础设施格式等情形时，评估基准日距离签署购入或出售协议 等情形发寿辰不得超越 6 个月。  （三）更换评估机构的步履   基础设施基金存续期限内，基金管理东说念主有权自行决定更换评估机构，基金管理东说念主更换评 估机构后应实时进行败露。                第二十二部分 基金的收益与分配   一、基金可供分配金额   基金可供分配金额是在合并净利润基础上进行合理调整后的金额，可包括合并净利润和 超出合并净利润的其他返还。   基金管理东说念主狡计年度可供分配金额过程中，应开头将合并净利润调整为税息折旧及摊销 前利润（EBITDA），并在此基础上概述辩论格式公司持续发展、格式公司偿债智商 、经营现 金流等因素后确定可供分配金额狡计调整项。波及的关联狡计调整项依然阐述，不可冒昧变 更。   将净利润调整为税息折旧及摊销前利润（EBITDA）需加回以下调整项：   将税息折旧及摊销前利润调整为可供分配金额可能波及的调整项包括： 变动损益）； 将来合理期间内的债务利息、运营用度等；波及将来合理开销关联预留调整项的，基金管理 东说念主应当充分说明根由；基金管理东说念主应当在如期阐发中败露合理关联开销预留的使用情况； 金融资产关联调整、期初现款余额等。   基金存续期间，如需调整可供分配金额关联狡计调整项的，基金管理东说念主在根据法律法则 规定履行关联步履后可相应调整并提前公告。基金管理东说念主应当在当期基金收益分配决策中对 调整项、调整项变更原因进行说明，并在本基金更新的招募说明书中赐与列示。   二、基金可供分配金额关联狡计调整项的变更步履   （一）根据法律法则、管帐准则变动或践诺运营管理需要而发生的狡计调整项变更，由 基金管理东说念主履行里面审批步履后进行变更并败露，于下一次狡计可供分配金额时开头实施， 无需基金份额持有东说念主大会审议；   （二）除根据法律法则或管帐准则变动而变更狡计调整项的，经基金管理东说念主与基金托管 东说念主协商一致后决定对本基金可供分配金额狡计调整项的变更事宜。   三、基金收益分配原则   （一）本基金收益分配采取现款分红方式；   （二）在得当分配条件的情况下，本基金的收益分配每年不得少于 1 次，本基金应当将 不低于合并后年度可供分配金额的 90%以现款步地分配给投资者。若《基金合同》顺利不悦 另行确定；   （三）每一基金份额享有同等分配权；   （四）法律法则或监管机关另有规定的，从其规定。   在不违犯法律法则、基金合同的约定以及对基金份额持有东说念主利益无骨子不利影响的前提 下，基金管理东说念主可在与基金托管东说念主协商一致，并按照监管部门要求履行适当步履后对基金收 益分配原则和支付方式进行调整，无需召开基金份额持有东说念主大会，但应于变更实施日前在规 定媒介公告。   四、收益分配决策   基金收益分配决策中应载明权益登记日、收益分配基准日、基金收益分配对象、现款红 利披发日、可供分配金额、按照基金合同约定应分配金额等事项。   五、收益分配决策的确定、公告与实施   本基金收益分配决策由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，按相关规定在规定媒介 公告。   法律法则或监管机关另有规定的，从其规定。   六、基金收益分配中发生的用度   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资东说念主自行承担。               第二十三部分 基金用度与税收   一、基金用度的种类   （一）基金管理费；   （二）基金托管费；   （三）基金上市初费及年费、登记结算用度；   （四）基金合同顺利后与基金关联的信息败露用度，法律法则、中国证监会另有规定的 除外；   （五）基金合同顺利后与基金关联的管帐师费、讼师费、资产评估费、公证费、财务顾 问费、诉讼费和仲裁费；   （六）基金份额持有东说念主大会用度；   （七）基金的证券交易用度；   （八）基金的银行汇划用度；   （九）基金关联账户的开户及珍视用度；   （十）波及要约收购时基金聘任财务顾问人的用度；   （十一）基金在资产购入和出售过程中产生的管帐师费、讼师费、资产评估费、财务顾 问费、诉讼费等关联中介用度；   （十二）按照国度相关规定、基金合同、专项经营文献等约定，在资产支柱证券和基础 设施格式运营过程中不错在基金财产中列支的其他用度。   二、基金用度计提方法、计提法度和支付方式   （一）基金管理费   本基金的管理费包括基金固定管理费和运营管理服务费，其中运营管理服务费又包括基 础运营管理服务费及浮动运营管理服务费。   本基金的固定管理费按基金最近一期经审计的年度阐发败露的基金合并报表的基金净资 产为基数，依据对应的基金固定管理费年费率按季度计提，即基金固定管理费狡计方法如下：   H＝E×基金固定管理费年费率÷当年天数×基金在当前季度的存续天数   H 为每季度应计提的基金固定管理费   E 为本基金最近一期经审计的年度阐发败露的基金合并报表的基金净资产，初度年度报 告败露之前为召募鸿沟（若波及基金扩募等原因导致基金鸿沟变化时，需按照践诺鸿沟变化 期间进行调整）      基金固定管理费的年费率为：0.20%，其中 0.16%由基金管理东说念主收取，0.04%由经营管理 东说念主收取。      本基金的固定管理费每季计提，按年支付。基金管理东说念主与基金托管东说念主两边查对无误后， 以协商确定的日历及方式按照《基金合同》、专项经营文献等关联协议的约定和安排进行支 付，并由基金财产最终承担。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。      运营管理服务费包括基础运营管理服务费和浮动运营管理服务费。基金管理东说念主于每个考 核年度结果后的一个季度内对运营管理机构的职业进行考核并与运营管理机构阐述考核结果。 格式公司基于考核结果（财务数据以格式公司年度审计阐发为准）狡计年度运营管理服务费， 并在考核结果阐述后的 10 个职业日内将基础运营管理服务费和浮动运营管理服务费合并计 算后支付给运营管理机构。考核基准日为每天然年度的 12 月 31 日，如按运营管理服务协议 确定的移交日与其所在天然年度的 12 月 31 日相距不超越两个月，则移交日所在年度的运营 管理服务期限纳入下一年度一并考核。      由于基础设施格式购入或出售等因素引起格式公司营业收入变化的，基金管理东说念主有权在 履行适当步履后调整基础运营管理服务费和浮动运营管理服务费的狡计法度，关联调整情况 及调整当年的用度狡计方式，以基金管理东说念主届时公告为准。      （1）基础运营管理服务费      基础运营管理服务费=当期格式公司践诺运营收入×10%      基础运营管理服务费按季计提（以格式公司季度运营收入为基准计提，年度最终金额以 考核后的狡计结果为准），经基金托管东说念主与基金管理东说念主查对一致后按年支付。      （2）浮动运营管理服务费      浮动运营管理服务费=（当期格式公司践诺净运营收入-当期格式公司主张净运营收入） ×R      浮动运营管理服务费的奖励或扣减金额不超越当期基础运营管理服务费金额的 80%，浮 动运营管理服务费根据年度考核结果按年计提，经基金托管东说念主与基金管理东说念主查对一致后按年 支付。      R 为狡计浮动运营管理服务费的费率，不同考核结果对应的费率法度如下表：                  表：浮动运营管理服务费的费率法度表        考核目的                               浮动运营管理服务费费率（R） （格式考核年度净运营收入主张完成情况）      净运营收入完成率≥115%                   40%   注 1：净运营收入=运营收入（不含税）-运营成本-信用减值损失。   注 2：运营成本不包括基础设施格式公司的折旧摊销与运营管理服务费，包括但不限于格式资产范围 内的珍视费、物业服务费（指空置房物业费）、保障费、宣传推广费、东说念主工费、财务用度、管理用度及与 资产运营关联的其他用度。   注 3：净运营收入完成率=格式公司践诺净运营收入÷格式公司主张净运营收入。基金运作首年及次年 格式公司主张净运营收入金额由基金管理东说念主和运营管理机构参考由管帐师事务所阐述并由基金管 理东说念主发 布的基础设施基金可供分配金额测算阐发最终确定。后续每年的净运营收入主张金额由经基金管理东说念主批准 的年度预算经营阐述。   注 4：在狡计年度浮动运营管理服务费时，格式年度运营收入为含税收进口径。本基金波及多个基础 设施格式公司，每个格式公司的浮动运营管理服务费单独狡计。   注 5：当浮动运营管理服务费为正数时，运营管理机构承诺将浮动运营管理服务费部分的不低于 20% 作为运营团队功绩激励。   （二）基金托管费   本基金的托管费按最近一期经审计的年度阐发败露的基金合并报表的基金净资产的 0.01% 的年费率按季度计提。托管费的狡计方法如下：   H＝E×0.01%÷当年天数×基金在当前季度的存续天数   H 为每季度应计提的基金托管费   E 为本基金最近一期经审计的年度阐发败露的基金合并报表的基金净资产，初度年度报 告败露之前为召募鸿沟（若波及基金扩募等原因导致基金鸿沟变化时，需按照践诺鸿沟变化 期间进行调整）   基金托管费每季计提，按年支付。基金管理东说念主与基金托管东说念主两边查对无误后，以协商确 定的日历及方式从基金财产中支付。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   根据资产支柱证券管理东说念主与资产支柱证券托管东说念主签署的《资产支柱专项经营托管协议》， 资产支柱证券托管东说念主不收取托管费。  上述“一、基金用度的种类”中的第（三）-（十二）项用度，根据相关法律法则及相应 协议规定，按用度践诺开销金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。  三、不列入基金用度的格式  下列用度不列入基金用度：  （一）基金管理东说念主和基金托管东说念主因未履行或未完全履行义务导致的用度开销或基金财产 的损失；  （二）基金管理东说念主和基金托管东说念主处理与基金运作无关的事项发生的用度；  （三）基金合同顺利前的关联用度；  （四）本基金召募期间产生的评估费、财务顾问人费（如有）、管帐师费、讼师费等各项 用度不得从基金财产中列支。如本基金召募失败，上述关联用度不得从投资者认购款项中支 付；  （五）其他根据关联法律法则及中国证监会的相关规定不得列入基金用度的格式。  四、基金税收  本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法则执行。基金财 产投资的关联税收，由基金份额持有东说念主承担，基金管理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度相关 税收征收的规定代扣代缴。                第二十四部分 基金的管帐与审计   一、基金管帐政策   （一）基金管理东说念主为本基金的基金管帐责任方，基金托管东说念主承担复核责任；   （二）基金的管帐年度为公积年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；基金初度召募的管帐年度 按如下原则：如果基金合同顺利少于 2 个月，不错并入下一个管帐年度败露；   （三）基金核算以东说念主民币为记账本位币，以东说念主民币元为记账单元；   （四）管帐轨制执行国度相关管帐轨制；   （五）本基金合并层面各项可辨别资产和欠债的后续计量模式；   本基金合并层面可辨别资产主若是投资性房地产等，可辨别负借主若是金融欠债，自后 续计量模式如下：   投资性房地产包括已出租的建筑物及关联地皮使用权，以成本进走运行计量。与投资性 房地产相关的后续开销，在关联的经济利益很可能流入本基金且其成本能够可靠的计量时， 计入投资性房地产成本；不然，于发生时计入当期损益。   本基金对系数投资性房地产遴聘成本模式进行后续计量，按其揣度使用寿命及净残值率 对投资性房地产的房屋及建筑物、地皮使用权计提折旧。   对投资性房地产的揣度使用寿命、揣度净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作 适当调整。   当投资性房地产被处置、或者长久退出使用且揣度不成从其处置中取得经济利益时，终 止阐述该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价 值和关联税费后的金额计入当期损益。   当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。   金融欠债于运行阐述期间类为以摊余成本计量的金融欠债和以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融欠债。   本基金的金融负借主要为以摊余成本计量的金融欠债，包括应付账款、其他应付款及借 款等。该类金融欠债按其公允价值扣除交易用度后的金额进走运行计量，并遴聘践诺利率法 进行后续计量。   当金融欠债的面前义务全部或部分已经销毁时，本基金阔别阐述该金融欠债或义务已解 除的部分。阔别阐述部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。  （六）本基金寂然建账、寂然核算；  （七）基金管理东说念主及基金托管东说念主各自卫留完整的管帐账目、凭证并进行日常的管帐核 算，按影相关规定编制基金管帐报表；  （八）基金托管东说念主与基金管理东说念主于每年中期阐发和年度阐发出具前就基金的管帐核算、 报表编制等进行查对并以书面方式阐述；  （九）基金管理东说念主应当按照法律法则、企业管帐准则及中国证监会关联规定进行资产负 债阐述计量，编制本基金中期与年度合并及单独财务报表，财务报表至少包括合并及个别资 产欠债表、合并及个别利润表、合并及个别现款流量表、合并及个别系数者权益（基金净 值）变动表及报表附注。  二、基金的年度审计  （一）基金管理东说念主聘任与基金管理东说念主、基金托管东说念主彼此寂然的得当《证券法》规定的会 计师事务所过火注册管帐师对本基金的年度财务报表过火他规定事项进行审计；管帐师事务 所在年度审计中应当评价基金管理东说念主和评估机构遴聘的评估方法和参数的合感性；  （二）管帐师事务所更换经办注册管帐师，应预先征得基金管理东说念主同意；  （三）基金管理东说念主觉得有充足根由更换管帐师事务所，须通报基金托管东说念主。更换管帐师 事务所需按规定在规定媒介公告。               第二十五部分 基金的信息败露   一、本基金的信息败露应得当《基金法》《运作办法》《信息败露办法》《基础设施基 金指引》、基金合同过火他相关规定。关联法律法则对于信息败露的败露方式、败露内容、 登载媒介、报备方式等规定发生变化时，本基金从其最新规定。   二、信息败露义务东说念主   本基金信息败露义务东说念主包括基金管理东说念主、基金托管东说念主、召集基金份额持有东说念主大会的基金 份额持有东说念主、基金的收购及基金份额权益变动行为中的信息败露义务东说念主等法律、行政法则和 中国证监会规定的天然东说念主、法东说念主和违法东说念主组织。   本基金信息败露义务东说念主以保护基金份额持有东说念主利益为根柢起点，按照法律法则和中国 证监会的规定败露基金信息，并保证所败露信息的真实性、准确性、完整性、实时性、简明 性和易得性。   本基金信息败露义务东说念主应当在中国证监会规定时间内，将应予败露的基金信息通过中国 证监会规定媒介败露，并保证基金投资者能够按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制 公开败露的信息汉典。   三、本基金信息败露义务东说念主承诺公开败露的基金信息，不得有下列步履：   （一）不实记录、误导性述说或者要紧遗漏；   （二）对质券投资功绩进行预测；   （三）违纪承诺收益或者承担损失；   （四）谩骂其他基金管理东说念主、基金托管东说念主或者基金销售机构；   （五）登载任何天然东说念主、法东说念主和违法东说念主组织的祝愿性、助威性或推选性的笔墨；   （六）中国证监会禁绝的其他步履。   四、本基金公开败露的信息应遴聘华文文本。同期遴聘外文文本的，基金信息败露义务 东说念主应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以华文文本为准。   本基金公开败露的信息遴聘阿拉伯数字；除罕见说明外，货币单元为东说念主民币元。   五、公开败露的基金信息   本基金信息败露事项应当包括与基金特征关联的重要信息。确不适用的老例基金信息披 露事项，可不予败露，包括但不限于：每周基金资产净值和基金份额净值，半年度和年度最 后一个交易日基金份额净值和基金份额累计净值，如期阐发基金净值增长率及关联比较信息。   公开败露的基金信息包括：   （一）基金招募说明书、基金合同、基金托管协议、基金产品汉典概要 的法则及具体步履，说明基金产品的特性等波及基金投资东说念主要紧利益的事项的法律文献。 安排；基金投资；基金产品特性；风险揭示；信息败露及基金份额持有东说念主服务；基金合座架 构及持有特殊目的载体的情况；基金份额发售安排；揣度上市时间表；基金召募及存续期相 关用度，并说明用度收取的合感性；召募资金用途；基础设施资产支柱证券基本情况；基础 设施格式基本情况；基础设施格式财务景况及经营功绩分析；基础设施格式现款流测算分析； 基础设施格式运营将来瞻望；为管理本基金配备的主要负责东说念主员情况；基础设施格式运营管 理安排；借钱安排；关联关系、关联交易等潜在利益冲突及防控措施；原始权益东说念主基本情况 及原始权益东说念主或其合并约束下的关联方拟认购基础设施基金份额情况；基金召募失败的情形 和处理安排；基金拟持有的基础设施格式权属到期或处置等关联安排；主要原始权益东说念主过火 控股股东、践诺约束东说念主对关联事项的承诺；基础设施格式最近 3 年及一期的备考财务阐发及 审计阐发；照料帐师事务所审阅的基金可供分配金额测算阐发；基础设施格式称职调查阐发、 财务顾问人阐发（如有）；基础设施格式评估阐发；主要参与机构基本情况；可能影响投资者 决策的其他重要信息。基金合同顺利后，基金招募说明书的信息发生要紧变更的，基金管理 东说念主应当在三个职业日内，更新基金招募说明书并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信 息发生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金阔别运作的，基金管理东说念主不再更新基金 招募说明书。 中的权利、义务关系的法律文献。 信息。基金合同顺利后，基金产品汉典概要的信息发生要紧变更的，基金管理东说念主应当在三个 职业日内，更新基金产品汉典概要，并登载在规定网站及基金销售机构网站或营业网点；基 金产品汉典概要其他信息发生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金阔别运作的，基 金管理东说念主不再更新基金产品汉典概要。 额发售公告、基金合同及招募说明书指示性公告登载在规定报刊上，将基金份额发售公告、 基金招募说明书、基金产品汉典概要、基金合同和基金托管协议登载在规定网站上，并将基 金产品汉典概要登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管东说念主应当同期将基金合同、基 金托管协议登载在规定网站上。   （二）基础设施基金询价公告   基金管理东说念主应当就基础设施基金询价的具体事宜编制基础设施基金询价公告，并在败露 招募说明书确当日登载于规定媒介上。   （三）基金份额发售公告   基金管理东说念主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在基金份额认购 首日的 3 日之前登载于规定媒介上。   （四）基金合同顺利公告   基金管理东说念主应当在收到中国证监会阐述文献的次日在规定媒介上登载基金合同顺利公告。   （五）基金份额上市交易公告书   基金份额获准在证券交易所上市交易的，基金管理东说念主应当在基金份额上市交易的三个工 作日前，将基金份额上市交易公告书登载在规定网站上，并将上市交易公告书指示性公告登 载在规定报刊上。   （六）基金净值信息   基金管理东说念主应当在中期阐发和年度阐发中败露期末基金总资产、期末基金净资产、期末 基金份额净值、基金总资产占基金净资产比例等。   （七）基金如期阐发，包括基金年度阐发、基金中期阐发和基金季度阐发   基金管理东说念主应当在每年结果之日起三个月内，编制完成基金年度阐发，将年度阐发登载 在规定网站上，并将年度阐发指示性公告登载在规定报刊上。基金年度阐发中的财务管帐报 告应当经过得当《证券法》规定的管帐师事务所审计。   基金管理东说念主应当在上半年结果之日起两个月内，编制完成基金中期阐发，将中期阐发登 载在规定网站上，并将中期阐发指示性公告登载在规定报刊上。   基金管理东说念主应当在季度结果之日起 15 个职业日内，编制完成基金季度阐发，将季度阐发 登载在规定网站上，并将季度阐发指示性公告登载在规定报刊上。   基金合同顺利不足 2 个月的，基金管理东说念主不错不编制当期季度阐发、中期阐发或者年度 阐发。   基金管理东说念主应当按照法律法则及中国证监会关联规定，编制并败露基金如期阐发，本基 金如期阐发除按照法则要求败露关联信息外，还应当设立专门章节详细败露下列信息： 润、本期经营行为产生的现款流量、本期可供分配金额和单元可供分配金额及狡计过程、本 期及过往践诺分配金额（如有）和单元践诺分配金额（如有）等；中期阐发和年度阐发主要 财务目的除前述目的外还应当包括期末基金总资产、期末基金净资产、期末基金份额净值、 基金总资产占基金净资产比例等，年度阐发需说明践诺可供分配金额与测算可供分配金额差 异情况（如有）； 该收入的公允性和踏实性； 求的情况说明； 变化情况；  本基金季度阐发败露内容可不包括前款第 3、6、9、10 项，本基金年度阐发还应当载有 基础设施格式的评估阐发、年度审计阐发。管帐师事务所在年度审计中应当评价基金管理东说念主 和评估机构遴聘的评估方法和参数的合感性。  （八）临时阐发  本基金发生要紧事件，相关信息败露义务东说念主应当按规定编制临时阐发书，并登载在规定 报刊和规定网站上。  前款所称要紧事件，是指可能对基金份额持有东说念主权益或者基金份额的价钱产生要紧影响 的下列事件： 外部管理机构等专科服务机构； 东说念主托付基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 动； 专门基金托管部门的主要业务东说念主员在最近 12 个月内变动超越百分之三十； 刑事处罚，基金托管东说念主或其专门基金托管部门负责东说念主因基金托管业务关联步履受到要紧行政 处罚、刑事处罚； 者与其有要紧猛烈关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联 交易事项，但中国证监会另有规定的除外； 布临时公告：   （1）本基金发生要紧关联交易；   （2）基础设施格式公司对外借进款项或者基金总资产被迫超越基金净资产 140%；   （3）金额占基金净资产 10%及以上的交易；   （4）金额占基金净资产 10%及以上的损失；   （5）格式公司发生对外借进款项，单笔借钱超越基金净资产 5%或者最近 12 个月内累 计借钱余额超越基金净资产 10%；   （6）基础设施格式购入或出售；   （7）基础设施格式运营情况、现款流或产生现款流智商发生要紧变化，格式公司、外部 管理机构发生要紧变化，外部管理机构踏实运营管贤惠商发生变化；   （8）基金管理东说念主、基础设施资产支柱证券管理东说念主发生要紧变化或管理基础设施基金的主 要负责东说念主员发生变动；   （9）原始权益东说念主或其合并约束下的关联方卖出计策配售取得的基金份额；   （10）基金计帐期，在基础设施格式处置期间，基金管理东说念主应当按照法则规定和基金合 同约定履行信息败露义务；   （11）基金管理东说念主、基金托管东说念主、资产支柱证券管理东说念主、资产支柱证券托管东说念主、格式公 司、外部管理机构等波及要紧诉讼或者仲裁；   （12）基金交易价钱发生较大波动、基金停复牌；   （13）群众媒体或者商场上出现可能对基金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动， 以及可能损伤基金份额持有东说念主权益的据说或者报说念。 影响的其他事项或法律法则、中国证监会、证券交易所规定和基金合同约定的其他事项。   （九）权益变动公告   本基金发生下述权益变动情形，相关信息败露义务东说念主应进行公告： 发生之日起 3 日内编制权益变动阐发书，文告基金管理东说念主，并予公告； 交易领有权益的基金份额占本基金基金份额的比例每增多或者减少 5%时，应当在该事实发生 之日起 3 日内编制权益变动阐发书，文告基金管理东说念主，并予公告； 的公司权益变动阐发书内容与格式规定以过火他相关上市公司收购及股份权益变动的规定编 制关联份额权益变动阐发书等信息败露文献并予公告。   投资者过火一致行动东说念主领有权益的基金份额达到或者超越基金份额的 10%但未达到 30% 的，应当参照《上市公司收购管理办法》第十六条规定编制权益变动阐发书。投资者过火一 致行动东说念主领有权益的基金份额达到或者超越基金份额的 30%但未达到 50%的，应当参照《上 市公司收购管理办法》第十七条规定编制权益变动阐发书。 持基础设施基金份额的，应当参照《上市公司收购管理办法》以过火他相关上市公司收购及 股份权益变动的相关规定，采取要约方式进行并履行相应的步履或者义务，但得当《深交所 业务办法》规定情形的可免于发出要约；被收购基础设施基金的管理东说念主应当参照《上市公司 收购管理办法》的规定，编制并公告管理东说念主阐发书，聘任寂然财务顾问人出具专科意见并予公 告。   （十）知道公告   在基金合同存续期内，任何群众媒介中出现的或者在商场荣华传的音书可能对基金份额 价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损伤基金份额持有东说念主权益的，关联信息披 露义务东说念主明察后应当立即对该音书进行公开知道，并将相关情况立即阐发基金上市交易的证 券交易所。   （十一）回拨份额公告（如有）   基金管理东说念主应在召募期届满后的次一个交易日（或指定交易日）日终前，将公众投资者 发售与网下发售之间的回拨份额文告深交所并公告（如有）。   （十二）计策配售份额销毁限售的公告   计策投资者持有的基础设施基金计策配售份额得当销毁限售条件的，不错通过基金管理 东说念主在限售销毁前 5 个交易日败露销毁限售安排。苦求销毁限售时，基金管理东说念主应当向深交所 提交基金份额销毁限售的指示性公告。   （十三）基金份额持有东说念主大会决议   基金份额持有东说念主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。   （十四）计帐阐发   基金合同阔别的，基金管理东说念主应当照章组织基金财产计帐小组对基金财产进行计帐并作 出计帐阐发。基金财产计帐小组应当将计帐阐发登载在规定网站上，并将计帐阐发指示性公 告登载在规定报刊上。   （十五）中国证监会规定的其他信息。   六、信息败露事务管理   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当建立健全信息败露管理轨制，指定专门部门及高等管理东说念主 员负责管理信息败露事务。   基金信息败露义务东说念主公开败露基金信息，应当得当中国证监会关联基金信息败露内容与 格式准则等法则以及深交所的自律管理法则规定。   基金托管东说念主应当按照关联法律法则、中国证监会的规定和基金合同的约定，对基金管理 东说念主编制的基金资产净值、基金份额净值、基金如期阐发、更新的招募说明书、基金产品汉典 概要、基金计帐阐发等关联基金信息进行复核、审查，并向基金管理东说念主进行书面或电子阐述。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当在规定报刊中取舍一家报刊败露本基金信息。基金管理东说念主、 基金托管东说念主应当向中国证监会基金电子败露网站报送拟败露的基金信息，并保证关联报送信 息的真实、准确、完整、实时。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除照章在规定媒介上败露信息外，还不错根据需要在其他群众 媒介败露信息，然而其他群众媒介不得早于规定媒介和基金上市的深交所网站败露信息，并 且在不同媒介上败露合并信息的内容应当一致。   为基金信息败露义务东说念主公开败露的基金信息出具审计阐发、法律意见书的专科机构，应 当制作职业底稿，并将关联档案至少保存到基金合同阔别后 20 年。   七、信息败露文献的存放与查阅   照章必须败露的信息发布后，基金管理东说念主、基金托管东说念主应当按照关联法律法则规定将信 息置备于各自住所、基金上市交易的证券交易所，供社会公众查阅、复制。   八、暂缓败露基金关联信息的情形   拟败露的信息存在不确定性、属于临时性买卖巧妙或者具有深圳证券交易所认同的其他 情形，实时败露可能会损伤基金利益或者误导投资者，且同期得当以下条件的，经审慎评估， 基金管理东说念主等信息败露义务东说念主不错暂缓败露：   （一）拟败露的信息未泄漏；   （二）相关内幕信息知情东说念主已书面承诺守秘；   （三）基础设施基金交易未发生颠倒波动。   暂缓败露的信息照实难以守秘、已经泄漏或者出现商场据说，导致基础设施基金交易价 格发生大幅波动的，信息败露义务东说念主应当立即赐与败露。   九、暂停或蔓延败露基金关联信息的情形   当出现下述情况时，基金管理东说念主和基金托管东说念主可暂停或蔓延败露基金关联信息：   （一）基金投资所波及的证券交易所遇法定节沐日或因其他原因暂停营业时；   （二）不可抗力；   （三）法律法则规定、中国证监会或基金合同认定的其他情形。         第二十六部分 基金合同的变更、阔别与基金财产的计帐  一、基金合同的变更  （一）变更基金合同波及法律法则规定或基金合同约定应经基金份额持有东说念主大会决议通 过的事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于法律法则规定和基金合同约定可不 经基金份额持有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告。  （二）对于基金合同变更的基金份额持有东说念主大会决议自顺利后方可执行，并自决议顺利 后按规定在规定媒介公告。  二、基金合同的阔别事由  有下列情形之一的，经履行关联步履后，基金合同应当阔别：  （一）本基金存续期届满，且未延长存续期限的；  （二）基金份额持有东说念主大会决定阔别的；  （三）基金管理东说念主、基金托管东说念主职责阔别，在 6 个月内莫得新基金管理东说念主、新基金托管 东说念主连结的；  （四）广发资管-成都高投产业园一期资产支柱专项经营在基金合同顺利之日起 6 个月内 未顺利设立或未能在关联主管部门完成备案，或本基金未于前述时限内顺利认购取得其全部 资产支柱证券份额的；  （五）本基金投资的全部基础设施格式在基金合同期限届满前全部变现或处置完结，且 一语气六十个职业日未顺利购入新的基础设施格式的；  （六）因主要原始权益东说念主过火控股股东、践诺约束东说念主提供的文献汉典存在荫庇重要事实 或者编造要紧不实内容等要紧罪犯违纪步履，导致其应购回全部基金份额或基础设施格式权 益的，且基金管理东说念主无需就该等阔别事由产生的后果承担责任；  （七）本基金投资的全部基础设施格式无法复古正常、持续运营；  （八）本基金投资的全部基础设施格式难以再产生持续、踏实现款流；  （九）基金合同约定的其他情形；  （十）关联法律法则和中国证监会规定的其他情况。  三、基金财产的计帐  基金计帐波及基础设施格式处置的，应当死守基金份额持有东说念主利益优先的原则，专项计 划管理东说念主应当配合基金管理东说念主按照法律法则规定和关联约定进行资产处置，并尽快完成剩余 财产的分配。资产处置期间，基金管理东说念主、专项经营管理东说念主、计帐小组应当按照法律法则规 定和基金合同约定履行信息败露义务。   （一）基金财产计帐小组：自出现基金合同阔别事由之日起 30 个职业日内成立计帐小 组，基金管理东说念主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。   （二）在基金财产计帐小组给与基金财产之前，基金管理东说念主和基金托管东说念主应按照基金合同 和基金托管协议的规定连续履行保护基金财产安全的职责。   （三）基金财产计帐小组组成：基金财产计帐小组成员由基金管理东说念主、基金托管东说念主、符 合《证券法》规定的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金财产计帐小组 不错聘用必要的职业主说念主员。   （四）基金财产计帐小组职责：基金财产计帐小组负责基金财产的督察、清理、估价、 变现和分配，并按照法律法则规定和基金合同约定履行信息败露义务。基金财产计帐小组可 以照章进行必要的民事行为。   （五）基金财产计帐步履： 见书；   （六）基金财产计帐的期限为 24 个月，但因本基金所持基础设施资产支柱证券或其他证 券的流动性受到限制而不成实时变现的，计帐期限可相应顺延，若计帐时间超越 24 个月则应 当以公告步地见告基金份额持有东说念主，而后每顺延 12 个月应当公告一次。在计帐期间，基金管 理东说念主不错将已计帐的基金财产按比例分配给持有东说念主。   四、计帐用度   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的系数合理用度，包括基础 设施格式资产处置的关联用度等，计帐用度由基金财产计帐小组优先从基金财产中支付。   五、基金财产计帐剩余资产的分配   依据基金财产计帐的分配决策，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有东说念主理有的基金份额比例进行分配。   六、基金财产计帐的公告   计帐过程中的相关要紧事项须实时公告；基金财产计帐阐发经得当《证券法》规定的会 计师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产计帐 公告于基金财产计帐阐发报中国证监会备案后 5 个职业日内由基金财产计帐小组进行公告， 基金财产计帐小组应当将计帐阐发登载在规定网站上，并将计帐阐发指示性公告登载在规定 报刊上。   七、基金财产计帐账册及文献的保存   基金财产计帐账册及相关文献由基金托管东说念主保存到《基金合同》阔别后 20 年以上，法律 法则另有规定的从其规定。               第二十七部分 基金合同的内容撮要  一、基金合同当事东说念主及权利义务  （一）基金管理东说念主的权利与义务 权利包括但不限于：  （1）照章召募资金；  （2）自基金合同顺利之日起，根据法律法则和基金合同寂然运用并管理基金财产；  （3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法则规定或中国证监会批准的其他用度；  （4）销售基金份额；  （5）按照规定召集基金份额持有东说念主大会；  （6）依据基金合同及相关法律规定监督基金托管东说念主，如觉得基金托管东说念主违犯了基金合同 及国度相关法律规定，应申报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基金投资东说念主 的利益；  （7）在基金托管东说念主更换时，提名新的基金托管东说念主；  （8）在运营管理机构更换时，提名新的运营管理机构；  （9）取舍、更换基金销售机构，对基金销售机构的关联步履进行监督和处理；  （10）担任或托付其他得当条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并赢得基金 合同规定的用度；  （11）依据基金合同及相关法律规定决定基金收益的分配决策；  （12）按影相关规定运营管理基础设施格式；  （13）为基金的利益期骗因基金财产投资于资产支柱证券等资产所产生的关联权利，包 括但不限于： 经营期限或提前阔别专项经营、决定修改专项经营法律文献重要内容；  为免疑义，前述事项如波及应由基金份额持有东说念主大会决议的事项的，基金管理东说念主应当在 基金份额持有东说念主大会决议范围内期骗关联权利；  （14）在法律法则允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资；  （15）以基金管理东说念主的口头，代表基金份额持有东说念主的利益期骗诉讼权利或者实施其他法 律步履；   （16）取舍、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券经纪商、评估机构、财务顾问人、流动 性服务商、运营管理机构或其他为基金提供服务的外部机构（基金合同另有约定的除外）；   （17）在发生《法度要求》约定的“经营管理东说念主革职事件”及/或《资产支柱证券托管协 议》约定的“经营托管东说念主革职事件”、“经营托管东说念主辞任”后，更换专项经营的经营管理东说念主及 /或经营托管东说念主，调整专项经营的经营管理东说念主或者经营托管东说念主的报酬法度（法律法则要求调整 该等报酬法度的除外），对经营管理东说念主、经营托管东说念主的关联步履进行监督和处理；   （18）在得当相关法律法则的前提下，制订和调整相关基金认购、扩募和非交易过户等 业务法则；   （19）基金管理东说念主不错设立专门的子公司承担基础设施格式运营管理职责，也不错根据 《基础设施基金指引》托付外部管理机构负责部分运营管理职责，但基金管理东说念主照章应当承 担的责任不因托付而免除。基金管理东说念主托付外部管理机构运营管理基础设施格式的，应当派 员负责基础设施格式公司财务管理，监督、查验运营管理机构履职情况；   （20）发生法定解聘情形的，解聘运营管理机构；   （21）彩选得当相关法律法则及本基金投资策略的基础设施格式作为潜在投资标的，进 行投资可行性分析、称职调查、资产评估和收购等职业；属于本基金合同第八部分基金份额 持有东说念主大会召集事由的，基金管理东说念主应将适格投资标的提交基金份额持有东说念主大会表决，表决 通过后根据大会决议以实施基金扩募或出售其他基金资产等方式购买关联基础设施格式；   （22）对基础设施格式进行出售可行性分析和资产评估等职业，对于属于本基金合同第 八部分基金份额持有东说念主大会召集事由的，应将出售事项提交基金份额持有东说念主大会表决，表决 通过后根据大会决议实施资产出售；   （23）决定金额占基金净资产 20%及以下的基础设施格式的购入或出售事项（金额是指 一语气 12 个月内累计发生金额）；   （24）审批基金成立后发生的一语气 12 个月内金额累计不超越基金净资产 5%的关联交易；   （25）审批 SPV 公司及/或格式公司的借钱或融资事项；   （26）批准 SPV 公司及/或格式公司年度预算的制定和改良；   （27）寄托东说念主员担任 SPV 公司及/或格式公司财务负责东说念主；   （28）在得当相关法律法则的前提下，制订、实施、调整并决定相关基金顺利或转折的 对外借钱决策，借钱用途限于基础设施格式日常运营、维修改造、格式收购等，且基金总资 产不得超越基金净资产的 140%。其中，用于基础设施格式收购的借钱应当得当下列条件： 足偿还借钱要求，偿付安排不影响基金持续踏实运作；  本基金总资产被迫超越基金净资产 140%的，本基金不得新增借钱，基金管理东说念主应当实时 向中国证监会阐发关联情况及拟采取的措施等；  （29）调整运营管理机构的报酬法度；  （30）基金管理东说念主按照《基础设施基金指引》的规定聘任财务顾问人的，不错托付财务顾 问办理本基金发售的路演、询价、订价、配售及扩募等关联业务，但基金管理东说念主照章应当承 担的责任不因此而免除；  （31）经与基金托管东说念主协商一致后决定本基金可供分配金额狡计调整项的关联事宜，适 用法律法则或相应法则对本基金可供分配金额的狡计另有调整的，基金管理东说念主依据法律法则 及基金合同进行信息败露后，顺利对该部安分容进行调整；  （32）法律法则及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 义务包括但不限于：  （1）照章召募资金，办理或者托付经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发 售、扩募和登记等事宜；  （2）办理基金备案和基金上市所需手续；  （3）自基金合同顺利之日起，以敦厚信用、严慎勤奋的原则管理和运用基金财产；  （4）配备弥散的具有专科阅历的东说念主员进行基金投资分析、决策，以专科化的经营方式管 理和运作基金财产；  （5）制定完善的称职调查里面管理轨制，建立健全业务过程；建立健全里面风险约束、 监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，保证所管理的基金财产和基金管理东说念主的财产彼此 寂然，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券投资；  （6）除依据《基金法》、基金合同过火他相关规定外，不得利用基金财产或职务之便为 我方及任何第三东说念主谋取利益，不得托付第三东说念主运作基金财产（为免疑义，基金管理东说念主托付外 部管理机构提供运营管理服务不受此限）；  （7）照章接受基金托管东说念主的监督和对关联事项的复核；  （8）采取适当合理的措施使狡计基金份额认购、扩募和刊出价钱的方法得当《基金合同》 等法律文献的规定；  （9）按相关规定狡计并公告基金净值信息；  （10）进行基金管帐核算并按照法律法则、企业管帐准则及中国证监会关联规定进行资 产欠债阐述计量，编制本基金中期与年度合并及单独财务报表，财务报表至少包括资产欠债 表、利润表、现款流量表、系数者权益变动表及报表附注；  （11）编制基金如期与临时阐发；  （12）严格按照《基金法》、基金合同过火他相关规定，履行信息败露及阐发义务；  （13）保守基金买卖巧妙，不泄露基金投资经营、投资意向等。除《基金法》、基金合同 过火他相关法律法则或监管机构另有规定或要求外，在基金信息公开败露前应予守秘，不得 向他东说念主泄露，但向监管机构、司法机构或因审计、法律、资产评估等外部专科顾问人提供服务 而向其提供的情况除外；  （14）按基金合同的约定确定基金收益分配决策，实时向基金份额持有东说念主分配基金收益；  （15）依据《基金法》、基金合同过火他相关规定召集基金份额持有东说念主大会或配合基金 托管东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；  （16）按规定保存基金财产管理业务行为的管帐账册、报表、记录和其他关联汉典 20 年 以上。按规定保留路演、订价、配售等过程中的关联汉典不低于法律法则规定的最低期限并 归档备查，包括推介宣传材料、路演现场灌音等，且能如实、全面响应询价、订价和配售过 程；法律法则另有规定的从其规定；  （17）确保需要向基金投资东说念主提供的各项文献或汉典在规定时间发出，而且保证投资东说念主 能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金相关的公开汉典，并在支付合理成 本的条件下得到相关汉典的复印件；  （18）组织并参加基金财产计帐小组，参与基金财产的督察、清理、估价、变现和分配， 并按照法律法则规定和基金合同约定履行信息败露义务；  （19）基金计帐波及基础设施格式处置的，应死守基金份额持有东说念主利益优先的原则，按 照法律法则规定进行资产处置，并尽快完成剩余财产的分配；  （20）濒临斥逐、照章被淹没或者被照章宣告歇业时，实时阐发中国证监会并文告基金 托管东说念主；   （21）因违犯基金合同导致基金财产的损失或损伤基金份额持有东说念主正当权益时，应当承 担抵偿责任，其抵偿责任不因其退任而免除；   （22）监督基金托管东说念主按法律法则和基金合同规定履行我方的义务，基金托管东说念主违犯基 金合同形成基金财产损失机，基金管理东说念主应为基金份额持有东说念主利益向基金托管东说念主追偿；   （23）当基金管理东说念主将其义务托付第三方处理时，应当对第三方处理相关基金事务的行 为承担责任；   （24）以基金管理东说念主口头，代表基金份额持有东说念主利益期骗诉讼权利或实施其他法律步履；   （25）基金在召募期间未能达到基金的备案条件，基金合同不顺利，基金管理东说念主应将已 召募资金并加计银行同期活期存款利息在基金召募期结果后 30 日内退还基金认购东说念主；   （26）执行顺利的基金份额持有东说念主大会的决议；   （27）建立并保存基金份额持有东说念主名册；   （28）对拟持有的基础设施格式进行全面的称职调查，聘任得当规定的专科机构提供评 估、法律、审计等专科服务。存续期聘任审计机构对基础设施格式运营情况进行年度审计；   （29）本基金运作过程中，基金管理东说念主应当按照法律法则规定和基金合同约定专科审慎 运营管理基础设施格式，主动履行基础设施格式运营管理职责，包括： 止现款流流失、挪用等； 履走运营管理义务，保障群众利益； 利益冲突风险、利益输送和里面东说念主约束风险等基础设施格式运营过程中的风险；   （30）基金管理东说念主不错设立专门的子公司承担基础设施格式运营管理职责，也不错托付 运营管理机构负责上述第（29）条第 4）至 9）项运营管理职责，其照章应当承担的责任不因 托付而免除。   基金管理东说念主托付外部管理机构运营管理基础设施格式的，应当自行派员负责基础设施项 目公司财务管理。基金管理东说念主与外部管理机构应当签订基础设施格式运营管理服务协议，明 确两边的权利义务、用度收取、外部管理机构考核安排、外部管理机构解聘情形和步履、协 议阔别情形和步履等事项。   （31）基金管理东说念主应当对接受托付的运营管理机构进行充分的称职调查，确保其在专科 禀赋（如有）、东说念主员配备、公司治理等方面得当法律法则要求，具备充分的履职智商。   基金管理东说念主应当持续加强对运营管理机构履职情况的监督，至少每年对其履职情况进行 评估，确保其勤奋尽责履走运营管理职责。基金管理东说念主应当如期查验运营管理机构就其获委 托从事基础设施格式运营管理行为而保存的记录、合同等文献，查验频率不少于每半年 1 次。   托付事项阔别后，基金管理东说念主应当妥善督察基础设施格式运营珍视关联档案。   （32）发生下列情形之一的，基金管理东说念主应当解聘运营管理机构：   （33）本基金存续期间，基金管理东说念主应当聘任评估机构对基础设施格式资产每年进行 1 次评估。   出现下列情形之一的，基金管理东说念主应当实时聘任评估机构对基础设施格式资产进行评估：  （34）办理或聘任财务顾问人办理基础设施基金份额发售的路演推介、询价、订价、配售 等关联业务行为。  （35）法律法则及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。  （二）基金托管东说念主的权利与义务 权利包括但不限于：  （1）自基金合同顺利之日起，照章律法则和基金合同的规定安全督察基金财产、权属证 书及关联文献；  （2）依基金合同约定赢得基金托管费以及法律法则规定或监管部门批准的其他用度；  （3）监督本基金资金账户、格式公司监管账户等重要资金账户及资金流向，确保得当法 律法则规定和基金合同约定，保证基金资产在监督账户内顽固运行；  （4）监督基金管理东说念主对本基金的投资运作，如发现基金管理东说念主有违犯基金合同及国度法 律法则步履，对基金财产、其他当事东说念主的利益形成要紧损失的情形，应申报中国证监会，并 采取必要措施保护基金投资东说念主的利益；  （5）监督基金管理东说念主为基础设施格式购买弥散的保障；  （6）监督基础设施格式公司借进款项安排，确保得当法律法则规定及约定用途；  （7）根据关联商场法则，为基金开设证券账户等投资所需账户、为基金办理证券交易资 金计帐；  （8）提议召开或召集基金份额持有东说念主大会；  （9）在基金管理东说念主更换时，提名新的基金管理东说念主；  （10）法律法则及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 义务包括但不限于：  （1）以敦厚信用、勤奋尽责的原则持有并安全督察基金财产、权属文凭及关联文献；  （2）设立专门的基金托管部门，具有得当要求的营业场所，配备弥散的、合格的熟悉基 金托管业务的专职东说念主员，负责基金财产托工作宜；  （3）建立健全里面风险约束、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，确保基金财产 的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东说念主自有财产以及不同的基金财产彼此寂然；对所 托管的不同的基金分别成立账户，寂然核算，分账管理，保证不同基金之间在账户成立、资 金划拨、账册记录等方面彼此寂然；   （4）除依据《基金法》、基金合同、托管协议过火他相关规定外，不得利用基金财产为 我方及任何第三东说念主谋取利益，不得托付第三东说念主托管基金财产；   （5）督察由基金管理东说念主代表基金签订的与本基金相关的要紧合同及相关凭证；   （6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照基金合同的约定， 根据基金管理东说念主的投资指示，实时办理计帐、交割事宜；   （7）监督 SPV 公司及/或基础设施格式公司借进款项安排，确保借钱得当法律法则规定 及约定用途；   （8）保守基金买卖巧妙，除《基金法》、基金合同过火他相关法律法则或监管机构另有 规定或要求外，在基金信息公开败露前赐与守秘，不得向他东说念主泄露，但向监管机构、司法机 关或因审计、法律等外部专科顾问人提供服务而向其提供的情况除外；   （9）复核、审查基金管理东说念主狡计的基金资产净值、基金份额净值（如有）、基金份额认 购、扩募价钱；   （10）办理与基金托管业务行为相关的信息败露事项；   （11）对基金财务管帐阐发、季度阐发、中期阐发和年度阐发出具意见，说明基金管理 东说念主在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行，加强对基金管理东说念主资产阐述计量 过程的复核；如果基金管理东说念主有未执行基金合同规定的步履，还应当说明基金托管东说念主是否采 取了适当的措施；   （12）监督、复核基金管理东说念主按照法律法则规定和基金合同约定进行投资运作、收益分 配、信息败露等，基金管理东说念主因违犯基金合同形成基金财产损失机，应申报中国证监会，并 采取必要措施保护基金投资者的利益，并应为基金份额持有东说念主利益向基金管理东说念主追偿；   （13）保存基金托管业务行为的记录、账册、报表和其他关联汉典到《基金合同》阔别 后 20 年以上，法律法则另有规定的从其规定；   （14）建立并保存基金份额持有东说念主名册；   （15）按规定制作关联账册并与基金管理东说念主查对；   （16）依据基金管理东说念主的指示或相关规定向基金份额持有东说念主支付基金收益；   （17）依据《基金法》、基金合同过火他相关规定，召集基金份额持有东说念主大会或配合基 金管理东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；   （18）参加基金财产计帐小组，参与基金财产的督察、清理、估价、变现和分配，并按 照法律法则规定和基金合同约定履行信息败露义务；   （19）濒临斥逐、照章被淹没或者被照章宣告歇业时，实时阐发中国证监会和银行监管 机构，并文告基金管理东说念主；  （20）因违犯基金合同及托管协议导致基金财产损失机，应许担抵偿责任，其抵偿责任 不因其退任而免除；  （21）执行顺利的基金份额持有东说念主大会的决议；  （22）监督本基金资金账户、格式公司监管账户等重要资金账户及资金流向，确保得当 法律法则规定和基金合同约定，保证基金资产在监督账户内顽固运行；  （23）监督基金管理东说念主为基础设施格式购买弥散的保障；  （24）法律法则及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。  （三）基金份额持有东说念主  基金投资东说念主理有本基金基金份额的步履即视为对基金合同的承认和接受，基金投资东说念主自 依据基金合同取得基金份额，即成为本基金份额持有东说念主和基金合同确当事东说念主，直至其不再持 有本基金的基金份额。基金份额持有东说念主作为基金合同当事东说念主并不以在基金合同上书面签章或 署名为必要条件。  每份基金份额具有同等的正当权益。 东说念主的权利包括但不限于：  （1）分享基金财产收益；  （2）参与分配计帐后的剩余基金财产；  （3）照章并按照《基金合同》《招募说明书》的规定转让其持有的基金份额；  （4）按照规定要求召开基金份额持有东说念主大会或者召集基金份额持有东说念主大会；  （5）出席或者寄托代表出席基金份额持有东说念主大会，对基金份额持有东说念主大会审议事项期骗 表决权；  （6）查阅或者复制公开败露的基金信息汉典；  （7）监督基金管理东说念主的投资运作；  （8）对基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金服务机构损伤其正当权益的步履照章拿告状讼或 仲裁；  （9）法律法则及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。 东说念主的义务包括但不限于：  （1）崇拜阅读并遵从基金合同、招募说明书等信息败露文献；   （2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受智商，自主判断基金的投资价值，自主作念 出投资决策，自行承担投资风险；   （3）暖和基金信息败露，实时期骗权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购款项及法律法则和基金合同所规定的用度；   （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金牺牲或者基金合同阔别的有限责任；   （6）不从事任何有损基金过火他基金合同当事东说念主正当权益的行为；   （7）基金份额持有东说念主过火一致行动东说念主应当遵从《业务法则》相关权益变动的管理及败露 要求。其中，基金份额持有东说念主领有权益的基金份额达到特定比例时，应按照规定履行份额权 益变动相应的步履或者义务，领有权益的基金份额达到 50%时，连续增持该基础设施基金份 额的，应按照规定履行基础设施基金收购的步履或者义务。原始权益东说念主或其合并约束下的关 联方卖出本基金计策配售份额的，应按影相关规定履行相应的文告、公告等义务；   （8）执行顺利的基金份额持有东说念主大会的决议；   （9）配合基金管理东说念主和基金托管东说念主根据法律法则、监管部门相关反洗钱要求开展关联反 洗钱职业，提供真实、准确、完整的汉典，遵从各方反洗钱与反恐怖融资关联管理规定；   （10）返还在基金交易过程中因任何原因赢得的不妥得利；   （11）遵从基金管理东说念主、销售机构和登记机构的关联交易及业务法则；   （12）计策投资者应遵从法律法则和基金合同等信息败露文献对于其持有基金份额期限 的规定；   （13）法律法则及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 务办法》的相关规定买入在本基金中领有权益的基金份额的，在买入后的 36 个月内对该超越 规定比例部分的基金份额不期骗表决权。 东说念主的义务外，还应履行以下的义务：   （1）不得侵占、损伤本基金所持有的基础设施格式；   （2）配合基金管理东说念主、基金托管东说念主以过火他为本基金提供服务的专科机构履行职责；   （3）确保基础设施格式真实、正当，确保向基金管理东说念主等机构提供的文献汉典真实、准 确、完整，不存在不实记录、误导性述说或者要紧遗漏；   （4）依据法律法则、基金合同及关联协议约定实时移交基础设施格式及关联钤记证照、 账册合同、账户管理权限等；   （5）原始权益东说念主过火控股股东、践诺约束东说念主提供的文献汉典存在荫庇重要事实或者编造 要紧不实内容等要紧罪犯违纪步履的，应当购回全部基金份额或基础设施格式权益；   （6）法律法则规定及关联协议约定的其他义务。   二、基金份额持有东说念主大会召集、议事及表决的步履法则   基金份额持有东说念主大会由基金份额持有东说念主组成，基金份额持有东说念主的正当授权代表有权代表 基金份额持有东说念主出席会议并表决。基金份额持有东说念主理有的每一基金份额领有对等的投票权。   本基金份额持有东说念主大会不设日常机构。若将来法律法则对基金份额持有东说念主大会另有规定 的，以届时灵验的法律法则为准。   （一）召开事由 国证监会另有规定或基金合同另有约定的除外：   （1）提前阔别基金合同；   （2）更换基金管理东说念主；   （3）更换基金托管东说念主；   （4）窜改基金运作方式；   （5）调整基金管理东说念主、基金托管东说念主的报酬法度，但法律法则或中国证监会另有规定的除 外；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）对基金的投资主张、投资范围、投资策略等作出要紧调整；   （9）变更基金份额持有东说念主大会步履；   （10）基金管理东说念主或基金托管东说念主要求召开基金份额持有东说念主大会；   （11）提前阔别基金上市，但因基金不再具备上市条件而被深交所阔别上市的除外；   （12）单独或算计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有东说念主（以 基金管理东说念主收到提议当日的基金份额狡计，下同）就合并事项书面要求召开基金份额持有东说念主 大会；   （13）本基金进行扩募；   （14）除本基金以初度发售召募资金收购基础设施格式外，对金额超越基金净资产 20% 的基础设施格式的购入或出售（金额是指一语气 12 个月内累计发生金额）；   （15）除本基金以初度发售召募资金收购基础设施格式外，金额超越本基金净资产 5%的 关联交易（金额是指一语气 12 个月内累计发生金额）；   （16）延长基金合同期限（基金合同或法律法则另有规定的除外）；   （17）对基金合同当事东说念主权利和义务产生要紧影响的其他事项，包括但不限于国度或当 地有权机构基于天然灾害等原因出台关联规定、政策等饱读吹、倡导基础设施格式减免房钱等 情形（原始权益东说念主等通过关联安排使得房钱减免事项不影响基金份额持有东说念主利益的除外）；   （18）除解聘运营管理机构的法定情形外，基金管理东说念主解聘、更换运营管理机构的；   （19）决定修改基金合同的重要内容（但基金合同另有约定的除外）；   （20）法律法则及中国证监会规定的和基金合同约定的对基金合同当事东说念主权利和义务产 生要紧影响的其他事项，以过火他应当召开基金份额持有东说念主大会的事项。 的前提下，以下情况可由基金管理东说念主和基金托管东说念主协商后修改或决定，不需召开基金份额持 有东说念主大会：   （1）基础设施格式地皮使用权期限延长的情形下，基金合同期限相应延长；   （2）收取法律法则要求增多的基金用度和其他应由基金和专项经营等特殊目的载体承担 的用度；   （3）调整相关基金认购、基金交易、非交易过户、转托管等业务的法则；   （4）调整基金份额类别成立及对基金份额分类办法、法则进行调整；   （5）因关联法律法则发生变动而应当对基金合同进行修改；   （6）因关联业务法则发生变动而应当对基金合同进行修改；   （7）在对基金份额持有东说念主利益无骨子性不利影响或不波及基金合同当事东说念主权利义务关系 发生要紧变化的情况下，对基金合同进行修改；   （8）履行适当步履后，基金推出新业务或服务；   （9）若深交所、中国结算增多了基金上市交易、份额转让的新功能，基金管理东说念主在履行 关联步履后增多相应功能；   （10）监管机关或证券交易所要求本基金阔别上市的；   （11）本基金苦求在包括境应酬易所在内的其他交易场所上市交易；   （12）基金管理东说念主因第三方机构提供服务时存在罪犯违纪或其他损伤基金份额持有东说念主利 益的步履而解聘上述机构，但若因发生运营管理机构法定解聘情形之外的事项需解聘运营管 理机构的，应提交基金份额持有东说念主表决；   （13）基金管理东说念主在发生运营管理机构法定解聘情形时解聘运营管理机构从而对基金合 同及关联文献进行修改；  （14）根据法律法则、管帐准则变动或践诺运营管理需要而发生的可供分配金额狡计方 法变更；  （15）以下事项发生时，如法律法则未要求召开基金份额持有东说念主大会的，经基金管理东说念主 和基金托管东说念主协商一致并履行其他关联步履后，可阔别《基金合同》，不需召开基金份额持 有东说念主大会： 置，且一语气六十个职业日未顺利购入新的基础设施格式的。 能设立或未能在关联主管部门完成备案。 止且六十个职业日内仍未能顺利认购其他专项经营的资产支柱证券。 定现款流的情形时。  （16）国度或当地有权机构基于天然灾害等原因出台关联规定、政策等饱读吹、倡导基础 设施格式减免房钱，但基金管理东说念主、运营管理机构通过减免管理费，或者原始权益东说念主等通过 协助苦求关联部门采取顺利给予田户补贴的步地实施减免，或者原始权益东说念主自身过火关联主 体或者其协助苦求关联部门就减免事宜给予格式公司补偿等缓释方式使得对应期间格式公司 未发生因减免房钱的政策性因素使得基金当期收入减少进而导致可供分配金额下落的情形； 或基于明确适用于基础设施基金的关联强制性法律法则、政策要求导致基础设施格式减免租 金的情形。  （17）按照法律法则和基金合同规定不需召开基金份额持有东说念主大会的其他情形。  （二）提案东说念主  基金管理东说念主、基金托管东说念主、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东说念主以及基 金合同约定的其他主体（如有），不错向基金份额持有东说念主大会建议议案。  （三）会议召集东说念主及召集方式 基金管理东说念主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见告基金托管东说念主。基金 管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不召集，基金 托管东说念主仍觉得有必要召开的，应当由基金托管东说念主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内 召开并见告基金管理东说念主，基金管理东说念主应当配合。 召开基金份额持有东说念主大会，应当向基金管理东说念主建议书面提议。基金管理东说念主应当自收到书面提 议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见告建议提议的基金份额持有东说念主代表和基金托管东说念主。 基金管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不召集， 单独或算计代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东说念主仍觉得有必要召开的，应当 向基金托管东说念主建议书面提议。基金托管东说念主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集， 并书面见告建议提议的基金份额持有东说念主代表和基金管理东说念主；基金托管东说念主决定召集的，应当自 出具书面决定之日起 60 日内召开并见告基金管理东说念主，基金管理东说念主应当配合。 基金份额持有东说念主大会，而基金管理东说念主、基金托管东说念主都不召集的，单独或算计代表基金份额 10% 以上（含 10%）的基金份额持有东说念主有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金 份额持有东说念主照章自行召集基金份额持有东说念主大会的，基金管理东说念主、基金托管东说念主应当配合，不得 扼制、干扰。   （四）召开基金份额持有东说念主大会的文告时间、文告内容、文告方式 额持有东说念主大领略知应至少载明以下内容：   （1）会议召开的时间、地点和会议步地；   （2）会议拟审议的事项、议事步履和表决方式；   （3）有权出席基金份额持有东说念主大会的基金份额持有东说念主的权益登记日；   （4）授权托付认识的内容要求（包括但不限于代理东说念主身份，代理权限和代理灵验期限等）、 投递时间和地点；   （5）会务常设筹商东说念主姓名及筹商电话；   （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；   （7）召集东说念主需要文告的其他事项。 金份额持有东说念主大会所采取的具体通讯方式、托付的公证机关过火筹商方式和筹商东说念主、表决意 见寄交的截止时间和收取方式。 进行监督；如召集东说念主为基金托管东说念主，则应另行书面文告基金管理东说念主到指定地点对表决意见的 计票进行监督；如召集东说念主为基金份额持有东说念主，则应另行书面文告基金管理东说念主和基金托管东说念主到 指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒不派代表对表决意见的计 票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。 信息败露义务东说念主应当照章公告持有东说念主大会事项，败露关联要紧事项的详细决策及法律意见书 等文献，决策内容包括但不限于：交易概况、交易标的及交易敌手方的基本情况、交易标的 订价方式、交易主要风险、交易各方声明与承诺等；波及扩募的，还应当败露扩募发售价钱 确定方式。   （五）基金份额持有东说念主出席会议的方式   基金份额持有东说念主大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法则和监管机关允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东说念主确定。   由基金份额持有东说念主本东说念主出席或以代理投票授权托付认识寄托代表出席，现场开会时基金 管理东说念主和基金托管东说念主的授权代表应当列席基金份额持有东说念主大会，基金管理东说念主或基金托管东说念主不 派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同期得当以下条件时，不错进行基金份额持有东说念主 大会议程：   （1）躬行出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的托付东说念主理有基金份额 的凭证及托付东说念主的代理投票授权托付认识得当法律法则、基金合同和会议文告的规定，而且 持有基金份额的凭证与基金管理东说念主理有的登记汉典相符；   （2）经查对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证泄露，灵验的基金份 额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记 日代表的灵验的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原 公告的基金份额持有东说念主大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项从头召集 基金份额持有东说念主大会。从头召集的基金份额持有东说念主大会到会者在权益登记日代表的灵验的基 金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。   通讯开会系指基金份额持有东说念主将其对表决事项的投票以书面步地或基金合同、会议文告 约定的其他方式在表决截止日以前投递至召集东说念主指定的地址，或通过指定的辘集投票系统采 用辘集投票的方式期骗投票权。通讯开会应以书面方式、辘集投票方式或基金合同、会议通 知约定的其他方式进行表决。   在同期得当以下条件时，通讯开会的方式视为灵验：   （1）会议召集东说念主按基金合同约定公布会议文告后，在 2 个职业日内一语气公布关联指示性 公告，监管机构另有规定除外；   （2）召集东说念主按基金合同约定文告基金托管东说念主（如果基金托管东说念主为召集东说念主，则为基金管理 东说念主）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集东说念主在基金托管东说念主（如果基金托管东说念主为 召集东说念主，则为基金管理东说念主）和公证机关的监督下按照会议文告规定的方式收取基金份额持有 东说念主的表决意见；基金托管东说念主或基金管理东说念主经文告不参加收取表决意见的，不影响表决效力；   （3）本东说念主顺利出具表决意见或授权他东说念主代表出具表决意见的，基金份额持有东说念主所持有的 基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东说念主顺利出具表决 意见或授权他东说念主代表出具表决意见基金份额持有东说念主所持有的基金份额小于在权益登记日基金 总份额的二分之一，召集东说念主不错在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时间的三个月以后、六 个月以内，就原定审议事项从头召集基金份额持有东说念主大会。从头召集的基金份额持有东说念主大会 应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有东说念主顺利出具表决意见或授权他东说念主代 表出具表决意见；   （4）上述第（3）项中顺利出具表决意见的基金份额持有东说念主或受托代表他东说念主出具表决意 见的代理东说念主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理东说念主出具的托付东说念主理 有基金份额的凭证及托付东说念主的代理投票授权托付认识得当法律法则、《基金合同》和会议通 知的规定，并与基金登记机构记录相符； 电话或其他方式或者以非现场方式与现场方式结合的方式召开，会议步履可比照现场开会和 通讯方式开会的步履进行。基金份额持有东说念主也不错遴聘辘集、电话或其他方式进行表决，或 者遴聘辘集、电话或其他方式授权他东说念主代为出席会议并表决，具体方式在会议文告中列明。   （六）议事内容与步履   议事内容为关系基金份额持有东说念主利益的要紧事项，如决定阔别基金合同、更换基金管理 东说念主、更换基金托管东说念主、与其他基金合并（法律法则、基金合同和中国证监会另有规定的除外）、 法律法则及基金合同规定的其他事项以及会议召集东说念主觉得需提交基金份额持有东说念主大会谋划的 其他事项。  基金份额持有东说念主大会的召集东说念主发出召集会议的文告后，对原有提案的修改应当在基金份 额持有东说念主大会召开前实时公告。  本基金存续期间拟购入基础设施格式或发生其他中国证监会或关联法则规定的需履行变 更注册等步履的情形时，应当按照《运作办法》第四十条关联规定履行变更注册等步履。需 提交基金份额持有东说念主大会投票表决的，应当预先履行变更注册步履。  基金份额持有东说念主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。  （1）现场开会  在现场开会的方式下，开头由大会主理东说念主按照下列第八条规定步履确定和公布监票东说念主， 然后由大会主理东说念主宣读提案，经谋划后进行表决，并形成大会决议。大会主理东说念主为基金管理 东说念主授权出席会议的代表，在基金管理东说念主授权代表未能主理大会的情况下，由基金托管东说念主授权 其出席会议的代表主理；如果基金管理东说念主授权代表和基金托管东说念主授权代表均未能主理大会， 则由出席大会的基金份额持有东说念主和代理东说念主所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产 生别称基金份额持有东说念主作为该次基金份额持有东说念主大会的主理东说念主。基金管理东说念主和基金托管东说念主拒 不出席或主理基金份额持有东说念主大会，不影响基金份额持有东说念主大会作出的决议的效力。  会议召集东说念主应当制作出席会议东说念主员的签名册。签名册载明参加会议东说念主员姓名（或单元名 称）、身份认识文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、托付东说念主姓名（或单元称呼）和 筹商方式等事项。  （2）通讯开会  在通讯开会的情况下，开头由召集东说念主提前 30 日公布提案，在所文告的表决截止日历后 2 个职业日内在公证机关监督下由召集东说念主统计全部灵验表决，在公证机关监督下形成决议。  （七）表决  基金份额持有东说念主所持每份基金份额有同等表决权。其中，若基金份额持有东说念主与表决事项 存在关联关系的，应当躲闪表决，其所持基金份额不计入有表决权的基金份额总额。与运营 管理机构存在关联关系的基金份额持有东说念主就解聘、更换运营管理机构事项无需躲闪表决，中 国证监会认同的特殊情形除外。  基金份额持有东说念主大会决议分为一般决议和罕见决议：   一般决议须经参加大会的基金份额持有东说念主或其代理东说念主所持表决权的二分之一以上（含二 分之一）通过方为灵验；除下列第 2 项所规定的须以罕见决议通过事项之外的其他事项均以 一般决议的方式通过。   罕见决议应当经参加大会的基金份额持有东说念主或其代理东说念主所持表决权的三分之二以上（含 三分之二）通过方可作念出。除法律法则、监管机构另有规定或基金合同另有约定外，波及如 下事项须罕见决议通过方为灵验：   （1）窜改基金运作方式；   （2）本基金与其他基金合并；   （3）更换基金管理东说念主或者基金托管东说念主；   （4）提前阔别基金合同；   （5）对本基金的投资主张、投资策略等作出要紧调整；   （6）金额占基金净资产 50%及以上的基础设施格式的购入或出售（金额是指一语气 12 个 月内累计发生金额）；   （7）金额占基金净资产 50%及以上的扩募（金额是指一语气 12 个月内累计发生金额）；   （8）本基金成立后发生的金额占基金净资产 20%及以上的关联交易（金额是指一语气 12 个月内累计发生金额）。   （9）国度或当地有权机构基于天然灾害等原因出台关联规定、政策等饱读吹、倡导基础设 施格式减免房钱，本基金对基础设施格式实施减免房钱决策（但基金管理东说念主、运营管理机构 通过减免管理费，或者原始权益东说念主等通过协助苦求关联部门采取顺利给予田户补贴的步地实 施减免，或者原始权益东说念主自身过火关联主体或者其协助苦求关联部门就减免事宜给予格式公 司补偿等缓释方式使得对应期间格式公司未发生因减免房钱的政策性因素使得本基金当期收 入减少进而导致可供分配金额下落的除外，该等情形属于《基金合同》第八部分第一条第（二） 款约定的不需召开基金份额持有东说念主大会的情形）。   基金份额持有东说念主大会采取记名方式进行投票表决。采取通讯方式进行表决时，除非在计 票时有充分的相悖字据认识，不然提交得当会议文告中规定的阐述投资东说念主身份文献的视为有 效出席的投资东说念主，口头得当会议文告规定的表决意见视为灵验表决，表决意见冒昧不清或相 互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有东说念主所代表的基金份额总额。   基金份额持有东说念主大会的各项提案或合并项提案内比肩的各项议题应当分开审议、逐项表 决。  （八）计票  （1）如大会由基金管理东说念主或基金托管东说念主召集，基金份额持有东说念主大会的主理东说念主应当在会议 开头后告示在出席会议的基金份额持有东说念主和代理东说念主中选举两名基金份额持有东说念主代表与大会召 集东说念主授权的别称监督员共同担任监票东说念主；如大会由基金份额持有东说念主自行召集或大会天然由基 金管理东说念主或基金托管东说念主召集，然而基金管理东说念主或基金托管东说念主未出席大会的，基金份额持有东说念主 大会的主理东说念主应当在会议开头后告示在出席会议的基金份额持有东说念主中选举三名基金份额持有 东说念主代表担任监票东说念主。基金管理东说念主或基金托管东说念主不出席大会的，不影响计票的效力。  （2）监票东说念主应当在基金份额持有东说念主表决后立即进行盘货并由大会主理东说念主就地公布计票结 果。  （3）如果会议主理东说念主或基金份额持有东说念主或代理东说念主对于提交的表决结果有异议，不错在宣 布表决结果后立即对所投票数要求进行从头盘货。监票东说念主应当进行从头盘货，从头盘货以一 次为限。从头盘货后，大会主理东说念主应当就地公布从头盘货结果。  （4）计票过程应由公证机关赐与公证，基金管理东说念主或基金托管东说念主拒不出席大会的，不影 响计票的效力。  遴聘辘集投票的，持有东说念主大会辘集投票期间结果后，召集东说念主不错通过辘集投票系统查询 持有东说念主大会的投票情况，并根据法律法则的要求对全部辘集数据进行阐述。  在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集东说念主授权的两名监督员在基金托管东说念主授权 代表（若由基金托管东说念主召集，则为基金管理东说念主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程赐与公证。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒派代表对表决意见的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。  （九）顺利与公告  基金份额持有东说念主大会的决议，召集东说念主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。  基金份额持有东说念主大会的决议自表决通过之日起顺利。  基金份额持有东说念主大会决议自顺利之日起 2 日内按照法律法则和中国证监会关联规定的要 求在规定媒介上公告，监管部门另有要求除外。如果遴聘辘集投票或通讯方式进行表决，在 公告基金份额持有东说念主大会决议时，必须将公文凭全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。  基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主应当执行顺利的基金份额持有东说念主大会的决议。 顺利的基金份额持有东说念主大会决议对全体基金份额持有东说念主、基金管理东说念主、基金托管东说念主均有握住 力。基金管理东说念主、基金托管东说念主依据基金份额持有东说念主大会顺利决议行事的结果由全体基金份额 持有东说念主承担。   （十）法律法则或监管部门对基金份额持有东说念主大会另有规定的，从其规定。本部分对于 基金份额持有东说念主大会召开事由、召开条件、议事步履、表决条件等规定，但凡顺利援用法律 法则的部分，如将来法律法则修改导致关联内容被取消或变更的，基金管理东说念主与基金托管东说念主 根据新颁布的法律法则协商一致并提前公告后，可顺利对本部安分容进行修改和调整，无需 召开基金份额持有东说念主大会审议。   三、基金收益分配原则   （一）本基金收益分配采取现款分红方式；   （二）在得当分配条件的情况下，本基金的收益分配每年不得少于 1 次，本基金应当将 不低于合并后年度可供分配金额的 90%以现款步地分配给投资者。若《基金合同》顺利不悦 另行确定；   （三）每一基金份额享有同等分配权；   （四）法律法则或监管机关另有规定的，从其规定。   在不违犯法律法则、基金合同的约定以及对基金份额持有东说念主利益无骨子不利影响的前提 下，基金管理东说念主可在与基金托管东说念主协商一致，并按照监管部门要求履行适当步履后对基金收 益分配原则和支付方式进行调整，无需召开基金份额持有东说念主大会，但应于变更实施日前在规 定媒介公告。   四、基金财产的投资范围和投资限制   （一）本基金投资范围   本基金投资范围包括基础设施资产支柱证券、AAA 级信用债（包括得当要求的企业债、 公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、非政策性金融债、公开刊行的次级债、政 府支柱机构债、可分离交易可转债的纯债部分等）、利率债、货币商场器用（包括同行存单、 债券回购、银行存款（含协议存款、如期存款过火他银行存款）等）以及法律法则或中国证 监会允许基础设施基金投资的其他金融器用（但须得当中国证监会关联规定）。   本基金不投资于股票等权益类资产（含存托凭证），也不投资于可窜改债券（可分离交 易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理东说念主在履行适当步履后， 不错将其纳入投资范围。   （二）投资比例   除本基金合同另有约定外，本基金的投资组合比例为：本基金投资于基础设施资产支柱 证券的比例不低于基金资产的 80%，但因基础设施格式的出售、按照扩募决策实施扩募收购 时收到扩募资金但尚未完成基础设施格式购入、资产支柱证券或基础设施资产公允价值减少、 资产支柱证券收益分配及中国证监会认同的其他因素致使基金投资比例不得当上述规定投资 比例的，不属于对上述投资比例限制的违犯；因除上述原因之外的其他原因导致不得志上述 比例限制的，基金管理东说念主应在 60 个职业日内调整，因所投资债券的信用评级下调导致不得当 投资范围的，基金管理东说念主应在 3 个月之内调整。   如法律法则或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，本基金以变更后的比例为准， 无需另行召开基金份额持有东说念主大会。   （三）组合限制   基金存续期内，基金的投资组合应死守以下限制： 产的 80%；但因基础设施格式的出售、按照扩募决策实施扩募收购时收到扩募资金但尚未完 成基础设施格式购入、资产支柱证券或基础设施资产公允价值减少、资产支柱证券收益分配 及中国证监会认同的其他因素致使基金投资比例不得当上述规定投资比例的，不属于对上述 投资比例限制的违犯；因除上述原因之外的其他原因导致不得志上述比例限制的，基金管理 东说念主应在 60 个职业日内调整，因所投资债券的信用评级下调导致不得当投资范围的，基金管理 东说念主应在 3 个月之内调整；   （1）本基金持有一家公司刊行的证券，其市值不超越基金资产净值的 10%；   （2）本基金管理东说念主管理的全部基金持有一家公司刊行的证券，不超越该证券的 10%； 易的，可接受质押品的禀赋要求应当与本基金合同约定的投资范围保持一致；   因证券商场波动、证券刊行东说念主合并或基金鸿沟变动等基金管理东说念主之外的因素致使基金投 资比例不得当上述第 2 项规定投资比例的，基金管理东说念主应当在 10 个交易日内进行调整，但中 国证监会规定的特殊情形除外。法律法则另有规定的，从其规定。   基金管理东说念主应当自基金合同顺利之日起 6 个月内使基金的投资组合比例得当基金合同的 相关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当得当基金合同的约定。基金托 管东说念主对基金的投资的监督与核查自本基金合同顺利之日起开头。法律法则或监管部门另有规 定的，从其规定。   如果法律法则或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。 法律法则或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行适当步履后，则本 基金投资不再受关联限制，自动遵从届时灵验的法律法则或监管规定，不需另行召开基金份 额持有东说念主大会。   （四）禁绝步履   为珍视基金份额持有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主过火控股股东、践诺约束东说念主或者 与其有要紧猛烈关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当得当基金的投资主张和投资策略，死守基金份额持有东说念主利益优先原则，驻防利益 冲突，建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场公正合理价钱执行。关联交易必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法则赐与败露。要紧关联交易应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的寂然董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。基金合同对本基金收购基础设施格式后从事其他关联交易另有规定的，从其规定。   法律法则或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受关联 限制或按变更后的规定执行，不需另行召开基金份额持有东说念主大会。   （五）投资比例超限的处理方式和过程   基金合同顺利后，若出现基金合同约定之外的其他情形导致本基金投资比例不得当投资 比例规定的，为保护基金份额持有东说念主利益，经与基金托管东说念主协商一致并履行适当步履后，基 金管理东说念主应尽快采取措施，以使本基金的投资比例限制得当要求。   根据监管关联规定以及基金合同约定的方式处理。   （六）借钱限制   本基金顺利或转折对外借进款项的，应当死守基金份额持有东说念主利益优先原则，不得依赖 外部增信，借钱用途限于基础设施格式日常运营、维修改造、格式收购等，且基金总资产不 得超越基金净资产的 140%。其中，用于基础设施格式收购的借钱应当得当下列条件： 偿还借钱要求，偿付安排不影响基金持续踏实运作；   本基金总资产被迫超越基金净资产 140%的，基础设施基金不得新增借钱，基金管理东说念主应 当实时向中国证监会阐发关联情况及拟采取的措施等。拟采取措施包括但不限于：扩募偿还 借钱、利用本基金闲置资金偿还借钱等。   法律法则或监管机构另有规定的从其规定。   五、基金合同的变更、阔别与基金财产的计帐   （一）基金合同的变更 的事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于法律法则规定和基金合同约定可不经 基金份额持有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告。 规定在规定媒介公告。   （二）基金合同的阔别事由   有下列情形之一的，经履行关联步履后，基金合同应当阔别： 接的； 顺利设立或未能在关联主管部门完成备案，或本基金未于前述时限内顺利认购取得其全部资 产支柱证券份额的； 六十个职业日未顺利购入新的基础设施格式的； 编造要紧不实内容等要紧罪犯违纪步履，导致其应购回全部基金份额或基础设施格式权益的， 且基金管理东说念主无需就该等阔别事由产生的后果承担责任；   （三）基金财产的计帐   基金计帐波及基础设施格式处置的，应当死守基金份额持有东说念主利益优先的原则，专项计 划管理东说念主应当配合基金管理东说念主按照法律法则规定和关联约定进行资产处置，并尽快完成剩余 财产的分配。资产处置期间，基金管理东说念主、专项经营管理东说念主、计帐小组应当按照法律法则规 定和基金合同约定履行信息败露义务。 基金管理东说念主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。 基金托管协议的规定连续履行保护基金财产安全的职责。 券法》规定的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金财产计帐小组不错聘 用必要的职业主说念主员。 和分配，并按照法律法则规定和基金合同约定履行信息败露义务。基金财产计帐小组不错依 法进行必要的民事行为。   （1）基金合同阔别情形出面前，由基金财产计帐小组斡旋给与基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐述；   （3）对基金财产进行估值和变现。   （4）制作计帐阐发；   （5）聘任管帐师事务所对计帐阐发进行外部审计，聘任讼师事务所对计帐阐发出具法律 意见书；   （6）将计帐阐发报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 的流动性受到限制而不成实时变现的，计帐期限可相应顺延，若计帐时间超越 24 个月则应当 以公告步地见告基金份额持有东说念主，而后每顺延 12 个月应当公告一次。在计帐期间，基金管理 东说念主不错将已计帐的基金财产按比例分配给持有东说念主。   （四）计帐用度   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的系数合理用度，包括基础 设施格式资产处置的关联用度等，计帐用度由基金财产计帐小组优先从基金财产中支付。   （五）基金财产计帐剩余资产的分配   依据基金财产计帐的分配决策，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有东说念主理有的基金份额比例进行分配。   （六）基金财产计帐的公告   计帐过程中的相关要紧事项须实时公告；基金财产计帐阐发经得当《证券法》规定的会 计师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产计帐 公告于基金财产计帐阐发报中国证监会备案后 5 个职业日内由基金财产计帐小组进行公告， 基金财产计帐小组应当将计帐阐发登载在规定网站上，并将计帐阐发指示性公告登载在规定 报刊上。   （七）基金财产计帐账册及文献的保存   基金财产计帐账册及相关文献由基金托管东说念主保存到《基金合同》阔别后 20 年以上，法律 法则另有规定的从其规定。   六、争议的处理和适用的法律   各方当事东说念主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》相关的一切争议，如经友 好协商未能处理的，任何一方均有权将争议提交广州仲裁委员会，仲裁地点为广州市，按照 广州仲裁委员会届时灵验的仲裁法则进行仲裁。仲裁裁决是终端的，对各方当事东说念主均有握住 力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费由败诉方承担。   争议处理期间，基金管理东说念主和基金托管东说念主应信守各自的职责，连续赤诚、勤奋、尽责地 履行基金合同规定的义务，珍视基金份额持有东说念主的正当权益。  基金合同受中国法律统领（为《基金合同》之目的，在此不包括香港、澳门罕见行政区 和台湾地区法律）。  七、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式  基金合同可印制成册，供投资东说念主在基金管理东说念主、基金托管东说念主、销售机构的办公场所和营 业场所查阅。                第二十八部分 基金托管协议的内容撮要  一、基金托管协议当事东说念主  （一）基金管理东说念主（也可称资产管理东说念主）  称呼：广发基金管理有限公司  住所：广东省珠海市横琴新区环岛东路 3018 号 2608 室  办公地址：广东省广州市海珠区琶洲正途东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼；  广东省珠海市横琴新区环岛东路 3018 号 2603-2622 室  邮政编码：510308  法定代表东说念主：葛长伟  成立时间：2003 年 8 月 5 日  批准设立机关：中国证券监督管理委员会  批准设立文号：证监基金字200391 号  组织步地：其他有限责任公司  注册成本：14,097.8 万元东说念主民币  存续期间：持续经营  经营范围：基金召募；基金销售；资产管理以及中国证监会许可的其它业务。  （二）基金托管东说念主（也可称资产托管东说念主）  称呼：招商银行股份有限公司（简称：招商银行）  住所：深圳市深南正途 7088 号招商银行大厦  办公地址：深圳市深南正途 7088 号招商银行大厦  邮政编码：518040  法定代表东说念主：缪建民  成立时间：1987 年 3 月 31 日  基金托管业务批准文号：证监基金字200283 号  批准设立机关和批准设立文号：中国东说念主民银行银复字（1986）175 号文、银复（1987）86 号文  组织步地：股份有限公司  注册成本：东说念主民币 252.20 亿元  存续期间：持续经营   二、基金托管东说念主对基金管理东说念主的业务监督和核查   （一）基金托管东说念主根据相关法律法则的规定以及《基金合同》的约定，对基金投资范围、 投资比例、投资限制、关联方交易等进行监督。 债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、非政策性金融债、公开刊行的次级债、 政府支柱机构债、可分离交易可转债的纯债部分等）、利率债、货币商场器用（包括同行存 单、债券回购、银行存款（含协议存款、如期存款过火他银行存款）等）以及法律法则或中 国证监会允许基础设施基金投资的其他金融器用（但须得当中国证监会关联规定）。   本基金不投资于股票等权益类资产（含存托凭证），也不投资于可窜改债券（可分离交 易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理东说念主在履行适当步履后， 不错将其纳入投资范围。   除基金合同另有约定外，本基金的投资组合比例为：本基金投资于基础设施资产支柱证 券的比例不低于基金资产的 80%，但因基础设施格式的出售、按照扩募决策实施扩募收购时 收到扩募资金但尚未完成基础设施格式购入、资产支柱证券或基础设施资产公允价值减少、 资产支柱证券收益分配及中国证监会认同的其他因素致使基金投资比例不得当上述规定投资 比例的，不属于对上述投资比例限制的违犯；因除上述原因之外的其他原因导致不得志上述 比例限制的，基金管理东说念主应在 60 个职业日内调整，因所投资债券的信用评级下调导致不得当 投资范围的，基金管理东说念主应在 3 个月之内调整。   如法律法则或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，本基金以变更后的比例为准， 无需另行召开基金份额持有东说念主大会。   基金存续期内，基金的投资组合应死守以下限制：   （1）本基金的投资组合比例为：本基金投资于基础设施资产支柱证券的比例不低于基金 资产的 80%；但因基础设施格式的出售、按照扩募决策实施扩募收购时收到扩募资金但尚未 完成基础设施格式购入、资产支柱证券或基础设施资产公允价值减少、资产支柱证券收益分 配及中国证监会认同的其他因素致使基金投资比例不得当上述规定投资比例的，不属于对上 述投资比例限制的违犯；因除上述原因之外的其他原因导致不得志上述比例限制的，基金管 理东说念主应在 60 个职业日内调整，因所投资债券的信用评级下调导致不得当投资范围的，基金管 理东说念主应在 3 个月之内调整；   （2）本基金除投资基础设施资产支柱证券外的基金财产，应得志下述条件：   （3）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回购 交易的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   （4）法律法则及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。   因证券商场波动、证券刊行东说念主合并或基金鸿沟变动等基金管理东说念主之外的因素致使基金投 资比例不得当上述第（2）项规定投资比例的，基金管理东说念主应当在 10 个交易日内进行调整， 但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法则另有规定的，从其规定。   基金管理东说念主应当自基金合同顺利之日起 6 个月内使基金的投资组合比例得当基金合同的 相关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当得当基金合同的约定。基金托 管东说念主对基金的投资的监督与核查自基金合同顺利之日起开头。法律法则或监管部门另有规定 的，从其规定。   如果法律法则或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。 法律法则或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行适当步履后，则本 基金投资不再受关联限制，自动遵从届时灵验的法律法则或监管规定，不需另行召开基金份 额持有东说念主大会。   （1）承销证券；   （2）违犯规定或基金合同约定向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，但法律法则或中国证监会另有规定的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交易、附近证券交易价钱过火他不方正的证券交易行为；   （7）法律、行政法则和中国证监会规定禁绝的其他行为。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主过火控股股东、践诺约束东说念主或者 与其有要紧猛烈关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当得当基金的投资主张和投资策略，死守基金份额持有东说念主利益优先原则，驻防利益 冲突，建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场公正合理价钱执行。关联交易必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法则赐与败露。要紧关联交易应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的寂然董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。基金合同对本基金收购基础设施格式后从事其他关联交易另有规定的，从其规定。   法律法则或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受关联 限制或按变更后的规定执行，不需另行召开基金份额持有东说念主大会。   （1）投资比例超限的处理方式   基金合同顺利后，若出现基金合同约定之外的其他情形导致本基金投资比例不得当投资 比例规定的，为保护基金份额持有东说念主利益，经与基金托管东说念主协商一致并履行适当步履后，基 金管理东说念主应尽快采取措施，以使本基金的投资比例限制得当要求。   （2）处理过程   根据监管关联规定以及基金合同约定的方式处理。   本基金顺利或转折对外借进款项的，应当死守基金份额持有东说念主利益优先原则，不得依赖 外部增信，借钱用途限于基础设施格式日常运营、维修改造、格式收购等，且基金总资产不 得超越基金净资产的 140%。其中，用于基础设施格式收购的借钱应当得当下列条件：   （1）借钱金额不得超越基金净资产的 20%；   （2）本基金运作稳健，未发生要紧法律、财务、经营等风险；   （3）本基金已持基础设施和拟收购基础设施关联资产变现智商较强且不错分拆转让以满 足偿还借钱要求，偿付安排不影响基金持续踏实运作；   （4）本基金可主宰现款流足以支付已借钱和拟借钱本息开销，并能保障基金分红踏实性；   （5）本基金具有完善的融资安排及风险支吾预案；   （6）中国证监会规定的其他要求。   本基金总资产被迫超越基金净资产 140%的，基础设施基金不得新增借钱，基金管理东说念主应 当实时向中国证监会阐发关联情况及拟采取的措施等。拟采取措施包括但不限于：扩募偿还 借钱、利用本基金闲置资金偿还借钱等。   法律法则或监管机构另有规定的从其规定。 间债券商场进行监督。基金管理东说念主应在基金投资运作之前向基金托管东说念主提供得当法律法则及 行业法度的、经矜重取舍的、本基金适用的银行间债券商场交易敌手名单并约定各交易敌手 所适用的交易结算方式。基金管理东说念主有责任确保实时将更新后的交易敌手名单发送给基金托 管东说念主，不然由此形成的损失应由基金管理东说念主承担。基金管理东说念主应严格按照交易敌手名单的范 围在银行间债券商场取舍交易敌手。基金托管东说念主监督基金管理东说念主是否按事前提供的银行间债 券商场交易敌手名单进行交易。在基金存续期间基金管理东说念主不错调整交易敌手名单，但应将 调整结果至少提前一个职业日书面文告基金托管东说念主。新名单确定时已与本次剔除的交易敌手 所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算，但不得再发生新的交易。如基金管理东说念主 根据商场需要临时调整银行间债券交易敌手名单及结算方式的，应向基金托管东说念主说明根由， 并在与交易敌手发生交易前 3 个交易日内与基金托管东说念主协商处理。   基金管理东说念主负责对交易敌手的资信约束，按银行间债券商场的交易法则进行交易，并负 责处理因交易敌手不履行合同而形成的纠纷及损失。若未践约的交易敌手在基金管理东说念主确定 的时间内仍未承担背信责任过火他关联法律责任的，基金管理东说念主不错对相应损失先行赐与承 担，然后再向关联交易敌手追偿。基金托管东说念主则根据银行间债券商场成交单对合同履行情况 进行监督。如基金托管东说念主过后发现基金管理东说念主莫得按照预先约定的交易敌手进行交易时，基 金托管东说念主应实时提醒基金管理东说念主，基金托管东说念主不承担由此形成的任何损成仇责任。 银行进行监督。基金投资银行如期存款的，基金管理东说念主应根据法律法则的规定及《基金合同》 的约定，确定得当条件的系数存款银行的名单，并实时提供给基金托管东说念主，基金托管东说念主应据 以对基金投资银行存款的交易敌手是否得当相关规定进行监督。对于不得当规定的银行存款， 基金托管东说念主不错拒却执行，并文告基金管理东说念主。   本基金投资银行存款应得当如下规定：   （1）本基金投资于有固如期限银行存款的比例不得超越基金净资产的 20%，但投资于有 存款期限，根据协议可提前支取的银行存款，不受上述比例限制；投资于具有基金托管东说念主资 格的合并买卖银行的银行存款、同行存单占基金净资产的比例算计不得超越 20%；投资于不 具有基金托管东说念主阅历的合并买卖银行的银行存款、同行存单占基金净资产的比例算计不得超 过 5%。   相关法律法则或监管部门制定或修改新的如期存款投资政策，基金管理东说念主履行适当步履 后，可相应调整投资组合限制的规定。   （2）基金管理东说念主负责对本基金存款银行的评估与研究，建立健全银行存款的业务过程、 岗亭职责、风险约束措施和监察稽核轨制，切实驻防相关风险。基金托管东说念主负责对本基金银 行如期存款业务的监督与核查，审查、复核关联协议、账户汉典、投资指示、存款证实书等 相关文献，切实履行托管职责。   （a）基金管理东说念主负责约束信用风险。信用风险主要包括存款银行的信用等级、存款银行 的支付智商等波及到存款银行取舍方面的风险。因取舍存款银行不妥形成基金财产损失的， 由基金管理东说念主承担责任。   （b）基金管理东说念主负责约束流动性风险，并承担因约束不力而形成的损失。流动性风险主 要包括基金管理东说念主要求全部提前支取、部分提前支取或到期支取而存款银行未能实时兑付的 风险、基金投资银行存款不成得志基金正常结算业务的风险、因全部提前支取或部分提前支 取而波及的利息损失影响估值等波及到基金流动性方面的风险。   （c）基金管理东说念主须加强里面风险约束轨制的确立。如因基金管理东说念主职工职务步履导致基 金财产受到损失的，需由基金管理东说念主承担由此形成的损失。   （d）基金管理东说念主与基金托管东说念主在开展基金存款业务时，应严格遵从《基金法》《运作办 法》等相关法律法则，以及国度相关账户管理、利率管理、支付结算等的各项规定。 对、到期兑付、提前支取、基金投资银行存款的监督   （1）基金投资银行存款协议的签订   （a）基金管理东说念主应与得当阅历的存款银行总行或其授权分行签订《基金存款业务总体合 作协议》（以下简称“《总体合作协议》”），确定《存款协议书》的格式范本。《总体合作 协议》和《存款协议书》的格式范本由基金托管东说念主与基金管理东说念主共同约定。   （b）基金托管东说念主依据关联法则对《总体合作协议》和《存款协议书》的内容进行复核， 审查存款银行阅历等。   （c）基金管理东说念主应在《存款协议书》中明确存款证实书或其他灵验存款凭证的办理方式、 邮寄地址、筹商东说念主和筹商电话，以及存款证实书或其他灵验凭证在邮寄过程中遗失后，存款 余额的阐述及兑付办法等。   （d）由存款银行指定的存放存款的分支机构（以下简称“存款分支机构”）寄送或上门 托福存款证实书或其他灵验存款凭证的，基金托管东说念主可向存款分支机构的上司行发出存款余 额询证函，存款分支机构过火上司行应予配合。   （e）基金管理东说念主应在《存款协议书》中规定，基金存放到期或提前兑付的资金应全部划 转到指定的基金托管账户，并在《存款协议书》写明账户称呼和账号，未划入指定账户的， 由存款银行承担一切责任。   （f）基金管理东说念主应在《存款协议书》中规定，在存期内，如本基金银行账户、预留印鉴 发生变更，基金管理东说念主应实时书面文告存款行，书面文告应加盖基金托管东说念主预留印鉴。存款 分支机构应实时就变更事项向基金管理东说念主、基金托管东说念主出具郑重书面阐述书。变更文告的送 达方式同开户手续。在存期内，存款分支机构和基金托管东说念主的指定筹商东说念主变更，应实时加盖 公章书面文告对方。   （g）基金管理东说念主应在《存款协议书》中规定，因如期存款产生的存单不得被质押或以任 何方式被典质，不得用于转让和背书。   （2）基金投资银行存款时的账户开设与管理   （a）基金投资于银行存款时，基金管理东说念主应当依据基金管理东说念主与存款银行签订的《总体 合作协议》《存款协议书》等，以基金的口头在存款银行总行或授权分行指定的分支机构开 立银行账户。   （b）基金投资于银行存款时的预留印鉴由基金托管东说念主督察和使用。   （3）存款凭证传递、遗失补办、账目查对及到期兑付   （a）存款证实书等存款凭证传递   存款资金只可存放于存款银行总行或者其授权分行指定的分支机构。基金管理东说念主应在《存 款协议书》中规定，存款银行分支机构应为基金开具存款证实书或其他灵验存款凭证（下称 “存款凭证”），该存款凭证为基金存款阐述或到期支款的灵验凭证，且对应每笔存款仅能 开具唯独存款凭证。资金到账当日，由存款银行分支机构指定的管帐主管传真一份存款凭证 复印件并与基金托管东说念主电话阐述收妥后，将存款凭证原件通过快递寄送或上门托福至基金托 管东说念主指定筹商东说念主；若存款银行分支机构代为督察存款凭证的，由存款银行分支机构指定管帐 主管传真一份存款凭证复印件并与基金托管东说念主电话阐述收妥。   （b）存款凭证的遗失补办   存款凭证在邮寄过程中遗失的，由基金管理东说念主向存款银行建议补办苦求，基金管理东说念主应 督促存款银行尽快补办存款凭证，并按以上（1）的方式快递或上门托福至基金托管东说念主，原存 款凭证自动作废。   （c）账目查对   每个职业日，基金管理东说念主应与基金托管东说念主查对各项银行存款投资余额及应计利息。   基金管理东说念主应在《存款协议书》中规定，对于存期超越 3 个月的如期存款，基金托管东说念主 于每季度向存款银行发起查询问复，存款银行应按照中国东说念主民银行查询问复的相关时限要求 实时回复。基金管理东说念主有责任督促存款银行实时回复查询问复。因存款银行未实时回复形成 的资金被挪用、盗取的责任由存款银行承担。   存款银行应配合基金托管东说念主对存款凭证的询证，并在询证函上加盖存款银行公章寄送至 基金托管东说念主指定筹商东说念主。   （d）到期兑付   基金管理东说念主提前文告基金托管东说念主通过快递将存款凭证原件寄给存款银行分支机构指定的 管帐主管。存款银行未收到存款凭证原件的，应与基金托管东说念主电话盘考。存款到期前基金管 理东说念主与存款银行阐述存款凭证收到并于到期日兑付存款本息事宜。   基金托管东说念主在存款到期日未收到存款本息或存款本息金额不符时，文告基金管理东说念主与存 款银行接洽存款到账时间及利息补付事宜。基金管理东说念主应将接洽结果见告基金托管东说念主，基金 托管东说念主收妥存款本息确当日文告基金管理东说念主。   基金管理东说念主应在《存款协议书》中规定，存款凭证在邮寄过程中遗失的，存款银行应立 即文告基金托管东说念主，基金托管东说念主在原存款凭证复印件上加盖公章并出具关联认识文献后，与 存款银行指定管帐主管电话阐述后，存款银行应在到期日将存款本息划至指定的基金资金账 户。如果存款到期日为法定节沐日，存款银行顺延至到期后第一个职业日支付，存款银行需 按原协议约定利率和践诺延期天数支付延期利息。   （4）提前支取   如果在存款期限内，由于基金鸿沟发生缩减的原因或者出于流动性管理的需要等原因， 基金管理东说念主不错提前支取全部或部分资金。   提前支取的具体事项按照基金管理东说念主与存款银行签订的《存款协议书》执行。   （5）基金投资银行存款的监督   基金托管东说念主发现基金管理东说念主在进行存款投资时有违犯相关法律法则的规定及《基金合同》 的约定的步履，应实时以书面步地文告基金管理东说念主在 10 个职业日内纠正。基金管理东说念主对基金 托管东说念主文告的违纪事项未能在 10 个职业日内纠正的，基金托管东说念主应阐发中国证监会。基金托 管东说念主发现基金管理东说念主有要紧违纪步履，应立即阐发中国证监会，同期文告基金管理东说念主在 10 个 职业日内纠正或拒却结算，若因基金管理东说念主拒不执行形成基金财产损失的，关联损失由基金 管理东说念主承担，基金托管东说念主不承担任何责任。   （二）基金托管东说念主根据《基金合同》的约定、《基础设施基金指引》及关联法律法则的 规定，对基础设施格式估值、基金净资产狡计、基金份额净值狡计、应收资金到账、基金费 用开支及收入确定、可供分配金额的狡计及基金收益分配、关联信息败露、基金宣传推介材 料中登载基金功绩表现数据等进行监督和核查。   （三）基金托管东说念主根据《基础设施基金指引》的规定履行如下督察职责和监管职责：   基金管理东说念主负责基础设施格式什物资产、合同、文献及财务凭证等的安全督察。   基金托管东说念主负责对基金权属文凭及关联文献进行督察。基金管理东说念主应在取得关联重要文 件、对真实性及完整性进行考据后三个职业日内通过邮寄等方式将文献原件送交基金托管东说念主， 并通过电话阐述文献已投递，后期如需使用，基金管理东说念主应提前 1 个职业日邮件和电话疏通 基金托管东说念主，并书面文告基金托管东说念主并说明用途及使用期限，基金托管东说念主审核通过后在 2 个 职业日内将关联文献原件邮寄给基金管理东说念主指定东说念主员，基金管理东说念主使用完结后应实时交由基 金托管东说念主督察。 规规定和基金合同约定，保证基金资产在监督账户内顽固运行。   基金托管东说念主负责格式公司监管账户过火他重要资金账户的开立和管理，格式公司监管账 户过火他重要资金账户应在基金托管东说念主或其指定的银行开立，预留印鉴须为基金托管东说念主被授 权东说念主名章。本基金成立前基础设施格式已在基金托管东说念主开立运营收支账户的，基金管理东说念主应 负责要求原始权益东说念主将运营收支账户移交基金托管东说念主管理并实时办理预留印鉴变更。   基础设施格式的日常收支应通过格式公司监管账户进行，基金托管东说念主应在付款症结，对 格式公司监管账户的款项用途进行审核监督，基金管理东说念主或其托付的第三方运营管理机构应 配合基金托管东说念主履职。基金管理东说念主应建立账户和现款流管理机制，灵验管理基础设施格式租 赁、运营等产生的现款流，驻防现款流流失、挪用等。 信息败露等。 保障（财产一切险）认识文献（保障合同原件及保单原件）交基金托管东说念主督察，基金托管东说念主 对保额是否大于等于基础设施格式资产估值进行查验；基金管理东说念主督察保障合同扫描件，且 不得对保单进行典质操作，基金托管东说念主有权利对保单状态是否典质进行查验。 基础设施基金顺利或转折对外借进款项，应当死守基金份额持有东说念主利益优先原则，不得依赖 外部增信，基金管理东说念主应保证借钱用途限于基础设施格式日常运营、维修改造、格式收购等， 且基金总资产不得超越基金净资产的 140%。   （四）基金托管东说念主发现基金管理东说念主的上述事项及投资指示或践诺投资运作违犯《基金法》 《基础设施基金指引》《基金合同》和本托管协议的规定，应实时以电话、邮件或书面指示 等方式文告基金管理东说念主限期纠正。基金管理东说念主应积极配合和协助基金托管东说念主的监督和核查。 基金管理东说念主收到文告后应实时查对并回复基金托管东说念主，对于收到的书面文告，基金管理东说念主应 以书面步地给基金托管东说念主发出回函，就基金托管东说念主的疑义进行解释或举证，说明违纪原因及 纠正期限。在上述规如期限内，基金托管东说念主有权随时对文告县项进行复查，督促基金管理东说念主 改正。基金管理东说念主对基金托管东说念主文告的违纪事项未能在限期内纠正的，基金托管东说念主应阐发中 国证监会。  （五）基金管理东说念主有义务配合和协助基金托管东说念主依照法律法则、《基金合同》和本托管 协议对基金业务执行核查。包括但不限于：对基金托管东说念主发出的指示，基金管理东说念主应在规定 时间内回复并改正，或就基金托管东说念主的疑义进行解释或举证；对基金托管东说念主按照法律法则、 《基金合同》和本《托管协议》的要求需向中国证监会报送基金监督阐发的事项，基金管理 东说念主应积极配合提供关联数据汉典和轨制等。  （六）若基金托管东说念主发现基金管理东说念主依据交易步履已经顺利的指示违犯法律、行政法则 和其他相关规定，或者违犯《基金合同》约定的，应当立即文告基金管理东说念主实时纠正，由此 形成的损失由基金管理东说念主承担，基金托管东说念主在履行其文告义务后，赐与免责。  （七）基金托管东说念主发现基金管理东说念主有要紧违纪步履，应实时阐发中国证监会，同期文告 基金管理东说念主限期纠正。  三、基金管理东说念主对基金托管东说念主的业务核查  （一）基金管理东说念主对基金托管东说念主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托管东说念主 安全督察基金财产、权属文凭及关联文献；开设基金财产的资金账户、证券账户、格式公司 收入监管账户、格式公司基本户，保证基金资产在监督账户内顽固运行；复核基金管理东说念主计 算的基金净资产和基金份额净值；监督基金管理东说念主为基础设施格式购买弥散的保障；监督基 础设施格式公司借进款项安排，确保得当法律法则规定及约定用途；根据基金管理东说念主指示办 理计帐交收、关联信息败露和监督基金投资运作等步履。  （二）基金管理东说念主发现基金托管东说念主私自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未 执行或无故蔓延执行基金管理东说念主资金划拨指示、泄露基金投资信息等违犯《基金法》《基金 合同》、托管协议过火他相关规定时，应实时以书面步地文告基金托管东说念主限期纠正。基金托 管东说念主收到书面文告后应鄙人一职业日前实时查对并以书面步地给基金管理东说念主发出回函，说明 违纪原因及纠正期限，并保证在规如期限内实时改正。在上述规如期限内，基金管理东说念主有权 随时对文告县项进行复查，督促基金托管东说念主改正。  （三）基金托管东说念主有义务配合和协助基金管理东说念主依照法律法则、《基金合同》和本托管 协议对基金业务执行核查，包括但不限于：对基金管理东说念主发出的书面指示，基金托管东说念主应在 规定时间内回复并改正，或就基金管理东说念主的疑义进行解释或举证；基金托管东说念主应积极配合提 供关联汉典以供基金管理东说念主核查托管财产的完整性和真实性。  （四）基金管理东说念主发现基金托管东说念主有要紧违纪步履，应实时阐发中国证监会，同期文告 基金托管东说念主限期纠正，并将纠正结果阐发中国证监会。  四、基金财产的督察  （一）基金财产督察的原则 机构、经营管理东说念主、经营托管东说念主过火他参与机构的固有财产。  （1）原始权益东说念主、基金管理东说念主、基金托管东说念主、运营管理机构过火他参与机构因照章斥逐、 被照章淹没或者被照章宣告歇业等原因进行计帐的，基金财产不属于其计帐财产。  （2）基础设施基金财产的债权，不得与原始权益东说念主、基金管理东说念主、基金托管东说念主、经营托 管东说念主、经营管理东说念主、运营管理机构过火他参与机构的固有财产产生的债务相对消。不同基础 设施基金财产的债权债务，不得彼此对消。 金和专项经营的托管账户、基础设施格式运营收入监管账户和基本户（如有）；监督基础设 施基金资金账户、格式公司监管账户过火他重要资金账户及资金流向，确保得当法律法则规 定和《基金合同》约定，保证基金资产在监督账户内顽固运行。 财产的完整与寂然。 产。未经基金管理东说念主的方正指示，不得自走运用、责罚、分配基金的任何资产。不属于基金 托管东说念主践诺灵验约束下的资产及什物证券等在基金托管东说念主督察期间的损坏、灭失，基金托管 东说念主不承担由此产生的责任。 并文告基金托管东说念主，到账日基金财产莫得到达基金资金账户的，基金托管东说念主应实时文告基金 管理东说念主采取措施进行催收，基金管理东说念主应负责向相关当事东说念主追偿基金财产的损失。 产，由于该等机构或该机构会员单元等托管协议当事东说念主外第三方的诓骗、顽强、过失或歇业 等原因给基金资产形成的损失等不承担责任。   （二）基金召募期间及召募资金的验资 登记机构开立并管理。 有东说念主东说念主数、计策配售情况、网下发售比例得当《基金法》《运作办法》《基础设施基金指引》 等相关规定后，基金管理东说念主应将属于基金财产的全部资金划入基金托管东说念主为基金开立的基金 资金账户，同期在规定时间内，基金管理东说念主应聘任得当《中华东说念主民共和国证券法》规定的会 计师事务所进行验资，出具验资阐发。出具的验资阐发由参加验资的 2 名或 2 名以上中国注 册管帐师署名方为灵验。 宜。   （三）基金资金账户的开立和管理 金的银行存款，并根据基金管理东说念主的指示办理资金收付。托管账户称呼应为“广发成都高投 产业园顽固式基础设施证券投资基金”，预留印鉴为基金托管东说念主钤记。 理东说念主不得假借本基金的口头开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基金 业务之外的行为。   （四）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理 金托管东说念主与基金联名的证券账户。 管理东说念主不得出借或未经对方同意私自转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账户 进行本基金业务之外的行为。 由基金管理东说念主负责。 户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法东说念主计帐职业，基金 管理东说念主应赐与积极协助。结算备付金、结算保证金等的收取按照中国证券登记结算有限责任 公司的规定执行。 投资业务，波及关联账户的开立、使用的，按相关规定开立、使用并管理；若无关联规定， 则基金托管东说念主比照上述对于账户开立、使用的规定执行。   （五）债券托管账户的开设和管理   《基金合同》顺利后，基金托管东说念主根据中国东说念主民银行、中央国债登记结算有限责任公司 和银行间商场计帐所股份有限公司的相关规定，以基金的口头在银行间商场登记结算机构开 立债券托管账户，并代表基金进行银行间商场债券的结算。   （六）其他账户的开立和管理   基金托管东说念主和基金管理东说念主应当在开户过程中彼此配合，并提供所需汉典。基金管理东说念主保 证所提供的账户开户材料的真实性和灵验性，且在关联汉典变更后实时将变更的汉典提供给 基金托管东说念主。 金管理东说念主协助基金托管东说念主按影相关法律法则和托管协议的约定协商后开立。新账户按相关规 定使用并管理。   （七）基金财产投资的相关有价凭证等的督察   基金财产投资的相关什物证券等有价凭证按约定由基金托管东说念主存放于基金托管东说念主的督察 库，或存入中央国债登记结算有限责任公司、银行间商场计帐所股份有限公司、中国证券登 记结算有限责任公司或票据营业中心的代督察库，什物督察凭证由基金托管东说念主理有。什物证 券等有价凭证的购买和转让，由基金托管东说念主根据基金管理东说念主的指示办理。基金托管东说念主对由上 述存放机构及基金托管东说念主之外机构践诺灵验约束的有价凭证不承担督察责任。   （八）与基金财产相关的要紧合同的督察   由基金管理东说念主代表基金签署的、与基金财产相关的要紧合同的原件分别由基金管理东说念主、 基金托管东说念主督察。除托管协议另有规定外，基金管理东说念主代表基金签署的与基金财产相关的重 大合同应保证基金管理东说念主和基金托管东说念主至少各持有一份正本的原件。基金管理东说念主应在要紧合 同签署后实时将要紧合同传真给基金托管东说念主，并在三十个职业日内将正本投递基金托管东说念主处。 因基金管理东说念主发送的合同传真件与过后投递的合同原件不一致所形成的后果，由基金管理东说念主 负责。要紧合同的督察期限不低于法律法则规定的最低期限。   对于无法取得二份以上的正本的，基金管理东说念主应向基金托管东说念主提供加盖公章的合同传真 件，未经两边协商一致，合同原件不得迁移。基金管理东说念主向基金托管东说念主提供的合同传真件与 基金管理东说念主留存原件不一致的，以传真件为准。   五、基金净资产狡计和管帐核算   （一）基金资产净值的狡计、复核与完成的时间及步履   基金资产净值是指本基金合并财务报表的基金资产总值减去基金欠债后的价值，即基金 合并财务报上层面计量的净资产。   基金份额净值是按照每个估值日闭市后，本基金合并财务报表的基金资产净值除以当日 基金份额的余额数目狡计，精确到 0.0001 元，少许点后第 5 位四舍五入。国度法律法则另有 规定的，从其规定。   基金管理东说念主应狡计每个中期阐发及年度阐发估值日的本基金合并财务报表的净资产及基 金份额净值。   基金管理东说念主每半年、每年度对基金资产核算及估值并经基金托管东说念主复核后，由基金管理 东说念主按照监管机构要求在如期阐发中对外公布。 基金的基金管帐责任方由基金管理东说念主担任，因此，就与本基金相关的管帐问题，如经关联各 方在对等基础上充分谋划后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理东说念主对基金资产净值的计 算结果对外赐与公布。   （二）基金资产的估值   基金管理东说念主及基金托管东说念主应当按照《基金合同》的约定进行估值。   （三）基金份额净值缺欠的处理方式   基金管理东说念主及基金托管东说念主应当按照《基金合同》的约定处理基金份额净值缺欠。   （四）基金管帐轨制   按国度相关部门规定的管帐轨制执行。   （五）基金账册的建立   基金管理东说念主和基金托管东说念主在基金合同顺利后，应按照两边约定的合并记账方法和管帐处 理原则，分别寂然时成立、记录和督察本基金的全套账册，对关联各方各自的账册如期进行 查对，彼此监督，以保证基金资产的安全。   （六）基金财务报表与阐发的编制和复核   基金财务报表由基金管理东说念主编制，基金托管东说念主复核。   基金托管东说念主在收到基金管理东说念主编制的基金财务报表后，进行寂然的复核。查对不符时， 应实时文告基金管理东说念主共同查出原因，进行调整，直至两边数据完全一致。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当在每月结果后 5 个职业日内完成月度报表的编制及复核； 在每个季度结果之日起 15 个职业日内完成基金季度阐发的编制及复核；在上半年结果之日起 编制及复核。基金托管东说念主在复核过程中，发现两边的报表存在不符时，基金管理东说念主和基金托 管东说念主应共同查明原因，进行调整，调整以国度相关规定为准。基金年度阐发的财务管帐阐发 应当经过得当《中华东说念主民共和国证券法》规定的管帐师事务所审计。基金合同顺利不足两个 月的，基金管理东说念主不错不编制当期季度阐发、中期阐发或者年度阐发。   六、基金份额持有东说念主名册的督察   基金份额持有东说念主名册至少应包括基金份额持有东说念主的称呼、证件号码和持有的基金份额。 基金份额持有东说念主名册由基金登记机构根据基金管理东说念主的指示编制和督察，基金管理东说念主和基金 托管东说念主应分别督察基金份额持有东说念主名册，保存期不少于法则规定年限。如不成妥善督察，则 按关联法律法则承担责任。   在基金托管东说念主要求或编制中期阐发和年度阐发前，基金管理东说念主应将相关汉典送交基金托 管东说念主，不得无故拒却或延误提供，并保证其的真实性、准确性和完整性。基金管理东说念主和基金 托管东说念主不得将所督察的基金份额持有东说念主名册用于基金托管业务之外的其他用途，并应遵从保 密义务。   七、争议处理方式   两边当事东说念主同意，因托管协议而产生的或与托管协议相关的一切争议，如经友好协商未 能处理的，任何一方均有权将争议提交广州仲裁委员会，仲裁地点为广州市，按照广州仲裁 委员会届时灵验的仲裁法则进行仲裁。仲裁裁决是终端的，对两边当事东说念主均有握住力。除非 仲裁裁决另有规定，仲裁费由败诉方承担。争议处理期间，两边当事东说念主应信守基金管理东说念主和 基金托管东说念主职责，各自连续赤诚、勤奋、尽责地履行《基金合同》和本《托管协议》规定的义 务，珍视基金份额持有东说念主的正当权益。  托管协议受中华东说念主民共和国法律（为托管协议之目的，不含港澳台立法）统领。  八、托管协议的变更、阔别与基金财产的计帐  （一）托管协议的变更步履  托管协议两边当事东说念主经协商一致，不错对协议进行修改。修改后的新协议，其内容不得 与《基金合同》的规定有任何冲突。  （二）基金托管协议阔别的情形 月内无其他适当的托管机构连结其原有权利义务； 月内无其他适当的基金管理公司连结其原有权利义务；  （三）基金财产的计帐  基金管理东说念主与基金托管东说念主按照《基金合同》的约定处理基金财产的计帐。                    第二十九部分 对基金份额持有东说念主的服务  对本基金份额持有东说念主的服务主要由基金管理东说念主、销售机构提供。  基金管理东说念主根据基金份额持有东说念主的需要和商场的变化，有权增多或变更服务格式。基金 管理东说念主提供的主要服务内容如下：  一、基金份额持有东说念主交易记录查询服务  投资东说念主可通过办理基金交易业务的会员单元或通过其提供的自助、电话、网上服务妙技 查询交易记录。  二、投诉受理  基金份额持有东说念主不错通过基金管理东说念主提供的网站在线客服、招呼中心东说念主工坐席、书信、 电子邮件、传真等渠说念对基金管理东说念主和其他销售机构所提供的服务进行投诉。基金份额持有 东说念主还不错通过销售机构的服务电话进行投诉。  三、服务筹商方式  电话招呼中心（CallCenter）：95105828 或 020-83936999，该电话可转东说念主工服务。  传真：020-34281105  公司网址：www.gffunds.com.cn  电子信箱：services@gffunds.com.cn            第三十部分 招募说明书存放及查阅方式  招募说明书公布后，基金管理东说念主、基金托管东说念主应当按照关联法律法则规定将信息置备于 公司住所、基金上市交易的证券交易所，供社会公众查阅、复制。            第三十一部分 其他应败露事项 基金合同如有未尽事宜，由基金合同当事东说念主各方按相关法律法则和规定协商处理。                 第三十二部分 备查文献     （一）中国证监会准予广发成都高投产业园顽固式基础设施证券投资基金注册召募的文 件     （二）《广发成都高投产业园顽固式基础设施证券投资基金基金合同》     （三）《广发成都高投产业园顽固式基础设施证券投资基金托管协议》     （四）《北京市金杜讼师事务所对于苦求召募广发成都高投产业园顽固式基础设施证券 投资基金的法律意见书》     （五）中国证监会要求的其他文献